Oportunidades y desafíos de los proyectos RWA: la transformación de un concepto a la implementación
A principios de 2025, la región de Hong Kong ha publicado dos noticias importantes: el primer fondo tokenizado minorista de la región de Asia-Pacífico se ha establecido en Hong Kong, y Hong Kong publicará próximamente la segunda declaración de política de desarrollo de activos virtuales, explorando aún más la innovación en la combinación de activos tradicionales y activos virtuales.
Estas buenas noticias se consideran generalmente como un indicador de la implementación de la conformidad del proyecto RWA. Combinado con la noticia del éxito en la financiación del primer proyecto RWA en el campo agrícola en el continente en la Bolsa de Activos Digitales de Shanghái, la tokenización de RWA parece haber pasado de la fase conceptual a la fase de implementación real. Por lo tanto, las partes de activos, los proveedores de servicios intermedios y los inversores están activamente organizando negocios relacionados, casi todos los días hay numerosas reuniones de discusión y consultas sobre proyectos.
Los proyectos RWA que han surgido recientemente involucran una amplia gama de activos subyacentes, incluyendo bonos, oro, metales raros, activos problemáticos, productos agrícolas, alquileres de propiedades, materias primas, derechos digitales, economía de fans, entre otros.
A medida que se profundiza la evaluación del proyecto, muchos promotores regresan a algunas preguntas básicas:
¿Es adecuado el proyecto para hacer RWA?
Si no es adecuado, ¿qué tipo de proyectos son adecuados?
¿Cuáles son los requisitos de RWA para los activos subyacentes? ¿Se pueden utilizar todos los activos reales?
¿Qué tipo de token se emite?
¿Tienen los activos anclados en bienes físicos valor especulativo?
Este artículo intentará analizar estos problemas combinando la experiencia práctica.
Primero se puede llegar a la conclusión: el camino más ideal para RWA es activos continentales + cumplimiento de datos para salir + recaudación de fondos en el extranjero, logrando que los activos sean controlables, los datos sean confiables y los fondos sean recaudables.
1. Entendimiento de RWA
RWA es la abreviatura de la tokenización de activos del mundo real ( Real-World Assets Tokenization ), que se refiere a empaquetar y almacenar en la cadena de bloques el valor, la operación, los ingresos y otros datos de diversos activos del mundo real, formando tokens digitales, que luego se emiten para financiamiento y se negocian en la cadena.
RWA tiene las siguientes características en términos de financiamiento:
1. Con activos subyacentes como núcleo
RWA se centra en los activos subyacentes, y se puede denominar Token Respaldado por Activos ( ABT ). La financiación depende de la evaluación del valor de los activos subyacentes, en lugar de la capacidad de generación de beneficios a largo plazo de la empresa. Siempre que un conjunto de activos poseídos por la empresa tenga valor y potencial, se puede lograr la financiación empaquetada en la cadena.
Los activos adecuados para RWA suelen tener características como alto valor, alta calidad, necesidad de aumentar la liquidez y reducir las barreras de inversión, tales como:
Stablecoins: emitidos con respaldo en moneda fiduciaria o equivalentes en efectivo.
Bonos y acciones: aumentar la liquidez y el acceso al mercado de activos financieros tradicionales
Bienes raíces: reducir la barrera de entrada a la inversión
Materias primas: como certificados de crédito de carbono, metales preciosos, etc.
2. Velocidad de financiamiento rápida
RWA aprovecha contratos inteligentes y otras tecnologías blockchain para digitalizar todo el proceso de financiamiento en la cadena, logrando la estructuración y estandarización de datos. Combinando las características de transparencia pública y trazabilidad de blockchain, la velocidad de financiamiento puede aumentar considerablemente.
3. Aumentar la liquidez de los activos
RWA tokeniza, fragmenta e internacionaliza activos reales a través de la tecnología blockchain, reduciendo significativamente las barreras de inversión y mejorando la liquidez de los activos. Aunque el precio del token puede fluctuar debido a la emoción del mercado, el valor del activo subyacente proporciona un estándar relativamente estable.
Dos, desafíos que enfrentan las empresas al desarrollar RWA
A pesar de las claras ventajas de RWA, todavía hay muy pocos casos de éxito en el continente. Principalmente enfrenta dos grandes desafíos:
1. Desafíos de cumplimiento
El continente ha prohibido claramente las actividades comerciales relacionadas con las criptomonedas, y los proyectos de RWA deben planificar un camino de cumplimiento completo. Normalmente, es necesario lograr la financiación de activos, vinculando los productos a productos financieros estandarizados como acciones, bonos, participaciones en fondos, etc., para adaptarse al marco legal existente y reducir la fricción regulatoria.
