Звіт про венчурні інвестиції в шифрування та Блокчейн за другий квартал 2023 року
Цей звіт базується на аналізі даних з певної платформи даних. Оскільки дані угод венчурного капіталу зазвичай мають затримку, у майбутньому можуть бути внесені зміни до даних за другий квартал 2023 року.
Основні висновки
Венчурний капітал у криптопросторі ще не досяг дна. Незважаючи на незначне збільшення кількості транзакцій у другому кварталі, загальні інвестиції в крипто- та блокчейн-стартапи продовжили знижуватися порівняно з попереднім кварталом.
Оцінка продовжує знижуватися. У другому кварталі 2023 року медіанне доцільне значення венчурних інвестицій у сфері шифрування знизилося до 17,93 мільйона доларів, що є найнижчим за останні два роки, тоді як медіанне значення обсягу угод незначно зросло в порівнянні з попереднім періодом.
Компанії з категорії Web3 домінують за кількістю угод, тоді як компанії категорії угод отримали найбільше капіталу. Це продовжує тенденцію попереднього кварталу.
США зберігає провідну позицію у сфері шифрування стартапів. Американські шифрувальні стартапи займають понад 43% від усіх завершених угод і отримують понад 45% фінансування.
Середовище венчурного фінансування все ще залишається сповненим викликів. У другому кварталі 2023 року 10 нових фондів венчурного капіталу в галузі криптовалют зібрали лише 720 мільйонів доларів, що є найнижчим рівнем за останні три роки.
Шифрування валюти ризикові інвестиції торгівельна кількість та капітальні інвестиції
Обсяг інвестицій у криптовалютну та блокчейн-індустрію у другому кварталі 2023 року становив 2,32 млрд доларів США, що є новим мінімумом за цикл і найнижчим рівнем з четвертого кварталу 2020 року, продовжуючи тенденцію зниження після піку в 13 млрд доларів у першому кварталі 2022 року. Загальна сума коштів, залучених стартапами в галузі криптовалют та блокчейну за останні три квартали, нижча, ніж у другому кварталі минулого року.
Хоча капітальні інвестиції ще не досягли дна, у другому кварталі торгова активність дещо зросла, було завершено 456 угод, тоді як у першому кварталі 2023 року їх було 439. Це незначне зростання переважно зумовлене збільшенням угод серії A з 154 до 174.
У сфері капіталовкладень ранні стадії угод ( Pre-Seed, Seed та раунд A ) становлять 73% інвестицій, тоді як пізні угоди складають 27%.
Інвестиції з ризиком за роками компанії
Компанії, засновані в 2021 та 2022 роках, завершили найбільшу кількість венчурних інвестиційних угод у другому кварталі 2023 року.
На відміну від першого кварталу цього року, компанії, засновані у 2022 році, зібрали найбільше коштів за всі роки, за ними слідують компанії, засновані у 2021 році.
Штаб-квартира компанії з ризикового шифрування
Компанії, що мають штаб-квартиру в США, домінують як у завершених угодах, так і в залучених коштах. У другому кварталі 2023 року американські компанії отримали 45% фінансування ризикових інвестицій у сфері шифрування, за ними йдуть Великобританія (7.7%), Сінгапур (5.7%) та Південна Корея (5.4%).
З завершених угод ситуація також схожа. У другому кварталі 2023 року американські компанії завершили 43% усіх угод з інвестицій у криптовалюти, за ними йдуть Сінгапур (7.5%), Велика Британія (7.5%) та Південна Корея (3.1%).
Шифрування ризикових інвестицій обсяги та оцінка
У другому кварталі 2023 року оцінки в усій сфері венчурного капіталу продовжували знижуватися, криптовалюта не є винятком. Медіана передінвестиційної оцінки угод венчурного капіталу в криптовалюту або Блокчейн знизилася до 17,93 мільйона доларів США, що є найнижчим рівнем за останні два роки. У другому кварталі 2023 року медіана угод з криптовалютним венчурним капіталом становила 3 мільйони доларів США, а передінвестиційна оцінка становила 17,93 мільйона доларів США.
Зниження обсягу та оцінки інвестицій у шифрування ризиків слідує загальній тенденції в індустрії венчурного капіталу.
