Tokenisasi Aset Perdagangan: Kekuatan untuk Mengubah Perdagangan Global
Baru-baru ini, sebuah laporan komprehensif mengenai tokenisasi aset dunia nyata dalam skenario perdagangan lintas batas menarik perhatian industri. Laporan tersebut menjelaskan secara rinci bagaimana tokenisasi menjadi pengubah permainan dalam perdagangan global, dengan mengubah aset perdagangan menjadi alat yang dapat dipindahkan, memberikan likuiditas, kemampuan dibagi, dan aksesibilitas yang belum pernah ada sebelumnya bagi para investor.
Tidak seperti aset keuangan tradisional, aset perdagangan lebih mampu bertahan terhadap fluktuasi pasar makro. Meskipun resesi ekonomi dapat mempengaruhi pinjaman bank, kekurangan pembiayaan perdagangan yang besar tetap memberikan peluang baik bagi para investor. Permintaan pembiayaan yang berkelanjutan dari usaha kecil dan menengah selama perlambatan ekonomi menciptakan peluang investasi yang stabil.
Tokenisasi aset perdagangan tidak hanya dapat membawa kategori aset baru bagi para investor, tetapi juga dapat memberikan banyak manfaat bagi proses perdagangan global yang kompleks, termasuk pembayaran lintas batas, kebutuhan pembiayaan, serta meningkatkan efisiensi melalui penggunaan kontrak pintar.
Diperkirakan bahwa pada tahun 2034, permintaan untuk tokenisasi aset dunia nyata akan mencapai 30,1 triliun USD, di mana aset perdagangan akan menjadi tiga besar aset yang ditokenisasi, menyumbang 16% dari total pasar tokenisasi.
Artikel ini akan membahas kekuatan transformasi dari tokenisasi aset perdagangan, serta mengapa sekarang adalah waktu terbaik untuk mengadopsi dan memperluas tokenisasi aset perdagangan. Selain itu, akan diperiksa empat manfaat kunci dari mengadopsi tokenisasi, dan akan diajukan tindakan yang dapat diambil oleh investor, bank, pemerintah, dan lembaga regulasi untuk memanfaatkan peluang ini dan membentuk babak berikutnya dari keuangan.
I. Gambaran Umum Tokenisasi Aset
Tokenisasi aset mengacu pada proses penerbitan representasi digital dari aset tradisional dalam bentuk token di buku besar terdistribusi. Token ini pada dasarnya adalah sertifikat digital kepemilikan, yang dapat meningkatkan efisiensi operasional dan otomatisasi. Tokenisasi sangat terkait dengan fragmentasi, di mana satu aset dapat dibagi menjadi unit yang lebih kecil dan dapat dipindah-tangankan.
Aspek paling revolusioner dari tokenisasi adalah meningkatkan akses ke kategori aset baru, memperbaiki infrastruktur pasar keuangan, dan membuka pintu bagi aplikasi inovatif dan model bisnis baru dalam keuangan terdesentralisasi.
perkembangan tokenisasi
Awal 1990-an: Real Estate Investment Trusts ( REITs ) dan Exchange Traded Funds ( ETFs ) mewujudkan kepemilikan terdesentralisasi atas aset fisik.
Tahun 2009: Bitcoin lahir, menantang konsep perantara pihak ketiga tradisional.
2015: Ethereum memperkenalkan kontrak pintar yang mendukung tokenisasi aset apa pun.
2018: Komisi Sekuritas dan Bursa AS menciptakan istilah "Penawaran Token Sekuritas (STO)".
Dalam beberapa tahun terakhir: industri layanan keuangan secara aktif mengeksplorasi potensi tokenisasi, seperti proyek Guardian dari Otoritas Moneter Singapura.
Dua, Faktor Pendorong Tokenisasi Aset Perdagangan
1. Menutupi kekurangan pembiayaan perdagangan untuk usaha kecil dan menengah
Perdagangan global diperkirakan akan tumbuh 55% dalam sepuluh tahun ke depan, mencapai 32,6 triliun dolar AS pada tahun 2030. Namun, ada kesenjangan besar antara permintaan dan pasokan pembiayaan perdagangan, terutama bagi usaha kecil dan menengah di negara berkembang. Kesenjangan pembiayaan perdagangan meningkat dari 1,7 triliun dolar AS pada tahun 2020 menjadi 2,5 triliun dolar AS pada tahun 2023, meningkat 47%.