( 2. Atractivo para los inversores
Cómo generar valor y atraer compradores después de la emisión de tokens es un dolor de cabeza. Los tokens RWA están anclados a activos, su valor es relativamente estable, lo que hace difícil lograr un aumento explosivo. Los inversores necesitan estar interesados en los activos subyacentes y cumplir con las condiciones de inversor calificado en el extranjero ), lo que reduce considerablemente el grupo potencial de inversores.
Tres, ruta de implementación del proyecto RWA y preparación de la empresa
1. Proyectos viables preliminares
Las empresas deben comprender completamente la situación de sus activos y determinar los activos subyacentes adecuados. Se necesitan talentos interdisciplinarios que comprendan tanto la operación empresarial y las ventajas de los activos, como el ecosistema Web3.
( 2. La tecnología y el cumplimiento primero
Investigar a fondo el plan RWA, diseñar el modelo económico de tokens, la arquitectura técnica, los métodos de recolección de datos, etc., evaluar costos y plazos, planificar el camino de cumplimiento.
) 3. Ejecución del proyecto
Completar la debida diligencia profunda, la redacción del libro blanco, el desarrollo de contratos inteligentes y la preparación de documentos legales, para lograr la tokenización de activos.
4. Circulación en el mercado secundario mencionado anteriormente
Según el entorno político y la demanda del mercado, ayudar a las empresas a completar la cotización en la bolsa y lograr la circulación en el mercado secundario.
5. Gestión de operaciones continuas
Proporcionar soporte continuo en la operación de la comunidad, promoción de la marca y monitoreo de datos, optimizando la operación del proyecto.
Cuarta, la importancia del equipo de servicios profesionales
Un equipo profesional de servicios RWA debe tener experiencia completa en la implementación de proyectos, ser capaz de comprender con precisión las necesidades de la empresa y proporcionar un servicio integral de una sola parada. El equipo generalmente incluye expertos en legalidad y cumplimiento, operadores y asesores estratégicos, expertos en tecnología blockchain y expertos en el ámbito financiero, entre otros.
Un excelente equipo puede proporcionar a la empresa un apoyo integral desde la selección de proyectos, el diseño de soluciones hasta la ejecución y la operación posterior, ayudando a la empresa a evitar riesgos de manera efectiva y a llevar a cabo con éxito los proyectos de RWA.
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RektHunter
· hace10h
Jugar es jugar, lo que se está construyendo es la entidad Chainplus.
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GigaBrainAnon
· hace10h
La cadena de productos agrícolas tiene su atractivo.
Avances en la implementación del proyecto RWA: fondo de tokenización minorista en Hong Kong y proyecto piloto de activos agrícolas en el interior.
Oportunidades y desafíos de los proyectos RWA: la transformación de un concepto a la implementación
A principios de 2025, la región de Hong Kong ha publicado dos noticias importantes: el primer fondo tokenizado minorista de la región de Asia-Pacífico se ha establecido en Hong Kong, y Hong Kong publicará próximamente la segunda declaración de política de desarrollo de activos virtuales, explorando aún más la innovación en la combinación de activos tradicionales y activos virtuales.
Estas buenas noticias se consideran generalmente como un indicador de la implementación de la conformidad del proyecto RWA. Combinado con la noticia del éxito en la financiación del primer proyecto RWA en el campo agrícola en el continente en la Bolsa de Activos Digitales de Shanghái, la tokenización de RWA parece haber pasado de la fase conceptual a la fase de implementación real. Por lo tanto, las partes de activos, los proveedores de servicios intermedios y los inversores están activamente organizando negocios relacionados, casi todos los días hay numerosas reuniones de discusión y consultas sobre proyectos.
Los proyectos RWA que han surgido recientemente involucran una amplia gama de activos subyacentes, incluyendo bonos, oro, metales raros, activos problemáticos, productos agrícolas, alquileres de propiedades, materias primas, derechos digitales, economía de fans, entre otros.
A medida que se profundiza la evaluación del proyecto, muchos promotores regresan a algunas preguntas básicas:
Este artículo intentará analizar estos problemas combinando la experiencia práctica.
Primero se puede llegar a la conclusión: el camino más ideal para RWA es activos continentales + cumplimiento de datos para salir + recaudación de fondos en el extranjero, logrando que los activos sean controlables, los datos sean confiables y los fondos sean recaudables.