Інвестиції в ризиковані активи за категоріями
Компанії-стартапи в сфері торгівлі, інвестування та кредитування зібрали найбільше венчурного капіталу в другому кварталі 2023 року — 4.73 мільярда доларів США, що становить 20% від розподілу капіталу (. Стартапи в сфері Web3, NFT, ігор, DAO та метавсесвіту зібрали друге за величиною фінансування — 4.42 мільярда доларів, що становить 19%. У сфері Layer 2/кросчейн-інтероперабельності відбулася найбільша угода кварталу, коли одна компанія залучила 1.2 мільярда доларів у рамках фінансування серії B.
З точки зору обсягу交易, компанії, що розробляють продукти в сферах Web3-ігор, NFT, DAO та метавсесвіту, зберігають провідні позиції, за ними йдуть компанії в сфері交易, інвестицій та кредитування. Ці тренди залишилися незмінними в порівнянні з першим кварталом 2023 року. Варто зазначити, що компанії, що займаються продуктами приватності та безпеки, продемонстрували найбільший приріст обсягу交易 в порівнянні з попереднім періодом )275%(, за ними йдуть інфраструктурні компанії )114%(.
У пізній стадії завершених угод найбільшу частку займають категорії видобутку та корпоративного Блокчейн, тоді як категорія відповідності ), що включає аналіз ланцюга та регуляторні інструменти (, займає найбільшу частку в угодах, завершених на стадії передпосіву.
Що стосується фінансування, то видобуток та транзакції Layer 1 здебільшого є на пізніх стадіях, тоді як управління, медіа/освіта, відповідність та DeFi в основному залучають кошти на ранніх стадіях.
![2023 рік II квартал звіт про інвестиції та фінансування: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займає провідні позиції])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4a8f374d10a613f2ced485a337d79f2.webp(
![Звіт про інвестиції та фінансування за II квартал 2023 року: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займають домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(
![2023 рік II квартал звіт про інвестиції та фінансування: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займають домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c93f145a8bf510fb4777597cfce24c.webp(
![2023 рік II квартал звіт про інвестиції та фінансування: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займає домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5176662379574736c28c9413eb8fd72.webp(
![2023 рік II квартал звіт про інвестиції: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім кварталом, США займають провідну позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-950e446b5f66bee208c7a3b5034e7cc7.webp(
![Звіт про інвестиції та фінансування за другий квартал 2023 року: Загальна сума інвестицій зменшилася в порівнянні з попереднім кварталом, США займають домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(
шифрування ризикового інвестування
Кількість нових фондів, випущених у другому кварталі 2023 року, є найменшою (10 штук), а розподіл коштів також є найнижчим (7,2 мільярда доларів США), що є найнижчим рівнем за останні три роки.
Згідно з даними за першу половину 2023 року, середній обсяг нових фондів наразі становить 236 мільйонів доларів США, медіана - 50 мільйонів доларів США, що значно нижче, ніж минулого року.
![2023 рік другого кварталу звіт про інвестиції та фінансування: загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займає домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(
![2023 річний звіт про інвестиції та фінансування: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім кварталом, США займають домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(
![Звіт про інвестиції та фінансування за II квартал 2023 року: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займає домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(
Аналіз та висновки
Ведмежий ринок венчурного капіталу триває. Хоча кількість транзакцій залишається високою, загальна сума капіталу, виділеного криптостартапам, все ще послідовно зменшується. Ця тенденція узгоджується з тиском на процентні ставки в бік підвищення, з яким стикається більш широка індустрія венчурного капіталу.
У порівнянні з попереднім ведмежим ринком, активність у сфері шифрування ризикових інвестицій все ще залишається сильною. Кількість угод та інвестиційний капітал все ще приблизно вдвічі перевищують показники ведмежого ринку 2017-2020 років, що свідчить про те, що стартап-екосистема продовжить демонструвати чисте зростання протягом тривалого часу.
