Токенізація торгових активів: сила, що змінює глобальну торгівлю
Нещодавно всебічний звіт про токенізацію реальних активів у контексті міжнародної торгівлі привернув увагу галузі. У звіті детально описується, як токенізація стає каталізатором глобальної торгівлі, перетворюючи торгові активи на передавальні інструменти, що надає інвесторам безпрецедентну ліквідність, подільність і доступність.
На відміну від традиційних фінансових активів, торгові активи краще витримують макроекономічні коливання. Хоча економічний спад вплине на банківське кредитування, величезний дефіцит торгового фінансування все ще надає інвесторам хороші можливості. Постійний попит на фінансування малих і середніх підприємств під час економічного спаду створює стабільні інвестиційні можливості.
Токенізація торгових активів не лише може надати інвесторам нові категорії активів, а й запропонувати багато переваг для складних процесів глобальної торгівлі, зокрема в таких аспектах, як транскордонні платежі, потреби в фінансуванні та підвищення ефективності за допомогою смарт-контрактів.
Очікується, що до 2034 року попит на токенізацію реальних світових активів досягне 30,1 трильйона доларів США, при цьому торгові активи стануть трьома найбільшими токенізованими активами, займаючи 16% загального ринку токенізації.
Ця стаття розгляне трансформаційну силу токенізації торгових активів і чому зараз є найкращий час для прийняття та розширення токенізації торгових активів. Крім того, буде розглянуто чотири ключові переваги прийняття токенізації та запропоновано дії, які інвестори, банки, уряди та регулятори можуть вжити зараз, щоб скористатися цією можливістю та сформувати наступну главу фінансів.
Один. Огляд токенізації активів
Токенізація активів означає процес випуску цифрового представлення традиційних активів у формі токенів на розподіленому реєстрі. Ці токени по суті є цифровими свідоцтвами власності, які можуть підвищити ефективність операцій і автоматизацію. Токенізація тісно пов'язана з фрагментацією, один актив може бути розділений на менші, такі що підлягають передачі одиниці.
Токенізація найреволюційніший аспект полягає в тому, що вона покращує доступ до нових класів активів, вдосконалює фінансову ринкову інфраструктуру, відкриває двері для інноваційних застосувань у децентралізованих фінансах та нових бізнес-моделей.
розвиток токенізації
На початку 1990-х: інвестиційні трасти у нерухомість (REITs) та біржові фонди (ETFs) реалізували розподілену власність на фізичні активи.
2009 рік: народження Біткойна, що кинуло виклик концепції традиційних третіх сторін.
2015 рік: Ethereum впроваджує смарт-контракти, що підтримують токенізацію будь-яких активів.
2018 рік: Комісія з цінних паперів і бірж США створила термін "секуритизований токен випуску (STO)".
Останніми роками: фінансовий сектор активно досліджує потенціал токенізації, наприклад, проект Guardian Управління фінансів Сінгапуру.
Два. Фактори, що сприяють токенізації торгових активів
1. Виправлення дефіциту торгового фінансування для малих та середніх підприємств
Глобальна торгівля, як очікується, зросте на 55% протягом наступних десяти років, досягнувши 32,6 трильйона доларів США до 2030 року. Однак існує величезний розрив між попитом і пропозицією на фінансування торгівлі, особливо для малих та середніх підприємств у країнах, що розвиваються. Розрив у фінансуванні торгівлі зріс з 1,7 трильйона доларів США у 2020 році до 2,5 трильйона доларів США у 2023 році, що становить 47%.
"Відсутні середні підприємства" або середні ринкові підприємства (SME) є групою, до якої інвесторам важко отримати доступ, і представляють собою величезний і ще не розроблений ринок. Ця інвестиційна можливість також може витримувати економічні спади, оскільки навіть у періоди економічного сповільнення середні та малі підприємства все ще потребують значного фінансування.
Торговельні фінансові активи є привабливими, але інвестиції в них недостатні. Вони мають такі характеристики:
Дозволяє диверсифікацію ризиків
Широкий діапазон інвестицій
Низький ризик дефолту та висока ставка повернення
Хоча інституційні інвестори недостатньо інвестують у такі активи, токенізація може допомогти вирішити цю проблему.
