Ảnh hưởng sâu sắc của quy định thuế DeFi mới ở Mỹ và cách ngành đối phó
Bộ Tài chính Mỹ và Cục Thuế nội địa gần đây đã ban hành một quy định mới quan trọng, đưa các nhà cung cấp dịch vụ giao diện DeFi vào phạm vi định nghĩa "nhà môi giới". Quy định này yêu cầu các nền tảng, bao gồm cả giao diện trước của sàn giao dịch phi tập trung, bắt đầu thu thập dữ liệu giao dịch của người dùng từ năm 2026 và từ năm 2027 phải nộp thông tin cho Cục Thuế nội địa thông qua mẫu 1099, bao gồm tổng thu nhập của người dùng, chi tiết giao dịch và thông tin danh tính người nộp thuế.
Mặc dù quy định này còn một thời gian nữa mới có hiệu lực và định nghĩa "nhà môi giới" còn gây tranh cãi, có thể sẽ bị sửa đổi hoặc bị lật lại, nhưng chúng ta vẫn cần khảo sát sâu về bối cảnh lịch sử của việc ban hành nó và các chiến lược ứng phó của ngành.
Sự biến đổi từ thực dân truyền thống đến thực dân tài chính
Mô hình thực dân truyền thống
Thời kỳ thuộc địa truyền thống chủ yếu đạt được việc cướp đoạt tài nguyên thông qua sức mạnh quân sự và chiếm giữ lãnh thổ. Anh kiểm soát bông và trà ở Ấn Độ, Tây Ban Nha cướp vàng từ Mỹ Latinh, đều là những ví dụ điển hình cho việc chiếm giữ tài nguyên để thực hiện chuyển giao tài sản.
Thuộc địa tài chính hiện đại
Thực dân hiện đại tập trung vào các quy tắc kinh tế, thông qua dòng chảy vốn và kiểm soát thuế để thực hiện chuyển giao tài sản. Đạo luật tuân thủ thuế tài khoản nước ngoài của Mỹ (FATCA) yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu tiết lộ thông tin tài sản của công dân Mỹ, buộc các quốc gia khác tham gia vào quản lý thuế của Mỹ. Quy định thuế DeFi mới là sự tiếp nối của mô hình này trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, nhằm mục đích sử dụng các phương tiện và quy tắc công nghệ để buộc vốn toàn cầu minh bạch, tăng thu nhập thuế của Mỹ và củng cố quyền kiểm soát đối với nền kinh tế toàn cầu.
Công cụ thuộc địa tài chính mới của Mỹ
Quy tắc thuế
Từ FATCA đến quy định mới về Tài chính phi tập trung, Mỹ liên tục mở rộng phạm vi áp dụng quy tắc thuế của mình. Quy định thuế mới về Tài chính phi tập trung yêu cầu các nền tảng thu thập và báo cáo dữ liệu giao dịch của người dùng, mở rộng thêm quyền kiểm soát của Mỹ đối với nền kinh tế số, giúp thu thập dữ liệu dòng vốn toàn cầu chính xác hơn.
vị thế thống trị của stablecoin
Trong thị trường stablecoin trị giá 2000 tỷ USD, stablecoin USD chiếm hơn 95%, với tài sản neo chủ yếu là trái phiếu chính phủ Mỹ và dự trữ USD. Điều này không chỉ củng cố vị thế toàn cầu của USD mà còn khóa nhiều vốn quốc tế trong hệ thống tài chính Mỹ, trở thành một hình thức mới của sự thống trị đồng USD trong kỷ nguyên kinh tế số.
Sự hấp dẫn của sản phẩm tài chính
Các quỹ ETF và sản phẩm tín thác Bitcoin được các ông lớn Phố Wall giới thiệu đã thu hút lượng lớn vốn quốc tế vào thị trường Mỹ thông qua việc hợp pháp hóa và tổ chức hóa. Những sản phẩm này không chỉ cung cấp không gian thực thi lớn hơn cho các quy định thuế của Mỹ mà còn đưa thêm các nhà đầu tư toàn cầu vào hệ sinh thái kinh tế Mỹ. Hiện tại quy mô thị trường đạt 100 tỷ USD.
