Tinjauan Ekonomi Makro Januari 2024: Saham AS Mencapai Rekor Tinggi, Pasar Kripto Sementara Tertekan
Di awal tahun 2024, ekonomi Amerika menunjukkan tren yang baik. Meskipun data inflasi sedikit meningkat yang mungkin menunda waktu penurunan suku bunga, namun kinerja ekonomi secara keseluruhan tetap memberikan kepercayaan kepada pasar. Pada bulan Januari, pasar saham AS terus mencetak rekor baru, dengan saham teknologi, khususnya perusahaan yang terkait dengan kecerdasan buatan, kembali menjadi fokus pasar. Namun, Tesla menghadapi tantangan dengan penurunan laba kotor untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun. Pasar saham Asia-Pasifik menunjukkan kinerja yang cemerlang, sementara pasar saham Eropa tetap stabil dengan fluktuasi. ETF Bitcoin disetujui sesuai rencana, tetapi pasar dalam jangka pendek mengalami tekanan jual hingga batas tertentu. Dengan berkurangnya tekanan jual, pasar mulai stabil dan menunjukkan tanda-tanda pemulihan.
Data ekonomi Amerika Serikat menunjukkan performa yang mengesankan
Pada 5 Januari, Amerika Serikat mengumumkan indikator ekonomi penting pertama tahun 2024: jumlah pekerjaan non-pertanian pada bulan Desember meningkat sebanyak 216.000, jauh di atas ekspektasi 175.000. Pekerjaan non-pertanian sektor swasta meningkat sebanyak 164.000, juga jauh melebihi ekspektasi 130.000. Pembukaan yang gemilang ini jelas memberikan kepercayaan bagi para investor.
Namun, data pekerjaan yang kuat juga memicu kekhawatiran inflasi. CPI AS pada bulan Desember naik 3,4% dibandingkan tahun lalu, lebih tinggi dari bulan sebelumnya 3,1% dan ekspektasi 3,2%, jauh di atas target inflasi 2% dari Federal Reserve. Meskipun demikian, pasar umumnya percaya bahwa kenaikan suku bunga sudah tidak mungkin, tetapi waktu penurunan suku bunga mungkin akan lebih lama dari yang diperkirakan sebelumnya.
Saat ini, pasar memperkirakan probabilitas penurunan suku bunga di bulan Maret telah turun dari 75,6% menjadi 42,4%, dan secara umum diperkirakan bahwa penurunan suku bunga mungkin baru akan dimulai pada pertengahan tahun. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun menunjukkan tren kenaikan yang stabil secara keseluruhan pada bulan Januari, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap CPI yang meningkat.
Indikator ekonomi lainnya juga menunjukkan kinerja yang baik. Indeks PMI komposit awal Markit bulan Januari adalah 52.3, lebih tinggi dari ekspektasi 51. Indeks PMI manufaktur awal adalah 50.3, mencatat rekor tertinggi dalam 15 bulan terakhir. Pertumbuhan tahunan GDP untuk kuartal keempat meningkat 3.3%, jauh melebihi ekspektasi 2%, dengan laju pertumbuhan tahunan mencapai 2.5%. Indeks kepercayaan konsumen juga meningkat, dengan indeks kepercayaan Universitas Michigan mencapai rekor tertinggi dalam setahun setengah.
Kinerja Pasar Saham: Saham Teknologi Memimpin, Tesla Mengalami Kendala
Setelah indeks Dow Jones mencapai rekor tertinggi bulan lalu, indeks S&P 500 juga melampaui rekor tertinggi sebelumnya pada 4 Januari 2022 bulan ini. Meskipun indeks Nasdaq Composite belum mencapai rekor tertinggi, ia hanya membutuhkan kenaikan sekitar 5% untuk mencapainya. Indeks Nasdaq 100 telah terlebih dahulu mencapai rekor tertinggi baru.
Fokus pasar kembali ke saham teknologi, Nvidia dan Microsoft sekali lagi mencetak rekor tertinggi dalam sejarah. Revolusi kecerdasan buatan telah menjadi konsensus pasar, diperkirakan akan berlanjut selama beberapa tahun bahkan beberapa dekade. Melihat kembali tahun 2023, saham teknologi besar AS semuanya mengalami kenaikan yang signifikan, menjadi sumber utama keuntungan pasar.