3. Регуляторний тиск на банки стимулює прийняття токенізації
Базельська угода IV суттєво вплине на банківський облік ризикових активів. Банкам потрібно розробити стратегію зростання шляхом модернізації бізнес-моделі дистрибуції. Завдяки ініційованій дистрибуції на основі блокчейну банки можуть анулювати активи з балансу, зменшити ризик покриття регулятивного капіталу та сприяти ефективному ініціюванню активів.
4. Реальні ринкові потреби стимулюють зростання
До 2024 року 69% компаній-покупців планують інвестувати в токенізовані активи, що більше, ніж 10% у 2023 році. До 2024 року інвестори планують виділити 6% своїх портфелів на токенізовані активи, а до 2027 року ця частка зросте до 9%.
Стандартний банк прогнозує, що до 2034 року загальний попит на токенізацію реальних світових активів досягне 30,1 трлн доларів США, а активи торгового фінансування стануть одними з трьох найбільших токенізованих активів, займаючи 16% від загального ринку токенізації.
Три, чотири переваги прийняття токенізації
1. Покращення доступу на ринок
токенізація може допомогти інвесторам увійти до нових ринків, підвищити чистий процентний дохід та оптимізувати структуру капіталу. Проект Guardian демонструє, як відкриті, взаємодіючі мережі цифрових активів можуть розблокувати доступ до ринку, дозволяючи інвесторам з різних екосистем брати участь у токенізованій економіці.
2. Спрощення складності торгівлі
Токенізація забезпечує платформу для вирішення складності торгової екосистеми. Токенізоване глибоке фінансування постачальницького ланцюга може усунути складності, підвищуючи загальну стійкість і ліквідність постачальницького ланцюга.
Проект Dynamo демонструє рішення для зменшення складності торгівлі за допомогою цифрових торгових токенів. Основні покупці використовують токени для програмованих платежів постачальникам по всьому ланцюгу постачання, смарт-контракти автоматично виконуються та обмінюють токени відповідно до певних подій.
3. Цифрова токенізація
токенізація значно розширить набір інвестиційних активів. Завдяки токенізації та програмованості смарт-контрактів, у поєднанні з автоматизацією на основі ШІ, можна вирішити складність та різноманітність торгових класів активів. Це допомагає спростити управління даними, моніторинг стану, підвищити прозорість, підтримувати оцінку дебіторської заборгованості та фінансування.
4. Зменшення інформаційної асиметрії
Використання блокчейн-технологій для відстеження базових активів допомагає зменшити інформаційну асиметрію між емітентами та інвесторами, підвищуючи впевненість інвесторів. Розробка рамок для виходу на ринок токенізованих активів є важливим кроком для заохочення їх впровадження та підвищення впевненості інвесторів. Токени також можуть містити інші функції, такі як надання онлайн-доступу до даних про операційну діяльність та стратегічну інформацію базових активів.
Чотири, як взяти участь у токенізаційному ринку
1. Використання
Інвестори повинні починати з освіти, щоб набути професійних знань. Участь у пілотних програмах може допомогти встановити впевненість у токенізованих активних вкладеннях.
2. Співпраця
Співпраця на всьому ринку є надзвичайно важливою для досягнення переваг токенізації. Банки та фінансові установи можуть розширити охоплення через моделі співпраці, такі як розробка токенізованих галузевих утиліт. Ширша екосистема повинна співпрацювати для створення підтримуючого середовища, щоб досягти взаємодії, юридичної відповідності та ефективної роботи платформи.
3. Сприяння
Уряди та регуляторні органи відіграють ключову роль у сприянні відповідальному зростанню індустрії цифрових активів. Чітка, збалансована регуляторна рамка може сприяти інноваціям, одночасно запобігаючи ризикам. Встановлення партнерства між державним і приватним секторами з банками та іншими фінансовими установами також є надзвичайно важливим для прискорення розвитку галузі.
