Era Baru Pertukaran Uang Virtual: Analisis Sistem Lisensi VASP Hong Kong
Pendahuluan
Seiring dengan berkembangnya pasar Uang Virtual, minat investor terhadap bidang baru ini semakin meningkat. Namun, sifat unik dan karakteristik risiko tinggi dari pasar Uang Virtual juga menarik perhatian regulator. Untuk menghadapi tantangan ini, Hong Kong meluncurkan sistem lisensi baru untuk pertukaran Uang Virtual terpusat (VASP).
Lisensi Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) adalah sistem regulasi baru yang diterapkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong mulai 1 Juni 2023. Sistem ini bertujuan untuk mengatur operasi lembaga perdagangan aset virtual dan layanan terkait, memastikan kepatuhan dalam menjalankan usaha, serta melindungi hak-hak investor. Lisensi VASP mengharuskan penyedia layanan untuk mematuhi serangkaian peraturan ketat, yang mencakup KYC (Ketahui Pelanggan), AML (Anti Pencucian Uang), rasio kecukupan modal, langkah-langkah keamanan, serta transparansi dan sistem pelaporan.
Dengan memperoleh lisensi VASP, penyedia layanan aset virtual tidak hanya dapat membuktikan bahwa mereka mematuhi persyaratan pengaturan, tetapi juga dapat meningkatkan kepercayaan pasar, menarik lebih banyak investor, dan mendorong perkembangan sehat pasar aset virtual.
Ketentuan Utama dari Sistem Lisensi VASP di Hong Kong
Proses aplikasi mencakup:
Merekrut dua orang pejabat yang memenuhi syarat (RO) untuk mengawasi operasi VASP, memastikan kepatuhan terhadap persyaratan regulasi seperti AML/CTF.
Siapkan dokumen terkait (data pemegang saham, rencana bisnis, struktur perusahaan).
Isi formulir aplikasi WINGS.
Tentukan rincian aplikasi dan ajukan permohonan.
Menyewa tempat dan melakukan renovasi tertentu.
Menerima persetujuan dari OJK dan menjawab pertanyaan yang relevan.
Mengatur pembukaan rekening bank.
Menerima pemberitahuan tertulis tentang persetujuan aplikasi.
Mempekerjakan konsultan kepatuhan dan auditor selanjutnya.
RO memainkan peran kunci dalam proses pengajuan lisensi. Sebagai pengawas, RO dibayar oleh perusahaan berlisensi, tetapi harus bertanggung jawab kepada Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong. RO harus lulus penilaian dan pendaftaran oleh komisi, dan kualifikasinya terkait dengan kualifikasi pribadi, dapat bekerja di bidang terkait seumur hidup. Untuk mempertahankan kualifikasi profesional, RO akan mengawasi operasi sehari-hari perusahaan berlisensi dari sudut pandang yang ditetapkan oleh komisi untuk memastikan kepatuhan.
Persyaratan regulasi dan langkah-langkah kepatuhan:
Disarankan agar platform pertukaran menggunakan dompet dingin untuk menyimpan 98% aset virtual pelanggan, kunci pribadi dan frasa pemulihan harus disimpan di Hong Kong, untuk mengurangi risiko platform diserang oleh hacker.
Pengelola platform tidak boleh terlibat dalam perdagangan mandiri atau aktivitas bandar mandiri (kecuali dalam situasi tertentu).
Larangan untuk menyimpan, mentransfer, meminjam, menjaminkan, atau memperdagangkan aset virtual milik pelanggan di platform.
Aset pelanggan hanya dapat disimpan melalui anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki yang memiliki lisensi penyedia layanan kepercayaan atau perusahaan jasa perusahaan (TCSP).
Platform harus membeli asuransi pihak ketiga atau mengalokasikan dana secara trust sebagai cadangan, untuk memberikan perlindungan kepada pengguna.
Peraturan dan undang-undang terkait termasuk "Peraturan Pemberantasan Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme Tahun 2022", "Dokumen konsultasi mengenai rekomendasi peraturan yang berlaku untuk operator platform perdagangan aset virtual yang diberi lisensi oleh Komisi Sekuritas dan Futures", "Pedoman untuk operator platform perdagangan aset virtual", "Peraturan Pemberantasan Pencucian Uang", dan "Undang-Undang Sekuritas dan Futures".
