Революція стейблкоїнів триває: резонанс технологічної архітектури та бізнес-екосистеми
Глобальна фінансова система перебуває в глибокій хвилі змін. Традиційні платіжні мережі стикаються з всебічними викликами з боку нових альтернативних рішень - стейблкоїнів, через застарілу інфраструктуру, тривалі цикли розрахунків та високі витрати. Ці цифрові активи швидко революціонізують моделі трансакцій вартості через кордони, парадигми бізнес-транзакцій та способи отримання фінансових послуг для фізичних осіб.
Протягом останніх кількох років стейблкоїни продовжували розвиватися і стали важливою базовою інфраструктурою глобальних платежів. Великі фінансові технологічні компанії, платіжні процесори та суверенні суб'єкти поступово інтегрують стейблкоїни у споживчі програми та корпоративні фінансові потоки. Водночас, від платіжних шлюзів до каналів виведення та введення коштів, а також до програмованих продуктів з прибутковістю, з'явилася ціла низка нових фінансових інструментів, що значно підвищують зручність використання стейблкоїнів.
Цей звіт з технічної та бізнесової точок зору глибоко аналізує екосистему стейблкоїнів. Досліджуються ключові учасники, які формують цю сферу, основна інфраструктура, що підтримує торгівлю стейблкоїнами, а також динамічний попит, що стимулює їх використання. Крім того, розглядається, як стейблкоїни сприяють виникненню нових фінансових сценаріїв та викликів, з якими вони стикаються в процесі широкої інтеграції в глобальну економіку.
Один. Чому обрати стейблкоїн для платежів?
Щоб дослідити вплив стейблкоїнів, спочатку необхідно розглянути традиційні платіжні рішення. Ці традиційні системи охоплюють готівку, чеки, дебетові картки, кредитні картки, міжнародні електронні перекази, автоматизовані розрахункові системи та платежі з одного рахунку на інший. Незважаючи на те, що вони вже стали частиною повсякденного життя, багато інфраструктур платіжних каналів існували ще з 70-х років XX століття. Хоча в той час вони були новаторськими, сьогодні більшість цих глобальних платіжних інфраструктур вже застарілі та сильно фрагментовані. Загалом, ці платіжні методи стикаються з проблемами високих витрат, високого тертя, тривалого часу обробки, неможливості цілодобових розрахунків та складності бекенд-процесів. Крім того, вони часто містять непотрібні додаткові послуги, такі як автентифікація, кредитування, відповідність, захист від шахрайства та інтеграція з банками.
стейблкоїн платежі ефективно вирішують ці проблеми. В порівнянні з традиційними способами платежу, використання блокчейну для розрахунків значно спрощує процес платежу, зменшує проміжні етапи, забезпечує реальну видимість грошових потоків, не лише скорочує час розрахунків, але й знижує витрати.
Основні переваги платежів стейблкоїном можна підсумувати так:
Реальний розрахунок: транзакції здійснюються майже миттєво, усуваючи затримки традиційних банківських систем.
Безпечний та надійний: незмінний реєстр блокчейну забезпечує безпеку та прозорість угод, надаючи захист користувачам.
Зниження витрат: усунення посередницьких ланок суттєво знизило торгові витрати, що заощаджує кошти для користувачів.
Глобальне покриття: децентралізовані платформи можуть охоплювати ринки, які недостатньо покриті традиційними фінансовими послугами, забезпечуючи фінансову інклюзивність.
Два, структура індустрії платежів зі стейблкоїнами
стейблкоїн платіжна індустрія може бути поділена на чотири рівні технологічного стеку:
1. Перший рівень: Рівень застосунків
Застосувальний рівень складається в основному з різних постачальників платіжних послуг, які об'єднують декілька незалежних платіжних установ з виводу та вводу коштів на єдину агреговану платформу. Ці платформи надають користувачам зручні способи доступу до стейблкоїнів, надають інструменти для розробників, які працюють на застосувальному рівні, а також надають користувачам послуги кредитних карт.
a. Платіжний шлюз
Платіжний шлюз – це сервіс, що забезпечує безпечну обробку платежів та сприяє угодам між покупцями та продавцями.
