BTCFi: Путешествие финансовых инноваций, активирующих экосистему Биткойн

Обзор

• Фоновая ситуация появления BTCFi заключается в том, что в отрасли в целом не хватает свежих нарративов, а экосистема Биткойна еще не сформировала ресурсную монополию и по-прежнему полна возможностей.

• Основные схемы расширения BTC включают каналы состояния, сайдчейны и Rollup, UTXO + клиентская верификация и другие, но все эти схемы сталкиваются с техническими вызовами.

• Ключевыми условиями для развития BTCFi являются: межсетевое взаимодействие, решения второго уровня, функции смарт-контрактов,完善开发工具 и т.д.

• Основные проблемы, с которыми сталкивается BTCFi: ограничения протокола Биткойн, недостаточная ликвидность, проблемы безопасности межсетевого взаимодействия, точность оракулов и другие.

Один, Обзор BTCFi

Определение BTCFi

BTCFi нацелен на создание децентрализованного финансового рынка в экосистеме Биткойн, позволяя владельцам BTC напрямую использовать финансовые деривативные инструменты, связанные с Биткойн, такие как стейкинг, кредитование и маркетмейкерство, для получения дохода и активации финансовой ценности Биткойн.

1.2 Предыстория роста BTCFi

В 2023 году экосистема Биткойна достигла пика развития, токены BRC20 и другие вызвали заметный эффект богатства. В отрасли в целом не хватает новых нарративов, экосистема Биткойна по-прежнему полна возможностей, монополии на ресурсы не сложились. По состоянию на 1 октября экосистема Биткойна провела 14 раундов публичного финансирования на общую сумму свыше 7110 миллионов долларов. Кроме финансирования, также появились различные протоколы активов, такие как BRC20, ORC20, ARC20.

1.3 Обзор активного протокола

• BRC20:не UTXO-привязанный актив
• ARC20: привязка активов UTXO, основанная на протоколе Atomicals
• ORC20: токен стандарт, основанный на протоколе Ordinals
• SRC20: подчеркивает простую и эффективную механизмы выпуска и передачи токенов
• CAT20:Сосредоточиться на создании пользовательских токенов

Два. Расширение BTCFi

Развитие BTCFi невозможно без масштабирования, но в настоящее время пути масштабирования все еще вызывают споры. Основные варианты расширения включают:

2.1 Статус-канал

Позволяет пользователям совершать несколько сделок вне основной сети, таких как сеть Lightning и Ark.

2.2 Сайдчейн и Роллап

Перенос сложных операций на Layer2, основная сеть отвечает только за верификацию. В настоящее время рынок показывает хорошие результаты, такие как проекты CORE, Bitlayer и др.

2.3 UTXO+клиентская проверка

Решение вне цепи на основе модели UTXO Биткойна, такое как протокол RGB. Преимущества включают эффективность и конфиденциальность, но существует проблема изолированных данных.

2.4 Большие блоки

Увеличение размера блока через хардфорк, как в случае с BCH, но существуют проблемы с консенсусом и экосистемой.

Три. Перспективы и вызовы развития BTCFi

3.1 Ключевые условия для развития

1. Кросс-чейн совместимость: разработка надежного кросс-чейн моста
2. Решение второго уровня: поиск баланса между децентрализацией и эффективностью
3. Функция смарт-контрактов: реализуется через Layer2 или сайдчейн
4. Совершенные инструменты разработки и инфраструктура

3.2 Основные вызовы

1. Ограничения протокола Биткойн
2. Проблема нехватки ликвидности
3. Безопасностные риски кросс-цепного моста
4. Проблема точности оракулов
5. Необходимо исследовать уникальные пути развития, не следует слепо подражать Эфириуму

Развитие BTCFi должно быть сбалансировано между безопасностью и функциональностью, возможно, будет больше сосредоточено на финансовых продуктах, связанных с платежами и хранением ценности. Смогут ли BTCFi раскрыть огромный рыночный потенциал Биткойна в будущем, все еще требует проверки рынком и времени.