Інвестори венчурного капіталу продовжують стикатися з важким середовищем фінансування. Підвищення процентних ставок знижує готовність інвесторів вкладати в ризикові активи, такі як фонди ризику. Додатково, веде до падіння цін на шифрувальні активи та численних невдач, які зазнали компанії, підтримувані венчурними фондами у 2022 році, інвесторам венчурного капіталу буде важко залучити нові кошти у 2023 році.
Відсутність важливих нових інвестиційних фондів продовжуватиме тиснути на засновників. Стартапи, які підтримуються венчурним капіталом, цього року зіткнулися з більшою кількістю труднощів у фінансуванні, і ця ситуація, ймовірно, триватиме в найближчому майбутньому. Засновники повинні зосередитися на доходах і стійких бізнес-моделях, а також бути готовими до менших раундів фінансування, жертвуючи більшою часткою акцій.
Торговельна активність перед посівним етапом залишається досить активною. Незважаючи на незначне зниження в порівнянні з першим кварталом, кількість угод перед посівним етапом в основному залишається незмінною. Якщо врахувати угоди посівного раунду та раунду A разом, ці угоди на ранніх стадіях складають майже 75% від усіх угод, що свідчить про те, що підприємці все ще активні, а венчурні інвестори продовжують проявляти інтерес.
США продовжує домінувати в екосистемі стартапів у сфері шифрування. Незважаючи на те, що регуляторне середовище переважно не дружнє, стартапи у сфері шифрування, що базуються в США, продовжують залучати більшість венчурних інвестицій.
Web3 продовжує лідирувати за кількістю угод, а угоди все ще займають найбільші інвестиційні суми. Це тенденція протягом кількох кварталів, традиційні прибуткові компанії — ті, що займаються створенням бірж, торгових інструментів тощо — залучають найбільше фінансування, але найбільша кількість особистих угод спрямована на новітні компанії в сферах Web3, DAO, метaverse та ігор.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
PerpetualLonger
· 4год тому
Низька оцінка - це чудова можливість купувати просадку! Спочатку All in на короткі позиції, роздрібні інвестори обов'язково будуть обдурені, як лохи!
Переглянути оригіналвідповісти на0
LeekCutter
· 4год тому
Схоже, нам доведеться продовжувати бути невдахами
Переглянути оригіналвідповісти на0
BridgeNomad
· 4год тому
ведмежий ринок вражає по-різному... але веб3 розробники продовжують розвивати
Звіт про венчурне фінансування шифрування за II квартал 2023 року: фінансування продовжує знижуватися, США все ще домінують
Звіт про венчурні інвестиції в шифрування та Блокчейн за другий квартал 2023 року
Цей звіт базується на аналізі даних з певної платформи даних. Оскільки дані угод венчурного капіталу зазвичай мають затримку, у майбутньому можуть бути внесені зміни до даних за другий квартал 2023 року.
Основні висновки
Венчурний капітал у криптопросторі ще не досяг дна. Незважаючи на незначне збільшення кількості транзакцій у другому кварталі, загальні інвестиції в крипто- та блокчейн-стартапи продовжили знижуватися порівняно з попереднім кварталом.
Оцінка продовжує знижуватися. У другому кварталі 2023 року медіанне доцільне значення венчурних інвестицій у сфері шифрування знизилося до 17,93 мільйона доларів, що є найнижчим за останні два роки, тоді як медіанне значення обсягу угод незначно зросло в порівнянні з попереднім періодом.
Компанії з категорії Web3 домінують за кількістю угод, тоді як компанії категорії угод отримали найбільше капіталу. Це продовжує тенденцію попереднього кварталу.
США зберігає провідну позицію у сфері шифрування стартапів. Американські шифрувальні стартапи займають понад 43% від усіх завершених угод і отримують понад 45% фінансування.
Середовище венчурного фінансування все ще залишається сповненим викликів. У другому кварталі 2023 року 10 нових фондів венчурного капіталу в галузі криптовалют зібрали лише 720 мільйонів доларів, що є найнижчим рівнем за останні три роки.
