Entrevista com especialistas em análise de dados na cadeia BTC
Moderador: Alex, parceiro de pesquisa de uma instituição de investimento
Convidado: Colin, comerciante livre e investigador de dados na cadeia
Data de gravação: 2025.2.15
Declaração: O conteúdo discutido nesta edição representa apenas opiniões pessoais e não constitui qualquer aconselhamento de investimento.
Alex: Neste episódio, convidamos o especialista em pesquisa de dados na cadeia Colin para discutir a análise de dados na cadeia do BTC. Colin, por favor, faça uma apresentação pessoal.
Colin: Olá a todos, sou o Colin, e uso o ID "Senhor Beg" nas redes sociais. Trabalho principalmente em três áreas: primeiro, negociação baseada em eventos; segundo, análise de dados na cadeia; terceiro, investimento em índices. Costumo partilhar nas redes sociais algumas análises de dados na cadeia, pontos de vista de mercado e ideias de negociação.
Alex: Quando começaste a entrar em contato e a aprender sobre a análise de dados na cadeia de ativos criptográficos?
Colin: Comecei a ter contacto há cerca de 6-7 anos. Inicialmente por curiosidade, depois fui aprofundando a pesquisa e combinando-a com negociação quantitativa, desenvolvendo alguns modelos de negociação. Tenho estado constantemente a aprender e a explorar este campo.
Alex: Quais plataformas de observação de dados na cadeia você costuma usar?
Colin: Eu uso principalmente o Glassnode. Tem versões paga e gratuita, a versão paga oferece mais dados. Escolhi-o porque é o que melhor atende às minhas necessidades.
Alex: Na sua opinião, qual é o valor central da análise de dados na cadeia para os investimentos? Qual é o princípio por trás disso?
Colin: O valor central da análise de dados na cadeia reside na transparência da blockchain. Podemos observar diretamente as informações de transferência de BTC, embora não possamos saber exatamente quem está por trás de um endereço específico, mas podemos analisar a tendência geral agregando todos os endereços. Isso nos permite entender o comportamento e as preferências dos participantes do mercado, como os níveis de preço em que compram ou vendem BTC, entre outros. Isso é algo que os mercados financeiros tradicionais não conseguem fazer.
Alex: Na análise de dados na cadeia aplicada, quais você considera serem os principais desafios e dificuldades?
Colin: Existem principalmente dois desafios: o primeiro é a aprendizagem de conhecimentos básicos. É difícil encontrar recursos de ensino sistemáticos, e é necessário explorar e entender os princípios por trás de cada indicador. O segundo é como validar se a sua opinião está correta. Como a história do Bitcoin é relativamente curta e o número de amostras é limitado, devemos estudar através do método dedutivo em vez de simplesmente o método indutivo. Isso requer a constante correção e validação das nossas hipóteses.
Alex: Quais indicadores na cadeia você acompanha a longo prazo ao analisar o BTC no seu dia a dia?
Colin: Eu foco principalmente em três aspectos dos indicadores:
URPD( já implementou a distribuição de preços ): ao observar a quantidade de bitcoins em diferentes faixas de preço, é possível entender a estrutura de chips e a situação de distribuição.
RUP( rendimento não realizado relativo ): utilizado para medir a situação de lucro do mercado como um todo.
Cointime True Market Mean Price: Este é um indicador de preço médio na cadeia baseado em peso de tempo, adequado para avaliar o valor a longo prazo do BTC.
Além disso, também irei prestar atenção aos indicadores de avaliação do mercado de ações dos EUA, como o Shiller ECY.
Alex: Se esses indicadores apresentarem divergências, como você lidaria com isso?
Colin: Eu atribuirei diferentes pesos a diferentes indicadores. O que mais valorizo é a estrutura do capital, especialmente o progresso da distribuição. Farei uma atenção especial se os capital a baixo custo completaram a distribuição. Mesmo que haja uma distribuição em larga escala, enquanto não estiver completamente distribuída, eu ainda acreditarei que o mercado em alta não terminou.
Alex: De acordo com o seu julgamento abrangente atual, em que posição está o BTC neste grande ciclo? Quais são as fontes de dados que apoiam o seu julgamento?
Colin: Eu acho que o BTC já possui as condições para formar um topo. As principais razões são:
URPD mostra que os chips de baixo custo acumulados de 2022 a 2023 já foram amplamente distribuídos.
O RUP mostra divergência, indicando que os chips de baixo custo estão saindo.
A valorização do mercado de ações americano está elevada, o que pode afetar os ativos de risco.