1. Entendimiento de RWA
RWA es la abreviatura de la tokenización de activos del mundo real ( Real-World Assets Tokenization ), que se refiere a empaquetar y almacenar en la cadena de bloques el valor, la operación, los ingresos y otros datos de diversos activos del mundo real, formando tokens digitales, que luego se emiten para financiamiento y se negocian en la cadena.
RWA tiene las siguientes características en términos de financiamiento:
1. Con activos subyacentes como núcleo
RWA se centra en los activos subyacentes, y se puede denominar Token Respaldado por Activos ( ABT ). La financiación depende de la evaluación del valor de los activos subyacentes, en lugar de la capacidad de generación de beneficios a largo plazo de la empresa. Siempre que un conjunto de activos poseídos por la empresa tenga valor y potencial, se puede lograr la financiación empaquetada en la cadena.
Los activos adecuados para RWA suelen tener características como alto valor, alta calidad, necesidad de aumentar la liquidez y reducir las barreras de inversión, tales como:
2. Velocidad de financiamiento rápida
RWA aprovecha contratos inteligentes y otras tecnologías blockchain para digitalizar todo el proceso de financiamiento en la cadena, logrando la estructuración y estandarización de datos. Combinando las características de transparencia pública y trazabilidad de blockchain, la velocidad de financiamiento puede aumentar considerablemente.
3. Aumentar la liquidez de los activos
RWA tokeniza, fragmenta e internacionaliza activos reales a través de la tecnología blockchain, reduciendo significativamente las barreras de inversión y mejorando la liquidez de los activos. Aunque el precio del token puede fluctuar debido a la emoción del mercado, el valor del activo subyacente proporciona un estándar relativamente estable.
Dos, desafíos que enfrentan las empresas al desarrollar RWA
A pesar de las claras ventajas de RWA, todavía hay muy pocos casos de éxito en el continente. Principalmente enfrenta dos grandes desafíos:
1. Desafíos de cumplimiento
El continente ha prohibido claramente las actividades comerciales relacionadas con las criptomonedas, y los proyectos de RWA deben planificar un camino de cumplimiento completo. Normalmente, es necesario lograr la financiación de activos, vinculando los productos a productos financieros estandarizados como acciones, bonos, participaciones en fondos, etc., para adaptarse al marco legal existente y reducir la fricción regulatoria.
( 2. Atractivo para los inversores
Cómo generar valor y atraer compradores después de la emisión de tokens es un dolor de cabeza. Los tokens RWA están anclados a activos, su valor es relativamente estable, lo que hace difícil lograr un aumento explosivo. Los inversores necesitan estar interesados en los activos subyacentes y cumplir con las condiciones de inversor calificado en el extranjero ), lo que reduce considerablemente el grupo potencial de inversores.
Tres, ruta de implementación del proyecto RWA y preparación de la empresa
1. Proyectos viables preliminares
Las empresas deben comprender completamente la situación de sus activos y determinar los activos subyacentes adecuados. Se necesitan talentos interdisciplinarios que comprendan tanto la operación empresarial y las ventajas de los activos, como el ecosistema Web3.
( 2. La tecnología y el cumplimiento primero
Investigar a fondo el plan RWA, diseñar el modelo económico de tokens, la arquitectura técnica, los métodos de recolección de datos, etc., evaluar costos y plazos, planificar el camino de cumplimiento.
) 3. Ejecución del proyecto
Completar la debida diligencia profunda, la redacción del libro blanco, el desarrollo de contratos inteligentes y la preparación de documentos legales, para lograr la tokenización de activos.
4. Circulación en el mercado secundario mencionado anteriormente
Según el entorno político y la demanda del mercado, ayudar a las empresas a completar la cotización en la bolsa y lograr la circulación en el mercado secundario.
5. Gestión de operaciones continuas
Proporcionar soporte continuo en la operación de la comunidad, promoción de la marca y monitoreo de datos, optimizando la operación del proyecto.
Cuarta, la importancia del equipo de servicios profesionales
Un equipo profesional de servicios RWA debe tener experiencia completa en la implementación de proyectos, ser capaz de comprender con precisión las necesidades de la empresa y proporcionar un servicio integral de una sola parada. El equipo generalmente incluye expertos en legalidad y cumplimiento, operadores y asesores estratégicos, expertos en tecnología blockchain y expertos en el ámbito financiero, entre otros.
Un excelente equipo puede proporcionar a la empresa un apoyo integral desde la selección de proyectos, el diseño de soluciones hasta la ejecución y la operación posterior, ayudando a la empresa a evitar riesgos de manera efectiva y a llevar a cabo con éxito los proyectos de RWA.