Инновационный механизм Uniswap V4 будет вести развитие Децентрализованных финансов
13 июня одна из торговых платформ опубликовала черновик кода версии V4, что вызвало сильный резонанс в индустрии и стало горячей темой последних дней. Будучи крупнейшей по размеру децентрализованной торговой платформой, данная платформа долгое время занимает более 50% доли на цепочечных торгах, а её объем торгов в три раза превышает объем второго по величине конкурента. Выпуск версии V4 дополнительно укрепит её лидирующие позиции в области Децентрализованные финансы.
Новая версия подробно описывает такие инновационные функции, как Hooks для настройки AMM, Singleton, изменяющий структуру учетных записей и логику заказов, а также Flash accounting и Native ETH, которые могут значительно снизить Gas-расходы. Эти новшества принесут DEX большую гибкость, более качественную ликвидность, более низкие комиссии и больше возможностей. В то же время, эти достижения также дают новый импульс DEX, которые долгое время находились в невыгодном положении в конкуренции с CEX, ускоряя процесс догоняния CEX и оказывая глубокое влияние на будущее развития Децентрализованные финансы.
Ведущие инновации в развитии Децентрализованных финансов
Обновление V4 привлекло широкое внимание, с одной стороны, из-за недавнего судебного иска со стороны регулирующих органов к крупной централизованной бирже, что вызвало беспокойство у отраслевых организаций относительно перспектив CEX. С другой стороны, благодаря своим децентрализованным и антикоррупционным характеристикам, DEX приобрели большую популярность. Как ведущая платформа в отрасли, каждый новый выпуск этой платформы задает направление развития DEX, что вызывает подражание со стороны новичков и способствует процветанию всей экосистемы Децентрализованные финансы.
Версия V1 была выпущена в ноябре 2018 года и впервые представила модель автоматизированного маркет-мейкера, обеспечивая торговые услуги между токенами ERC-20 и ETH. Эта инновация вдохновила многие последующие децентрализованные биржи и заложила основу для развития экосистемы Децентрализованные финансы.
Версия V2 была выпущена в мае 2020 года, добавив поддержку торговли между токенами ERC-20 и введя механизм ликвидности майнинга, который увеличивает ликвидность торговых пар, вознаграждая поставщиков ликвидности. Эта версия, обеспечивающая ликвидность, способствовала росту множества Децентрализованные финансы проектов.
Версия V3 была выпущена в мае 2021 года, внедрив функции централизованной ликвидности и лимитных ордеров. Централизованная ликвидность позволяет маркет-мейкерам более эффективно управлять капиталом, увеличивая прибыль и эффективность. Лимитные ордера позволяют пользователям точно устанавливать диапазон торговых цен, обеспечивая более тонкий контроль над сделками.
Предстоящая версия V4 проведет полную революцию на уровне инфраструктуры Децентрализованные финансы. Новая версия предложит самостоятельно создаваемые и управляемые токен-пулы, добавление новых функций в AMM через "привязку", а также инновации, такие как замена традиционной модели Factory/Pool на крупные контрактные фреймы. Эти изменения еще больше усилят децентрализованные характеристики платформы и принесут новые возможности для экосистемы Децентрализованные финансы.
V4: Четыре крупных инновационных механизма для создания инфраструктуры Децентрализованных финансов
В качестве важного участника и лидера в индустрии Децентрализованные финансы, эта платформа сыграла ключевую роль в продвижении прогресса в отрасли. Версия V4, внедрив такие инновационные механизмы, как Hooks, Singleton и Flash accounting, создала эффективную, гибкую и низкозатратную инфраструктуру для Децентрализованные финансы, предоставляя пользователям более качественный торговый опыт и больше возможностей.
Хуки
Одним из основных нововведений V4 является введение механизма "hooks" (г Hooks). Hooks по сути представляют собой внешние контракты, созданные и определенные разработчиками для реализации логики торговли. С помощью Hooks разработчики могут вызывать внешние контракты для выполнения определенных операций в конкретные моменты жизненного цикла ликвидного пула, такие как создание лимитных ордеров перед сделкой или корректировка торговых сборов после изменения позиций в ликвидном пуле и т. д.
