Обзор макроэкономики за январь 2024 года: фондовые рынки США достигают рекордов, крипторынок временно под давлением
В начале 2024 года экономика США демонстрирует хорошие показатели. Хотя данные по инфляции немного выросли, что может задержать время снижения процентных ставок, общие экономические показатели по-прежнему вселяют уверенность на рынке. В январе фондовый рынок США продолжал достигать новых максимумов, акции технологий, особенно связанные с искусственным интеллектом, вновь стали центром внимания рынка. Тем не менее, Tesla столкнулась с проблемой снижения валовой прибыли впервые за несколько лет. Азиатско-Тихоокеанский рынок акций показывает блестящие результаты, в то время как европейский рынок акций остается стабильным. Биткойн ETF был успешно одобрен, но краткосрочно рынок испытывает определенное давление продаж. С ослаблением давления на продажи рынок начинает стабилизироваться и проявляет признаки восстановления.
Экономические данные США показывают отличные результаты
5 января в США были опубликованы первые важные экономические показатели 2024 года: число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в декабре увеличилось на 216 тысяч, что значительно превышает ожидаемые 175 тысяч. Число новых рабочих мест в частном секторе увеличилось на 164 тысячи, также значительно превысив ожидаемые 130 тысяч. Этот успешный старт, безусловно, вселил уверенность в инвесторов.
Тем не менее, сильные данные по занятости также вызвали опасения по поводу инфляции. В декабре индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 3,4% в годовом исчислении, что выше предыдущего месяца (3,1%) и ожидаемого уровня (3,2%), значительно превышая целевой уровень инфляции Федеральной резервной системы в 2%. Несмотря на это, рынок в целом считает, что повышение ставок уже маловероятно, но время снижения ставок может оказаться позже, чем ожидалось ранее.
В настоящее время рынок ожидает, что вероятность снижения ставки в марте упала с 75,6% до 42,4%, и в целом предполагается, что снижение ставки может начаться только к середине года. Доходность десятилетних казначейских облигаций США в январе в целом демонстрировала устойчивую восходящую тенденцию, что отражает ожидания рынка по росту CPI.
! "Акции США продолжают достигать новых максимумов, продажа биткоина в оттенках серого вызывает временное давление на крипторынок](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3bb16e211e87aaac65063443d4f24be.webp)
Другие экономические показатели также продемонстрировали отличные результаты. В январе предварительное значение комплексного PMI от Markit составило 52,3, что выше ожидаемого уровня в 51. Предварительное значение PMI в производственном секторе составило 50,3, что является максимальным значением за последние 15 месяцев. В четвертом квартале годовой темп роста ВВП составил 3,3%, что значительно превышает ожидаемые 2%, а годовой темп роста достиг 2,5%. Индекс потребительской уверенности также увеличился, индекс уверенности Мичиганского университета достиг максимума за полтора года.
Рынок акций: Технологические акции ведут, Тесла сталкивается с трудностями
После того, как индекс Доу-Джонса в прошлом месяце достиг исторического максимума, индекс S&P 500 в этом месяце также преодолел предыдущий максимум от 4 января 2022 года. Хотя композитный индекс Nasdaq не достиг нового максимума, он находится всего в 5% от него. Индекс Nasdaq 100 уже достиг нового максимума.
Фокус рынка снова на технологических акциях, Nvidia и Microsoft вновь установили исторические максимумы. Революция в области искусственного интеллекта стала общим мнением на рынке и ожидается, что она продлится в течение нескольких лет, а возможно, и десятилетий. Обращаясь к 2023 году, крупные технологические акции на американском фондовом рынке показали значительный рост, став основным источником доходов на рынке.
Тем не менее, акции Tesla продолжают снижаться, 25 января они открылись с разрывом и упали более чем на 12%. Это в основном связано с тем, что её позиция на рынке электромобилей подверглась вызову. Данные показывают, что в четвертом квартале 2023 года Tesla доставила 484,5 тысячи автомобилей, что превысило рыночные ожидания, но оказалось ниже 526,4 тысячи электромобилей, поставленных BYD за тот же период. Валовая прибыль Tesla в 2023 году впервые за много лет снизилась, уменьшившись на 15% по сравнению с 2022 годом, а денежный поток снизился на 42%.
Глобальные рыночные показатели
В январе другие страны также показали хорошие результаты на рынках, особенно Япония и Индия. Индийский индекс Sensex30 из Мумбаи достиг исторического максимума, превысив 73400 пунктов. Японский индекс Nikkei 225 близок к 37000 пунктам, и он уже очень близок к историческому максимуму 38957 пунктов 1990 года. Индекс DAX в Германии и индекс CAC40 во Франции в настоящее время находятся на высоких уровнях без явных рисков с технической точки зрения.