"Perusahaan Menengah yang Hilang" atau perusahaan pasar menengah (SME) adalah kelompok yang sulit diakses oleh investor, mewakili pasar yang besar dan belum dikembangkan. Peluang investasi ini juga dapat bertahan dari resesi ekonomi, karena bahkan selama periode perlambatan ekonomi, perusahaan kecil dan menengah tetap membutuhkan banyak pembiayaan.
2. Pasar berkualitas tinggi yang belum sepenuhnya dikembangkan oleh investor
Aset pembiayaan perdagangan memiliki daya tarik tetapi kurang investasi. Mereka memiliki karakteristik berikut:
Memungkinkan diversifikasi risiko
Lingkup investasi yang luas
Risiko gagal bayar yang rendah dan tingkat pemulihan yang tinggi
Meskipun investor institusi kurang berinvestasi pada aset semacam itu, tokenisasi dapat membantu mengatasi masalah ini.
3. Tekanan regulasi bank mendorong adopsi tokenisasi
Basel IV akan memiliki dampak signifikan pada penghitungan aset berbasis risiko bank. Bank perlu merumuskan strategi pertumbuhan melalui modernisasi model distribusi bisnis. Dengan distribusi yang didorong oleh blockchain, bank dapat menghapus konfirmasi aset dari neraca, mengurangi risiko cakupan modal regulasi, dan memfasilitasi pengadaan aset yang efisien.
4. Permintaan pasar yang realistis mendorong pertumbuhan
Pada tahun 2024, 69% perusahaan pembeli berencana untuk berinvestasi dalam aset tokenisasi, meningkat dari 10% pada tahun 2023. Pada tahun 2024, investor berencana untuk mengalokasikan 6% dari portofolio mereka ke aset tokenisasi, dan pada tahun 2027, proporsi ini akan meningkat menjadi 9%.
Standard Chartered Bank memperkirakan bahwa pada tahun 2034, kebutuhan tokenisasi aset dunia nyata secara keseluruhan akan mencapai 30,1 triliun USD, dan aset pembiayaan perdagangan akan menjadi salah satu dari tiga aset tokenisasi teratas, menyumbang 16% dari total pasar tokenisasi.
Tiga, Empat Manfaat Memeluk Tokenisasi
1. Meningkatkan akses pasar
Tokenisasi dapat membantu investor masuk ke pasar yang sedang berkembang, meningkatkan pendapatan bunga bersih, dan mengoptimalkan struktur modal. Proyek Guardian menunjukkan bagaimana jaringan aset digital yang terbuka dan dapat dioperasikan dapat membuka akses pasar, memungkinkan investor dari berbagai ekosistem untuk berpartisipasi dalam ekonomi tokenisasi.
2. Menyederhanakan kompleksitas perdagangan
Tokenisasi menyediakan platform untuk mengatasi kompleksitas ekosistem perdagangan. Pembiayaan rantai pasokan yang didukung oleh token dapat menghilangkan kompleksitas, meningkatkan ketahanan dan likuiditas keseluruhan rantai pasokan.
Proyek Dynamo menunjukkan solusi untuk mengatasi kompleksitas perdagangan menggunakan Token perdagangan digital. Pembeli utama menggunakan token untuk melakukan pembayaran terprogram kepada seluruh pemasok dalam rantai pasokan, dan kontrak pintar secara otomatis dieksekusi dan menukarkan token berdasarkan peristiwa tertentu.
3. Sekuritas Digital
Tokenisasi akan secara signifikan memperluas kumpulan aset yang dapat diinvestasikan. Melalui tokenisasi dan kemampuan pemrograman kontrak pintar, dikombinasikan dengan pemrosesan otomatis AI, dapat mengatasi kompleksitas dan keragaman kategori aset perdagangan. Ini membantu menyederhanakan manajemen data, pemantauan status, meningkatkan transparansi, dan mendukung penilaian piutang dan jumlah pembiayaan.
