Огляд макроекономіки січня 2024 року: американські акції встановили нові рекорди, крипторинок тимчасово під тиском
На початку 2024 року американська економіка демонструє позитивні тенденції. Незважаючи на незначне зростання даних про інфляцію, яке може затримати час зниження процентних ставок, загальний економічний показник все ще вселяє довіру на ринку. У січні фондовий ринок США продовжував встановлювати нові рекорди, а акції технологічних компаній, зокрема тих, що пов'язані зі штучним інтелектом, знову стали центром уваги. Проте Tesla стикається з труднощами, оскільки вперше за багато років спостерігається зниження валового прибутку. Азійсько-Тихоокеанський фондовий ринок показав відмінні результати, тоді як європейські ринки залишалися стабільними з коливаннями. Bitcoin ETF був схвалений у заплановані терміни, але ринок у короткостроковій перспективі зазнав певного тиску продажу. З поступовим послабленням тиску продажу ринок починає стабілізуватися та демонструє ознаки відновлення.
Яскраві показники економічних даних США
5 січня США оприлюднили перший важливий економічний показник 2024 року: у грудні кількість нових робочих місць поза сільським господарством зросла на 216 тисяч, що значно перевищує очікувані 175 тисяч. Кількість нових робочих місць у приватному секторі зросла на 164 тисячі, також суттєво перевищивши прогноз у 130 тисяч. Цей успішний старт безумовно вселив впевненість у інвесторів.
Однак сильні дані про зайнятість також викликали побоювання щодо інфляції. У грудні індекс споживчих цін (CPI) у США зріс на 3,4% у річному вимірі, що перевищує попередній місяць (3,1%) та очікування (3,2%), значно перевищуючи цільовий показник інфляції Федеральної резервної системи у 2%. Незважаючи на це, ринок вважає, що підвищення процентних ставок вже малоймовірне, але час зниження ставок може бути пізніше, ніж очікувалося раніше.
На даний момент, очікування ринку щодо зниження процентних ставок у березні знизилися з 75,6% до 42,4%, загалом очікується, що зниження ставок може розпочатися лише в середині року. Доходність десятихвилинних державних облігацій США в січні загалом демонструвала стабільний зростаючий тренд, що відображає очікування ринку щодо зростання CPI.
Інші економічні показники також демонструють відмінні результати. Попереднє значення індексу PMI Markit за січень становить 52.3, що перевищує прогнозовані 51. Попереднє значення індексу PMI в обробній промисловості становить 50.3, що є найвищим показником за майже 15 місяців. У четвертому кварталі річний темп зростання ВВП становив 3.3%, що значно перевищує очікувані 2%, а річний темп зростання досяг 2.5%. Індекс споживчої довіри також зріс, і індекс довіри університету Мічигану досяг найвищого рівня за півтора року.
Ринок акцій: технологічні акції ведуть, Tesla зазнає невдачі
Після того, як індекс Доу-Джонса минулого місяця досяг історичного максимуму, індекс S&P 500 цього місяця також перевищив попередній максимум від 4 січня 2022 року. Хоча композитний індекс Nasdaq не встановив новий рекорд, до нього залишилось всього близько 5% зростання. Індекс Nasdaq 100 вже досяг нового максимуму.
Ринок зосередився на технологічних акціях, NVIDIA та Microsoft знову встановили історичні рекорди. Революція штучного інтелекту стала загальним консенсусом ринку, і очікується, що вона триватиме кілька років, а можливо, навіть десятиліть. Оглядаючи 2023 рік, великі технологічні акції на американському ринку досягли значного зростання, ставши основним джерелом прибутку на ринку.
Проте акції Tesla продовжують падати, 25 січня вони навіть відкрилися з великою втратою, впавши більше ніж на 12%. Це в основному пов'язано з тим, що її світове лідерство на ринку електромобілів під загрозою. Дані показують, що в четвертому кварталі 2023 року Tesla доставила 484,5 тисяч автомобілів, хоча це перевищило очікування ринку, але було нижче за 526,4 тисячі чистих електромобілів, доставлених BYD за той самий період. Загальний валовий прибуток Tesla у 2023 році впав вперше за багато років, знизившись на 15% у порівнянні з 2022 роком, а грошові потоки також зменшилися на 42%.
Глобальний ринок
У січні ринки інших країн також показали непогані результати, особливо в Японії та Індії. Індийський індекс Sensex30 в Мумбаї досяг історичного максимуму, перевищивши 73400 пунктів. Японський індекс Nikkei 225 наблизився до 37000 пунктів, що дуже близько до історичного максимуму 38957 пунктів 1990 року. Німецький індекс DAX та французький індекс CAC40 наразі перебувають у стані високої консолідації, технічно немає явних ризиків.
крипторинок：ETF отримання схвалення та короткостроковий тиск
11 січня 11 компаній отримали затвердження на спотові ETF на біткойн. Це означає, що звичайні інвестори можуть купувати біткойн-активи так само, як і акції, і очікується, що це принесе в крипторинок значну кількість додаткових коштів.
