Руководство по соблюдению норм для участия в инвестициях на вторичном рынке Web3

С учетом изменений в инвестиционном ландшафте Web3, Вторичный рынок вновь становится центром внимания. В этой статье мы рассмотрим, как безопасно и законно участвовать в инвестициях во Вторичном рынке Web3 с точки зрения Соответствия.

Идентификация участников

Идентичность инвестора определяет регулирующие требования, с которыми он сталкивается. Например, Гонконг и США:

• В США существуют строгие правила для частных и институциональных инвесторов, связанные с регулированием SEC и CFTC. Участие в продуктах управления криптоактивами должно соответствовать стандартам "квалифицированного инвестора".
• В Гонконге в настоящее время нет четкого запрета на участие частных инвесторов, но требуется, чтобы платформа имела лицензию на торговлю виртуальными активами, выданную SFC.

Рекомендуется инвесторам выбирать путь соответствия в зависимости от своей ситуации:

• Частные инвесторы должны в первую очередь использовать местные лицензированные платформы и регистрироваться под своим именем.
• Семейные офисы или небольшие фонды могут рассмотреть возможность создания SPV или структуры фонда в Гонконге, на Каймановых островах и других местах.
• Участники структурированного фонда в качестве LP должны подтвердить, имеет ли управляющий соответствующую лицензию.

Выбор инвестиционной платформы

Выбор соответствующей торговой платформы имеет важное значение:

• Централизованные биржи ( CEX ) обычно управляются юридическими лицами, получают лицензии на регулирование в некоторых регионах, уровень соответствия довольно высок.
• Децентрализованные биржи ( DEX ), хотя и не имеют физической регистрации, могут столкнуться с более высокими юридическими рисками в некоторых юрисдикциях.

Инвесторы должны:

1. Узнайте о местном соответствии и лицензировании платформы.
2. Избегайте использования незаконных методов для обхода регулирования, таких как анонимные кошельки или кросс-чейн мосты для обхода контроля ввода и вывода.

Безопасный вход и выход средств

Законный и безопасный процесс ввода и вывода средств имеет решающее значение для длительного участия. Для инвесторов из материкового Китая традиционная OTC торговля стала высоко рискованной.

На рынках Гонконга, Сингапура, США и других существуют различные пути для соблюдения соответствия при вводе и выводе средств, но при этом необходимо разумно организовать личность и структуру:

• Кайман SPV: подходит для криптофондов, гибкий ввод и вывод средств.
• Гонконгская структура семейного офиса: подходит для инвесторов с Гонконгским капиталом или зарубежным доходом.
• Структура фонда освобождения в Сингапуре: подходит для комбинированных инвестиций.

Эти структуры могут быть использованы в сотрудничестве с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, что облегчает объяснение источника средств банкам и налоговым органам.

Налоговая декларация

В основных юрисдикциях доходы от торговли криптоактивами уже включены в налоговую систему. Инвесторы должны обратить внимание:

• Американская налоговая служба (IRS) требует декларировать все сделки с виртуальными валютами.
• Сингапурская IRAS облагает налогом торговлю криптоактивами, приносящими коммерческую прибыль.
• Многие страны присоединились к глобальной сети обмена налоговой информацией, и трансграничным сделкам также не избежать регулирования.

Высококачественные инвесторы должны:

• Сохраняйте полные торговые записи.
• Нанять профессионального налогового консультанта для упорядочивания структуры доходов.
• Если инвестиции осуществляются через SPV или семейный офис, необходимо учитывать корпоративное право и налоговые соглашения.

Заключение

Инвестиции в Web3 переживают трансформацию, и вторичный рынок становится важным полем битвы. Как индивидуальные, так и институциональные инвесторы должны определить свою юридическую идентичность, выбрать соответствующую платформу и прояснить налоговые и финансовые потоки. В многообразном и быстро развивающемся мире Web3 инвестиционная деятельность по-прежнему должна следовать юридическим границам.