Token hóa tài sản thực (RWA)
Việc token hóa tài sản thực trở thành xu hướng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, quy mô token hóa trái phiếu chính phủ Mỹ đã đạt 4 tỷ USD. Mô hình này nâng cao tính thanh khoản của tài sản truyền thống thông qua công nghệ blockchain, đồng thời tạo ra sức mạnh chi phối mới cho Mỹ trên thị trường vốn toàn cầu, thúc đẩy sự lưu thông toàn cầu của trái phiếu chính phủ.
Kinh tế và Tài chính: Áp lực thâm hụt và công bằng thuế
Khủng hoảng thâm hụt Mỹ và lỗ hổng thuế
Ngân sách liên bang Hoa Kỳ năm tài chính 2023 gần đạt 1,7 nghìn tỷ USD, trong khi giá trị thị trường toàn cầu của tiền điện tử từng vượt mốc 3 nghìn tỷ USD, phần lớn nằm ngoài hệ thống thuế. Điều này không thể chấp nhận đối với các quốc gia hiện đại phụ thuộc vào thuế. Hoa Kỳ từ lâu đã tìm cách mở rộng cơ sở thuế dưới áp lực thâm hụt, như cải cách quản lý quỹ đầu cơ trong những năm 80 đã mở rộng phạm vi thuế lợi nhuận vốn, giờ đây tiền điện tử trở thành mục tiêu mới.
Bảo vệ chủ quyền tài chính và đồng đô la
Sự trỗi dậy của Tài chính phi tập trung và stablecoin đã thách thức vị thế thống trị của đồng đô la trong hệ thống thanh toán toàn cầu. Mặc dù stablecoin là sự mở rộng của đồng đô la, nhưng chúng đã tạo ra một hệ thống "tiền tệ tư nhân" để vượt qua sự kiểm soát của Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng truyền thống. Chính phủ Mỹ nhận thức được rằng hình thức tiền tệ phi tập trung này có thể gây ra mối đe dọa lâu dài đối với chủ quyền tài chính của họ, và thông qua việc quản lý thuế, họ có ý định tái lập quyền kiểm soát đối với dòng chảy vốn, bảo vệ vị thế thống trị của đồng đô la.
Góc nhìn của ngành: Lựa chọn và cân nhắc của người hành nghề
Đánh giá tầm quan trọng của thị trường Mỹ
Người làm trong các dự án DeFi cần đánh giá một cách lý trí giá trị chiến lược của thị trường Mỹ đối với doanh nghiệp. Nếu khối lượng giao dịch chính và cơ sở người dùng đến từ Mỹ, việc rút lui có thể gây ra tổn thất lớn. Ngược lại, nếu tỷ lệ thị trường Mỹ không cao, việc hoàn toàn rút lui trở thành một lựa chọn khả thi.
Ba chiến lược đối phó lớn
Một phần tuân thủ: Đường đi trung gian
Thành lập công ty con tại Mỹ tập trung đáp ứng nhu cầu tuân thủ của người dùng Mỹ
Tách biệt giao thức với front-end, giảm thiểu rủi ro pháp lý thông qua quản lý cộng đồng.
