Tokenização de ativos comerciais: o poder de transformar o comércio global
Recentemente, um relatório abrangente sobre a tokenização de ativos do mundo real no contexto do comércio internacional chamou a atenção da indústria. O relatório detalha como a tokenização se tornou uma agente de transformação no comércio global, ao converter ativos comerciais em ferramentas transferíveis, proporcionando aos investidores liquidez, divisibilidade e acessibilidade sem precedentes.
Ao contrário dos ativos financeiros tradicionais, os ativos comerciais são mais capazes de resistir às flutuações do mercado macroeconômico. Embora a recessão econômica possa afetar os empréstimos bancários, o enorme hiato de financiamento comercial ainda oferece boas oportunidades para os investidores. A contínua necessidade de financiamento das pequenas e médias empresas durante períodos de desaceleração econômica cria oportunidades de investimento estáveis.
A tokenização de ativos comerciais não só pode trazer uma nova classe de ativos para os investidores, mas também oferece muitos benefícios aos complexos processos do comércio global, incluindo pagamentos transfronteiriços, necessidades de financiamento e a utilização de contratos inteligentes para aumentar a eficiência.
Espera-se que até 2034, a demanda por tokenização de ativos do mundo real atinja 30,1 trilhões de dólares, com ativos comerciais se tornando os três principais ativos tokenizados, representando 16% do mercado total de tokenização.
Este artigo explorará a força transformadora da tokenização de ativos comerciais e por que agora é o melhor momento para adotar e expandir a tokenização de ativos comerciais. Além disso, examinará quatro benefícios-chave de abraçar a tokenização e apresentará ações que investidores, bancos, governos e reguladores podem tomar agora para aproveitar esta oportunidade e moldar o próximo capítulo das finanças.
I. Visão Geral da Tokenização de Ativos
A tokenização de ativos refere-se ao processo de emissão de representações digitais de ativos tradicionais na forma de tokens em um livro-razão distribuído. Esses tokens são essencialmente certificados digitais de propriedade, que podem melhorar a eficiência operacional e a automação. A tokenização está intimamente relacionada à fragmentação, onde um único ativo pode ser dividido em unidades transferíveis menores.
A tokenização é o aspecto mais revolucionário, pois melhora o acesso a novas classes de ativos, aprimora a infraestrutura dos mercados financeiros e abre portas para aplicações inovadoras e novos modelos de negócios em finanças descentralizadas.
tokenização do desenvolvimento
Início da década de 90: os fundos de investimento imobiliário (REITs) e os fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) realizaram a propriedade descentralizada de ativos físicos.
2009: O Bitcoin nasceu, desafiando o conceito tradicional de intermediários de terceiros.
2015: Ethereum introduziu contratos inteligentes que suportam a tokenização de qualquer ativo.
2018: A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA criou o termo "oferta de Token de segurança (STO)".
Nos últimos anos: o setor de serviços financeiros tem explorado ativamente o potencial de tokenização, como o projeto Guardian da Autoridade Monetária de Cingapura.
Dois, fatores motivadores para a tokenização de ativos comerciais
1. Colmatar a lacuna de financiamento comercial para pequenas e médias empresas
O comércio global deve crescer 55% nos próximos dez anos, alcançando 32,6 trilhões de dólares até 2030. No entanto, existe uma grande lacuna entre a demanda e a oferta de financiamento comercial, especialmente para pequenas e médias empresas nos países em desenvolvimento. A lacuna de financiamento comercial aumentou de 1,7 trilhões de dólares em 2020 para 2,5 trilhões de dólares em 2023, um aumento de 47%.
"Empresas intermédias em falta" ou empresas de mercado intermédio (PME) são um grupo difícil de acessar para os investidores, representando um mercado de grande escala ainda não explorado. Esta oportunidade de investimento também pode resistir a recessões económicas, pois mesmo durante períodos de desaceleração económica, as pequenas e médias empresas ainda necessitam de um financiamento considerável.
2. Mercados de alta qualidade não totalmente explorados pelos investidores
Os ativos de financiamento comercial são atraentes, mas têm investimento insuficiente. Eles possuem as seguintes características:
Permitir a diversificação de riscos
Ampla gama de investimentos
Baixo risco de inadimplência e alta taxa de recuperação
Apesar de os investidores institucionais investirem pouco nesses ativos, a tokenização pode ajudar a resolver este problema.