![Январский макрообзор""Американские акции продолжают расти до новых максимумов, продажа Bitcoin от Grayscale привела к кратковременному давлению на крипторынок](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f93dd010d68d2d5fd7590c4f503c3615.webp01
крипторынок：ETF одобрен и краткосрочное давление
11 января 11 компаний получили одобрение на биткойн-спотовый ETF. Это означает, что обычные инвесторы смогут покупать биткойн-активы так же, как акции, что, как ожидается, принесет значительные дополнительные средства на крипторынок.
Однако рынок неожиданно упал, что связано с тем, что ранние инвесторы, купившие серый GBTC, начали активно распродажу. Серый, как важный представитель покупающих учреждений в мире шифрования, на протяжении долгого времени предоставлял инвесторам законные каналы для инвестиций в шифрование через трастовые фонды. С переходом GBTC в ETF ранние инвесторы наконец-то смогли продать свои доли через ETF, что привело к значительному давлению на рынок.
![Январский макроотчет""Американские акции продолжают расти до новых максимумов, распродажа Grayscale создала краткосрочное давление на крипторынок])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f268ed83ed5c3826256617f718b8b52.webp(
Из данных о позициях видно, что крупное сокращение позиций Grayscale началось 11 числа. Это давление на продажу в основном исходит от ранних инвесторов и не отражает общего мнения крипторынка о ситуации, тем более не представляет собой отношение новых инвесторов в биткойн ETF. На самом деле, кроме Grayscale, остальные биткойн ETF активно покупают.
![Январский макроотчет""Американские акции продолжают расти до новых максимумов, распродажа Grayscale оказала краткосрочное давление на крипторынок])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e19cacc76f6af1daa1c0d221f75e9b42.webp(
![Январский макромесячный отчет""Американские акции продолжают расти, распродажа Grayscale временно давит на крипторынок])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-907f56cff0d93414c596d5aecf077b78.webp(
В последнем исследовании JPMorgan отмечается, что, учитывая, что чистый отток GBTC достиг 4,3 миллиарда долларов, этап фиксации прибыли, вероятно, уже практически завершен, и давление на биткойн должно быть в основном завершено. Под влиянием этой новости цена биткойна начала стабилизироваться в диапазоне от 40 до 41 тысячи долларов и показала определенный уровень восстановления.
! [Ежемесячный отчет за январь" "Акции США продолжают достигать новых максимумов, продажа биткоина в оттенках серого вызывает временное давление на крипторынок])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a14720e4860665f273abd7fc82e0270a.webp(
Несмотря на то, что краткосрочные цены подвержены влиянию различных факторов, основная логика бычьего рынка — приток новых средств — по-прежнему актуальна. ETF предоставляет розничным и институциональным инвесторам более удобный способ инвестирования в биткойн, поэтому ожидания по бычьему рынку 2024 года остаются оптимистичными.
![Январский макроотчет""Американские акции продолжают новый рост, продажи Грейскейла оказывают краткосрочное давление на крипторынок])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7ed85810874c40a243dd87aed221036.webp(
В целом, в начале 2024 года фондовый рынок показал хорошие результаты, в то время как крипторынок пережил некоторые колебания. В настоящее время общий уровень ликвидности на рынке не имеет явных рисков, экономика США сохраняет хороший импульс. В таких условиях крипторынок, вероятно, постепенно поглотит влияние давления продаж и вернется к восходящей тенденции. Основная логика поступления новых средств по-прежнему остается актуальной, поэтому после прохождения зимних холодов января рынок может ожидать более теплую весну.
![Январский макромесячный отчет""Американские акции продолжают расти до новых максимумов, продажи Grayscale давят на биткойн, что временно сказывается на крипторынке])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9bda2ec09f07e7b921128747389f1496.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
6
Поделиться
комментарий
0/400
MemeEchoer
· 08-05 09:48
Бычий рынок вот-вот начнется. Те, кто ждал падения, теперь будут разочарованы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockTalk
· 08-05 08:36
Снова видим бычий рынок, ждем большой памп
Посмотреть ОригиналОтветить0
fomo_fighter
· 08-05 08:36
底部打压Разворотная пила罢了 等着На луну
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugPullProphet
· 08-05 08:31
Бычий рынок的补刀姿势开始了
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiChef
· 08-05 08:26
Все, кто списывает домашку, ложитесь, даже Маск не может это вынести.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MevHunter
· 08-05 08:25
Кого вообще волнует американский рынок акций, все мысли о том, как зарабатывать деньги.