Đưa vào cơ chế KYC, chỉ báo cáo thông tin cần thiết cho người dùng tại Mỹ
Hoàn toàn rút lui: Tập trung vào thị trường toàn cầu
Thực hiện chặn địa lý, hạn chế người dùng Mỹ truy cập
Tập trung tài nguyên vào thị trường thân thiện hơn với tiền điện tử
Hoàn toàn phi tập trung: Kiến thức và tư tưởng kiên định
Từ bỏ dịch vụ phía trước, chuyển sang tự trị giao thức
Phát triển công cụ tuân thủ không cần tin cậy, về mặt kỹ thuật vượt qua quy định
Suy nghĩ sâu sắc hơn: Cuộc chơi giữa quản lý và tự do trong tương lai
Sự phát triển của dự luật và xu hướng lâu dài
Trong ngắn hạn, ngành có thể trì hoãn việc thực hiện quy định thông qua kiện tụng. Trong dài hạn, xu hướng tuân thủ quy định khó có thể đảo ngược. Sự quản lý sẽ thúc đẩy ngành DeFi hình thành sự phân cực: các nền tảng lớn hoàn toàn tuân thủ và các dự án phi tập trung nhỏ lựa chọn hoạt động bí mật. Hoa Kỳ cũng có thể điều chỉnh chính sách dưới áp lực cạnh tranh toàn cầu; nếu các quốc gia khác áp dụng quy định lỏng lẻo hơn, Hoa Kỳ có thể nới lỏng một số hạn chế để thu hút các nhà đổi mới.
Suy ngẫm triết học về tự do và kiểm soát
Tài chính phi tập trung cốt lõi là tự do, cốt lõi của chính phủ là kiểm soát. Trận chiến này không có điểm dừng. Ngành công nghiệp tiền điện tử trong tương lai có thể tồn tại dưới hình thức "phi tập trung tuân thủ": đổi mới công nghệ và thỏa hiệp quy định đồng hành, bảo vệ quyền riêng tư và tính minh bạch tiến bước luân phiên.
Kết luận
Đạo luật này là kết quả tất yếu của sự phát triển logic chính trị, kinh tế và văn hóa của Mỹ. Đối với ngành DeFi, đây vừa là thách thức, vừa là cơ hội chuyển mình. Tại thời điểm lịch sử này, việc cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới, bảo vệ tự do và gánh vác trách nhiệm là vấn đề mà mỗi người làm trong ngành phải đối mặt. Tương lai của ngành công nghiệp tiền điện tử không chỉ phụ thuộc vào sự tiến bộ công nghệ, mà còn phụ thuộc vào cách mà nó tìm ra điểm cân bằng giữa tự do và quy tắc.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Quy định thuế mới về DeFi của Mỹ nhắm đến tài sản toàn cầu, ngành công nghiệp đối mặt với sự tuân thủ và lựa chọn rút lui.
Ảnh hưởng sâu sắc của quy định thuế DeFi mới ở Mỹ và cách ngành đối phó
Bộ Tài chính Mỹ và Cục Thuế nội địa gần đây đã ban hành một quy định mới quan trọng, đưa các nhà cung cấp dịch vụ giao diện DeFi vào phạm vi định nghĩa "nhà môi giới". Quy định này yêu cầu các nền tảng, bao gồm cả giao diện trước của sàn giao dịch phi tập trung, bắt đầu thu thập dữ liệu giao dịch của người dùng từ năm 2026 và từ năm 2027 phải nộp thông tin cho Cục Thuế nội địa thông qua mẫu 1099, bao gồm tổng thu nhập của người dùng, chi tiết giao dịch và thông tin danh tính người nộp thuế.
Mặc dù quy định này còn một thời gian nữa mới có hiệu lực và định nghĩa "nhà môi giới" còn gây tranh cãi, có thể sẽ bị sửa đổi hoặc bị lật lại, nhưng chúng ta vẫn cần khảo sát sâu về bối cảnh lịch sử của việc ban hành nó và các chiến lược ứng phó của ngành.
Sự biến đổi từ thực dân truyền thống đến thực dân tài chính
Mô hình thực dân truyền thống
Thời kỳ thuộc địa truyền thống chủ yếu đạt được việc cướp đoạt tài nguyên thông qua sức mạnh quân sự và chiếm giữ lãnh thổ. Anh kiểm soát bông và trà ở Ấn Độ, Tây Ban Nha cướp vàng từ Mỹ Latinh, đều là những ví dụ điển hình cho việc chiếm giữ tài nguyên để thực hiện chuyển giao tài sản.
