Thông tin tuần về thị trường tiền điện tử: Thanh khoản thu hẹp, các dự án hệ ETH được theo dõi
Môi trường vĩ mô và tình hình thị trường
Gần đây, chỉ số đô la Mỹ đang tiến gần đến mức cao nhất trong năm, tạo áp lực lên các tài sản rủi ro. Sự mạnh lên của đồng đô la không chỉ xuất phát từ tính bền vững của lạm phát Mỹ và thời gian cắt giảm lãi suất có thể bị hoãn lại, mà còn phản ánh sự đánh giá lại của thị trường về rủi ro địa chính trị. Mặc dù thị trường chứng khoán Mỹ có hiệu suất nổi bật trong năm nay, nhưng thị trường tiền điện tử lại có vẻ yếu hơn.
Tuần này, Bitcoin đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng, thị trường đang chịu áp lực chung. Tuy nhiên, tỷ giá Ethereum so với Bitcoin đang mạnh lên, kéo theo sự phục hồi của một số đồng altcoin. Xu hướng phục hồi của thị trường xoay quanh hệ sinh thái ETH. Đáng chú ý, BLAST với tư cách là giải pháp Layer 2 ETH do nền tảng NFT BLUR phát hành gần đây đã thu hút sự chú ý, nhưng câu chuyện L2 đã dần nguội đi. Trong khi đó, chuỗi công khai POW KAS đã thu hút sự chú ý nhờ kế hoạch phát hành đồng meme KRC-20 đầu tiên và sự tham gia khai thác của các thợ mỏ lớn ở Mỹ.
Phân tích thị trường Bitcoin
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, thị trường đã bước vào giai đoạn suy thoái. Kể từ tháng 6, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới chi phí nắm giữ trung bình trong 3 tháng, cấu trúc bị kẹt này nếu tiếp tục tồn tại, có thể dẫn đến lòng tin của nhà đầu tư tiếp tục xấu đi, khiến sự điều chỉnh trở nên sâu sắc và kéo dài hơn. Trong lịch sử, những điều chỉnh lớn tương tự trung bình xuất hiện năm lần trong thị trường bò.
Tốc độ tăng trưởng cung cấp vốn hóa thị trường stablecoin chậm lại, phản ánh sự thiếu hụt dòng tiền mới vào thị trường. Dòng vốn từ các tổ chức đã có hai tuần liên tiếp ghi nhận tình trạng rút ròng, nhưng dòng tiền vào các đồng tiền altcoin đã tăng lên. Chỉ số xu hướng dài hạn MVRV-ZScore đã giảm xuống 1.8, bước vào vùng trung gian, cho thấy thị trường tổng thể đang trong trạng thái thua lỗ.
Về thị trường hợp đồng tương lai, tỷ lệ phí vốn giảm nhẹ, khối lượng nắm giữ BTC tiếp tục giảm. Tỷ lệ Long/Short là 2.4, cho thấy tâm lý bắt đáy của nhà đầu tư cá nhân khá cao, thị trường có thể chưa chạm đáy. Khối lượng giao dịch thị trường giao ngay giảm xuống mức cuối năm 2023, nhưng khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung vẫn ổn định.
Chuỗi công khai và dữ liệu DeFi
Tổng giá trị khóa (TVL) trong tuần này giảm 5,6% xuống còn 95,3 tỷ USD. TVL của các chuỗi công khai chính đều giảm, trong đó ETH, TRON, BSC, ARB, BASE, BLAST, POLYGON và OP đều giảm ở mức độ khác nhau. Đáng chú ý, TVL của chuỗi TON đã tăng 107% trong tháng này.
Khối lượng khóa của các giao thức chính trên các chuỗi công cộng cũng đang có xu hướng giảm. Khối lượng khóa của các giao thức hàng đầu như Lido, MakerDAO trên Ethereum đều giảm. Các giao thức chính trên BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism và Base cũng đang phải đối mặt với áp lực giảm khối lượng khóa.
Xu hướng thị trường NFT
Thị trường NFT tuần này tiếp tục ảm đạm, giá sàn của các dự án blue-chip chủ yếu đều giảm. Các dự án nổi tiếng như CryptoPunks, BAYC, Pudgy Penguins đều có mức giảm hai chữ số. Khối lượng giao dịch tổng thể giảm nhẹ, số lượng người mua lần đầu và người mua quay lại cũng đang giảm dần. Điểm sáng duy nhất là dự án Milady tăng 4% ngược chiều.
