Два шляхи токенізації акцій: відкрита екосистема та закрита відповідність
Нещодавно токенізація акцій стала популярною темою, серед яких xStocks та рішення певної торгової платформи є найрепрезентативнішими. xStocks використовує відкриту модель, звичайні користувачі можуть вільно торгувати на ланцюгу; певна торговельна платформа ж приймає модель відповідності з закритим колом, яка відкрита лише для користувачів з європейського Союзу та обмежує передачу на некомплаентні адреси. У цій статті буде проведено аналіз та порівняння цих двох моделей за допомогою декількох груп даних.
xStocks Відкритий екосистеми
Стан交易
xStocks наразі підтримує 61 вид токенізованих акцій, з яких 10 вже мають обсяги торгів. Станом на 2 липня, загальний обсяг торгів для SPY, TSLA, CRCL, MSTR та NVDA перевищує 1 мільйон доларів. AAPL, GOOGL, QQQ, META та AMZN також мають учасників торгів. Деякі торгові платформи також спеціально відкрили торгові зони для xStocks.
Після отримання підтримки від деяких торгових платформ обсяг торгівлі xStocks швидко зріс. 1 липня обсяг торгівлі за день склав 6,641,000 доларів США, активних користувачів понад 6,500 осіб, а кількість угод перевищила 17,800. У той день обсяг торгівлі TSLA, SPY та CRCL перевищив мільйон доларів.
Механізм випуску
xStocks використовує механізм 1 токен на 1 акцію. Професійні інвестори можуть подавати заявки на рахунок для придбання акцій через емітента, який допомагає придбати та зберігати їх у брокера, а потім виготовляє відповідну кількість токенів та повертає їх інвесторам. Ці первинні інвестори можуть в будь-який час випускати та викуповувати токени акцій. На даний момент серед 10 найактивніших токенів акцій, найбільші обсяги випуску мають NVDIA, Circle та Tesla, які перевищують 10 тисяч штук.
Джерело ліквідності
Права на випуск акційних токенів зосереджені в руках професійних інвесторів, але ліквідність в основному залежить від маркетмейкерів торгових платформ. Співпраця з торговими платформами не тільки забезпечує канали розподілу, але й залучає ресурси маркетмейкерів. Активність торгівлі та глибина ліквідності взаємопідтримують одна одну, так, наприклад, ліквідність SPY на базі USDC в мережі досягла 1 мільйона доларів, що перевищує ринкову вартість випущених акційних токенів. Однак акційні токени з низьким обсягом торгівлі все ще стикаються з проблемою недостатньої ліквідності.
Стимулювання ліквідності
xStocks планує скористатися своїм досвідом на EVM-мережах, співпрацюючи з публічними ланцюгами та DEX, використовуючи токенізацію третьої сторони для стимулювання роздрібних інвесторів надання ліквідності. На сьогодні вже досягнуто співпраці з певним агрегатором DEX та кредитним протоколом.
Закрита модель відповідності певної торгової платформи
Стан розгортання
Ця платформа вирішила випустити акційні Токени на певній мережі Layer2, було розгорнуто 213 видів Токенів, загальна вартість лише 5,35 доларів. У майбутньому на основі цієї мережі буде розроблена власна ланцюг.
Токен акцій непублічної компанії
Ця платформа планує запустити перші у світі токени акцій приватних компаній, такі як OpenAI та SpaceX. Це може дозволити користувачам криптовалюти отримати доступ до акцій компаній, що планують вихід на біржу, раніше, ніж традиційним інвесторам у акції. Наразі було випущено 2,309 токенів OpenAI.
Відповідність дизайн
Ця платформа має вбудовані вимоги щодо відповідності для контрактів на токени акцій. Кожен переказ повинен перевірятися через затверджений реєстр гаманців, ці токени можуть не взаємодіяти з DeFi. Навіть якщо користувачі з ЄС купують акції в ланцюзі, вони не можуть перевести токени на не зареєстровану адресу.
незабаром запуститься Токен
Крім OpenAI, ця платформа налаштувала метадані для 79 акцій монет, включаючи власні акції, Trump Media & Technology Group, GameStop та кілька ETF. Деякі токени вже були випущені в невеликій кількості.