Thuộc địa tài chính hiện đại
Thực dân hiện đại tập trung vào các quy tắc kinh tế, thông qua dòng chảy vốn và kiểm soát thuế để thực hiện chuyển giao tài sản. Đạo luật tuân thủ thuế tài khoản nước ngoài của Mỹ (FATCA) yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu tiết lộ thông tin tài sản của công dân Mỹ, buộc các quốc gia khác tham gia vào quản lý thuế của Mỹ. Quy định thuế DeFi mới là sự tiếp nối của mô hình này trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, nhằm mục đích sử dụng các phương tiện và quy tắc công nghệ để buộc vốn toàn cầu minh bạch, tăng thu nhập thuế của Mỹ và củng cố quyền kiểm soát đối với nền kinh tế toàn cầu.
Công cụ thuộc địa tài chính mới của Mỹ
Quy tắc thuế
Từ FATCA đến quy định mới về Tài chính phi tập trung, Mỹ liên tục mở rộng phạm vi áp dụng quy tắc thuế của mình. Quy định thuế mới về Tài chính phi tập trung yêu cầu các nền tảng thu thập và báo cáo dữ liệu giao dịch của người dùng, mở rộng thêm quyền kiểm soát của Mỹ đối với nền kinh tế số, giúp thu thập dữ liệu dòng vốn toàn cầu chính xác hơn.
vị thế thống trị của stablecoin
Trong thị trường stablecoin trị giá 2000 tỷ USD, stablecoin USD chiếm hơn 95%, với tài sản neo chủ yếu là trái phiếu chính phủ Mỹ và dự trữ USD. Điều này không chỉ củng cố vị thế toàn cầu của USD mà còn khóa nhiều vốn quốc tế trong hệ thống tài chính Mỹ, trở thành một hình thức mới của sự thống trị đồng USD trong kỷ nguyên kinh tế số.
Sự hấp dẫn của sản phẩm tài chính
Các quỹ ETF và sản phẩm tín thác Bitcoin được các ông lớn Phố Wall giới thiệu đã thu hút lượng lớn vốn quốc tế vào thị trường Mỹ thông qua việc hợp pháp hóa và tổ chức hóa. Những sản phẩm này không chỉ cung cấp không gian thực thi lớn hơn cho các quy định thuế của Mỹ mà còn đưa thêm các nhà đầu tư toàn cầu vào hệ sinh thái kinh tế Mỹ. Hiện tại quy mô thị trường đạt 100 tỷ USD.
Token hóa tài sản thực (RWA)
Việc token hóa tài sản thực trở thành xu hướng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, quy mô token hóa trái phiếu chính phủ Mỹ đã đạt 4 tỷ USD. Mô hình này nâng cao tính thanh khoản của tài sản truyền thống thông qua công nghệ blockchain, đồng thời tạo ra sức mạnh chi phối mới cho Mỹ trên thị trường vốn toàn cầu, thúc đẩy sự lưu thông toàn cầu của trái phiếu chính phủ.
Kinh tế và Tài chính: Áp lực thâm hụt và công bằng thuế
Khủng hoảng thâm hụt Mỹ và lỗ hổng thuế
Ngân sách liên bang Hoa Kỳ năm tài chính 2023 gần đạt 1,7 nghìn tỷ USD, trong khi giá trị thị trường toàn cầu của tiền điện tử từng vượt mốc 3 nghìn tỷ USD, phần lớn nằm ngoài hệ thống thuế. Điều này không thể chấp nhận đối với các quốc gia hiện đại phụ thuộc vào thuế. Hoa Kỳ từ lâu đã tìm cách mở rộng cơ sở thuế dưới áp lực thâm hụt, như cải cách quản lý quỹ đầu cơ trong những năm 80 đã mở rộng phạm vi thuế lợi nhuận vốn, giờ đây tiền điện tử trở thành mục tiêu mới.