Новые максимумы фондового рынка США, одобрение ETF, Биткойн краткосрочно под давлением, затем стабилизируется.
Обзор макроэкономики за январь 2024 года: фондовые рынки США достигают рекордов, крипторынок временно под давлением
В начале 2024 года экономика США демонстрирует хорошие показатели. Хотя данные по инфляции немного выросли, что может задержать время снижения процентных ставок, общие экономические показатели по-прежнему вселяют уверенность на рынке. В январе фондовый рынок США продолжал достигать новых максимумов, акции технологий, особенно связанные с искусственным интеллектом, вновь стали центром внимания рынка. Тем не менее, Tesla столкнулась с проблемой снижения валовой прибыли впервые за несколько лет. Азиатско-Тихоокеанский рынок акций показывает блестящие результаты, в то время как европейский рынок акций остается стабильным. Биткойн ETF был успешно одобрен, но краткосрочно рынок испытывает определенное давление продаж. С ослаблением давления на продажи рынок начинает стабилизироваться и проявляет признаки восстановления.
Экономические данные США показывают отличные результаты
5 января в США были опубликованы первые важные экономические показатели 2024 года: число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в декабре увеличилось на 216 тысяч, что значительно превышает ожидаемые 175 тысяч. Число новых рабочих мест в частном секторе увеличилось на 164 тысячи, также значительно превысив ожидаемые 130 тысяч. Этот успешный старт, безусловно, вселил уверенность в инвесторов.
Тем не менее, сильные данные по занятости также вызвали опасения по поводу инфляции. В декабре индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 3,4% в годовом исчислении, что выше предыдущего месяца (3,1%) и ожидаемого уровня (3,2%), значительно превышая целевой уровень инфляции Федеральной резервной системы в 2%. Несмотря на это, рынок в целом считает, что повышение ставок уже маловероятно, но время снижения ставок может оказаться позже, чем ожидалось ранее.
В настоящее время рынок ожидает, что вероятность снижения ставки в марте упала с 75,6% до 42,4%, и в целом предполагается, что снижение ставки может начаться только к середине года. Доходность десятилетних казначейских облигаций США в январе в целом демонстрировала устойчивую восходящую тенденцию, что отражает ожидания рынка по росту CPI.
! "Акции США продолжают достигать новых максимумов, продажа биткоина в оттенках серого вызывает временное давление на крипторынок](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3bb16e211e87aaac65063443d4f24be.webp)
Другие экономические показатели также продемонстрировали отличные результаты. В январе предварительное значение комплексного PMI от Markit составило 52,3, что выше ожидаемого уровня в 51. Предварительное значение PMI в производственном секторе составило 50,3, что является максимальным значением за последние 15 месяцев. В четвертом квартале годовой темп роста ВВП составил 3,3%, что значительно превышает ожидаемые 2%, а годовой темп роста достиг 2,5%. Индекс потребительской уверенности также увеличился, индекс уверенности Мичиганского университета достиг максимума за полтора года.
! Ежемесячный отчет за январь" "Акции США продолжают достигать новых максимумов, продажа биткоина в оттенках серого вызывает временное давление на крипторынок
Рынок акций: Технологические акции ведут, Тесла сталкивается с трудностями
После того, как индекс Доу-Джонса в прошлом месяце достиг исторического максимума, индекс S&P 500 в этом месяце также преодолел предыдущий максимум от 4 января 2022 года. Хотя композитный индекс Nasdaq не достиг нового максимума, он находится всего в 5% от него. Индекс Nasdaq 100 уже достиг нового максимума.
Фокус рынка снова на технологических акциях, Nvidia и Microsoft вновь установили исторические максимумы. Революция в области искусственного интеллекта стала общим мнением на рынке и ожидается, что она продлится в течение нескольких лет, а возможно, и десятилетий. Обращаясь к 2023 году, крупные технологические акции на американском фондовом рынке показали значительный рост, став основным источником доходов на рынке.
Тем не менее, акции Tesla продолжают снижаться, 25 января они открылись с разрывом и упали более чем на 12%. Это в основном связано с тем, что её позиция на рынке электромобилей подверглась вызову. Данные показывают, что в четвертом квартале 2023 года Tesla доставила 484,5 тысячи автомобилей, что превысило рыночные ожидания, но оказалось ниже 526,4 тысячи электромобилей, поставленных BYD за тот же период. Валовая прибыль Tesla в 2023 году впервые за много лет снизилась, уменьшившись на 15% по сравнению с 2022 годом, а денежный поток снизился на 42%.