Шифрування валюти ризикові інвестиції торгівельна кількість та капітальні інвестиції
Обсяг інвестицій у криптовалютну та блокчейн-індустрію у другому кварталі 2023 року становив 2,32 млрд доларів США, що є новим мінімумом за цикл і найнижчим рівнем з четвертого кварталу 2020 року, продовжуючи тенденцію зниження після піку в 13 млрд доларів у першому кварталі 2022 року. Загальна сума коштів, залучених стартапами в галузі криптовалют та блокчейну за останні три квартали, нижча, ніж у другому кварталі минулого року.
Хоча капітальні інвестиції ще не досягли дна, у другому кварталі торгова активність дещо зросла, було завершено 456 угод, тоді як у першому кварталі 2023 року їх було 439. Це незначне зростання переважно зумовлене збільшенням угод серії A з 154 до 174.
У сфері капіталовкладень ранні стадії угод ( Pre-Seed, Seed та раунд A ) становлять 73% інвестицій, тоді як пізні угоди складають 27%.
Інвестиції з ризиком за роками компанії
Компанії, засновані в 2021 та 2022 роках, завершили найбільшу кількість венчурних інвестиційних угод у другому кварталі 2023 року.
На відміну від першого кварталу цього року, компанії, засновані у 2022 році, зібрали найбільше коштів за всі роки, за ними слідують компанії, засновані у 2021 році.
Штаб-квартира компанії з ризикового шифрування
Компанії, що мають штаб-квартиру в США, домінують як у завершених угодах, так і в залучених коштах. У другому кварталі 2023 року американські компанії отримали 45% фінансування ризикових інвестицій у сфері шифрування, за ними йдуть Великобританія (7.7%), Сінгапур (5.7%) та Південна Корея (5.4%).
З завершених угод ситуація також схожа. У другому кварталі 2023 року американські компанії завершили 43% усіх угод з інвестицій у криптовалюти, за ними йдуть Сінгапур (7.5%), Велика Британія (7.5%) та Південна Корея (3.1%).
Шифрування ризикових інвестицій обсяги та оцінка
У другому кварталі 2023 року оцінки в усій сфері венчурного капіталу продовжували знижуватися, криптовалюта не є винятком. Медіана передінвестиційної оцінки угод венчурного капіталу в криптовалюту або Блокчейн знизилася до 17,93 мільйона доларів США, що є найнижчим рівнем за останні два роки. У другому кварталі 2023 року медіана угод з криптовалютним венчурним капіталом становила 3 мільйони доларів США, а передінвестиційна оцінка становила 17,93 мільйона доларів США.
Зниження обсягу та оцінки інвестицій у шифрування ризиків слідує загальній тенденції в індустрії венчурного капіталу.
Інвестиції в ризиковані активи за категоріями
Компанії-стартапи в сфері торгівлі, інвестування та кредитування зібрали найбільше венчурного капіталу в другому кварталі 2023 року — 4.73 мільярда доларів США, що становить 20% від розподілу капіталу (. Стартапи в сфері Web3, NFT, ігор, DAO та метавсесвіту зібрали друге за величиною фінансування — 4.42 мільярда доларів, що становить 19%. У сфері Layer 2/кросчейн-інтероперабельності відбулася найбільша угода кварталу, коли одна компанія залучила 1.2 мільярда доларів у рамках фінансування серії B.
З точки зору обсягу交易, компанії, що розробляють продукти в сферах Web3-ігор, NFT, DAO та метавсесвіту, зберігають провідні позиції, за ними йдуть компанії в сфері交易, інвестицій та кредитування. Ці тренди залишилися незмінними в порівнянні з першим кварталом 2023 року. Варто зазначити, що компанії, що займаються продуктами приватності та безпеки, продемонстрували найбільший приріст обсягу交易 в порівнянні з попереднім періодом )275%(, за ними йдуть інфраструктурні компанії )114%(.
У пізній стадії завершених угод найбільшу частку займають категорії видобутку та корпоративного Блокчейн, тоді як категорія відповідності ), що включає аналіз ланцюга та регуляторні інструменти (, займає найбільшу частку в угодах, завершених на стадії передпосіву.
Що стосується фінансування, то видобуток та транзакції Layer 1 здебільшого є на пізніх стадіях, тоді як управління, медіа/освіта, відповідність та DeFi в основному залучають кошти на ранніх стадіях.