Namun, harga saham Tesla telah mengalami penurunan berturut-turut, pada 25 Januari bahkan dibuka dengan lonjakan rendah dan terus turun, dengan penurunan lebih dari 12%. Ini terutama disebabkan oleh tantangan terhadap posisi kepemimpinan mereka di pasar kendaraan listrik global. Data menunjukkan bahwa pada kuartal keempat 2023, Tesla mengirimkan 484.500 kendaraan, meskipun melebihi ekspektasi pasar, tetapi di bawah jumlah pengiriman mobil listrik murni BYD yang mencapai 526.400 pada periode yang sama. Total laba kotor Tesla pada tahun 2023 mengalami penurunan untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, turun 15% dibandingkan dengan 2022, dan arus kas juga menurun 42%.
Kinerja Pasar Global
Pada bulan Januari, pasar negara lain juga menunjukkan performa yang baik, terutama Jepang dan India. Indeks Sensex30 di Mumbai, India, mencetak rekor tertinggi baru, melewati 73400 poin. Indeks Nikkei 225 Jepang mendekati 37000 poin, hampir mencapai rekor tertinggi 38957 poin pada tahun 1990. Indeks DAX Jerman dan indeks CAC40 Prancis saat ini berada dalam kondisi sideways di level tinggi, secara teknikal belum ada risiko yang jelas.
pasar kripto: Persetujuan ETF dan tekanan jangka pendek
Pada 11 Januari, 11 perusahaan mendapatkan persetujuan untuk ETF spot Bitcoin seperti yang diharapkan. Ini berarti investor biasa dapat membeli aset Bitcoin seperti membeli dan menjual saham, yang diperkirakan akan membawa banyak dana tambahan ke pasar kripto.
Namun, pasar mengalami penurunan yang tidak terduga, penyebab utamanya adalah investor yang awalnya membeli GrayScale GBTC mulai menjual dalam jumlah besar. GrayScale sebagai perwakilan institusi pembeli yang penting di dunia enkripsi, telah lama menyediakan saluran investasi enkripsi yang sesuai untuk para investor melalui dana perwalian. Dengan suksesnya GBTC beralih menjadi ETF, para investor awal akhirnya dapat menjual saham mereka melalui cara ETF, yang menyebabkan tekanan jual yang cukup besar di pasar.
Dari data posisi dapat dilihat bahwa pengurangan besar-besaran oleh Grayscale dimulai pada tanggal 11. Tekanan jual ini terutama berasal dari investor awal, dan tidak mencerminkan pandangan keseluruhan pasar kripto, apalagi sikap investor ETF Bitcoin yang baru masuk. Faktanya, selain Grayscale, ETF Bitcoin lainnya semuanya aktif membeli.
Laporan terbaru dari Morgan Stanley menunjukkan bahwa mengingat arus keluar bersih GBTC telah mencapai 4,3 miliar dolar AS, fase pengambilan keuntungan mungkin telah selesai, dan tekanan penurunan pada Bitcoin seharusnya telah berakhir. Terkait dengan berita ini, harga Bitcoin mulai stabil di kisaran 40 ribu hingga 41 ribu dolar AS, dan menunjukkan pemulihan hingga tingkat tertentu.
Meskipun harga jangka pendek dipengaruhi oleh berbagai faktor, logika dasar dari pasar bullish — masuknya dana baru — tetap berlaku. ETF memberikan cara yang lebih mudah bagi ritel dan institusi untuk berinvestasi dalam Bitcoin, sehingga ekspektasi untuk pasar bullish 2024 tetap optimis.
Secara keseluruhan, pasar saham di awal tahun 2024 menunjukkan kinerja yang baik, sementara pasar kripto mengalami beberapa gejolak. Saat ini, likuiditas pasar secara keseluruhan tidak menunjukkan risiko yang jelas, dan ekonomi Amerika tetap menunjukkan momentum yang baik. Dalam lingkungan ini, pasar kripto diharapkan secara bertahap dapat menyerap dampak tekanan jual dan kembali menuju tren naik. Logika dasar masuknya dana baru tetap berlaku, sehingga setelah melewati musim dingin Januari, pasar diharapkan mendapatkan musim semi yang lebih hangat.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GateUser-0717ab66
· 6jam yang lalu
Play people for suckers dan kembali catch a falling knife.
Lihat AsliBalas0
MemeEchoer
· 08-05 09:48
bull run sudah di depan mata, yang bearish pasti sudah dipukul wajahnya.
