Крипторинок тижневий звіт: ситуація з митами пом'якшилася, що сприяло зростанню ринку, зміни політики Федеральної резервної системи (ФРС) викликали підписатися.

Нещодавно, переговори між США та Китаєм, які відбулися в Швейцарії, досягли значних результатів, що знаменує собою зміни у торговельних відносинах між сторонами. Цей прогрес швидко усунув занепокоєння ринку щодо митних питань, акції на американському ринку та ринок криптовалют відреагували позитивно.

Трейдери почали підписатися на новий фокус: гра між можливим спадом американської економіки та відновленням зниження ставок Федеральною резервною системою (ФРС). Дані про інфляцію та зайнятість, опубліковані цього тижня, показали, що інфляція продовжує знижуватися, а зайнятість тимчасово залишається стабільною, вплив митних зборів, здається, нижчий за очікування. Ці дані, що перевищують очікування, сприяли значному зростанню індексу акцій США цього тижня, тоді як ціна на золото знизилася.

Голова Федеральної резервної системи (ФРС) у важливій промові цього тижня зазначив, що може бути переглянуто "рамки монетарної політики", що може прискорити відновлення циклу зниження процентних ставок. Однак рейтингові агентства знизили рейтинг державного боргу США, ще раз підкресливши серйозність довгострокових боргових проблем США.

Макроекономіка та політичні тенденції

12 травня США та Китай оголосили про тимчасову угоду про зниження мит на 90 днів. США знизить максимальне мито на китайські товари з 145% до 30%, а Китай знизить максимальне мито на американські товари з 125% до 10%. Це знаменує нову стадію торгових тертя, ринок очікує, що його короткостроковий вплив на світову економіку, можливо, не перевищить очікування.

Внаслідок цього, фондовий ринок США цього тижня демонструє сильні результати. Індекси Nasdaq, S&P 500 та Dow Jones зросли на 7,15%, 5,27% та 3,41% відповідно, що триває вже чотири тижні. Якщо очікування зниження процентних ставок ще більше посиляться, ринок може в короткостроковій перспективі подолати історичні максимуми.

Дані CPI за квітень показують, що сезонно відрегульоване місячне зростання становить 2,3%, що нижче від очікувань і знижується протягом трьох місяців поспіль. Що стосується даних зайнятості, то кількість нових заявок на отримання допомоги з безробіття становить 229 тисяч, що відповідає очікуванням. Індекс цін виробників (PPI) становить 2,4%, що трохи нижче від прогнозу. Ці дані свідчать про те, що питання митних зборів поки що не справили суттєвого впливу на споживання, одночасно інфляція продовжує знижуватися, створюючи сприятливі умови для відновлення зниження процентних ставок.

Голова Федеральної резервної системи (ФРС) зазначив у своїй промові, що монетарна політика, впроваджена у 2020 році, можливо, потребує коригування в нинішніх економічних умовах. Він зазначив, що часті шокові впливи на постачання ускладнюють досягнення середньострокової мети інфляції, що потребує більш гнучкої політики для балансування цілей щодо інфляції та зайнятості. Це висловлювання може означати, що ФРС прийматиме рішення на основі короткострокових даних CPI, підвищуючи гнучкість політики.

Водночас, боргова проблема США залишається важливою загрозою. Цього року США додали 1,9 трильйона доларів боргу, а обсяг боргу, що потребує рефінансування, може досягти 9,2 трильйона доларів. Якщо не розпочати зниження процентних ставок найближчим часом, уряд США не лише продовжить нести високі витрати на відсотки, але й може зіткнутися з труднощами на аукціонах первинного ринку.

16 травня одне з рейтингових агентств знизило довгостроковий рейтинг емітента та старші необезпечені боргові зобов'язання уряду США з Aaa до Aa1, що стало першим зниженням рейтингу державних облігацій США з 1917 року. Цей крок означає, що США втратили найвищий кредитний рейтинг від трьох великих рейтингових агентств.

Крипторинок

Біткоїн протягом більшої частини цього тижня утримувався на високих рівнях, у неділю раптово зріс до 106692.97 доларів, за підсумками тижня зростання склало 2.24%. Технічні показники свідчать, що біткоїн протягом тижня рухався вище "першої висхідної трендової лінії", наближаючись до верхньої межі "Трампової основи". Показники перекупленості були дещо відновлені, обсяги торгів залишилися на рівні минулого тижня.

Стан руху коштів

Цього тижня капітал, що надходить на крипторинок, залишається активним, два основні канали отримали 25,27 мільярдів доларів, з яких стабільні монети - 18,80 мільярдів, а загальна сума Bitcoin ETF та Ethereum ETF - 6,47 мільярдів. Варто зазначити, що протягом останніх чотирьох тижнів капітал, що надходить через ETF-канал, демонструє тенденцію до зниження. Капітал для позик на ринку перебуває на стадії розширення, а контрактний ринок входить у другу стадію розширення поточного циклу.

Аналіз тиску на ринку

Після повернення біткоїна до $100,000 частина коштів, які заходили на дно, провела операції з фіксації прибутку. З відновленням ліквідності деякі довгострокові утримувачі також провели незначні продажі. Загалом, схема "довгострокові продажі, короткострокові покупки" ще не повністю сформована, досвідчені довгострокові інвестори, здається, чекають на вищі ціни.

Дані показують, що цього тижня в біржі надійшло 127226 біткоїнів, що є спадом протягом чотирьох тижнів; обсяг виводу з біржі досяг 27965 біткоїнів, що є найвищим показником з початку року. Зменшення обсягу продажів та збільшення обсягу покупок, зазвичай, свідчить про можливе швидке зростання ціни, коли зовнішні умови сприятливі.

Показники циклів

Згідно з періодичними показниками певної платформи даних, BTC Cycle Metrics наразі становить 0.875, перебуває в періоді зростання.