У цій сфері відомими компаніями, які займаються інноваціями, є:
Один з традиційних постачальників платежів: інтеграція деяких стейблкоїнів для глобальних платежів.
Відомий сервіс гаманців: сам по собі не надає функцію безпосереднього обміну фіатної валюти, користувачі можуть здійснювати операції введення та виведення коштів через інтеграцію з його третім сервісом.
Новий платіжний платформа: 450 тис. активних гаманців і 6000 торговців. Завдяки певному платіжному плагіну мільйони торговців можуть здійснювати розрахунки криптовалютою та миттєво перетворювати певний стейблкоїн на інші стейблкоїни.
Деякі відомі платіжні додатки також дозволяють користувачам здійснювати платежі за допомогою стейблкоїнів, що ще більше розширює сфери застосування стейблкоїнів.
Сфера постачальників платіжних шлюзів може бути чітко поділена на два класи (існує певне накладення)
Платіжний шлюз для розробників; 2) Платіжний шлюз для споживачів. Більшість постачальників платіжних шлюзів зазвичай більше зосереджуються на одній з цих категорій, формуючи свої основні продукти, користувацький досвід та цільовий ринок.
Платіжний шлюз для розробників призначений для обслуговування підприємств, фінансових технологічних компаній та корпорацій, які потребують інтеграції інфраструктури стейблкоїнів у свої робочі процеси. Вони зазвичай пропонують інтерфейси програмування додатків, набори інструментів для розробки програмного забезпечення та інструменти для розробників, щоб інтегруватися в існуючі платіжні системи, реалізуючи автоматичні платежі, гаманці стейблкоїнів, віртуальні рахунки та миттєве врегулювання. Деякі нові проекти, які зосереджені на наданні таких інструментів для розробників, включають:
Постачальник корпоративної платіжної інфраструктури: пропонує корпоративну платіжну інфраструктуру для легкої інтеграції стейблкоїнів. Платформа надає рішення API, що забезпечує безшовну інтеграцію, має платіжну платформу для міжнародних комерційних платежів, а також дозволяє підприємствам утримувати та торгувати різними стейблкоїнами та фіатними монетами через корпоративні рахунки, плюс надає підприємствам інструменти, необхідні для прийому платежів від клієнтів у стейблкоїнах. Обробляє понад 10 мільярдів доларів США щорічного обсягу торгівлі, річний темп зростання 200%, оцінка 750 мільйонів доларів США, клієнти включають країни Африки, Латинської Америки, Південно-Східної Азії та інші ринки, що розвиваються.
Деякий постачальник API-сервісів (етап тестування): надає API для безшовної інтеграції торгівлі стейблкоїнами в їхній існуючий бізнес. Він пропонує підприємствам глобальні канали вводу та виводу коштів, інфраструктуру для платежів зі стейблкоїнами, гаманці та віртуальні рахунки, підтримує кастомізовані платіжні робочі процеси.
Рішення для корпоративних платежів: пропонує ряд API для корпоративних платежів, виплати заробітної плати та масових платежів, підтримувані валюти включають деякі законні валюти та стейблкоїни. Основна увага приділяється африканському ринку, наразі дані про операції відсутні.
Платежні шлюзи, орієнтовані на споживачів, зосереджені на користувачах, пропонуючи простий у використанні інтерфейс, що дозволяє користувачам здійснювати платежі стейблкоїнами, перекази та фінансові послуги. Вони зазвичай включають мобільні гаманці, підтримку кількох монет, канали вводу/виводу фіатних грошей та безшовні транзакції між країнами. Деякі відомі проекти, що зосереджені на наданні користувачам такого простого платіжного досвіду, включають:
Банк на блокчейні: реалізація особистих витрат, переказів та стейблкоїн-транзакцій у більш ніж 184 країнах. Ця платформа співпрацює з місцевими каналами в Латинській Америці, включаючи відомий сервіс переказів, майже досягаючи нульових витрат на виведення коштів, має понад 10 тисяч користувачів у Південній Америці і високу оцінку серед розробників певного публічного блокчейну.