4. Mengurangi asimetri informasi
Menggunakan blockchain untuk melacak aset dasar membantu mengurangi asimetri informasi antara penerbit dan investor, meningkatkan kepercayaan investor. Menetapkan kerangka listing untuk aset yang ditokenisasi adalah langkah penting untuk mendorong adopsi dan meningkatkan kepercayaan investor. Token juga dapat menyertakan fungsi lain, seperti memberikan akses online ke data operasi dan strategi aset dasar.
Empat, Cara Berpartisipasi di Pasar Tokenisasi
1. Mengadopsi
Investor harus memulai dengan pendidikan, membangun pengetahuan profesional. Berpartisipasi dalam program percontohan dapat membantu membangun kepercayaan dalam alokasi aset tokenisasi.
2. Kerjasama
Kerja sama di seluruh pasar sangat penting untuk mencapai manfaat tokenisasi. Bank dan lembaga keuangan dapat memperluas jangkauan melalui model bisnis kolaboratif, seperti mengembangkan utilitas industri yang ter-tokenisasi. Ekosistem yang lebih luas harus bekerja sama untuk menciptakan lingkungan yang mendukung, mencapai interoperabilitas, kepatuhan hukum, dan operasi platform yang efisien.
3. Meningkatkan
Pemerintah dan lembaga pengatur memainkan peran kunci dalam mendorong pertumbuhan industri aset digital yang bertanggung jawab. Kerangka regulasi yang jelas dan seimbang dapat mendorong inovasi, sambil mencegah risiko. Membangun kemitraan publik-swasta dengan bank dan lembaga keuangan lainnya juga sangat penting, dapat mempercepat perkembangan industri.
Melalui kerjasama ini, lembaga pengatur dapat memastikan bahwa pertumbuhan industri aset digital bermanfaat bagi ekonomi, meningkatkan integrasi keuangan global, menciptakan lapangan kerja, dan menjaga integritas pasar serta perlindungan investor.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Tokenisasi Aset Perdagangan: 3 Faktor Pendorong Memicu Pasar $30 Triliun
Tokenisasi Aset Perdagangan: Kekuatan untuk Mengubah Perdagangan Global
Baru-baru ini, sebuah laporan komprehensif mengenai tokenisasi aset dunia nyata dalam skenario perdagangan lintas batas menarik perhatian industri. Laporan tersebut menjelaskan secara rinci bagaimana tokenisasi menjadi pengubah permainan dalam perdagangan global, dengan mengubah aset perdagangan menjadi alat yang dapat dipindahkan, memberikan likuiditas, kemampuan dibagi, dan aksesibilitas yang belum pernah ada sebelumnya bagi para investor.
Tidak seperti aset keuangan tradisional, aset perdagangan lebih mampu bertahan terhadap fluktuasi pasar makro. Meskipun resesi ekonomi dapat mempengaruhi pinjaman bank, kekurangan pembiayaan perdagangan yang besar tetap memberikan peluang baik bagi para investor. Permintaan pembiayaan yang berkelanjutan dari usaha kecil dan menengah selama perlambatan ekonomi menciptakan peluang investasi yang stabil.
Tokenisasi aset perdagangan tidak hanya dapat membawa kategori aset baru bagi para investor, tetapi juga dapat memberikan banyak manfaat bagi proses perdagangan global yang kompleks, termasuk pembayaran lintas batas, kebutuhan pembiayaan, serta meningkatkan efisiensi melalui penggunaan kontrak pintar.
Diperkirakan bahwa pada tahun 2034, permintaan untuk tokenisasi aset dunia nyata akan mencapai 30,1 triliun USD, di mana aset perdagangan akan menjadi tiga besar aset yang ditokenisasi, menyumbang 16% dari total pasar tokenisasi.