Dampak Terhadap Pertukaran Uang Virtual Terpusat
Pertukaran yang mematuhi peraturan akan mendapatkan manfaat dari berbagai aspek. Setelah memperoleh lisensi VASP, legitimasi dan tingkat kepercayaan pertukaran akan meningkat secara signifikan, menarik lebih banyak investor. Status kepatuhan tidak hanya meningkatkan reputasi pasar dan pengakuan industri, tetapi juga membuka jalan untuk menjalin kemitraan dengan bank, lembaga pembayaran, dan institusi keuangan lainnya, sehingga memperluas pilihan pengguna.
Dalam hal keamanan, pertukaran yang patuh harus memenuhi standar keamanan yang ketat, untuk memberikan lingkungan perdagangan yang lebih aman dan terpercaya bagi pengguna. Pada saat yang sama, pengawasan yang patuh membantu mengurangi manipulasi pasar, penipuan, dan pencucian uang serta tindakan ilegal lainnya, menjaga ketertiban dan stabilitas pasar.
Sebaliknya, pertukaran yang tidak sesuai dengan regulasi menghadapi berbagai risiko dan tantangan. Beroperasi tanpa persetujuan dari otoritas pengawas dapat melanggar peraturan keuangan setempat, menghadapi risiko hukum seperti denda dan penutupan. Kurangnya kepatuhan juga dapat menyebabkan penurunan tingkat kepercayaan investor, menyebabkan kehilangan pengguna, dan berada dalam posisi yang tidak menguntungkan dalam persaingan pasar.
Pengaruh Terhadap Pasar
Dari sudut pandang pembuat pasar, pembuat pasar cryptocurrency di Hong Kong memiliki sikap optimis hati-hati terhadap sistem lisensi VASP. Operasi yang mematuhi peraturan membantu meningkatkan kepercayaan dan transparansi pasar cryptocurrency secara keseluruhan, mengurangi risiko perdagangan, dan melindungi kepentingan investor.
Namun, pembuat pasar juga mempertimbangkan faktor lain saat memilih pertukaran, seperti volume perdagangan, biaya, kemampuan teknis, dan operasional. Likuiditas yang tinggi dapat menyediakan peluang perdagangan yang lebih cepat dan stabil, sementara struktur biaya yang wajar membantu menjaga margin keuntungan bagi pembuat pasar. Jika pertukaran berlisensi dapat tetap kompetitif dalam hal-hal ini, mereka akan lebih mudah menarik pembuat pasar.
Dampak terhadap Keuangan Tradisional
Kepatuhan pertukaran koin kripto memiliki dampak yang mendalam pada industri keuangan tradisional. Pertukaran yang patuh akan memperkenalkan produk dan layanan keuangan baru, meningkatkan daya saing keseluruhan pasar keuangan Hong Kong, sekaligus memberikan tantangan dan dorongan inovasi bagi lembaga keuangan tradisional.
Perilaku dan strategi investor juga akan berubah. Volatilitas tinggi dalam investasi koin virtual mungkin menarik sebagian dana dari pasar keuangan tradisional ke pasar koin virtual, mempengaruhi aliran dana.
Pertukaran koin kripto biasanya menawarkan layanan yang lebih mudah dan ramah pengguna sepanjang waktu, yang dapat mendorong lembaga keuangan tradisional untuk meningkatkan kualitas layanan, mendorong integrasi teknologi finansial dengan keuangan tradisional.
Namun, pertukaran koin yang sesuai dengan regulasi juga dapat membawa risiko baru, seperti fluktuasi harga dan masalah keamanan, yang akan mempengaruhi strategi dan kebijakan regulator.
Secara keseluruhan, kepatuhan pertukaran koin Uang Virtual tidak hanya berdampak mendalam pada industri keuangan tradisional, tetapi juga dapat mendorong integrasi dan pengembangan lebih lanjut antara teknologi keuangan dan keuangan tradisional, menjadikan pasar keuangan di masa depan lebih beragam, terbuka, dan fleksibel.
Perbandingan dan Pembelajaran Regulasi Internasional
Mode regulasi untuk penyedia layanan aset virtual (VASP) di berbagai belahan dunia menunjukkan perbedaan yang signifikan, mencerminkan sikap terhadap aset virtual, sistem hukum, dan karakteristik pasar keuangan di masing-masing wilayah.