Однак на ринку відбувся несподіваний спад, основною причиною якого стало масове продажу акцій інвесторами, які раніше купили GBTC від Grayscale. Grayscale, як важливий представник купівельних установ у світі шифрування, протягом тривалого часу надавала інвесторам легальні канали для інвестування в криптовалюту через трастові фонди. З успішним перетворенням GBTC на ETF, ранні інвестори нарешті можуть продавати свої частки через ETF, що призводить до значного тиску на ринок.
З даних про позиції видно, що Grayscale почала масове скорочення позицій з 11 числа. Цей тиск на продаж переважно походить від ранніх інвесторів і не відображає загальну думку криптоспільноти щодо ринку, а також не відображає ставлення нових інвесторів Bitcoin ETF. Насправді, окрім Grayscale, інші Bitcoin ETF активно купують.
Останній звіт Morgan Stanley вказує на те, що враховуючи чистий відтік GBTC у 4,3 мільярда доларів, етап фіксації прибутку, можливо, вже завершено. Тиск на біткойн, ймовірно, також закінчився. Під впливом цієї новини ціна біткойна почала стабілізуватися в районі 40-41 тисячі доларів і показала певний рівень відновлення.
Попри те, що на короткострокову ціну впливають різні фактори, основна логіка бичачого ринку — приплив додаткових коштів — все ще залишається дійсною. ETF забезпечують більш зручний спосіб інвестування в біткоїн для роздрібних і інституційних інвесторів, тому очікування бичачого ринку в 2024 році все ще оптимістичні.
В цілому, на початку 2024 року фондовий ринок показує хороші результати, тоді як крипторинок пережив певні злети та падіння. Наразі загальна ліквідність ринку не має помітних ризиків, а економіка США зберігає добру динаміку. В таких умовах крипторинок має можливість поступово поглинати тиск продажу і знову перейти до висхідної тенденції. Основна логіка притоку нових коштів залишається чинною, тому після того, як ринок пережив січневу зиму, очікується, що він зустріне більш теплу весну.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GateUser-0717ab66
· 08-08 05:15
обдурюючи людей, як лохів, знову зловити падаючий ніж
Переглянути оригіналвідповісти на0
MemeEchoer
· 08-05 09:48
булран вже на відстані витягнутої руки, всі, хто був налаштований на падіння, отримали по обличчю.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockTalk
· 08-05 08:36
Знову бачимо булран велике шоу, чекаємо на великий памп
Переглянути оригіналвідповісти на0
fomo_fighter
· 08-05 08:36
Просто тиснуть на дно, чекайте до місяця.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugPullProphet
· 08-05 08:31
Позиція підрізання в булрані почалася
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeFiChef
· 08-05 08:26
Ті, хто списує домашнє завдання, лягли. Навіть Маск не витримав.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MevHunter
· 08-05 08:25
Хто ще турбується про якісь американські акції, у мене в голові тільки заробіток.
Новий рекорд на фондовому ринку США ETF отримав схвалення Біткойн тимчасово під тиском, але стабілізується.
Огляд макроекономіки січня 2024 року: американські акції встановили нові рекорди, крипторинок тимчасово під тиском
На початку 2024 року американська економіка демонструє позитивні тенденції. Незважаючи на незначне зростання даних про інфляцію, яке може затримати час зниження процентних ставок, загальний економічний показник все ще вселяє довіру на ринку. У січні фондовий ринок США продовжував встановлювати нові рекорди, а акції технологічних компаній, зокрема тих, що пов'язані зі штучним інтелектом, знову стали центром уваги. Проте Tesla стикається з труднощами, оскільки вперше за багато років спостерігається зниження валового прибутку. Азійсько-Тихоокеанський фондовий ринок показав відмінні результати, тоді як європейські ринки залишалися стабільними з коливаннями. Bitcoin ETF був схвалений у заплановані терміни, але ринок у короткостроковій перспективі зазнав певного тиску продажу. З поступовим послабленням тиску продажу ринок починає стабілізуватися та демонструє ознаки відновлення.
Яскраві показники економічних даних США
5 січня США оприлюднили перший важливий економічний показник 2024 року: у грудні кількість нових робочих місць поза сільським господарством зросла на 216 тисяч, що значно перевищує очікувані 175 тисяч. Кількість нових робочих місць у приватному секторі зросла на 164 тисячі, також суттєво перевищивши прогноз у 130 тисяч. Цей успішний старт безумовно вселив впевненість у інвесторів.
Однак сильні дані про зайнятість також викликали побоювання щодо інфляції. У грудні індекс споживчих цін (CPI) у США зріс на 3,4% у річному вимірі, що перевищує попередній місяць (3,1%) та очікування (3,2%), значно перевищуючи цільовий показник інфляції Федеральної резервної системи у 2%. Незважаючи на це, ринок вважає, що підвищення процентних ставок вже малоймовірне, але час зниження ставок може бути пізніше, ніж очікувалося раніше.
