Аналіз тенденцій розвитку різних напрямків Web3
Як одна з активних венчурних компаній у сфері криптовалют, HashKey Capital регулярно аналізує та систематизує різні напрями Web3. На честь нового року 2024 ми публікуємо наші внутрішні оцінки та розуміння напрямків, як внесок у галузь.
ЗК
У 2023 році ZK-сектор розширився з попередніх сцен розширення та крос-ланцюгів до більшої кількості застосувань і далі розділився на різні напрямки.

У 2025 році крипторинок стикається з невизначеністю, в основному під впливом політичної ситуації в США та політики Федеральної резервної системи (ФРС). Криптоактиви поступово інтегруються в традиційну фінансову систему, ставши важливою частиною перетворення фінансового порядку. Роздрібні інвестори в умовах нестабільності повинні шукати визначені можливості, одночасно підписуючись на розвиток стейблкоїнів і DEX.

Спостереження за крипторинком за тиждень: BTC на високому рівні коливається, чекаючи прориву
Цього тижня BTC відкрилася на рівні 108386.44 доларів, закрилася на 109217.98 доларів, зростання склало 0.77%. Найвища ціна досягла 110590 доларів, найнижча - 105119.70 доларів, амплітуда склала 5.05%. Обсяги торгів продовжують зменшуватися.
Протягом останніх семи днів ринок був відносно спокійним, макроекономічні події залишаються домінуючими факторами руху BTC. Дані щодо зайнятості, нові законопроекти та торгові суперечки не показали змін, що перевищують очікування.
Власник, який має понад 80 000 BTC і 14 років не рухав свої активи, цього тижня почав їх переміщувати, що створює певний психологічний тиск на ринок. Оскільки ціна BTC знову наближається до історичного максимуму, тенденція до зменшення обсягу активів з боку довгострокових власників може знову проявитися.
Одночасно з'явилися деякі позитивні зміни. Після більш ніж місячної тиші активність коштів на ринку почала зростати. Це може резонувати з поза ринковими коштами, спонукаючи BTC до зростання.

Аналіз ринку Meme монет: використання інвестиційних можливостей та ризиків
Нещодавно ринок криптовалют знову почав розвиватися, BTC подолав позначку в 70 000 доларів, а індекс жадібності на ринку піднявся до 80. На фоні цього, Meme монета як орієнтир бичачого ринку знову привернула увагу інвесторів. Проаналізувавши торгові дані поточних 25 найкращих Meme монет, ми виявили деякі цікаві ринкові характеристики та тенденції розвитку.
Розподіл ринку та ліквідності
З точки зору кількості власників, ринок демонструє помітну ієрархію. Кілька провідних проєктів, таких як відома монета собак і монета котів, мають понад 800 тисяч адрес власників, серед яких найпопулярніший проєкт має понад 1,5 мільйона адрес власників. Ці проєкти не тільки лідирують за кількістю власників, але й займають високу частку на ринку за обсягом торгів.
Слід зазначити, що деякі нові проекти, хоча й мають відносно невелику кількість адрес, проте останнім часом швидко зростають.

Система ліцензування VASP в Гонконгу була впроваджена в 2023 році з метою регулювання роботи бірж віртуальних активів та захисту прав інвесторів. Ця система вимагає від бірж дотримання суворих стандартів відповідності, підвищення довіри до ринку та сприяння здоровому розвитку ринку віртуальних активів. Виклики, з якими стикаються відповідні біржі, різко контрастують з біржами, що не відповідають вимогам, впливаючи на конкуренцію та інновації в секторі традиційних фінансів. Регуляторні моделі по всьому світу відрізняються, і регуляторна модель Гонконгу надає важливі орієнтири для інших регіонів.

Деякі політичні діячі підписали указ, який передбачає створення стратегії резерву Біткойн, що викликало підписатися. Цей план базується на вже існуючих Біткойн, контрольованих федеральним урядом, а також у майбутньому Біткойн, вилучений внаслідок правоохоронних дій, буде включений і не буде продаватися протягом певного періоду. Експерти вказують на те, що цей крок відрізняється від законопроєкту, що просувається, і підкреслюють необхідність стежити за розвитком офіційних федеральних і державних законопроєктів щодо Біткойн.

Поточний ринок контролюється Мем-мінами та проєктами ігрової індустрії, що відображає глибокі зміни в галузі Криптоактивів. Зі зростанням інтересу інвесторів до короткострокових прибутків, Ліквідність швидко зменшується, що ставить під загрозу довіру до галузі. Щоб вирватися з порочного кола, вечірка проєкту, спільнота та торгові платформи повинні працювати разом, сприяючи розвитку цінних проєктів, щоб відновити довіру до ринку. Найгірший сценарій може призвести до нових можливостей; реорганізація галузі буде темою майбутнього.

Цифрова платформа колекцій, що належить групі інтернет-фінансів, запустила нову функцію "онлайн-виставка цифрового мистецтва", використовуючи модель "попередній продаж + публічний продаж". Художники продають свої роботи через Блокчейн-технології, що вже привернуло велику кількість підписатися та замовлено 4088 творів. У майбутньому платформа підтримуватиме більше художників, сприяючи розвитку цифрового мистецтва в Китаї.

Відомий інвестиційний банк радить виділити 1% капіталу на Біткойн для підвищення ефективності інвестиційного портфеля, але кореляція між S&P 500 та Біткойном низька. Хоча нещодавно ринок загалом зазнав падіння, великі компанії продовжують нарощувати свої позиції в Біткойні, що свідчить про його визнання як нової активи. Інвесторам слід обережно оцінювати пов'язані ризики та вигоди.

Нещодавно ринок криптоактивів демонструє сильні результати, Біткойн перевищив історичний максимум, що в основному обумовлено м'яким макроекономічним середовищем, схваленням ETF та змінами в структурі капіталу. Що стосується Етеру, підвищення визнання основними інвесторами, активність застосувань Децентралізованих фінансів, демонструє хороші перспективи. На ринку альткоїнів спостерігається диференціація, інвесторам слід звертати увагу на основи проектів та їхню довгострокову цінність, щоб впоратися з новими викликами ринку.

Нова веб3 соціальна платформа оголосила про запуск тестової версії з запрошеннями 2 грудня, завершивши фінансування в розмірі 2 мільйонів доларів. Ця платформа використовує шифрування з кінця в кінець і технології блокчейн, щоб покращити безпеку та децентралізацію, маючи на меті створити надійне середовище для комунікації в спільноті Web3, підкреслюючи конфіденційність користувачів та справедливу участь.

Спільнота Ethereum активно обговорює рішення щодо абстрагування акаунтів EIP3074 та EIP7702, причому останній зрештою замінює перший, що відображає глибокі проблеми в управлінні. EIP3074 має проблеми з безпекою, тоді як EIP7702 більше відповідає баченням та дорожньою картою Віталіка. Ця подія підкреслює важливість бачення та комунікації в управлінні Ethereum.

Гонконгська індустрія криптоактивів стикається з ризиками відмивання грошей, особливо через проникнення кримінальних мереж Південно-Східної Азії. Анонімність віртуальних активів збільшує кількість незаконних дій, а регуляторні заходи ще не досконалі. Нові політики сприятимуть підвищенню відповідності, оператори повинні вдосконалити механізми AML для реагування на зміни в регулюванні.