Рішення для поповнення та виведення коштів: рішення для поповнення та виведення коштів, інтегроване безпосередньо з торговцями, дозволяє користувачам та підприємствам легко конвертувати між фіатною валютою та стейблкоїном, з мінімальними тертями. Платформа також підтримує певний спосіб мобільних платежів для покупки певного стейблкоїна, спрощуючи процес отримання стейблкоїнів для споживачів.
Відомий платіжний додаток: функція гаманця для стейблкоїнів цього додатку використовує технологію стейблкоїнів, але її функціонал інтегровано в існуючий споживчий платіжний додаток, що дозволяє користувачам легко надсилати, отримувати та використовувати цифрові долари без безпосередньої взаємодії з блокчейн-інфраструктурою.
b. Картка криптовалюти
Картки криптовалюти дозволяють користувачам використовувати криптовалюту або стейблкоїн для покупок у традиційних торговців. Ці картки зазвичай інтегровані з традиційними кредитними картковими мережами, автоматично перетворюючи активи криптовалюти на фіатну валюту на точках продажу для забезпечення безшовних транзакцій.
Проект включає:
Один з азійських емітентів карт: клієнти включають кілька підприємств, продають рішення з білим ярликом, в основному покладаються на комісії з обсягу торгівлі та співпрацюють з банками в певному регіоні, можуть покривати більшість регіонів поза США, можуть підтримувати мульти-ланцюгові депозити; нещодавно обсяг торгівлі досяг 30 мільйонів доларів.
Деякі емітенти карт в Америці: підтримують емітентів з кількох компаній, найбільша особливість полягає в тому, що вони можуть обслуговувати користувачів з США та Латинської Америки. Випустили карту від певного стейблкоїна для оплати витрат на подорожі, канцелярські товари та інші повсякденні бізнес-витрати.
Один європейський емітент карток та онлайн-банк: бізнес-модель схожа на дві вищезгадані, підтримує випуск карток для кількох компаній; ліцензія в певному регіоні, переважно обслуговує користувачів з Європи та Азії, наразі не підтримує повноцінні транзакції, можна лише поповнювати через певний блокчейн. Зростання повільне, загальна кількість користувачів 20 000, місячний дохід 10-15 тисяч доларів.
Швидко зростаюча криптовалюта на певному блокчейні: наразі випущено понад 10 тисяч карток, 5-6 тисяч активних користувачів на місяць, нещодавній обсяг торгівлі 7 мільйонів доларів, дохід 200 тисяч доларів.
Екосистема певного стейблкоїна: нещодавно було запущено кредитну картку, що підтримує стейблкоїни, а також надано набір інструментів для розробників, щоб полегшити інтеграцію з публічними блокчейнами, наразі перебуває на стадії тестування, дані відсутні.
Постачальників карт криптовалюти багато, і вони, як правило, відрізняються за регіонами обслуговування та підтримуваними монетами, а також зазвичай пропонують кінцевим користувачам послуги з низькими комісіями, щоб підвищити зацікавленість користувачів у використанні карт криптовалюти.
2. Другий рівень: обробник платежів
Як ключовий рівень технологічного стеку стейблкоїнів, постачальники платіжних послуг є опорою платіжних каналів, які в основному охоплюють два типи: 1. Постачальники послуг поповнення та виведення коштів 2. Постачальники послуг випуску стейблкоїнів. Вони виконують роль ключового проміжного рівня в життєвому циклі платежів, з'єднуючи платежі з традиційною фінансовою системою.
a. Оператори обробки депозитів і зняття
Платформа платежів: підтримує понад 80 видів криптовалюти, пропонує різні способи поповнення та виведення коштів, а також послуги обміну токенів, щоб задовольнити різноманітні потреби користувачів у криптовалютній торгівлі.
Деяка мережа депозитів і виводів: охоплює більше 150 країн та надає послуги депозитів і виводів для понад 90 видів криптоактивів. Ця мережа обробляє всі вимоги щодо ідентифікації, боротьби з відмиванням грошей та дотримання норм, що забезпечує відповідність і безпеку послуг депозитів і виводів.