Введение Hooks делает V4 настраиваемой платформой ликвидностных пулов, что является характеристикой, недоступной централизованным биржам. Разработчики могут свободно проявлять креативность, разрабатывать различные новые функции для удовлетворения различных торговых сценариев, связывая ликвидность с развитием проекта. Эта настраиваемая характеристика также может стимулировать креативность разработчиков и сообщества, усиливая сетевой эффект V4 и делая его инфраструктурой экосистемы Децентрализованные финансы.
В настоящее время V4 демонстрирует следующие образцы хуков:
Взвешенный по времени средний маркет-мейкер (TWAMM): снижает проскальзывание и увеличивает плавность торгов, разбивая большие сделки на несколько мелких.
Динамические сборы: торговые сборы динамически настраиваются в зависимости от количества активов в ликвидном пуле, объема торговли и волатильности.
Лимитированные ордера на блокчейне: вводится контракт лимитированного ордера, позволяющий пользователям автоматически выполнять заранее заданные сделки при выполнении определенных ценовых условий.
Заимствование неиспользуемой ликвидности: внесение неиспользуемой ликвидности, превышающей определенные пределы, в заимствовательный протокол для повышения эффективности использования капитала.
Настраиваемый оракул на блокчейне: выбор различных оракульных услуг и источников данных в соответствии с конфигурацией пользователя через агрегацию оракульных контрактов.
Внутренняя распределение прибыли MEV: Прямое распределение прибыли MEV среди поставщиков ликвидности, увеличивая их источники дохода.
Синглтон
Singleton является новой архитектурой контрактов в V4. В отличие от предыдущих версий, где каждому пулу ликвидности соответствовал отдельный контракт, архитектура Singleton сохраняет все пулы ликвидности в одном контракте. Этот дизайн значительно снижает затраты на создание пулов ликвидности и Gas-расходы, повышая эффективность торговли.
Основные преимущества архитектуры Singleton включают:
Снижение затрат: разработчикам не нужно разрабатывать отдельные контракты для каждого пула ликвидности, что снижает затраты на разработку и обслуживание.
Повышение эффективности: реализация многократных сделок, пользователю нужно вызвать контракт только один раз, чтобы завершить все обмены, снижая расходы на Gas.
Масштабируемость: удобно добавлять новые функции и характеристики, предоставляя больше возможностей для будущих инноваций.
Упрощение управления ликвидностью: использование адресов вместо токенизированного подхода для управления ликвидностью, повышения эффективности.
Флеш-бухгалтерия
Flash Accounting (闪电记账) — это новый способ учета, основанный на архитектуре одиночного контракта. В отличие от предыдущих версий, при которых каждую транзакцию необходимо было рассчитывать по всем связанным позициям, система Flash Accounting рассчитывает торговые сборы только на основе чистого баланса (то есть изменения баланса), что позволяет сократить потребление газа.
Этот способ учета использует преимущества того, что все ликвидные пулы в V4 управляются одним контрактом. При проведении сделки система просто запрашивает чистый баланс текущего пула, а затем рассчитывает торговую комиссию на основе чистого баланса пользователя, что позволяет избежать сложного процесса расчета всех связанных остатков позиций.
Кроме снижения потребления газа, Flash Accounting также может увеличить эффективность маршрутизации между пулами и снизить затраты на многопулевые транзакции. В сочетании с контрактами, привязанными к курсу, эта особенность поддерживает более сложную интеграцию и инновации, что, как ожидается, значительно увеличит количество пулов.
Нативный ETH
Native ETH в V4 означает прямую торговлю между ETH и другими токенами. В предыдущих версиях для торговли ETH с другими токенами необходимо было сначала конвертировать ETH в токен WETH, что увеличивало затраты на торговлю и сложность.
После введения концепции Native ETH в V4, ETH может напрямую обмениваться с другими токенами без необходимости конвертации в WETH. Это не только снижает затраты на транзакции и время, но и повышает ликвидность, привлекая больше поставщиков ликвидности в экосистему.