Falta de um mercado de altcoins evidente, diferente dos ciclos dos anos anteriores.
Esses fatores combinados me levam a ter uma atitude cautelosa em relação ao mercado de 2025.
Alex: Além dos dados na cadeia, que outros fatores você considera ao negociar? Qual é a proporção de cada um?
Colin: Além dos dados na cadeia, eu também vou prestar atenção em:
Análise técnica: utilizada principalmente para refinar os pontos de entrada.
Fatores macroeconômicos: prestar atenção à cadeia de suprimentos global e às decisões da Reserva Federal.
Fundamentos e notícias: projetar estratégias de negociação baseadas em eventos.
A proporção específica é difícil de quantificar e deve ser ajustada de forma flexível com base em diferentes situações.
Alex: Como trader e analista de dados, como é um dia típico de trabalho para você?
Colin: O meu dia de trabalho inclui principalmente:
Mantenha-se alerta durante o horário de abertura do mercado de ações dos EUA, pois este é geralmente o momento em que a liquidez do mercado de criptomoedas é melhor.
Verifique as alterações de dados na cadeia todas as manhãs.
Registar e analisar vários dados de mercado, como entradas e saídas de ETF, volatilidade do mercado, índice de medo e ganância, etc.
Realizar análise técnica e acompanhar o mercado.
Gerir contas de redes sociais, partilhar opiniões.
Exercício adequado e companhia da família.
De modo geral, embora o meu trabalho diário pareça monótono, requer um foco e uma análise contínuos.
Alex: Muito obrigado pela partilha do Colin hoje. A sua abordagem analítica e métodos de trabalho forneceram-nos muitas inspirações. Espero que possamos continuar a交流 no futuro.
Colin: Obrigado pelo convite, Alex. Estou feliz por poder compartilhar esses pontos de vista e experiências.
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TxFailed
· 2h atrás
apenas mais um auto proclamado especialista na cadeia... tecnicamente falando
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ChainPoet
· 12h atrás
Desempenho elevado ao céu, no final é só para explorar os idiotas.
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MEVictim
· 12h atrás
Que tal ouvir a história de um grande vencedor de fundo?
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CryptoNomics
· 12h atrás
*sigh* outro "especialista em dados" auto-proclamado que não consegue sequer definir dominância estocástica...
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BankruptcyArtist
· 12h atrás
Esta análise está muito fraca, não disse nada.
Ver originalResponder0
AirdropBuffet
· 12h atrás
Três anos de idiotas, entrando em modo de abandono.
Especialista em análise de dados na cadeia BTC revela decisões de investimento e discute indicadores centrais como URPD e RUP.
Entrevista com especialistas em análise de dados na cadeia BTC
Moderador: Alex, parceiro de pesquisa de uma instituição de investimento
Convidado: Colin, comerciante livre e investigador de dados na cadeia
Data de gravação: 2025.2.15
Declaração: O conteúdo discutido nesta edição representa apenas opiniões pessoais e não constitui qualquer aconselhamento de investimento.
Alex: Neste episódio, convidamos o especialista em pesquisa de dados na cadeia Colin para discutir a análise de dados na cadeia do BTC. Colin, por favor, faça uma apresentação pessoal.
Colin: Olá a todos, sou o Colin, e uso o ID "Senhor Beg" nas redes sociais. Trabalho principalmente em três áreas: primeiro, negociação baseada em eventos; segundo, análise de dados na cadeia; terceiro, investimento em índices. Costumo partilhar nas redes sociais algumas análises de dados na cadeia, pontos de vista de mercado e ideias de negociação.
Alex: Quando começaste a entrar em contato e a aprender sobre a análise de dados na cadeia de ativos criptográficos?
Colin: Comecei a ter contacto há cerca de 6-7 anos. Inicialmente por curiosidade, depois fui aprofundando a pesquisa e combinando-a com negociação quantitativa, desenvolvendo alguns modelos de negociação. Tenho estado constantemente a aprender e a explorar este campo.
Alex: Quais plataformas de observação de dados na cadeia você costuma usar?
Colin: Eu uso principalmente o Glassnode. Tem versões paga e gratuita, a versão paga oferece mais dados. Escolhi-o porque é o que melhor atende às minhas necessidades.
Alex: Na sua opinião, qual é o valor central da análise de dados na cadeia para os investimentos? Qual é o princípio por trás disso?