3. A pressão regulatória sobre os bancos impulsiona a adoção da tokenização
O Acordo de Basileia IV terá um impacto significativo no cálculo dos ativos ponderados pelo risco pelos bancos. Os bancos precisam desenvolver estratégias de crescimento através da modernização dos modelos de distribuição. Através da distribuição iniciada baseada em blockchain, os bancos podem descontinuar ativos do balanço patrimonial, reduzir os riscos de cobertura de capital regulatório e promover uma iniciação eficiente de ativos.
4. A demanda real do mercado impulsiona o crescimento
Até 2024, 69% das empresas compradoras planejam investir em ativos de tokenização, acima dos 10% de 2023. Até 2024, os investidores planejam alocar 6% de seus portfólios em ativos de tokenização, com essa proporção subindo para 9% até 2027.
O Standard Chartered Bank prevê que, até 2034, a demanda global por tokenização de ativos do mundo real atingirá 30,1 trilhões de dólares, e os ativos de financiamento comercial se tornarão um dos três principais ativos tokenizados, representando 16% do mercado total de tokenização.
Três, os quatro grandes benefícios de abraçar a tokenização
1. Melhorar o acesso ao mercado
A tokenização pode ajudar os investidores a entrar em mercados emergentes, aumentar a receita líquida de juros e otimizar a estrutura de capital. O projeto Project Guardian demonstra como uma rede de ativos digitais aberta e interoperável pode desbloquear o acesso ao mercado, permitindo que investidores de diferentes ecossistemas participem da economia tokenizada.
2. Simplificar a complexidade do comércio
A tokenização fornece uma plataforma para resolver a complexidade do ecossistema comercial. O financiamento profundo da cadeia de suprimentos suportado por tokens pode eliminar a complexidade e aumentar a resiliência e a liquidez geral da cadeia de suprimentos.
O projeto Dynamo mostra uma solução para a complexidade do comércio utilizando tokens de comércio digital. Os principais compradores usam tokens para realizar pagamentos programáveis a todos os fornecedores da cadeia de suprimentos, com contratos inteligentes que são executados automaticamente e trocam tokens com base em eventos específicos.
3. tokenização de ativos digitais
A tokenização irá expandir significativamente o conjunto de ativos investíveis. Através da tokenização e da programabilidade dos contratos inteligentes, combinada com a automação da IA, é possível resolver a complexidade e a diversidade das categorias de ativos comerciais. Isso ajuda a simplificar a gestão de dados, o monitoramento de estados, aumentar a transparência e apoiar a avaliação de contas a receber e volumes de financiamento.
4. Reduzir a assimetria de informação
A utilização da blockchain para rastrear ativos subjacentes ajuda a reduzir a assimetria de informação entre emissores e investidores, aumentando a confiança dos investidores. Estabelecer um quadro de listagem para ativos tokenizados é um passo importante para incentivar a adoção e aumentar a confiança dos investidores. Os Tokens também podem incluir outras funcionalidades, como fornecer acesso online a dados operacionais e estratégicos dos ativos subjacentes.
Quatro, como participar no mercado de tokenização
1. Adotar
Os investidores devem começar pela educação, estabelecendo conhecimento especializado. Participar de programas piloto pode ajudar a construir confiança na alocação de ativos tokenizados.
2. Cooperação
A colaboração em todo o mercado é crucial para alcançar os benefícios da tokenização. Bancos e instituições financeiras podem expandir seu alcance por meio de modelos de negócios colaborativos, como o desenvolvimento de utilidade setorial tokenizada. Um ecossistema mais amplo deve colaborar para criar um ambiente de suporte, alcançando interoperabilidade, conformidade legal e operações de plataforma eficientes.
3. promover
Os governos e reguladores desempenham um papel fundamental na promoção do crescimento responsável da indústria de ativos digitais. Um quadro regulatório claro e equilibrado pode fomentar a inovação, ao mesmo tempo que previne riscos. Estabelecer parcerias público-privadas com bancos e outras instituições financeiras também é crucial, pois pode acelerar o desenvolvimento da indústria.
Através desta colaboração, os reguladores podem garantir que o crescimento da indústria de ativos digitais beneficie a economia, melhore a integração financeira global, crie empregos e mantenha a integridade do mercado e a proteção dos investidores.
