BTCFi: Активізація фінансових інновацій у екосистемі Біткойн

Огляд

• Фон появи BTCFi полягає в загальному браку свіжих наративів в індустрії, тоді як екосистема Біткойна ще не утворила монополії на ресурси і все ще сповнена можливостей.

• Основні рішення для масштабування BTC включають канали стану, бічні ланцюги та Rollup, UTXO + клієнтську перевірку тощо, але всі ці рішення стикаються з технічними викликами.

• Ключові умови розвитку BTCFi включають: кросчейн-інтероперабельність, рішення для другого рівня, функціональність смарт-контрактів, вдосконалені інструменти розробки тощо.

• Основні виклики, з якими стикається BTCFi: обмеження протоколу Біткойн, недостатня ліквідність, проблеми безпеки міжланцюгових транзакцій, точність оракула тощо.

Одне, огляд BTCFi

Визначення BTCFi

BTCFi має на меті створити децентралізований фінансовий ринок у екосистемі Біткойн, що дозволяє власникам BTC безпосередньо використовувати пов'язані з Біткойном інструменти фінансових деривативів, такі як стейкінг, кредитування, маркет-мейкінг тощо, для отримання прибутку та активації фінансової цінності Біткойн.

1.2 BTCFi виникнення

У 2023 році екосистема Біткойна переживає пік розвитку, токени BRC20 та інші викликають помітний ефект багатства. В цілому в галузі бракує нових наративів, екосистема Біткойна все ще сповнена можливостей, не утворивши монополії на ресурси. Станом на 1 жовтня екосистема Біткойна провела 14 публічних фінансувань, загальна сума перевищила 7110 мільйонів доларів США. Окрім фінансування, також виникли різноманітні протокольні активи, такі як BRC20, ORC20, ARC20.

1.3 Огляд активних протоколів

• BRC20:не UTXO-прив'язані активи
• ARC20:UTXO прив'язані активи, на основі протоколу Atomicals
• ORC20: токен стандарт, що розширює протокол Ordinals
• SRC20: підкреслює простий і ефективний механізм випуску та передачі токенів
• CAT20: Зосереджено на створенні користувацьких монет

Два, розширення BTCFi

Розвиток BTCFi неможливий без масштабування, але наразі шлях масштабування залишається спірним. Основні пропозиції щодо розширення включають:

2.1 Канал стану

Дозволяє користувачам здійснювати багаторазові транзакції поза основною мережею, такі як мережа Lightning та Ark.

2.2 Бічні ланцюги та Rollup

Перемістіть складні операції на Layer2, а основна мережа відповідає лише за верифікацію. Наразі ринок показує хороші результати, такі як проекти CORE, Bitlayer тощо.

2.3 UTXO+ клієнтська верифікація

На основі моделі UTXO Біткойна, такі як протокол RGB. Переваги - це ефективність і конфіденційність, але є проблема ізоляції даних.

2.4 Великий блок план

Збільшення розміру блоку через жорстке розгалуження, як BCH, але існують проблеми з консенсусом та екосистемою.

Три. Перспективи та виклики розвитку BTCFi

3.1 Ключові умови розвитку

1. Кросчейнна взаємодія: розробка надійного кросчейнного мосту
2. Рішення для другого рівня: пошук балансу між децентралізацією та ефективністю
3. Функція смарт-контракту: реалізація через Layer2 або бічний ланцюг
4. Досконалі інструменти розробки та інфраструктура

3.2 Основні виклики

1. Обмеження протоколу Біткойн
2. Проблема недостатньої ліквідності
3. Безпекові ризики міжланцюгового мосту
4. Проблема точності оракула
5. Потрібно досліджувати унікальні шляхи розвитку, не слід сліпо наслідувати Ефіріум.

Розвиток BTCFi повинен бути збалансований між безпекою та функціональністю, можливо, більше зосереджуючись на фінансових продуктах, пов'язаних з платежами та зберіганням вартості. Чи зможе BTCFi в майбутньому розкрити величезний потенціал ринкової капіталізації Біткойна, ще потрібно перевірити ринком та часом.