Криптоактивы江湖：从暴富神话到 падение до нуля危机

В период бурного роста рынка некоторые инвесторы получили стократную прибыль от проекта, но некоторые понесли значительные убытки из-за того, что проектная команда сбежала с деньгами. В последнее время цена Aura (AURA) за короткие несколько часов взлетела на 800%, подскочив с 0,001 доллара до 0,008 долларов, а объем торгов по сравнению с предыдущим днем увеличился более чем на 115000%. Известный аналитик криптоактивов предупредил, что это может быть тщательно спланированное мошенничество — преступная схема, известная как "Rug Pull" (выдача под коврик), охватывает весь мир криптоактивов в индустриализированном масштабе.

Данные показывают, что на четырех основных блокчейнах было зарегистрировано более 300000 токенов, которые подверглись различным степеням шифрования, в среднем каждый день в сети разворачивается несколько сотен "ловушечных токенов". В сети Ethereum активно функционирует 266000 независимых адресов разработчиков, которые занимаются созданием и продвижением мошеннических токенов. Эти "разработчики" используют инструменты для выпуска токенов с низким порогом входа и широкую пользовательскую базу, точно настраивая ловушки для мошенничества. Несмотря на то, что средняя прибыль от одного мошеннического проекта на Ethereum составляет около 1,65 миллиона долларов, его огромная база приводит к общей прибыли в потрясающие 502 миллиарда долларов.

Другие события Rug Pull на публичных блокчейнах также не следует игнорировать. На одном из публичных блокчейнов было зафиксировано 530 случаев Rug Pull, с общими доходами в 10,140 долларов, затрагивающими 7,680 токенов и 4,640 активных мошеннических разработчиков. На другом новом публичном блокчейне, хотя объем данных относительно небольшой, уже 4 контракта были полностью лишены ликвидности. По статистике, уже более 7,05 миллиона инвесторов стали прямыми жертвами схемы Rug Pull, что означает, что богатство миллионов людей и семей исчезло в этих ловушках.

Rug Pull делится на два типа: жесткий Rug Pull и мягкий Rug Pull. Жесткий Rug Pull — это полное ограбление, когда мошенники с помощью заранее запрограммированного злонамеренного кода или уязвимостей субъективно похищают ликвидность всего проекта. Некоторые адреса имеют записи жесткого Rug Pull на нескольких публичных блокчейнах, используя особенности различных цепочек для совершения преступлений и уклонения от отслеживания. Многие мошеннические адреса демонстрируют крайне высокую частоту преступлений, так, например, один адрес связан с 45 токенами Rug Pull и 37 ликвидными пулами, из которых была изъята ликвидность. Эти адреса подобны саранче: массово разворачивают токены, быстро изымают средства, а затем исчезают или меняют личность и начинают заново.

В сравнении, мягкий Rug Pull более скрытный и коварный. Он не заставляет цену токена мгновенно упасть до нуля, а создает видимость "постепенного падения" или "временной корректировки со стороны проекта". Мошенники могут придумать различные причины, такие как "миграция контракта", "обновление системы" или "реакция на рыночные колебания", что приводит к тому, что некоторые инвесторы, надеясь на удачу или не успев отреагировать, не могут вовремя уйти и в конечном итоге несут значительные убытки из-за продолжающегося падения.

Данные показывают, что в 2023 году объем развертывания мошеннических токенов достиг исторического максимума, составив 42,3% от общего объема за пять лет. Однако в 2024 году объем развертывания снизился на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Мошенническая деятельность имеет явную цикличность, и в период с 2021 по 2023 годы средний объем развертывания на четырех крупных цепях составил 48 721 токен. Стоит отметить, что средняя продолжительность жизни мошеннических контрактов сократилась с 356 дней в 2021 году до 3,8 дней в 2025 году.

Такое огромное количество мошеннических токенов и их разработчиков указывает на то, что Rug Pull стал зрелой черной индустрией с четким разделением труда, инструментами и процессами. Стоимость мошенничества крайне низка, в то время как потенциальная "прибыль" огромна. Инвесторы должны понимать распространенные методы Rug Pull, такие как обещания высокой доходности, анонимные команды, отсутствие аудита, подозрительное или отсутствующее блокирование ликвидности, раскрутка в социальных сетях и резкое увеличение цен за короткое время. Перед инвестициями необходимо проверить, является ли контракт открытым исходным кодом, прошел ли он аудит известной аудиторской компании, можно ли проверить фон команды, а также ситуацию с блокированием ликвидности — это должно стать обязательным этапом.

Данные о Rug Pull шокируют: сотни тысяч мошеннических токенов, сотни тысяч мошеннических разработчиков, десятки миллиардов долларов незаконных доходов, более семи миллионов жертв. Это не просто накопление случаев инвестиционных потерь, а систематическая атака на основу, на которой держится вся блокчейн и криптоактивы — доверие. Обнажение темной правды о Rug Pull не только для того, чтобы предупредить всех о рисках, но и для того, чтобы продвигать создание более совершенной регулирующей системы в всей отрасли.