![2023 рік II квартал звіт про інвестиції та фінансування: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займає провідні позиції])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4a8f374d10a613f2ced485a337d79f2.webp(
![Звіт про інвестиції та фінансування за II квартал 2023 року: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займають домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(
![2023 рік II квартал звіт про інвестиції та фінансування: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займають домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c93f145a8bf510fb4777597cfce24c.webp(
![2023 рік II квартал звіт про інвестиції та фінансування: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займає домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5176662379574736c28c9413eb8fd72.webp(
![2023 рік II квартал звіт про інвестиції: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім кварталом, США займають провідну позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-950e446b5f66bee208c7a3b5034e7cc7.webp(
![Звіт про інвестиції та фінансування за другий квартал 2023 року: Загальна сума інвестицій зменшилася в порівнянні з попереднім кварталом, США займають домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(
шифрування ризикового інвестування
Кількість нових фондів, випущених у другому кварталі 2023 року, є найменшою (10 штук), а розподіл коштів також є найнижчим (7,2 мільярда доларів США), що є найнижчим рівнем за останні три роки.
Згідно з даними за першу половину 2023 року, середній обсяг нових фондів наразі становить 236 мільйонів доларів США, медіана - 50 мільйонів доларів США, що значно нижче, ніж минулого року.
![2023 рік другого кварталу звіт про інвестиції та фінансування: загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займає домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(
![2023 річний звіт про інвестиції та фінансування: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім кварталом, США займають домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(
![Звіт про інвестиції та фінансування за II квартал 2023 року: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займає домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(
Аналіз та висновки
Ведмежий ринок венчурного капіталу триває. Хоча кількість транзакцій залишається високою, загальна сума капіталу, виділеного криптостартапам, все ще послідовно зменшується. Ця тенденція узгоджується з тиском на процентні ставки в бік підвищення, з яким стикається більш широка індустрія венчурного капіталу.
У порівнянні з попереднім ведмежим ринком, активність у сфері шифрування ризикових інвестицій все ще залишається сильною. Кількість угод та інвестиційний капітал все ще приблизно вдвічі перевищують показники ведмежого ринку 2017-2020 років, що свідчить про те, що стартап-екосистема продовжить демонструвати чисте зростання протягом тривалого часу.
Інвестори венчурного капіталу продовжують стикатися з важким середовищем фінансування. Підвищення процентних ставок знижує готовність інвесторів вкладати в ризикові активи, такі як фонди ризику. Додатково, веде до падіння цін на шифрувальні активи та численних невдач, які зазнали компанії, підтримувані венчурними фондами у 2022 році, інвесторам венчурного капіталу буде важко залучити нові кошти у 2023 році.
Відсутність важливих нових інвестиційних фондів продовжуватиме тиснути на засновників. Стартапи, які підтримуються венчурним капіталом, цього року зіткнулися з більшою кількістю труднощів у фінансуванні, і ця ситуація, ймовірно, триватиме в найближчому майбутньому. Засновники повинні зосередитися на доходах і стійких бізнес-моделях, а також бути готовими до менших раундів фінансування, жертвуючи більшою часткою акцій.
Торговельна активність перед посівним етапом залишається досить активною. Незважаючи на незначне зниження в порівнянні з першим кварталом, кількість угод перед посівним етапом в основному залишається незмінною. Якщо врахувати угоди посівного раунду та раунду A разом, ці угоди на ранніх стадіях складають майже 75% від усіх угод, що свідчить про те, що підприємці все ще активні, а венчурні інвестори продовжують проявляти інтерес.
США продовжує домінувати в екосистемі стартапів у сфері шифрування. Незважаючи на те, що регуляторне середовище переважно не дружнє, стартапи у сфері шифрування, що базуються в США, продовжують залучати більшість венчурних інвестицій.
Web3 продовжує лідирувати за кількістю угод, а угоди все ще займають найбільші інвестиційні суми. Це тенденція протягом кількох кварталів, традиційні прибуткові компанії — ті, що займаються створенням бірж, торгових інструментів тощо — залучають найбільше фінансування, але найбільша кількість особистих угод спрямована на новітні компанії в сферах Web3, DAO, метaverse та ігор.