Artikel ini akan membahas kekuatan transformasi dari tokenisasi aset perdagangan, serta mengapa sekarang adalah waktu terbaik untuk mengadopsi dan memperluas tokenisasi aset perdagangan. Selain itu, akan diperiksa empat manfaat kunci dari mengadopsi tokenisasi, dan akan diajukan tindakan yang dapat diambil oleh investor, bank, pemerintah, dan lembaga regulasi untuk memanfaatkan peluang ini dan membentuk babak berikutnya dari keuangan.
I. Gambaran Umum Tokenisasi Aset
Tokenisasi aset mengacu pada proses penerbitan representasi digital dari aset tradisional dalam bentuk token di buku besar terdistribusi. Token ini pada dasarnya adalah sertifikat digital kepemilikan, yang dapat meningkatkan efisiensi operasional dan otomatisasi. Tokenisasi sangat terkait dengan fragmentasi, di mana satu aset dapat dibagi menjadi unit yang lebih kecil dan dapat dipindah-tangankan.
Aspek paling revolusioner dari tokenisasi adalah meningkatkan akses ke kategori aset baru, memperbaiki infrastruktur pasar keuangan, dan membuka pintu bagi aplikasi inovatif dan model bisnis baru dalam keuangan terdesentralisasi.
perkembangan tokenisasi
Awal 1990-an: Real Estate Investment Trusts ( REITs ) dan Exchange Traded Funds ( ETFs ) mewujudkan kepemilikan terdesentralisasi atas aset fisik.
Tahun 2009: Bitcoin lahir, menantang konsep perantara pihak ketiga tradisional.
2015: Ethereum memperkenalkan kontrak pintar yang mendukung tokenisasi aset apa pun.
2018: Komisi Sekuritas dan Bursa AS menciptakan istilah "Penawaran Token Sekuritas (STO)".
Dalam beberapa tahun terakhir: industri layanan keuangan secara aktif mengeksplorasi potensi tokenisasi, seperti proyek Guardian dari Otoritas Moneter Singapura.
Dua, Faktor Pendorong Tokenisasi Aset Perdagangan
1. Menutupi kekurangan pembiayaan perdagangan untuk usaha kecil dan menengah
Perdagangan global diperkirakan akan tumbuh 55% dalam sepuluh tahun ke depan, mencapai 32,6 triliun dolar AS pada tahun 2030. Namun, ada kesenjangan besar antara permintaan dan pasokan pembiayaan perdagangan, terutama bagi usaha kecil dan menengah di negara berkembang. Kesenjangan pembiayaan perdagangan meningkat dari 1,7 triliun dolar AS pada tahun 2020 menjadi 2,5 triliun dolar AS pada tahun 2023, meningkat 47%.
"Perusahaan Menengah yang Hilang" atau perusahaan pasar menengah (SME) adalah kelompok yang sulit diakses oleh investor, mewakili pasar yang besar dan belum dikembangkan. Peluang investasi ini juga dapat bertahan dari resesi ekonomi, karena bahkan selama periode perlambatan ekonomi, perusahaan kecil dan menengah tetap membutuhkan banyak pembiayaan.
2. Pasar berkualitas tinggi yang belum sepenuhnya dikembangkan oleh investor
Aset pembiayaan perdagangan memiliki daya tarik tetapi kurang investasi. Mereka memiliki karakteristik berikut:
Meskipun investor institusi kurang berinvestasi pada aset semacam itu, tokenisasi dapat membantu mengatasi masalah ini.
3. Tekanan regulasi bank mendorong adopsi tokenisasi
Basel IV akan memiliki dampak signifikan pada penghitungan aset berbasis risiko bank. Bank perlu merumuskan strategi pertumbuhan melalui modernisasi model distribusi bisnis. Dengan distribusi yang didorong oleh blockchain, bank dapat menghapus konfirmasi aset dari neraca, mengurangi risiko cakupan modal regulasi, dan memfasilitasi pengadaan aset yang efisien.
4. Permintaan pasar yang realistis mendorong pertumbuhan
Pada tahun 2024, 69% perusahaan pembeli berencana untuk berinvestasi dalam aset tokenisasi, meningkat dari 10% pada tahun 2023. Pada tahun 2024, investor berencana untuk mengalokasikan 6% dari portofolio mereka ke aset tokenisasi, dan pada tahun 2027, proporsi ini akan meningkat menjadi 9%.