Lihat AsliBalas0
BlockTalk
· 08-05 08:36
Kembali melihat drama bull run, menunggu big pump
Lihat AsliBalas0
fomo_fighter
· 08-05 08:36
Hanya tekanan di dasar Whipsaw, tunggu saja untuk To da moon.
Lihat AsliBalas0
RugPullProphet
· 08-05 08:31
Posisi serangan dalam bull run telah dimulai
Lihat AsliBalas0
DeFiChef
· 08-05 08:26
Semua yang menyalin pekerjaan rumah, berbaringlah. Elon Musk juga tidak bisa bertahan.
Lihat AsliBalas0
MevHunter
· 08-05 08:25
Siapa yang masih peduli dengan saham AS, kepala penuh dengan kerja keras.
ETF baru di pasar saham AS disetujui, Bitcoin mengalami tekanan jangka pendek namun stabil.
Tinjauan Ekonomi Makro Januari 2024: Saham AS Mencapai Rekor Tinggi, Pasar Kripto Sementara Tertekan
Di awal tahun 2024, ekonomi Amerika menunjukkan tren yang baik. Meskipun data inflasi sedikit meningkat yang mungkin menunda waktu penurunan suku bunga, namun kinerja ekonomi secara keseluruhan tetap memberikan kepercayaan kepada pasar. Pada bulan Januari, pasar saham AS terus mencetak rekor baru, dengan saham teknologi, khususnya perusahaan yang terkait dengan kecerdasan buatan, kembali menjadi fokus pasar. Namun, Tesla menghadapi tantangan dengan penurunan laba kotor untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun. Pasar saham Asia-Pasifik menunjukkan kinerja yang cemerlang, sementara pasar saham Eropa tetap stabil dengan fluktuasi. ETF Bitcoin disetujui sesuai rencana, tetapi pasar dalam jangka pendek mengalami tekanan jual hingga batas tertentu. Dengan berkurangnya tekanan jual, pasar mulai stabil dan menunjukkan tanda-tanda pemulihan.
Data ekonomi Amerika Serikat menunjukkan performa yang mengesankan
Pada 5 Januari, Amerika Serikat mengumumkan indikator ekonomi penting pertama tahun 2024: jumlah pekerjaan non-pertanian pada bulan Desember meningkat sebanyak 216.000, jauh di atas ekspektasi 175.000. Pekerjaan non-pertanian sektor swasta meningkat sebanyak 164.000, juga jauh melebihi ekspektasi 130.000. Pembukaan yang gemilang ini jelas memberikan kepercayaan bagi para investor.
Namun, data pekerjaan yang kuat juga memicu kekhawatiran inflasi. CPI AS pada bulan Desember naik 3,4% dibandingkan tahun lalu, lebih tinggi dari bulan sebelumnya 3,1% dan ekspektasi 3,2%, jauh di atas target inflasi 2% dari Federal Reserve. Meskipun demikian, pasar umumnya percaya bahwa kenaikan suku bunga sudah tidak mungkin, tetapi waktu penurunan suku bunga mungkin akan lebih lama dari yang diperkirakan sebelumnya.
Saat ini, pasar memperkirakan probabilitas penurunan suku bunga di bulan Maret telah turun dari 75,6% menjadi 42,4%, dan secara umum diperkirakan bahwa penurunan suku bunga mungkin baru akan dimulai pada pertengahan tahun. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun menunjukkan tren kenaikan yang stabil secara keseluruhan pada bulan Januari, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap CPI yang meningkat.
Indikator ekonomi lainnya juga menunjukkan kinerja yang baik. Indeks PMI komposit awal Markit bulan Januari adalah 52.3, lebih tinggi dari ekspektasi 51. Indeks PMI manufaktur awal adalah 50.3, mencatat rekor tertinggi dalam 15 bulan terakhir. Pertumbuhan tahunan GDP untuk kuartal keempat meningkat 3.3%, jauh melebihi ekspektasi 2%, dengan laju pertumbuhan tahunan mencapai 2.5%. Indeks kepercayaan konsumen juga meningkat, dengan indeks kepercayaan Universitas Michigan mencapai rekor tertinggi dalam setahun setengah.
Kinerja Pasar Saham: Saham Teknologi Memimpin, Tesla Mengalami Kendala
Setelah indeks Dow Jones mencapai rekor tertinggi bulan lalu, indeks S&P 500 juga melampaui rekor tertinggi sebelumnya pada 4 Januari 2022 bulan ini. Meskipun indeks Nasdaq Composite belum mencapai rekor tertinggi, ia hanya membutuhkan kenaikan sekitar 5% untuk mencapainya. Indeks Nasdaq 100 telah terlebih dahulu mencapai rekor tertinggi baru.