Два режими мають свої особливості: xStocks прагне відкритості та комбінованості, тоді як певна торгова платформа суворо дотримується вимог відповідності. Майбутній розвиток токенізації акцій залежатиме від балансу між регуляторною політикою та попитом на ринку.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Дві моделі токенізації акцій: відкрита екосистема xStocks VS закрите коло відповідності певної платформи
Два шляхи токенізації акцій: відкрита екосистема та закрита відповідність
Нещодавно токенізація акцій стала популярною темою, серед яких xStocks та рішення певної торгової платформи є найрепрезентативнішими. xStocks використовує відкриту модель, звичайні користувачі можуть вільно торгувати на ланцюгу; певна торговельна платформа ж приймає модель відповідності з закритим колом, яка відкрита лише для користувачів з європейського Союзу та обмежує передачу на некомплаентні адреси. У цій статті буде проведено аналіз та порівняння цих двох моделей за допомогою декількох груп даних.
xStocks Відкритий екосистеми
Стан交易
xStocks наразі підтримує 61 вид токенізованих акцій, з яких 10 вже мають обсяги торгів. Станом на 2 липня, загальний обсяг торгів для SPY, TSLA, CRCL, MSTR та NVDA перевищує 1 мільйон доларів. AAPL, GOOGL, QQQ, META та AMZN також мають учасників торгів. Деякі торгові платформи також спеціально відкрили торгові зони для xStocks.
Після отримання підтримки від деяких торгових платформ обсяг торгівлі xStocks швидко зріс. 1 липня обсяг торгівлі за день склав 6,641,000 доларів США, активних користувачів понад 6,500 осіб, а кількість угод перевищила 17,800. У той день обсяг торгівлі TSLA, SPY та CRCL перевищив мільйон доларів.
Механізм випуску
xStocks використовує механізм 1 токен на 1 акцію. Професійні інвестори можуть подавати заявки на рахунок для придбання акцій через емітента, який допомагає придбати та зберігати їх у брокера, а потім виготовляє відповідну кількість токенів та повертає їх інвесторам. Ці первинні інвестори можуть в будь-який час випускати та викуповувати токени акцій. На даний момент серед 10 найактивніших токенів акцій, найбільші обсяги випуску мають NVDIA, Circle та Tesla, які перевищують 10 тисяч штук.
Джерело ліквідності
Права на випуск акційних токенів зосереджені в руках професійних інвесторів, але ліквідність в основному залежить від маркетмейкерів торгових платформ. Співпраця з торговими платформами не тільки забезпечує канали розподілу, але й залучає ресурси маркетмейкерів. Активність торгівлі та глибина ліквідності взаємопідтримують одна одну, так, наприклад, ліквідність SPY на базі USDC в мережі досягла 1 мільйона доларів, що перевищує ринкову вартість випущених акційних токенів. Однак акційні токени з низьким обсягом торгівлі все ще стикаються з проблемою недостатньої ліквідності.
Стимулювання ліквідності
xStocks планує скористатися своїм досвідом на EVM-мережах, співпрацюючи з публічними ланцюгами та DEX, використовуючи токенізацію третьої сторони для стимулювання роздрібних інвесторів надання ліквідності. На сьогодні вже досягнуто співпраці з певним агрегатором DEX та кредитним протоколом.
Закрита модель відповідності певної торгової платформи
Стан розгортання
Ця платформа вирішила випустити акційні Токени на певній мережі Layer2, було розгорнуто 213 видів Токенів, загальна вартість лише 5,35 доларів. У майбутньому на основі цієї мережі буде розроблена власна ланцюг.
Токен акцій непублічної компанії
Ця платформа планує запустити перші у світі токени акцій приватних компаній, такі як OpenAI та SpaceX. Це може дозволити користувачам криптовалюти отримати доступ до акцій компаній, що планують вихід на біржу, раніше, ніж традиційним інвесторам у акції. Наразі було випущено 2,309 токенів OpenAI.
Відповідність дизайн
Ця платформа має вбудовані вимоги щодо відповідності для контрактів на токени акцій. Кожен переказ повинен перевірятися через затверджений реєстр гаманців, ці токени можуть не взаємодіяти з DeFi. Навіть якщо користувачі з ЄС купують акції в ланцюзі, вони не можуть перевести токени на не зареєстровану адресу.
незабаром запуститься Токен
Крім OpenAI, ця платформа налаштувала метадані для 79 акцій монет, включаючи власні акції, Trump Media & Technology Group, GameStop та кілька ETF. Деякі токени вже були випущені в невеликій кількості.
Два режими мають свої особливості: xStocks прагне відкритості та комбінованості, тоді як певна торгова платформа суворо дотримується вимог відповідності. Майбутній розвиток токенізації акцій залежатиме від балансу між регуляторною політикою та попитом на ринку.