Глобальные рыночные показатели
В январе другие страны также показали хорошие результаты на рынках, особенно Япония и Индия. Индийский индекс Sensex30 из Мумбаи достиг исторического максимума, превысив 73400 пунктов. Японский индекс Nikkei 225 близок к 37000 пунктам, и он уже очень близок к историческому максимуму 38957 пунктов 1990 года. Индекс DAX в Германии и индекс CAC40 во Франции в настоящее время находятся на высоких уровнях без явных рисков с технической точки зрения.
![Январский макрообзор""Американские акции продолжают расти до новых максимумов, продажа Bitcoin от Grayscale привела к кратковременному давлению на крипторынок](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f93dd010d68d2d5fd7590c4f503c3615.webp01
крипторынок：ETF одобрен и краткосрочное давление
11 января 11 компаний получили одобрение на биткойн-спотовый ETF. Это означает, что обычные инвесторы смогут покупать биткойн-активы так же, как акции, что, как ожидается, принесет значительные дополнительные средства на крипторынок.
Однако рынок неожиданно упал, что связано с тем, что ранние инвесторы, купившие серый GBTC, начали активно распродажу. Серый, как важный представитель покупающих учреждений в мире шифрования, на протяжении долгого времени предоставлял инвесторам законные каналы для инвестиций в шифрование через трастовые фонды. С переходом GBTC в ETF ранние инвесторы наконец-то смогли продать свои доли через ETF, что привело к значительному давлению на рынок.
![Январский макроотчет""Американские акции продолжают расти до новых максимумов, распродажа Grayscale создала краткосрочное давление на крипторынок])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f268ed83ed5c3826256617f718b8b52.webp(
Из данных о позициях видно, что крупное сокращение позиций Grayscale началось 11 числа. Это давление на продажу в основном исходит от ранних инвесторов и не отражает общего мнения крипторынка о ситуации, тем более не представляет собой отношение новых инвесторов в биткойн ETF. На самом деле, кроме Grayscale, остальные биткойн ETF активно покупают.
![Январский макроотчет""Американские акции продолжают расти до новых максимумов, распродажа Grayscale оказала краткосрочное давление на крипторынок])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e19cacc76f6af1daa1c0d221f75e9b42.webp(
![Январский макромесячный отчет""Американские акции продолжают расти, распродажа Grayscale временно давит на крипторынок])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-907f56cff0d93414c596d5aecf077b78.webp(
В последнем исследовании JPMorgan отмечается, что, учитывая, что чистый отток GBTC достиг 4,3 миллиарда долларов, этап фиксации прибыли, вероятно, уже практически завершен, и давление на биткойн должно быть в основном завершено. Под влиянием этой новости цена биткойна начала стабилизироваться в диапазоне от 40 до 41 тысячи долларов и показала определенный уровень восстановления.
! [Ежемесячный отчет за январь" "Акции США продолжают достигать новых максимумов, продажа биткоина в оттенках серого вызывает временное давление на крипторынок])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a14720e4860665f273abd7fc82e0270a.webp(
Несмотря на то, что краткосрочные цены подвержены влиянию различных факторов, основная логика бычьего рынка — приток новых средств — по-прежнему актуальна. ETF предоставляет розничным и институциональным инвесторам более удобный способ инвестирования в биткойн, поэтому ожидания по бычьему рынку 2024 года остаются оптимистичными.
![Январский макроотчет""Американские акции продолжают новый рост, продажи Грейскейла оказывают краткосрочное давление на крипторынок])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7ed85810874c40a243dd87aed221036.webp(
В целом, в начале 2024 года фондовый рынок показал хорошие результаты, в то время как крипторынок пережил некоторые колебания. В настоящее время общий уровень ликвидности на рынке не имеет явных рисков, экономика США сохраняет хороший импульс. В таких условиях крипторынок, вероятно, постепенно поглотит влияние давления продаж и вернется к восходящей тенденции. Основная логика поступления новых средств по-прежнему остается актуальной, поэтому после прохождения зимних холодов января рынок может ожидать более теплую весну.
![Январский макромесячный отчет""Американские акции продолжают расти до новых максимумов, продажи Grayscale давят на биткойн, что временно сказывается на крипторынке])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9bda2ec09f07e7b921128747389f1496.webp(