Завдяки цій співпраці регулятори можуть забезпечити, щоб зростання галузі цифрових активів сприяло економіці, покращенню глобальної фінансової інтеграції, створенню робочих місць та підтримці цілісності ринку і захисту інвесторів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Токенізація торгових активів: 3 основні фактори, що розпалюють ринок на 300 трильйонів доларів
Токенізація торгових активів: сила, що змінює глобальну торгівлю
Нещодавно всебічний звіт про токенізацію реальних активів у контексті міжнародної торгівлі привернув увагу галузі. У звіті детально описується, як токенізація стає каталізатором глобальної торгівлі, перетворюючи торгові активи на передавальні інструменти, що надає інвесторам безпрецедентну ліквідність, подільність і доступність.
На відміну від традиційних фінансових активів, торгові активи краще витримують макроекономічні коливання. Хоча економічний спад вплине на банківське кредитування, величезний дефіцит торгового фінансування все ще надає інвесторам хороші можливості. Постійний попит на фінансування малих і середніх підприємств під час економічного спаду створює стабільні інвестиційні можливості.
Токенізація торгових активів не лише може надати інвесторам нові категорії активів, а й запропонувати багато переваг для складних процесів глобальної торгівлі, зокрема в таких аспектах, як транскордонні платежі, потреби в фінансуванні та підвищення ефективності за допомогою смарт-контрактів.
Очікується, що до 2034 року попит на токенізацію реальних світових активів досягне 30,1 трильйона доларів США, при цьому торгові активи стануть трьома найбільшими токенізованими активами, займаючи 16% загального ринку токенізації.
Ця стаття розгляне трансформаційну силу токенізації торгових активів і чому зараз є найкращий час для прийняття та розширення токенізації торгових активів. Крім того, буде розглянуто чотири ключові переваги прийняття токенізації та запропоновано дії, які інвестори, банки, уряди та регулятори можуть вжити зараз, щоб скористатися цією можливістю та сформувати наступну главу фінансів.
Один. Огляд токенізації активів
Токенізація активів означає процес випуску цифрового представлення традиційних активів у формі токенів на розподіленому реєстрі. Ці токени по суті є цифровими свідоцтвами власності, які можуть підвищити ефективність операцій і автоматизацію. Токенізація тісно пов'язана з фрагментацією, один актив може бути розділений на менші, такі що підлягають передачі одиниці.
Токенізація найреволюційніший аспект полягає в тому, що вона покращує доступ до нових класів активів, вдосконалює фінансову ринкову інфраструктуру, відкриває двері для інноваційних застосувань у децентралізованих фінансах та нових бізнес-моделей.
розвиток токенізації
На початку 1990-х: інвестиційні трасти у нерухомість (REITs) та біржові фонди (ETFs) реалізували розподілену власність на фізичні активи.
2009 рік: народження Біткойна, що кинуло виклик концепції традиційних третіх сторін.
2015 рік: Ethereum впроваджує смарт-контракти, що підтримують токенізацію будь-яких активів.
2018 рік: Комісія з цінних паперів і бірж США створила термін "секуритизований токен випуску (STO)".
Останніми роками: фінансовий сектор активно досліджує потенціал токенізації, наприклад, проект Guardian Управління фінансів Сінгапуру.
Два. Фактори, що сприяють токенізації торгових активів
1. Виправлення дефіциту торгового фінансування для малих та середніх підприємств
Глобальна торгівля, як очікується, зросте на 55% протягом наступних десяти років, досягнувши 32,6 трильйона доларів США до 2030 року. Однак існує величезний розрив між попитом і пропозицією на фінансування торгівлі, особливо для малих та середніх підприємств у країнах, що розвиваються. Розрив у фінансуванні торгівлі зріс з 1,7 трильйона доларів США у 2020 році до 2,5 трильйона доларів США у 2023 році, що становить 47%.
"Відсутні середні підприємства" або середні ринкові підприємства (SME) є групою, до якої інвесторам важко отримати доступ, і представляють собою величезний і ще не розроблений ринок. Ця інвестиційна можливість також може витримувати економічні спади, оскільки навіть у періоди економічного сповільнення середні та малі підприємства все ще потребують значного фінансування.
2. Інвестори недостатньо розвинутих якісних ринків
Торговельні фінансові активи є привабливими, але інвестиції в них недостатні. Вони мають такі характеристики:
Хоча інституційні інвестори недостатньо інвестують у такі активи, токенізація може допомогти вирішити цю проблему.