певний змішаний платіжний шлюз: рішення зі змішаного платіжного шлюзу, що підтримує двосторонню обмін та оплату між фіатними валютами та криптоактивами, що реалізує інтеграцію традиційних фіатних валют та криптоактивних платежів.
b. Випуск стейблкоїнів & координація обробників
Платформа послуг зі стейблкоїнів: основні продукти цієї платформи включають координаційний API та API випуску, перший допомагає підприємствам інтегрувати різноманітні стейблкоїн-платежі та обміни, другий підтримує підприємства у швидкому випуску стейблкоїнів. Ця платформа наразі отримала ліцензію в США та Європі та встановила важливі партнерські відносини з Державним департаментом США та Міністерством фінансів, володіючи потужними можливостями дотримання норм та ресурсними перевагами.
Деяка платформа зі стабільними монетами під наглядом (тестовий етап): подібно до продуктів зазначеної платформи, це платформа для випуску стабільних монет під наглядом, яка пропонує API для координації стабільних монет та управління резервами. Має ліцензії на відповідність у всіх штатах США, компанії-партнери повинні пройти перевірку корпоративної ідентичності, а користувачі повинні зареєструвати обліковий запис на цій платформі для проходження перевірки особи. Клієнти цієї платформи більше представлені деякими відомими проектами, порівняно з зазначеною платформою інвестиційна підтримка та розширення бізнесу трохи гірші.
Платформа випуску стейблкоїнів (етап тестування): ця платформа знизила бар'єри для випуску нішевих стейблкоїнів, заохочуючи користувачів надавати концентровану ліквідність в одному пулі. Платформа використовує модель "центральний вузол-радіальна", де певний стейблкоїн є центральним резервним активом і виконує роль "вузла" для випуску та обміну стейблкоїнів. Ця механіка дозволяє ефективно карбувати, викуповувати та торгувати різними стейблкоїнами, прив'язаними до різних активів або юрисдикцій, де кожен стейблкоїн є подібною "спицею", що з'єднується з центральним стейблкоїном. Завдяки цій системній структурі платформа забезпечує глибоку ліквідність і підвищує капітальну ефективність, оскільки невеликі стейблкоїни можуть взаємодіяти через центральний стейблкоїн без необхідності надавати розподілені ліквідні пулі для кожної торгової пари. Остаточна мета дизайну цієї системи полягає не лише в підвищенні цінової стабільності та зменшенні сліпого, але також у досягненні безшовного перетворення між стейблкоїнами.
3. Третій рівень: емітенти активів
Емітери активів відповідають за створення, обслуговування та викуп стейблкоїнів. Їхня бізнес-модель зазвичай зосереджена на балансі, схожа на операції банків - прийняття депозитів від клієнтів і інвестування коштів у високоприбуткові активи, такі як державні облігації США, для отримання процентної маржі. На рівні емітерів активів, стейблкоїн
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
Benimaru
· 1год тому
це дивовижно чути це
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-f5ec9db1
· 2год тому
ринок бичачий на піку 🐂
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaLord420
· 08-05 00:30
Стабільний бик тут точно вчасно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasBankrupter
· 08-05 00:19
Стабільність - це чортова річ, падіння - хто за це відповідає?
Аналіз екосистеми стейблкоїнів: глибина інтеграції технологічної архітектури та бізнес-моделей
Революція стейблкоїнів триває: резонанс технологічної архітектури та бізнес-екосистеми
Глобальна фінансова система перебуває в глибокій хвилі змін. Традиційні платіжні мережі стикаються з всебічними викликами з боку нових альтернативних рішень - стейблкоїнів, через застарілу інфраструктуру, тривалі цикли розрахунків та високі витрати. Ці цифрові активи швидко революціонізують моделі трансакцій вартості через кордони, парадигми бізнес-транзакцій та способи отримання фінансових послуг для фізичних осіб.
Протягом останніх кількох років стейблкоїни продовжували розвиватися і стали важливою базовою інфраструктурою глобальних платежів. Великі фінансові технологічні компанії, платіжні процесори та суверенні суб'єкти поступово інтегрують стейблкоїни у споживчі програми та корпоративні фінансові потоки. Водночас, від платіжних шлюзів до каналів виведення та введення коштів, а також до програмованих продуктів з прибутковістю, з'явилася ціла низка нових фінансових інструментів, що значно підвищують зручність використання стейблкоїнів.