Amerika Serikat mengadopsi model regulasi multi-lembaga, di mana pertukaran mungkin perlu memenuhi persyaratan FinCEN, CFTC, dan SEC secara bersamaan. Meskipun regulasi terdesentralisasi ini komprehensif, hal ini dapat meningkatkan biaya kepatuhan.
Uni Eropa mengadopsi model pengawasan terpusat, mengintegrasikan pengawasan VASP ke dalam regulasi anti pencucian uang dan pembiayaan terorisme, semua negara anggota mengikuti kerangka yang seragam, menyederhanakan proses kepatuhan.
Model pengawasan di Hong Kong memiliki ciri khas tersendiri. Pada tahun 2020, Hong Kong mengusulkan aturan pengawasan baru untuk transaksi aset virtual, yang mengharuskan semua platform pertukaran aset virtual untuk mendapatkan lisensi SFC agar dapat beroperasi. Berbeda dengan daerah lain, cakupan pengawasan di Hong Kong mencakup semua perdagangan koin kripto, baik untuk pelanggan ritel maupun institusi.
Selain itu, Hong Kong telah mewujudkan pengaturan yang menghubungkan pasar aset virtual dengan pasar keuangan tradisional. Persyaratan pengaturan untuk platform perdagangan aset virtual oleh SFC mirip dengan platform perdagangan sekuritas tradisional, yang membantu memastikan stabilitas pasar dan menyediakan jalur kepatuhan untuk pengembangan aset virtual.
Model regulasi di Hong Kong memiliki arti penting untuk diteladani: pertama, kerangka regulasi yang komprehensif membantu mencegah celah regulasi dan risiko investasi yang potensial; kedua, menghubungkan regulasi platform perdagangan aset virtual dengan pasar keuangan tradisional, memastikan keadilan dan transparansi pasar, memberikan referensi bagi daerah lain untuk menyeimbangkan inovasi dan regulasi.
Sebagai pusat keuangan internasional dan pusat inovasi teknologi, Hong Kong akan menyambut prospek perkembangan yang lebih luas setelah ketaatan aset virtual. Dengan cepatnya perkembangan ekonomi digital global, aset virtual akan menjadi bagian penting dari transaksi keuangan dan bidang investasi. Pemerintah Hong Kong secara aktif mendorong ketaatan aset virtual dan membangun kerangka regulasi serta skema pengawasan yang sesuai, yang pasti akan memimpin inovasi keuangan global.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
5
Bagikan
Komentar
0/400
DegenGambler
· 08-05 13:06
Bull run akan segera datang! Banyak pertukaran yang baik.
Lihat AsliBalas0
BridgeTrustFund
· 08-05 13:02
Lihat baik-baik Hong Kong, bull masih harus orang China!
Lihat AsliBalas0
BrokeBeans
· 08-05 13:01
Jiujiu maju terus!
Lihat AsliBalas0
UnluckyMiner
· 08-05 12:59
Lisensi lagi? Orang kecil tidak diberi kesempatan ya.
Analisis Sistem Lisensi VASP Hong Kong: Era Baru Pertukaran Uang Virtual Telah Tiba
Era Baru Pertukaran Uang Virtual: Analisis Sistem Lisensi VASP Hong Kong
Pendahuluan
Seiring dengan berkembangnya pasar Uang Virtual, minat investor terhadap bidang baru ini semakin meningkat. Namun, sifat unik dan karakteristik risiko tinggi dari pasar Uang Virtual juga menarik perhatian regulator. Untuk menghadapi tantangan ini, Hong Kong meluncurkan sistem lisensi baru untuk pertukaran Uang Virtual terpusat (VASP).
Lisensi Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) adalah sistem regulasi baru yang diterapkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong mulai 1 Juni 2023. Sistem ini bertujuan untuk mengatur operasi lembaga perdagangan aset virtual dan layanan terkait, memastikan kepatuhan dalam menjalankan usaha, serta melindungi hak-hak investor. Lisensi VASP mengharuskan penyedia layanan untuk mematuhi serangkaian peraturan ketat, yang mencakup KYC (Ketahui Pelanggan), AML (Anti Pencucian Uang), rasio kecukupan modal, langkah-langkah keamanan, serta transparansi dan sistem pelaporan.