В конкретной реализации V4 в основной контракт добавлен специализированный ETH-резерв для прямой торговли ETH с другими токенами. Во время торговли система автоматически сравнивает объем сделки с количеством ETH в резерве и рассчитывает соответствующее количество других токенов. Пользователи могут прямо в V4 осуществлять сделки между ETH и другими токенами, не прибегая к сложным процессам конвертации, что обеспечивает более удобный и эффективный торговый опыт.
V4 может стать возможностью для решения проблем DEX
На рынке цифровых активов централизованные биржи (CEX) долгое время занимали доминирующее положение, тогда как децентрализованные биржи (DEX) сталкиваются с проблемами нехватки ликвидности, плохого пользовательского опыта и высоких торговых сборов. Выпуск V4 может стать поворотным моментом в решении проблем DEX. С помощью инновационных решений V4 планирует улучшить состояние DEX в четырех направлениях:
Улучшение ликвидности: повышение настраиваемости и ликвидности DEX с помощью функций Hook и механизмов распределения прибыли MEV.
Улучшение пользовательского опыта: внедрение алгоритма TWAMM и функции лимитных ордеров для повышения эффективности установления цен и торгового опыта.
Снижение торговых издержек: за счет внутреннего распределения прибыли MEV и механизмов моментальной бухгалтерии снижаются затраты пользователей на сделки.
Повышение эффективности затрат: использование архитектуры Singleton для снижения затрат на Gas при создании LP и многопроходных сделок, повышение эффективности развертывания.
Итог
Как важный основоположник отрасли Децентрализованные финансы, эта платформа постоянно внедряет инновационные механизмы для продвижения развития отрасли. V4, как итоговая работа, предоставляет пользователям большую свободу, более высокую ликвидность, более низкие комиссии и более совершенное обслуживание, что, вероятно, сократит разрыв между DEX и CEX. В будущем V4 может занять более важную позицию в конкурентной борьбе между DEX и CEX, став двигателем роста в отрасли Децентрализованные финансы и определяя направление развития всей отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Четыре инновационных механизма Uniswap V4 ведут в новую эру Децентрализованных финансов
Инновационный механизм Uniswap V4 будет вести развитие Децентрализованных финансов
13 июня одна из торговых платформ опубликовала черновик кода версии V4, что вызвало сильный резонанс в индустрии и стало горячей темой последних дней. Будучи крупнейшей по размеру децентрализованной торговой платформой, данная платформа долгое время занимает более 50% доли на цепочечных торгах, а её объем торгов в три раза превышает объем второго по величине конкурента. Выпуск версии V4 дополнительно укрепит её лидирующие позиции в области Децентрализованные финансы.
Новая версия подробно описывает такие инновационные функции, как Hooks для настройки AMM, Singleton, изменяющий структуру учетных записей и логику заказов, а также Flash accounting и Native ETH, которые могут значительно снизить Gas-расходы. Эти новшества принесут DEX большую гибкость, более качественную ликвидность, более низкие комиссии и больше возможностей. В то же время, эти достижения также дают новый импульс DEX, которые долгое время находились в невыгодном положении в конкуренции с CEX, ускоряя процесс догоняния CEX и оказывая глубокое влияние на будущее развития Децентрализованные финансы.
Ведущие инновации в развитии Децентрализованных финансов
Обновление V4 привлекло широкое внимание, с одной стороны, из-за недавнего судебного иска со стороны регулирующих органов к крупной централизованной бирже, что вызвало беспокойство у отраслевых организаций относительно перспектив CEX. С другой стороны, благодаря своим децентрализованным и антикоррупционным характеристикам, DEX приобрели большую популярность. Как ведущая платформа в отрасли, каждый новый выпуск этой платформы задает направление развития DEX, что вызывает подражание со стороны новичков и способствует процветанию всей экосистемы Децентрализованные финансы.
Версия V1 была выпущена в ноябре 2018 года и впервые представила модель автоматизированного маркет-мейкера, обеспечивая торговые услуги между токенами ERC-20 и ETH. Эта инновация вдохновила многие последующие децентрализованные биржи и заложила основу для развития экосистемы Децентрализованные финансы.