Цей звіт з технічної та бізнесової точок зору глибоко аналізує екосистему стейблкоїнів. Досліджуються ключові учасники, які формують цю сферу, основна інфраструктура, що підтримує торгівлю стейблкоїнами, а також динамічний попит, що стимулює їх використання. Крім того, розглядається, як стейблкоїни сприяють виникненню нових фінансових сценаріїв та викликів, з якими вони стикаються в процесі широкої інтеграції в глобальну економіку.
Один. Чому обрати стейблкоїн для платежів?
Щоб дослідити вплив стейблкоїнів, спочатку необхідно розглянути традиційні платіжні рішення. Ці традиційні системи охоплюють готівку, чеки, дебетові картки, кредитні картки, міжнародні електронні перекази, автоматизовані розрахункові системи та платежі з одного рахунку на інший. Незважаючи на те, що вони вже стали частиною повсякденного життя, багато інфраструктур платіжних каналів існували ще з 70-х років XX століття. Хоча в той час вони були новаторськими, сьогодні більшість цих глобальних платіжних інфраструктур вже застарілі та сильно фрагментовані. Загалом, ці платіжні методи стикаються з проблемами високих витрат, високого тертя, тривалого часу обробки, неможливості цілодобових розрахунків та складності бекенд-процесів. Крім того, вони часто містять непотрібні додаткові послуги, такі як автентифікація, кредитування, відповідність, захист від шахрайства та інтеграція з банками.
стейблкоїн платежі ефективно вирішують ці проблеми. В порівнянні з традиційними способами платежу, використання блокчейну для розрахунків значно спрощує процес платежу, зменшує проміжні етапи, забезпечує реальну видимість грошових потоків, не лише скорочує час розрахунків, але й знижує витрати.
Основні переваги платежів стейблкоїном можна підсумувати так:
Два, структура індустрії платежів зі стейблкоїнами
стейблкоїн платіжна індустрія може бути поділена на чотири рівні технологічного стеку:
1. Перший рівень: Рівень застосунків
Застосувальний рівень складається в основному з різних постачальників платіжних послуг, які об'єднують декілька незалежних платіжних установ з виводу та вводу коштів на єдину агреговану платформу. Ці платформи надають користувачам зручні способи доступу до стейблкоїнів, надають інструменти для розробників, які працюють на застосувальному рівні, а також надають користувачам послуги кредитних карт.
a. Платіжний шлюз
Платіжний шлюз – це сервіс, що забезпечує безпечну обробку платежів та сприяє угодам між покупцями та продавцями.
У цій сфері відомими компаніями, які займаються інноваціями, є:
Сфера постачальників платіжних шлюзів може бути чітко поділена на два класи (існує певне накладення)
Платіжний шлюз для розробників призначений для обслуговування підприємств, фінансових технологічних компаній та корпорацій, які потребують інтеграції інфраструктури стейблкоїнів у свої робочі процеси. Вони зазвичай пропонують інтерфейси програмування додатків, набори інструментів для розробки програмного забезпечення та інструменти для розробників, щоб інтегруватися в існуючі платіжні системи, реалізуючи автоматичні платежі, гаманці стейблкоїнів, віртуальні рахунки та миттєве врегулювання. Деякі нові проекти, які зосереджені на наданні таких інструментів для розробників, включають:
Постачальник корпоративної платіжної інфраструктури: пропонує корпоративну платіжну інфраструктуру для легкої інтеграції стейблкоїнів. Платформа надає рішення API, що забезпечує безшовну інтеграцію, має платіжну платформу для міжнародних комерційних платежів, а також дозволяє підприємствам утримувати та торгувати різними стейблкоїнами та фіатними монетами через корпоративні рахунки, плюс надає підприємствам інструменти, необхідні для прийому платежів від клієнтів у стейблкоїнах. Обробляє понад 10 мільярдів доларів США щорічного обсягу торгівлі, річний темп зростання 200%, оцінка 750 мільйонів доларів США, клієнти включають країни Африки, Латинської Америки, Південно-Східної Азії та інші ринки, що розвиваються.