На даний момент, очікування ринку щодо зниження процентних ставок у березні знизилися з 75,6% до 42,4%, загалом очікується, що зниження ставок може розпочатися лише в середині року. Доходність десятихвилинних державних облігацій США в січні загалом демонструвала стабільний зростаючий тренд, що відображає очікування ринку щодо зростання CPI.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Інші економічні показники також демонструють відмінні результати. Попереднє значення індексу PMI Markit за січень становить 52.3, що перевищує прогнозовані 51. Попереднє значення індексу PMI в обробній промисловості становить 50.3, що є найвищим показником за майже 15 місяців. У четвертому кварталі річний темп зростання ВВП становив 3.3%, що значно перевищує очікувані 2%, а річний темп зростання досяг 2.5%. Індекс споживчої довіри також зріс, і індекс довіри університету Мічигану досяг найвищого рівня за півтора року.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Ринок акцій: технологічні акції ведуть, Tesla зазнає невдачі
Після того, як індекс Доу-Джонса минулого місяця досяг історичного максимуму, індекс S&P 500 цього місяця також перевищив попередній максимум від 4 січня 2022 року. Хоча композитний індекс Nasdaq не встановив новий рекорд, до нього залишилось всього близько 5% зростання. Індекс Nasdaq 100 вже досяг нового максимуму.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Ринок зосередився на технологічних акціях, NVIDIA та Microsoft знову встановили історичні рекорди. Революція штучного інтелекту стала загальним консенсусом ринку, і очікується, що вона триватиме кілька років, а можливо, навіть десятиліть. Оглядаючи 2023 рік, великі технологічні акції на американському ринку досягли значного зростання, ставши основним джерелом прибутку на ринку.
Проте акції Tesla продовжують падати, 25 січня вони навіть відкрилися з великою втратою, впавши більше ніж на 12%. Це в основному пов'язано з тим, що її світове лідерство на ринку електромобілів під загрозою. Дані показують, що в четвертому кварталі 2023 року Tesla доставила 484,5 тисяч автомобілів, хоча це перевищило очікування ринку, але було нижче за 526,4 тисячі чистих електромобілів, доставлених BYD за той самий період. Загальний валовий прибуток Tesla у 2023 році впав вперше за багато років, знизившись на 15% у порівнянні з 2022 роком, а грошові потоки також зменшилися на 42%.
Глобальний ринок
У січні ринки інших країн також показали непогані результати, особливо в Японії та Індії. Індийський індекс Sensex30 в Мумбаї досяг історичного максимуму, перевищивши 73400 пунктів. Японський індекс Nikkei 225 наблизився до 37000 пунктів, що дуже близько до історичного максимуму 38957 пунктів 1990 року. Німецький індекс DAX та французький індекс CAC40 наразі перебувають у стані високої консолідації, технічно немає явних ризиків.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
крипторинок：ETF отримання схвалення та короткостроковий тиск
11 січня 11 компаній отримали затвердження на спотові ETF на біткойн. Це означає, що звичайні інвестори можуть купувати біткойн-активи так само, як і акції, і очікується, що це принесе в крипторинок значну кількість додаткових коштів.
Однак на ринку відбувся несподіваний спад, основною причиною якого стало масове продажу акцій інвесторами, які раніше купили GBTC від Grayscale. Grayscale, як важливий представник купівельних установ у світі шифрування, протягом тривалого часу надавала інвесторам легальні канали для інвестування в криптовалюту через трастові фонди. З успішним перетворенням GBTC на ETF, ранні інвестори нарешті можуть продавати свої частки через ETF, що призводить до значного тиску на ринок.
З даних про позиції видно, що Grayscale почала масове скорочення позицій з 11 числа. Цей тиск на продаж переважно походить від ранніх інвесторів і не відображає загальну думку криптоспільноти щодо ринку, а також не відображає ставлення нових інвесторів Bitcoin ETF. Насправді, окрім Grayscale, інші Bitcoin ETF активно купують.
Останній звіт Morgan Stanley вказує на те, що враховуючи чистий відтік GBTC у 4,3 мільярда доларів, етап фіксації прибутку, можливо, вже завершено. Тиск на біткойн, ймовірно, також закінчився. Під впливом цієї новини ціна біткойна почала стабілізуватися в районі 40-41 тисячі доларів і показала певний рівень відновлення.
Попри те, що на короткострокову ціну впливають різні фактори, основна логіка бичачого ринку — приплив додаткових коштів — все ще залишається дійсною. ETF забезпечують більш зручний спосіб інвестування в біткоїн для роздрібних і інституційних інвесторів, тому очікування бичачого ринку в 2024 році все ще оптимістичні.
В цілому, на початку 2024 року фондовий ринок показує хороші результати, тоді як крипторинок пережив певні злети та падіння. Наразі загальна ліквідність ринку не має помітних ризиків, а економіка США зберігає добру динаміку. В таких умовах крипторинок має можливість поступово поглинати тиск продажу і знову перейти до висхідної тенденції. Основна логіка притоку нових коштів залишається чинною, тому після того, як ринок пережив січневу зиму, очікується, що він зустріне більш теплу весну.