Tổng thể, môi trường thị trường NFT vẫn còn khắc nghiệt, mức độ giao dịch và sự tham gia của người mua tiếp tục giảm, phản ánh tình trạng thiếu niềm tin của thị trường hiện tại.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
thị trường tiền điện tử承压 ETH生态成焦点 Thanh khoản持续收紧
Thông tin tuần về thị trường tiền điện tử: Thanh khoản thu hẹp, các dự án hệ ETH được theo dõi
Môi trường vĩ mô và tình hình thị trường
Gần đây, chỉ số đô la Mỹ đang tiến gần đến mức cao nhất trong năm, tạo áp lực lên các tài sản rủi ro. Sự mạnh lên của đồng đô la không chỉ xuất phát từ tính bền vững của lạm phát Mỹ và thời gian cắt giảm lãi suất có thể bị hoãn lại, mà còn phản ánh sự đánh giá lại của thị trường về rủi ro địa chính trị. Mặc dù thị trường chứng khoán Mỹ có hiệu suất nổi bật trong năm nay, nhưng thị trường tiền điện tử lại có vẻ yếu hơn.
Tuần này, Bitcoin đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng, thị trường đang chịu áp lực chung. Tuy nhiên, tỷ giá Ethereum so với Bitcoin đang mạnh lên, kéo theo sự phục hồi của một số đồng altcoin. Xu hướng phục hồi của thị trường xoay quanh hệ sinh thái ETH. Đáng chú ý, BLAST với tư cách là giải pháp Layer 2 ETH do nền tảng NFT BLUR phát hành gần đây đã thu hút sự chú ý, nhưng câu chuyện L2 đã dần nguội đi. Trong khi đó, chuỗi công khai POW KAS đã thu hút sự chú ý nhờ kế hoạch phát hành đồng meme KRC-20 đầu tiên và sự tham gia khai thác của các thợ mỏ lớn ở Mỹ.
Phân tích thị trường Bitcoin
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, thị trường đã bước vào giai đoạn suy thoái. Kể từ tháng 6, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới chi phí nắm giữ trung bình trong 3 tháng, cấu trúc bị kẹt này nếu tiếp tục tồn tại, có thể dẫn đến lòng tin của nhà đầu tư tiếp tục xấu đi, khiến sự điều chỉnh trở nên sâu sắc và kéo dài hơn. Trong lịch sử, những điều chỉnh lớn tương tự trung bình xuất hiện năm lần trong thị trường bò.
Tốc độ tăng trưởng cung cấp vốn hóa thị trường stablecoin chậm lại, phản ánh sự thiếu hụt dòng tiền mới vào thị trường. Dòng vốn từ các tổ chức đã có hai tuần liên tiếp ghi nhận tình trạng rút ròng, nhưng dòng tiền vào các đồng tiền altcoin đã tăng lên. Chỉ số xu hướng dài hạn MVRV-ZScore đã giảm xuống 1.8, bước vào vùng trung gian, cho thấy thị trường tổng thể đang trong trạng thái thua lỗ.
Về thị trường hợp đồng tương lai, tỷ lệ phí vốn giảm nhẹ, khối lượng nắm giữ BTC tiếp tục giảm. Tỷ lệ Long/Short là 2.4, cho thấy tâm lý bắt đáy của nhà đầu tư cá nhân khá cao, thị trường có thể chưa chạm đáy. Khối lượng giao dịch thị trường giao ngay giảm xuống mức cuối năm 2023, nhưng khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung vẫn ổn định.
Chuỗi công khai và dữ liệu DeFi
Tổng giá trị khóa (TVL) trong tuần này giảm 5,6% xuống còn 95,3 tỷ USD. TVL của các chuỗi công khai chính đều giảm, trong đó ETH, TRON, BSC, ARB, BASE, BLAST, POLYGON và OP đều giảm ở mức độ khác nhau. Đáng chú ý, TVL của chuỗi TON đã tăng 107% trong tháng này.
Khối lượng khóa của các giao thức chính trên các chuỗi công cộng cũng đang có xu hướng giảm. Khối lượng khóa của các giao thức hàng đầu như Lido, MakerDAO trên Ethereum đều giảm. Các giao thức chính trên BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism và Base cũng đang phải đối mặt với áp lực giảm khối lượng khóa.
Xu hướng thị trường NFT
Thị trường NFT tuần này tiếp tục ảm đạm, giá sàn của các dự án blue-chip chủ yếu đều giảm. Các dự án nổi tiếng như CryptoPunks, BAYC, Pudgy Penguins đều có mức giảm hai chữ số. Khối lượng giao dịch tổng thể giảm nhẹ, số lượng người mua lần đầu và người mua quay lại cũng đang giảm dần. Điểm sáng duy nhất là dự án Milady tăng 4% ngược chiều.
Tổng thể, môi trường thị trường NFT vẫn còn khắc nghiệt, mức độ giao dịch và sự tham gia của người mua tiếp tục giảm, phản ánh tình trạng thiếu niềm tin của thị trường hiện tại.