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Tokenização de ativos comerciais: 3 grandes fatores que detonam um mercado de 30 trilhões de dólares
Tokenização de ativos comerciais: o poder de transformar o comércio global
Recentemente, um relatório abrangente sobre a tokenização de ativos do mundo real no contexto do comércio internacional chamou a atenção da indústria. O relatório detalha como a tokenização se tornou uma agente de transformação no comércio global, ao converter ativos comerciais em ferramentas transferíveis, proporcionando aos investidores liquidez, divisibilidade e acessibilidade sem precedentes.
Ao contrário dos ativos financeiros tradicionais, os ativos comerciais são mais capazes de resistir às flutuações do mercado macroeconômico. Embora a recessão econômica possa afetar os empréstimos bancários, o enorme hiato de financiamento comercial ainda oferece boas oportunidades para os investidores. A contínua necessidade de financiamento das pequenas e médias empresas durante períodos de desaceleração econômica cria oportunidades de investimento estáveis.
A tokenização de ativos comerciais não só pode trazer uma nova classe de ativos para os investidores, mas também oferece muitos benefícios aos complexos processos do comércio global, incluindo pagamentos transfronteiriços, necessidades de financiamento e a utilização de contratos inteligentes para aumentar a eficiência.
Espera-se que até 2034, a demanda por tokenização de ativos do mundo real atinja 30,1 trilhões de dólares, com ativos comerciais se tornando os três principais ativos tokenizados, representando 16% do mercado total de tokenização.
Este artigo explorará a força transformadora da tokenização de ativos comerciais e por que agora é o melhor momento para adotar e expandir a tokenização de ativos comerciais. Além disso, examinará quatro benefícios-chave de abraçar a tokenização e apresentará ações que investidores, bancos, governos e reguladores podem tomar agora para aproveitar esta oportunidade e moldar o próximo capítulo das finanças.
I. Visão Geral da Tokenização de Ativos
A tokenização de ativos refere-se ao processo de emissão de representações digitais de ativos tradicionais na forma de tokens em um livro-razão distribuído. Esses tokens são essencialmente certificados digitais de propriedade, que podem melhorar a eficiência operacional e a automação. A tokenização está intimamente relacionada à fragmentação, onde um único ativo pode ser dividido em unidades transferíveis menores.
A tokenização é o aspecto mais revolucionário, pois melhora o acesso a novas classes de ativos, aprimora a infraestrutura dos mercados financeiros e abre portas para aplicações inovadoras e novos modelos de negócios em finanças descentralizadas.
tokenização do desenvolvimento
Início da década de 90: os fundos de investimento imobiliário (REITs) e os fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) realizaram a propriedade descentralizada de ativos físicos.
2009: O Bitcoin nasceu, desafiando o conceito tradicional de intermediários de terceiros.
2015: Ethereum introduziu contratos inteligentes que suportam a tokenização de qualquer ativo.
2018: A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA criou o termo "oferta de Token de segurança (STO)".
Nos últimos anos: o setor de serviços financeiros tem explorado ativamente o potencial de tokenização, como o projeto Guardian da Autoridade Monetária de Cingapura.
Dois, fatores motivadores para a tokenização de ativos comerciais
1. Colmatar a lacuna de financiamento comercial para pequenas e médias empresas
O comércio global deve crescer 55% nos próximos dez anos, alcançando 32,6 trilhões de dólares até 2030. No entanto, existe uma grande lacuna entre a demanda e a oferta de financiamento comercial, especialmente para pequenas e médias empresas nos países em desenvolvimento. A lacuna de financiamento comercial aumentou de 1,7 trilhões de dólares em 2020 para 2,5 trilhões de dólares em 2023, um aumento de 47%.
"Empresas intermédias em falta" ou empresas de mercado intermédio (PME) são um grupo difícil de acessar para os investidores, representando um mercado de grande escala ainda não explorado. Esta oportunidade de investimento também pode resistir a recessões económicas, pois mesmo durante períodos de desaceleração económica, as pequenas e médias empresas ainda necessitam de um financiamento considerável.
2. Mercados de alta qualidade não totalmente explorados pelos investidores
Os ativos de financiamento comercial são atraentes, mas têm investimento insuficiente. Eles possuem as seguintes características:
Apesar de os investidores institucionais investirem pouco nesses ativos, a tokenização pode ajudar a resolver este problema.