3. Регуляторний тиск на банки стимулює прийняття токенізації
Базельська угода IV суттєво вплине на банківський облік ризикових активів. Банкам потрібно розробити стратегію зростання шляхом модернізації бізнес-моделі дистрибуції. Завдяки ініційованій дистрибуції на основі блокчейну банки можуть анулювати активи з балансу, зменшити ризик покриття регулятивного капіталу та сприяти ефективному ініціюванню активів.
4. Реальні ринкові потреби стимулюють зростання
До 2024 року 69% компаній-покупців планують інвестувати в токенізовані активи, що більше, ніж 10% у 2023 році. До 2024 року інвестори планують виділити 6% своїх портфелів на токенізовані активи, а до 2027 року ця частка зросте до 9%.
Стандартний банк прогнозує, що до 2034 року загальний попит на токенізацію реальних світових активів досягне 30,1 трлн доларів США, а активи торгового фінансування стануть одними з трьох найбільших токенізованих активів, займаючи 16% від загального ринку токенізації.
Три, чотири переваги прийняття токенізації
1. Покращення доступу на ринок
токенізація може допомогти інвесторам увійти до нових ринків, підвищити чистий процентний дохід та оптимізувати структуру капіталу. Проект Guardian демонструє, як відкриті, взаємодіючі мережі цифрових активів можуть розблокувати доступ до ринку, дозволяючи інвесторам з різних екосистем брати участь у токенізованій економіці.
2. Спрощення складності торгівлі
Токенізація забезпечує платформу для вирішення складності торгової екосистеми. Токенізоване глибоке фінансування постачальницького ланцюга може усунути складності, підвищуючи загальну стійкість і ліквідність постачальницького ланцюга.
Проект Dynamo демонструє рішення для зменшення складності торгівлі за допомогою цифрових торгових токенів. Основні покупці використовують токени для програмованих платежів постачальникам по всьому ланцюгу постачання, смарт-контракти автоматично виконуються та обмінюють токени відповідно до певних подій.
3. Цифрова токенізація
токенізація значно розширить набір інвестиційних активів. Завдяки токенізації та програмованості смарт-контрактів, у поєднанні з автоматизацією на основі ШІ, можна вирішити складність та різноманітність торгових класів активів. Це допомагає спростити управління даними, моніторинг стану, підвищити прозорість, підтримувати оцінку дебіторської заборгованості та фінансування.
4. Зменшення інформаційної асиметрії
Використання блокчейн-технологій для відстеження базових активів допомагає зменшити інформаційну асиметрію між емітентами та інвесторами, підвищуючи впевненість інвесторів. Розробка рамок для виходу на ринок токенізованих активів є важливим кроком для заохочення їх впровадження та підвищення впевненості інвесторів. Токени також можуть містити інші функції, такі як надання онлайн-доступу до даних про операційну діяльність та стратегічну інформацію базових активів.
Чотири, як взяти участь у токенізаційному ринку
1. Використання
Інвестори повинні починати з освіти, щоб набути професійних знань. Участь у пілотних програмах може допомогти встановити впевненість у токенізованих активних вкладеннях.
2. Співпраця
Співпраця на всьому ринку є надзвичайно важливою для досягнення переваг токенізації. Банки та фінансові установи можуть розширити охоплення через моделі співпраці, такі як розробка токенізованих галузевих утиліт. Ширша екосистема повинна співпрацювати для створення підтримуючого середовища, щоб досягти взаємодії, юридичної відповідності та ефективної роботи платформи.
3. Сприяння
Уряди та регуляторні органи відіграють ключову роль у сприянні відповідальному зростанню індустрії цифрових активів. Чітка, збалансована регуляторна рамка може сприяти інноваціям, одночасно запобігаючи ризикам. Встановлення партнерства між державним і приватним секторами з банками та іншими фінансовими установами також є надзвичайно важливим для прискорення розвитку галузі.
Завдяки цій співпраці регулятори можуть забезпечити, щоб зростання галузі цифрових активів сприяло економіці, покращенню глобальної фінансової інтеграції, створенню робочих місць та підтримці цілісності ринку і захисту інвесторів.