Colin: O valor central da análise de dados na cadeia reside na transparência da blockchain. Podemos observar diretamente as informações de transferência de BTC, embora não possamos saber exatamente quem está por trás de um endereço específico, mas podemos analisar a tendência geral agregando todos os endereços. Isso nos permite entender o comportamento e as preferências dos participantes do mercado, como os níveis de preço em que compram ou vendem BTC, entre outros. Isso é algo que os mercados financeiros tradicionais não conseguem fazer.
Alex: Na análise de dados na cadeia aplicada, quais você considera serem os principais desafios e dificuldades?
Colin: Existem principalmente dois desafios: o primeiro é a aprendizagem de conhecimentos básicos. É difícil encontrar recursos de ensino sistemáticos, e é necessário explorar e entender os princípios por trás de cada indicador. O segundo é como validar se a sua opinião está correta. Como a história do Bitcoin é relativamente curta e o número de amostras é limitado, devemos estudar através do método dedutivo em vez de simplesmente o método indutivo. Isso requer a constante correção e validação das nossas hipóteses.
Alex: Quais indicadores na cadeia você acompanha a longo prazo ao analisar o BTC no seu dia a dia?
Colin: Eu foco principalmente em três aspectos dos indicadores:
URPD( já implementou a distribuição de preços ): ao observar a quantidade de bitcoins em diferentes faixas de preço, é possível entender a estrutura de chips e a situação de distribuição.
RUP( rendimento não realizado relativo ): utilizado para medir a situação de lucro do mercado como um todo.
Cointime True Market Mean Price: Este é um indicador de preço médio na cadeia baseado em peso de tempo, adequado para avaliar o valor a longo prazo do BTC.
Além disso, também irei prestar atenção aos indicadores de avaliação do mercado de ações dos EUA, como o Shiller ECY.
Alex: Se esses indicadores apresentarem divergências, como você lidaria com isso?
Colin: Eu atribuirei diferentes pesos a diferentes indicadores. O que mais valorizo é a estrutura do capital, especialmente o progresso da distribuição. Farei uma atenção especial se os capital a baixo custo completaram a distribuição. Mesmo que haja uma distribuição em larga escala, enquanto não estiver completamente distribuída, eu ainda acreditarei que o mercado em alta não terminou.
Alex: De acordo com o seu julgamento abrangente atual, em que posição está o BTC neste grande ciclo? Quais são as fontes de dados que apoiam o seu julgamento?
Colin: Eu acho que o BTC já possui as condições para formar um topo. As principais razões são:
URPD mostra que os chips de baixo custo acumulados de 2022 a 2023 já foram amplamente distribuídos.
O RUP mostra divergência, indicando que os chips de baixo custo estão saindo.
A valorização do mercado de ações americano está elevada, o que pode afetar os ativos de risco.
Falta de um mercado de altcoins evidente, diferente dos ciclos dos anos anteriores.
Esses fatores combinados me levam a ter uma atitude cautelosa em relação ao mercado de 2025.
Alex: Além dos dados na cadeia, que outros fatores você considera ao negociar? Qual é a proporção de cada um?
Colin: Além dos dados na cadeia, eu também vou prestar atenção em:
Análise técnica: utilizada principalmente para refinar os pontos de entrada.
Fatores macroeconômicos: prestar atenção à cadeia de suprimentos global e às decisões da Reserva Federal.
Fundamentos e notícias: projetar estratégias de negociação baseadas em eventos.
A proporção específica é difícil de quantificar e deve ser ajustada de forma flexível com base em diferentes situações.
Alex: Como trader e analista de dados, como é um dia típico de trabalho para você?
Colin: O meu dia de trabalho inclui principalmente:
Mantenha-se alerta durante o horário de abertura do mercado de ações dos EUA, pois este é geralmente o momento em que a liquidez do mercado de criptomoedas é melhor.
Verifique as alterações de dados na cadeia todas as manhãs.
Registar e analisar vários dados de mercado, como entradas e saídas de ETF, volatilidade do mercado, índice de medo e ganância, etc.
Realizar análise técnica e acompanhar o mercado.
Gerir contas de redes sociais, partilhar opiniões.
Exercício adequado e companhia da família.
De modo geral, embora o meu trabalho diário pareça monótono, requer um foco e uma análise contínuos.
Alex: Muito obrigado pela partilha do Colin hoje. A sua abordagem analítica e métodos de trabalho forneceram-nos muitas inspirações. Espero que possamos continuar a交流 no futuro.
Colin: Obrigado pelo convite, Alex. Estou feliz por poder compartilhar esses pontos de vista e experiências.