Інтерв'ю з експертом з аналізу даних у блокчейні BTC

Ведучий: Alex, партнер з досліджень інвестиційної компанії

Гість: Колін, вільний трейдер та дослідник даних у блокчейні

Час запису: 2025.2.15

Заява: Обговорюваний матеріал цього випуску є лише особистою думкою і не є інвестиційною порадою.

Алекс: В цьому випуску ми запросили експерта з дослідження даних у блокчейні Коліна, щоб обговорити аналіз даних BTC у блокчейні. Коліне, будь ласка, представтеся.

Colin: Привіт усім, я Колін, в соціальних мережах під іменем "Містер Бейг". Я займаюся трьома основними напрямками: перше – торгівля на основі подій, друге – аналіз даних у блокчейні, третє – індексні інвестиції. Зазвичай я ділюся в соціальних мережах деякими аналізами даних у блокчейні, ринковими поглядами та торговими ідеями.

Alex: Коли ти почав займатися та вивчати аналіз даних у блокчейні криптоактивів?

Colin: Я почав займатися цим приблизно 6-7 років тому. Спочатку з цікавості, потім поступово заглиблювався в дослідження та поєднував це з кількісною торгівлею, розробляючи деякі торгові моделі. Я постійно вчуся та досліджую цю сферу.

Alex: Які платформи для спостереження за даними у блокчейні ти зазвичай використовуєш?

Colin: Я в основному використовую Glassnode. Він має платну та безкоштовну версії, платна версія надає більше даних. Я вибрав його, оскільки він найбільше відповідає моїм потребам.

Alex: На вашу думку, яка основна цінність аналізу даних у блокчейні для інвестування? Який принцип стоїть за цим?

Colin: Основна цінність аналізу даних у блокчейні полягає в прозорості блокчейну. Ми можемо безпосередньо спостерігати за інформацією про передачу BTC, хоча не можемо дізнатися, хто стоїть за конкретною адресою, але можемо аналізувати загальні тенденції, підсумовуючи всі адреси. Це дозволяє нам зрозуміти поведінку та переваги учасників ринку, наприклад, за якими цінами вони купують або продають BTC тощо. Це неможливо в традиційних фінансових ринках.

Alex: У процесі аналізу даних у блокчейні, які, на вашу думку, є основними труднощами та викликами?

Colin: Основні дві складності: по-перше, це вивчення базових знань. Важко знайти систематичні навчальні ресурси, потрібно самостійно досліджувати та розуміти принципи, що стоять за кожним показником. По-друге, це питання, як перевірити правильність своїх думок. Оскільки історія BTC коротка, а кількість зразків обмежена, ми повинні досліджувати це методом дедукції, а не просто індукції. Це вимагає постійного коригування та перевірки своїх гіпотез.

Alex: Які показники у блокчейні ти довгостроково відстежуєш під час щоденного аналізу BTC?

Colin: Я в основному зосереджуюся на трьох основних показниках:

1. URPD( вже реалізував ціновий розподіл ): через спостереження за кількістю біткоїнів в різних цінових діапазонах, можна зрозуміти структуру чіпів та ситуацію з розподілом.

2. RUP( відносний не реалізований прибуток ): використовується для оцінки загального прибуткового стану ринку.

3. Cointime True Market Mean Price: Це індикатор середньої ціни в у блокчейні, заснований на часових вагах, який підходить для оцінки довгострокової вартості BTC.

Крім того, я також зверну увагу на оцінкові показники ринку акцій США, такі як Shiller ECY.

Alex: Якщо ці індикатори виявлять розбіжності, як ти будеш діяти?

Colin: Я надам різним показникам різну вагу. Найважливішим для мене є структура чіпів, особливо прогрес розподілу. Я буду особливо звертати увагу на те, чи завершено розподіл чіпів з низькою вартістю. Навіть якщо відбудеться масовий розподіл, поки він не буде повністю завершений, я вважаю, що биківський ринок ще не закінчився.

Alex: На основі твоєї поточної комплексної оцінки, де BTC знаходиться в цьому великому циклі? Які дані підтримують твою оцінку?

Colin: Я вважаю, що BTC наразі має всі умови для формування верху. Основні підстави:

1. URPD показує, що з 2022 по 2023 рік було розподілено велику кількість накопичених низьковартісних чіпів.

2. Виникнення дивергенції RUP свідчить про те, що низьковартісні чіпи виходять з ринку.

3. Оцінка ринку акцій США є високою, що може вплинути на ризикові активи.

4. Відсутність очевидної активності альткоїнів, що відрізняється від циклів попередніх років.

Ці фактори в сукупності змушують мене з обережністю ставитися до ринку 2025 року.

Alex: Окрім даних у блокчейні, які ще фактори ти враховуєш під час торгівлі? Яка їхня приблизна частка?

Colin: Крім даних у блокчейні, я також зверну увагу на:

1. Технічний аналіз: основна мета - уточнити точки входу.

2. Макрофактори: зверніть увагу на глобальні ланцюги постачання та рішення Федеральної резервної системи.

3. Фундаментальні дані та новини: розробка торгових стратегій, що базуються на подіях.

Конкретну частку важко кількісно визначити, потрібно гнучко коригувати відповідно до різних обставин.

Alex: Як трейдер і аналітик даних, яким є ваш типовий робочий день?

Colin: Мій робочий день в основному включає:

1. Будьте на чеку під час відкриття американських фондових ринків, оскільки це зазвичай найбільш ліквідний час для крипторинку.

2. Щодня вранці перевіряйте зміни даних у блокчейні.

3. Записуйте та аналізуйте різні ринкові дані, такі як припливи та відпливи ETF, волатильність ринку, індекс страху та жадібності тощо.

4. Проведення технічного аналізу та спостереження за ринком.

5. Вести облікові записи в соціальних мережах, ділитися думками.

6. Відповідні фізичні вправи та спілкування з родиною.

В цілому, моя повсякденна робота, хоча і виглядає нудною, але вимагає постійної уваги та аналізу.

Alex: Дуже дякую Коліну за сьогоднішній виступ. Твій аналітичний підхід та робочі методи дали нам багато натхнення. Сподіваюся, в майбутньому ми зможемо продовжити спілкування.

Colin: Дякую за запрошення, Алекс, радий поділитися цими думками та досвідом.