Версия V2 была выпущена в мае 2020 года, добавив поддержку торговли между токенами ERC-20 и введя механизм ликвидности майнинга, который увеличивает ликвидность торговых пар, вознаграждая поставщиков ликвидности. Эта версия, обеспечивающая ликвидность, способствовала росту множества Децентрализованные финансы проектов.
Версия V3 была выпущена в мае 2021 года, внедрив функции централизованной ликвидности и лимитных ордеров. Централизованная ликвидность позволяет маркет-мейкерам более эффективно управлять капиталом, увеличивая прибыль и эффективность. Лимитные ордера позволяют пользователям точно устанавливать диапазон торговых цен, обеспечивая более тонкий контроль над сделками.
Предстоящая версия V4 проведет полную революцию на уровне инфраструктуры Децентрализованные финансы. Новая версия предложит самостоятельно создаваемые и управляемые токен-пулы, добавление новых функций в AMM через "привязку", а также инновации, такие как замена традиционной модели Factory/Pool на крупные контрактные фреймы. Эти изменения еще больше усилят децентрализованные характеристики платформы и принесут новые возможности для экосистемы Децентрализованные финансы.
V4: Четыре крупных инновационных механизма для создания инфраструктуры Децентрализованных финансов
В качестве важного участника и лидера в индустрии Децентрализованные финансы, эта платформа сыграла ключевую роль в продвижении прогресса в отрасли. Версия V4, внедрив такие инновационные механизмы, как Hooks, Singleton и Flash accounting, создала эффективную, гибкую и низкозатратную инфраструктуру для Децентрализованные финансы, предоставляя пользователям более качественный торговый опыт и больше возможностей.
Хуки
Одним из основных нововведений V4 является введение механизма "hooks" (г Hooks). Hooks по сути представляют собой внешние контракты, созданные и определенные разработчиками для реализации логики торговли. С помощью Hooks разработчики могут вызывать внешние контракты для выполнения определенных операций в конкретные моменты жизненного цикла ликвидного пула, такие как создание лимитных ордеров перед сделкой или корректировка торговых сборов после изменения позиций в ликвидном пуле и т. д.
Введение Hooks делает V4 настраиваемой платформой ликвидностных пулов, что является характеристикой, недоступной централизованным биржам. Разработчики могут свободно проявлять креативность, разрабатывать различные новые функции для удовлетворения различных торговых сценариев, связывая ликвидность с развитием проекта. Эта настраиваемая характеристика также может стимулировать креативность разработчиков и сообщества, усиливая сетевой эффект V4 и делая его инфраструктурой экосистемы Децентрализованные финансы.
В настоящее время V4 демонстрирует следующие образцы хуков:
Взвешенный по времени средний маркет-мейкер (TWAMM): снижает проскальзывание и увеличивает плавность торгов, разбивая большие сделки на несколько мелких.
Динамические сборы: торговые сборы динамически настраиваются в зависимости от количества активов в ликвидном пуле, объема торговли и волатильности.
Лимитированные ордера на блокчейне: вводится контракт лимитированного ордера, позволяющий пользователям автоматически выполнять заранее заданные сделки при выполнении определенных ценовых условий.
Заимствование неиспользуемой ликвидности: внесение неиспользуемой ликвидности, превышающей определенные пределы, в заимствовательный протокол для повышения эффективности использования капитала.
Настраиваемый оракул на блокчейне: выбор различных оракульных услуг и источников данных в соответствии с конфигурацией пользователя через агрегацию оракульных контрактов.
Внутренняя распределение прибыли MEV: Прямое распределение прибыли MEV среди поставщиков ликвидности, увеличивая их источники дохода.
Синглтон
Singleton является новой архитектурой контрактов в V4. В отличие от предыдущих версий, где каждому пулу ликвидности соответствовал отдельный контракт, архитектура Singleton сохраняет все пулы ликвидности в одном контракте. Этот дизайн значительно снижает затраты на создание пулов ликвидности и Gas-расходы, повышая эффективность торговли.