3. A pressão regulatória sobre os bancos impulsiona a adoção da tokenização
O Acordo de Basileia IV terá um impacto significativo no cálculo dos ativos ponderados pelo risco pelos bancos. Os bancos precisam desenvolver estratégias de crescimento através da modernização dos modelos de distribuição. Através da distribuição iniciada baseada em blockchain, os bancos podem descontinuar ativos do balanço patrimonial, reduzir os riscos de cobertura de capital regulatório e promover uma iniciação eficiente de ativos.
4. A demanda real do mercado impulsiona o crescimento
Até 2024, 69% das empresas compradoras planejam investir em ativos de tokenização, acima dos 10% de 2023. Até 2024, os investidores planejam alocar 6% de seus portfólios em ativos de tokenização, com essa proporção subindo para 9% até 2027.
O Standard Chartered Bank prevê que, até 2034, a demanda global por tokenização de ativos do mundo real atingirá 30,1 trilhões de dólares, e os ativos de financiamento comercial se tornarão um dos três principais ativos tokenizados, representando 16% do mercado total de tokenização.
Três, os quatro grandes benefícios de abraçar a tokenização
1. Melhorar o acesso ao mercado
A tokenização pode ajudar os investidores a entrar em mercados emergentes, aumentar a receita líquida de juros e otimizar a estrutura de capital. O projeto Project Guardian demonstra como uma rede de ativos digitais aberta e interoperável pode desbloquear o acesso ao mercado, permitindo que investidores de diferentes ecossistemas participem da economia tokenizada.
2. Simplificar a complexidade do comércio
A tokenização fornece uma plataforma para resolver a complexidade do ecossistema comercial. O financiamento profundo da cadeia de suprimentos suportado por tokens pode eliminar a complexidade e aumentar a resiliência e a liquidez geral da cadeia de suprimentos.
O projeto Dynamo mostra uma solução para a complexidade do comércio utilizando tokens de comércio digital. Os principais compradores usam tokens para realizar pagamentos programáveis a todos os fornecedores da cadeia de suprimentos, com contratos inteligentes que são executados automaticamente e trocam tokens com base em eventos específicos.
3. tokenização de ativos digitais
A tokenização irá expandir significativamente o conjunto de ativos investíveis. Através da tokenização e da programabilidade dos contratos inteligentes, combinada com a automação da IA, é possível resolver a complexidade e a diversidade das categorias de ativos comerciais. Isso ajuda a simplificar a gestão de dados, o monitoramento de estados, aumentar a transparência e apoiar a avaliação de contas a receber e volumes de financiamento.
4. Reduzir a assimetria de informação
A utilização da blockchain para rastrear ativos subjacentes ajuda a reduzir a assimetria de informação entre emissores e investidores, aumentando a confiança dos investidores. Estabelecer um quadro de listagem para ativos tokenizados é um passo importante para incentivar a adoção e aumentar a confiança dos investidores. Os Tokens também podem incluir outras funcionalidades, como fornecer acesso online a dados operacionais e estratégicos dos ativos subjacentes.
Quatro, como participar no mercado de tokenização
1. Adotar
Os investidores devem começar pela educação, estabelecendo conhecimento especializado. Participar de programas piloto pode ajudar a construir confiança na alocação de ativos tokenizados.
2. Cooperação
A colaboração em todo o mercado é crucial para alcançar os benefícios da tokenização. Bancos e instituições financeiras podem expandir seu alcance por meio de modelos de negócios colaborativos, como o desenvolvimento de utilidade setorial tokenizada. Um ecossistema mais amplo deve colaborar para criar um ambiente de suporte, alcançando interoperabilidade, conformidade legal e operações de plataforma eficientes.
3. promover
Os governos e reguladores desempenham um papel fundamental na promoção do crescimento responsável da indústria de ativos digitais. Um quadro regulatório claro e equilibrado pode fomentar a inovação, ao mesmo tempo que previne riscos. Estabelecer parcerias público-privadas com bancos e outras instituições financeiras também é crucial, pois pode acelerar o desenvolvimento da indústria.
Através desta colaboração, os reguladores podem garantir que o crescimento da indústria de ativos digitais beneficie a economia, melhore a integração financeira global, crie empregos e mantenha a integridade do mercado e a proteção dos investidores.