Dengan memperoleh lisensi VASP, penyedia layanan aset virtual tidak hanya dapat membuktikan bahwa mereka mematuhi persyaratan pengaturan, tetapi juga dapat meningkatkan kepercayaan pasar, menarik lebih banyak investor, dan mendorong perkembangan sehat pasar aset virtual.
Ketentuan Utama dari Sistem Lisensi VASP di Hong Kong
Proses aplikasi mencakup:
RO memainkan peran kunci dalam proses pengajuan lisensi. Sebagai pengawas, RO dibayar oleh perusahaan berlisensi, tetapi harus bertanggung jawab kepada Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong. RO harus lulus penilaian dan pendaftaran oleh komisi, dan kualifikasinya terkait dengan kualifikasi pribadi, dapat bekerja di bidang terkait seumur hidup. Untuk mempertahankan kualifikasi profesional, RO akan mengawasi operasi sehari-hari perusahaan berlisensi dari sudut pandang yang ditetapkan oleh komisi untuk memastikan kepatuhan.
Persyaratan regulasi dan langkah-langkah kepatuhan:
Peraturan dan undang-undang terkait termasuk "Peraturan Pemberantasan Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme Tahun 2022", "Dokumen konsultasi mengenai rekomendasi peraturan yang berlaku untuk operator platform perdagangan aset virtual yang diberi lisensi oleh Komisi Sekuritas dan Futures", "Pedoman untuk operator platform perdagangan aset virtual", "Peraturan Pemberantasan Pencucian Uang", dan "Undang-Undang Sekuritas dan Futures".
Dampak Terhadap Pertukaran Uang Virtual Terpusat
Pertukaran yang mematuhi peraturan akan mendapatkan manfaat dari berbagai aspek. Setelah memperoleh lisensi VASP, legitimasi dan tingkat kepercayaan pertukaran akan meningkat secara signifikan, menarik lebih banyak investor. Status kepatuhan tidak hanya meningkatkan reputasi pasar dan pengakuan industri, tetapi juga membuka jalan untuk menjalin kemitraan dengan bank, lembaga pembayaran, dan institusi keuangan lainnya, sehingga memperluas pilihan pengguna.
Dalam hal keamanan, pertukaran yang patuh harus memenuhi standar keamanan yang ketat, untuk memberikan lingkungan perdagangan yang lebih aman dan terpercaya bagi pengguna. Pada saat yang sama, pengawasan yang patuh membantu mengurangi manipulasi pasar, penipuan, dan pencucian uang serta tindakan ilegal lainnya, menjaga ketertiban dan stabilitas pasar.
Sebaliknya, pertukaran yang tidak sesuai dengan regulasi menghadapi berbagai risiko dan tantangan. Beroperasi tanpa persetujuan dari otoritas pengawas dapat melanggar peraturan keuangan setempat, menghadapi risiko hukum seperti denda dan penutupan. Kurangnya kepatuhan juga dapat menyebabkan penurunan tingkat kepercayaan investor, menyebabkan kehilangan pengguna, dan berada dalam posisi yang tidak menguntungkan dalam persaingan pasar.
Pengaruh Terhadap Pasar
Dari sudut pandang pembuat pasar, pembuat pasar cryptocurrency di Hong Kong memiliki sikap optimis hati-hati terhadap sistem lisensi VASP. Operasi yang mematuhi peraturan membantu meningkatkan kepercayaan dan transparansi pasar cryptocurrency secara keseluruhan, mengurangi risiko perdagangan, dan melindungi kepentingan investor.
Namun, pembuat pasar juga mempertimbangkan faktor lain saat memilih pertukaran, seperti volume perdagangan, biaya, kemampuan teknis, dan operasional. Likuiditas yang tinggi dapat menyediakan peluang perdagangan yang lebih cepat dan stabil, sementara struktur biaya yang wajar membantu menjaga margin keuntungan bagi pembuat pasar. Jika pertukaran berlisensi dapat tetap kompetitif dalam hal-hal ini, mereka akan lebih mudah menarik pembuat pasar.