Bảo vệ chủ quyền tài chính và đồng đô la
Sự trỗi dậy của Tài chính phi tập trung và stablecoin đã thách thức vị thế thống trị của đồng đô la trong hệ thống thanh toán toàn cầu. Mặc dù stablecoin là sự mở rộng của đồng đô la, nhưng chúng đã tạo ra một hệ thống "tiền tệ tư nhân" để vượt qua sự kiểm soát của Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng truyền thống. Chính phủ Mỹ nhận thức được rằng hình thức tiền tệ phi tập trung này có thể gây ra mối đe dọa lâu dài đối với chủ quyền tài chính của họ, và thông qua việc quản lý thuế, họ có ý định tái lập quyền kiểm soát đối với dòng chảy vốn, bảo vệ vị thế thống trị của đồng đô la.
Góc nhìn của ngành: Lựa chọn và cân nhắc của người hành nghề
Đánh giá tầm quan trọng của thị trường Mỹ
Người làm trong các dự án DeFi cần đánh giá một cách lý trí giá trị chiến lược của thị trường Mỹ đối với doanh nghiệp. Nếu khối lượng giao dịch chính và cơ sở người dùng đến từ Mỹ, việc rút lui có thể gây ra tổn thất lớn. Ngược lại, nếu tỷ lệ thị trường Mỹ không cao, việc hoàn toàn rút lui trở thành một lựa chọn khả thi.
Ba chiến lược đối phó lớn
Một phần tuân thủ: Đường đi trung gian
Hoàn toàn rút lui: Tập trung vào thị trường toàn cầu
Hoàn toàn phi tập trung: Kiến thức và tư tưởng kiên định
Suy nghĩ sâu sắc hơn: Cuộc chơi giữa quản lý và tự do trong tương lai
Sự phát triển của dự luật và xu hướng lâu dài
Trong ngắn hạn, ngành có thể trì hoãn việc thực hiện quy định thông qua kiện tụng. Trong dài hạn, xu hướng tuân thủ quy định khó có thể đảo ngược. Sự quản lý sẽ thúc đẩy ngành DeFi hình thành sự phân cực: các nền tảng lớn hoàn toàn tuân thủ và các dự án phi tập trung nhỏ lựa chọn hoạt động bí mật. Hoa Kỳ cũng có thể điều chỉnh chính sách dưới áp lực cạnh tranh toàn cầu; nếu các quốc gia khác áp dụng quy định lỏng lẻo hơn, Hoa Kỳ có thể nới lỏng một số hạn chế để thu hút các nhà đổi mới.
Suy ngẫm triết học về tự do và kiểm soát
Tài chính phi tập trung cốt lõi là tự do, cốt lõi của chính phủ là kiểm soát. Trận chiến này không có điểm dừng. Ngành công nghiệp tiền điện tử trong tương lai có thể tồn tại dưới hình thức "phi tập trung tuân thủ": đổi mới công nghệ và thỏa hiệp quy định đồng hành, bảo vệ quyền riêng tư và tính minh bạch tiến bước luân phiên.
Kết luận
Đạo luật này là kết quả tất yếu của sự phát triển logic chính trị, kinh tế và văn hóa của Mỹ. Đối với ngành DeFi, đây vừa là thách thức, vừa là cơ hội chuyển mình. Tại thời điểm lịch sử này, việc cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới, bảo vệ tự do và gánh vác trách nhiệm là vấn đề mà mỗi người làm trong ngành phải đối mặt. Tương lai của ngành công nghiệp tiền điện tử không chỉ phụ thuộc vào sự tiến bộ công nghệ, mà còn phụ thuộc vào cách mà nó tìm ra điểm cân bằng giữa tự do và quy tắc.