Standard Chartered Bank memperkirakan bahwa pada tahun 2034, kebutuhan tokenisasi aset dunia nyata secara keseluruhan akan mencapai 30,1 triliun USD, dan aset pembiayaan perdagangan akan menjadi salah satu dari tiga aset tokenisasi teratas, menyumbang 16% dari total pasar tokenisasi.
Tiga, Empat Manfaat Memeluk Tokenisasi
1. Meningkatkan akses pasar
Tokenisasi dapat membantu investor masuk ke pasar yang sedang berkembang, meningkatkan pendapatan bunga bersih, dan mengoptimalkan struktur modal. Proyek Guardian menunjukkan bagaimana jaringan aset digital yang terbuka dan dapat dioperasikan dapat membuka akses pasar, memungkinkan investor dari berbagai ekosistem untuk berpartisipasi dalam ekonomi tokenisasi.
2. Menyederhanakan kompleksitas perdagangan
Tokenisasi menyediakan platform untuk mengatasi kompleksitas ekosistem perdagangan. Pembiayaan rantai pasokan yang didukung oleh token dapat menghilangkan kompleksitas, meningkatkan ketahanan dan likuiditas keseluruhan rantai pasokan.
Proyek Dynamo menunjukkan solusi untuk mengatasi kompleksitas perdagangan menggunakan Token perdagangan digital. Pembeli utama menggunakan token untuk melakukan pembayaran terprogram kepada seluruh pemasok dalam rantai pasokan, dan kontrak pintar secara otomatis dieksekusi dan menukarkan token berdasarkan peristiwa tertentu.
3. Sekuritas Digital
Tokenisasi akan secara signifikan memperluas kumpulan aset yang dapat diinvestasikan. Melalui tokenisasi dan kemampuan pemrograman kontrak pintar, dikombinasikan dengan pemrosesan otomatis AI, dapat mengatasi kompleksitas dan keragaman kategori aset perdagangan. Ini membantu menyederhanakan manajemen data, pemantauan status, meningkatkan transparansi, dan mendukung penilaian piutang dan jumlah pembiayaan.
4. Mengurangi asimetri informasi
Menggunakan blockchain untuk melacak aset dasar membantu mengurangi asimetri informasi antara penerbit dan investor, meningkatkan kepercayaan investor. Menetapkan kerangka listing untuk aset yang ditokenisasi adalah langkah penting untuk mendorong adopsi dan meningkatkan kepercayaan investor. Token juga dapat menyertakan fungsi lain, seperti memberikan akses online ke data operasi dan strategi aset dasar.
Empat, Cara Berpartisipasi di Pasar Tokenisasi
1. Mengadopsi
Investor harus memulai dengan pendidikan, membangun pengetahuan profesional. Berpartisipasi dalam program percontohan dapat membantu membangun kepercayaan dalam alokasi aset tokenisasi.
2. Kerjasama
Kerja sama di seluruh pasar sangat penting untuk mencapai manfaat tokenisasi. Bank dan lembaga keuangan dapat memperluas jangkauan melalui model bisnis kolaboratif, seperti mengembangkan utilitas industri yang ter-tokenisasi. Ekosistem yang lebih luas harus bekerja sama untuk menciptakan lingkungan yang mendukung, mencapai interoperabilitas, kepatuhan hukum, dan operasi platform yang efisien.
3. Meningkatkan
Pemerintah dan lembaga pengatur memainkan peran kunci dalam mendorong pertumbuhan industri aset digital yang bertanggung jawab. Kerangka regulasi yang jelas dan seimbang dapat mendorong inovasi, sambil mencegah risiko. Membangun kemitraan publik-swasta dengan bank dan lembaga keuangan lainnya juga sangat penting, dapat mempercepat perkembangan industri.
Melalui kerjasama ini, lembaga pengatur dapat memastikan bahwa pertumbuhan industri aset digital bermanfaat bagi ekonomi, meningkatkan integrasi keuangan global, menciptakan lapangan kerja, dan menjaga integritas pasar serta perlindungan investor.