Основные преимущества архитектуры Singleton включают:
Снижение затрат: разработчикам не нужно разрабатывать отдельные контракты для каждого пула ликвидности, что снижает затраты на разработку и обслуживание.
Повышение эффективности: реализация многократных сделок, пользователю нужно вызвать контракт только один раз, чтобы завершить все обмены, снижая расходы на Gas.
Масштабируемость: удобно добавлять новые функции и характеристики, предоставляя больше возможностей для будущих инноваций.
Упрощение управления ликвидностью: использование адресов вместо токенизированного подхода для управления ликвидностью, повышения эффективности.
Флеш-бухгалтерия
Flash Accounting (闪电记账) — это новый способ учета, основанный на архитектуре одиночного контракта. В отличие от предыдущих версий, при которых каждую транзакцию необходимо было рассчитывать по всем связанным позициям, система Flash Accounting рассчитывает торговые сборы только на основе чистого баланса (то есть изменения баланса), что позволяет сократить потребление газа.
Этот способ учета использует преимущества того, что все ликвидные пулы в V4 управляются одним контрактом. При проведении сделки система просто запрашивает чистый баланс текущего пула, а затем рассчитывает торговую комиссию на основе чистого баланса пользователя, что позволяет избежать сложного процесса расчета всех связанных остатков позиций.
Кроме снижения потребления газа, Flash Accounting также может увеличить эффективность маршрутизации между пулами и снизить затраты на многопулевые транзакции. В сочетании с контрактами, привязанными к курсу, эта особенность поддерживает более сложную интеграцию и инновации, что, как ожидается, значительно увеличит количество пулов.
Нативный ETH
Native ETH в V4 означает прямую торговлю между ETH и другими токенами. В предыдущих версиях для торговли ETH с другими токенами необходимо было сначала конвертировать ETH в токен WETH, что увеличивало затраты на торговлю и сложность.
После введения концепции Native ETH в V4, ETH может напрямую обмениваться с другими токенами без необходимости конвертации в WETH. Это не только снижает затраты на транзакции и время, но и повышает ликвидность, привлекая больше поставщиков ликвидности в экосистему.
В конкретной реализации V4 в основной контракт добавлен специализированный ETH-резерв для прямой торговли ETH с другими токенами. Во время торговли система автоматически сравнивает объем сделки с количеством ETH в резерве и рассчитывает соответствующее количество других токенов. Пользователи могут прямо в V4 осуществлять сделки между ETH и другими токенами, не прибегая к сложным процессам конвертации, что обеспечивает более удобный и эффективный торговый опыт.
V4 может стать возможностью для решения проблем DEX
На рынке цифровых активов централизованные биржи (CEX) долгое время занимали доминирующее положение, тогда как децентрализованные биржи (DEX) сталкиваются с проблемами нехватки ликвидности, плохого пользовательского опыта и высоких торговых сборов. Выпуск V4 может стать поворотным моментом в решении проблем DEX. С помощью инновационных решений V4 планирует улучшить состояние DEX в четырех направлениях:
Улучшение ликвидности: повышение настраиваемости и ликвидности DEX с помощью функций Hook и механизмов распределения прибыли MEV.
Улучшение пользовательского опыта: внедрение алгоритма TWAMM и функции лимитных ордеров для повышения эффективности установления цен и торгового опыта.
Снижение торговых издержек: за счет внутреннего распределения прибыли MEV и механизмов моментальной бухгалтерии снижаются затраты пользователей на сделки.
Повышение эффективности затрат: использование архитектуры Singleton для снижения затрат на Gas при создании LP и многопроходных сделок, повышение эффективности развертывания.
Итог
Как важный основоположник отрасли Децентрализованные финансы, эта платформа постоянно внедряет инновационные механизмы для продвижения развития отрасли. V4, как итоговая работа, предоставляет пользователям большую свободу, более высокую ликвидность, более низкие комиссии и более совершенное обслуживание, что, вероятно, сократит разрыв между DEX и CEX. В будущем V4 может занять более важную позицию в конкурентной борьбе между DEX и CEX, став двигателем роста в отрасли Децентрализованные финансы и определяя направление развития всей отрасли.