Dampak terhadap Keuangan Tradisional
Kepatuhan pertukaran koin kripto memiliki dampak yang mendalam pada industri keuangan tradisional. Pertukaran yang patuh akan memperkenalkan produk dan layanan keuangan baru, meningkatkan daya saing keseluruhan pasar keuangan Hong Kong, sekaligus memberikan tantangan dan dorongan inovasi bagi lembaga keuangan tradisional.
Perilaku dan strategi investor juga akan berubah. Volatilitas tinggi dalam investasi koin virtual mungkin menarik sebagian dana dari pasar keuangan tradisional ke pasar koin virtual, mempengaruhi aliran dana.
Pertukaran koin kripto biasanya menawarkan layanan yang lebih mudah dan ramah pengguna sepanjang waktu, yang dapat mendorong lembaga keuangan tradisional untuk meningkatkan kualitas layanan, mendorong integrasi teknologi finansial dengan keuangan tradisional.
Namun, pertukaran koin yang sesuai dengan regulasi juga dapat membawa risiko baru, seperti fluktuasi harga dan masalah keamanan, yang akan mempengaruhi strategi dan kebijakan regulator.
Secara keseluruhan, kepatuhan pertukaran koin Uang Virtual tidak hanya berdampak mendalam pada industri keuangan tradisional, tetapi juga dapat mendorong integrasi dan pengembangan lebih lanjut antara teknologi keuangan dan keuangan tradisional, menjadikan pasar keuangan di masa depan lebih beragam, terbuka, dan fleksibel.
Perbandingan dan Pembelajaran Regulasi Internasional
Mode regulasi untuk penyedia layanan aset virtual (VASP) di berbagai belahan dunia menunjukkan perbedaan yang signifikan, mencerminkan sikap terhadap aset virtual, sistem hukum, dan karakteristik pasar keuangan di masing-masing wilayah.
Amerika Serikat mengadopsi model regulasi multi-lembaga, di mana pertukaran mungkin perlu memenuhi persyaratan FinCEN, CFTC, dan SEC secara bersamaan. Meskipun regulasi terdesentralisasi ini komprehensif, hal ini dapat meningkatkan biaya kepatuhan.
Uni Eropa mengadopsi model pengawasan terpusat, mengintegrasikan pengawasan VASP ke dalam regulasi anti pencucian uang dan pembiayaan terorisme, semua negara anggota mengikuti kerangka yang seragam, menyederhanakan proses kepatuhan.
Model pengawasan di Hong Kong memiliki ciri khas tersendiri. Pada tahun 2020, Hong Kong mengusulkan aturan pengawasan baru untuk transaksi aset virtual, yang mengharuskan semua platform pertukaran aset virtual untuk mendapatkan lisensi SFC agar dapat beroperasi. Berbeda dengan daerah lain, cakupan pengawasan di Hong Kong mencakup semua perdagangan koin kripto, baik untuk pelanggan ritel maupun institusi.
Selain itu, Hong Kong telah mewujudkan pengaturan yang menghubungkan pasar aset virtual dengan pasar keuangan tradisional. Persyaratan pengaturan untuk platform perdagangan aset virtual oleh SFC mirip dengan platform perdagangan sekuritas tradisional, yang membantu memastikan stabilitas pasar dan menyediakan jalur kepatuhan untuk pengembangan aset virtual.
Model regulasi di Hong Kong memiliki arti penting untuk diteladani: pertama, kerangka regulasi yang komprehensif membantu mencegah celah regulasi dan risiko investasi yang potensial; kedua, menghubungkan regulasi platform perdagangan aset virtual dengan pasar keuangan tradisional, memastikan keadilan dan transparansi pasar, memberikan referensi bagi daerah lain untuk menyeimbangkan inovasi dan regulasi.
Sebagai pusat keuangan internasional dan pusat inovasi teknologi, Hong Kong akan menyambut prospek perkembangan yang lebih luas setelah ketaatan aset virtual. Dengan cepatnya perkembangan ekonomi digital global, aset virtual akan menjadi bagian penting dari transaksi keuangan dan bidang investasi. Pemerintah Hong Kong secara aktif mendorong ketaatan aset virtual dan membangun kerangka regulasi serta skema pengawasan yang sesuai, yang pasti akan memimpin inovasi keuangan global.