Деякий постачальник API-сервісів (етап тестування): надає API для безшовної інтеграції торгівлі стейблкоїнами в їхній існуючий бізнес. Він пропонує підприємствам глобальні канали вводу та виводу коштів, інфраструктуру для платежів зі стейблкоїнами, гаманці та віртуальні рахунки, підтримує кастомізовані платіжні робочі процеси.
Рішення для корпоративних платежів: пропонує ряд API для корпоративних платежів, виплати заробітної плати та масових платежів, підтримувані валюти включають деякі законні валюти та стейблкоїни. Основна увага приділяється африканському ринку, наразі дані про операції відсутні.
Платежні шлюзи, орієнтовані на споживачів, зосереджені на користувачах, пропонуючи простий у використанні інтерфейс, що дозволяє користувачам здійснювати платежі стейблкоїнами, перекази та фінансові послуги. Вони зазвичай включають мобільні гаманці, підтримку кількох монет, канали вводу/виводу фіатних грошей та безшовні транзакції між країнами. Деякі відомі проекти, що зосереджені на наданні користувачам такого простого платіжного досвіду, включають:
Банк на блокчейні: реалізація особистих витрат, переказів та стейблкоїн-транзакцій у більш ніж 184 країнах. Ця платформа співпрацює з місцевими каналами в Латинській Америці, включаючи відомий сервіс переказів, майже досягаючи нульових витрат на виведення коштів, має понад 10 тисяч користувачів у Південній Америці і високу оцінку серед розробників певного публічного блокчейну.
Рішення для поповнення та виведення коштів: рішення для поповнення та виведення коштів, інтегроване безпосередньо з торговцями, дозволяє користувачам та підприємствам легко конвертувати між фіатною валютою та стейблкоїном, з мінімальними тертями. Платформа також підтримує певний спосіб мобільних платежів для покупки певного стейблкоїна, спрощуючи процес отримання стейблкоїнів для споживачів.
Відомий платіжний додаток: функція гаманця для стейблкоїнів цього додатку використовує технологію стейблкоїнів, але її функціонал інтегровано в існуючий споживчий платіжний додаток, що дозволяє користувачам легко надсилати, отримувати та використовувати цифрові долари без безпосередньої взаємодії з блокчейн-інфраструктурою.
b. Картка криптовалюти
Картки криптовалюти дозволяють користувачам використовувати криптовалюту або стейблкоїн для покупок у традиційних торговців. Ці картки зазвичай інтегровані з традиційними кредитними картковими мережами, автоматично перетворюючи активи криптовалюти на фіатну валюту на точках продажу для забезпечення безшовних транзакцій.
Проект включає:
Один з азійських емітентів карт: клієнти включають кілька підприємств, продають рішення з білим ярликом, в основному покладаються на комісії з обсягу торгівлі та співпрацюють з банками в певному регіоні, можуть покривати більшість регіонів поза США, можуть підтримувати мульти-ланцюгові депозити; нещодавно обсяг торгівлі досяг 30 мільйонів доларів.
Деякі емітенти карт в Америці: підтримують емітентів з кількох компаній, найбільша особливість полягає в тому, що вони можуть обслуговувати користувачів з США та Латинської Америки. Випустили карту від певного стейблкоїна для оплати витрат на подорожі, канцелярські товари та інші повсякденні бізнес-витрати.
Один європейський емітент карток та онлайн-банк: бізнес-модель схожа на дві вищезгадані, підтримує випуск карток для кількох компаній; ліцензія в певному регіоні, переважно обслуговує користувачів з Європи та Азії, наразі не підтримує повноцінні транзакції, можна лише поповнювати через певний блокчейн. Зростання повільне, загальна кількість користувачів 20 000, місячний дохід 10-15 тисяч доларів.
Швидко зростаюча криптовалюта на певному блокчейні: наразі випущено понад 10 тисяч карток, 5-6 тисяч активних користувачів на місяць, нещодавній обсяг торгівлі 7 мільйонів доларів, дохід 200 тисяч доларів.
Екосистема певного стейблкоїна: нещодавно було запущено кредитну картку, що підтримує стейблкоїни, а також надано набір інструментів для розробників, щоб полегшити інтеграцію з публічними блокчейнами, наразі перебуває на стадії тестування, дані відсутні.
