Посібник з відповідності для інвестування в вторинний ринок Web3

З огляду на зміни в інвестиційній структурі Web3, вторинний ринок знову стає в центрі уваги. У цій статті ми розглянемо, як безпечно та законно брати участь в інвестиціях у вторинний ринок Web3 з точки зору відповідності.

Ідентифікація учасників

Ідентичність інвестора визначає регуляторні вимоги, з якими він стикається. Розглянемо приклади Гонконгу та США:

• США має суворі правила для фізичних та юридичних осіб, що стосується нагляду SEC та CFTC. Участь у продуктах управління криптоактивами повинна відповідати стандарту "кваліфікованого інвестора".
• У Гонконзі наразі немає чіткої заборони для фізичних інвесторів на участь, але вимога до платформ – мати ліцензію на торгівлю віртуальними активами, видану SFC.

Рекомендується інвесторам обирати шлях відповідності відповідно до власної ситуації:

• Приватним інвесторам слід віддавати перевагу місцевим ліцензованим платформам та реєструватися з власними даними.
• Сімейні офіси або невеликі фонди можуть розглянути можливість створення SPV або фонду в Гонконзі, Кайманових островах та інших місцях.
• Учасники структурованого фонду LP повинні підтвердити, чи має керуючий відповідну ліцензію.

Вибір інвестиційної платформи

Вибір відповідної торгової платформи має вирішальне значення:

• Централізовані біржі ( CEX ) зазвичай управляються юридичними особами, отримують регуляторні ліцензії в деяких регіонах, їх відповідність є досить високою.
• Децентралізовані біржі ( DEX ), хоч і не мають фізичної реєстрації, можуть стикатися з вищими юридичними ризиками в деяких юрисдикціях.

Інвестори повинні:

1. Ознайомтеся з умовами відповідності та ліцензування платформи в місцевих умовах.
2. Уникайте використання незаконних засобів для ухилення від регулювання, таких як анонімні гаманці або кросчейн-містки для обходу контролю над ввізом та вивозом.

Безпечний вхід та вихід коштів

Легальний та безпечний процес введення та виведення коштів є критично важливим для тривалого участі. Для інвесторів з материкового Китаю традиційна OTC торгівля стала високоризикованою.

У таких ринках, як Гонконг, Сінгапур, США, існує безліч шляхів для відповідності виводу та вводу коштів, але за умови раціонального підходу до організації особи та структури:

• Кайманський SPV: підходить для криптофондів, гнучкий вхід та вихід коштів.
• Гонконгська структура сімейного офісу: підходить для інвесторів з гонконгським капіталом або закордонним доходом.
• Структура фонду, звільненого в Сінгапурі: підходить для комбінованих інвестицій.

Ці структури можуть бути використані в співпраці з ліцензованими установами для обміну валют і клірингу, що полегшує пояснення джерела фінансів банкам та податковим органам.

Податкова декларація

У основних юрисдикціях доходи від торгівлі криптоактивами вже включені в податкову систему. Інвестори повинні звернути увагу:

• IRS США вимагає звітувати про всі транзакції з віртуальними валютами.
• Податок на торгівлю криптоактивами, які приносять комерційний дохід, стягується IRAS Сінгапуру.
• Багато країн приєдналися до глобальної мережі обміну податковою інформацією, а транскордонні угоди також не можуть уникнути регулювання.

Висококваліфіковані інвестори повинні:

• Зберігайте повні записи угод.
• Найміть професійного податкового консультанта для впорядкування структури доходів.
• Якщо інвестиції здійснюються через SPV або сімейний офіс, слід врахувати корпоративне право та податкові угоди.

Висновок

Web3 інвестиції переживають трансформацію, вторинний ринок стає важливим полем бою. Незалежно від того, чи це особисті, чи інституційні інвестори, усім потрібно визначити своє юридичне становище, вибрати платформу відповідності, розібратися з податковими питаннями та шляхами входу і виходу коштів. У різноманітному та швидкозростаючому світі Web3 інвестиційна діяльність все ще повинна дотримуватись юридичних меж.