Постачальників карт криптовалюти багато, і вони, як правило, відрізняються за регіонами обслуговування та підтримуваними монетами, а також зазвичай пропонують кінцевим користувачам послуги з низькими комісіями, щоб підвищити зацікавленість користувачів у використанні карт криптовалюти.
2. Другий рівень: обробник платежів
Як ключовий рівень технологічного стеку стейблкоїнів, постачальники платіжних послуг є опорою платіжних каналів, які в основному охоплюють два типи: 1. Постачальники послуг поповнення та виведення коштів 2. Постачальники послуг випуску стейблкоїнів. Вони виконують роль ключового проміжного рівня в життєвому циклі платежів, з'єднуючи платежі з традиційною фінансовою системою.
a. Оператори обробки депозитів і зняття
Платформа платежів: підтримує понад 80 видів криптовалюти, пропонує різні способи поповнення та виведення коштів, а також послуги обміну токенів, щоб задовольнити різноманітні потреби користувачів у криптовалютній торгівлі.
Деяка мережа депозитів і виводів: охоплює більше 150 країн та надає послуги депозитів і виводів для понад 90 видів криптоактивів. Ця мережа обробляє всі вимоги щодо ідентифікації, боротьби з відмиванням грошей та дотримання норм, що забезпечує відповідність і безпеку послуг депозитів і виводів.
певний змішаний платіжний шлюз: рішення зі змішаного платіжного шлюзу, що підтримує двосторонню обмін та оплату між фіатними валютами та криптоактивами, що реалізує інтеграцію традиційних фіатних валют та криптоактивних платежів.
b. Випуск стейблкоїнів & координація обробників
Платформа послуг зі стейблкоїнів: основні продукти цієї платформи включають координаційний API та API випуску, перший допомагає підприємствам інтегрувати різноманітні стейблкоїн-платежі та обміни, другий підтримує підприємства у швидкому випуску стейблкоїнів. Ця платформа наразі отримала ліцензію в США та Європі та встановила важливі партнерські відносини з Державним департаментом США та Міністерством фінансів, володіючи потужними можливостями дотримання норм та ресурсними перевагами.
Деяка платформа зі стабільними монетами під наглядом (тестовий етап): подібно до продуктів зазначеної платформи, це платформа для випуску стабільних монет під наглядом, яка пропонує API для координації стабільних монет та управління резервами. Має ліцензії на відповідність у всіх штатах США, компанії-партнери повинні пройти перевірку корпоративної ідентичності, а користувачі повинні зареєструвати обліковий запис на цій платформі для проходження перевірки особи. Клієнти цієї платформи більше представлені деякими відомими проектами, порівняно з зазначеною платформою інвестиційна підтримка та розширення бізнесу трохи гірші.
Платформа випуску стейблкоїнів (етап тестування): ця платформа знизила бар'єри для випуску нішевих стейблкоїнів, заохочуючи користувачів надавати концентровану ліквідність в одному пулі. Платформа використовує модель "центральний вузол-радіальна", де певний стейблкоїн є центральним резервним активом і виконує роль "вузла" для випуску та обміну стейблкоїнів. Ця механіка дозволяє ефективно карбувати, викуповувати та торгувати різними стейблкоїнами, прив'язаними до різних активів або юрисдикцій, де кожен стейблкоїн є подібною "спицею", що з'єднується з центральним стейблкоїном. Завдяки цій системній структурі платформа забезпечує глибоку ліквідність і підвищує капітальну ефективність, оскільки невеликі стейблкоїни можуть взаємодіяти через центральний стейблкоїн без необхідності надавати розподілені ліквідні пулі для кожної торгової пари. Остаточна мета дизайну цієї системи полягає не лише в підвищенні цінової стабільності та зменшенні сліпого, але також у досягненні безшовного перетворення між стейблкоїнами.
3. Третій рівень: емітенти активів
Емітери активів відповідають за створення, обслуговування та викуп стейблкоїнів. Їхня бізнес-модель зазвичай зосереджена на балансі, схожа на операції банків - прийняття депозитів від клієнтів і інвестування коштів у високоприбуткові активи, такі як державні облігації США, для отримання процентної маржі. На рівні емітерів активів, стейблкоїн