Fokus pasar kembali ke saham teknologi, Nvidia dan Microsoft sekali lagi mencetak rekor tertinggi dalam sejarah. Revolusi kecerdasan buatan telah menjadi konsensus pasar, diperkirakan akan berlanjut selama beberapa tahun bahkan beberapa dekade. Melihat kembali tahun 2023, saham teknologi besar AS semuanya mengalami kenaikan yang signifikan, menjadi sumber utama keuntungan pasar.
Namun, harga saham Tesla telah mengalami penurunan berturut-turut, pada 25 Januari bahkan dibuka dengan lonjakan rendah dan terus turun, dengan penurunan lebih dari 12%. Ini terutama disebabkan oleh tantangan terhadap posisi kepemimpinan mereka di pasar kendaraan listrik global. Data menunjukkan bahwa pada kuartal keempat 2023, Tesla mengirimkan 484.500 kendaraan, meskipun melebihi ekspektasi pasar, tetapi di bawah jumlah pengiriman mobil listrik murni BYD yang mencapai 526.400 pada periode yang sama. Total laba kotor Tesla pada tahun 2023 mengalami penurunan untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, turun 15% dibandingkan dengan 2022, dan arus kas juga menurun 42%.
Kinerja Pasar Global
Pada bulan Januari, pasar negara lain juga menunjukkan performa yang baik, terutama Jepang dan India. Indeks Sensex30 di Mumbai, India, mencetak rekor tertinggi baru, melewati 73400 poin. Indeks Nikkei 225 Jepang mendekati 37000 poin, hampir mencapai rekor tertinggi 38957 poin pada tahun 1990. Indeks DAX Jerman dan indeks CAC40 Prancis saat ini berada dalam kondisi sideways di level tinggi, secara teknikal belum ada risiko yang jelas.
pasar kripto: Persetujuan ETF dan tekanan jangka pendek
Pada 11 Januari, 11 perusahaan mendapatkan persetujuan untuk ETF spot Bitcoin seperti yang diharapkan. Ini berarti investor biasa dapat membeli aset Bitcoin seperti membeli dan menjual saham, yang diperkirakan akan membawa banyak dana tambahan ke pasar kripto.
Namun, pasar mengalami penurunan yang tidak terduga, penyebab utamanya adalah investor yang awalnya membeli GrayScale GBTC mulai menjual dalam jumlah besar. GrayScale sebagai perwakilan institusi pembeli yang penting di dunia enkripsi, telah lama menyediakan saluran investasi enkripsi yang sesuai untuk para investor melalui dana perwalian. Dengan suksesnya GBTC beralih menjadi ETF, para investor awal akhirnya dapat menjual saham mereka melalui cara ETF, yang menyebabkan tekanan jual yang cukup besar di pasar.
Dari data posisi dapat dilihat bahwa pengurangan besar-besaran oleh Grayscale dimulai pada tanggal 11. Tekanan jual ini terutama berasal dari investor awal, dan tidak mencerminkan pandangan keseluruhan pasar kripto, apalagi sikap investor ETF Bitcoin yang baru masuk. Faktanya, selain Grayscale, ETF Bitcoin lainnya semuanya aktif membeli.
Laporan terbaru dari Morgan Stanley menunjukkan bahwa mengingat arus keluar bersih GBTC telah mencapai 4,3 miliar dolar AS, fase pengambilan keuntungan mungkin telah selesai, dan tekanan penurunan pada Bitcoin seharusnya telah berakhir. Terkait dengan berita ini, harga Bitcoin mulai stabil di kisaran 40 ribu hingga 41 ribu dolar AS, dan menunjukkan pemulihan hingga tingkat tertentu.
Meskipun harga jangka pendek dipengaruhi oleh berbagai faktor, logika dasar dari pasar bullish — masuknya dana baru — tetap berlaku. ETF memberikan cara yang lebih mudah bagi ritel dan institusi untuk berinvestasi dalam Bitcoin, sehingga ekspektasi untuk pasar bullish 2024 tetap optimis.
Secara keseluruhan, pasar saham di awal tahun 2024 menunjukkan kinerja yang baik, sementara pasar kripto mengalami beberapa gejolak. Saat ini, likuiditas pasar secara keseluruhan tidak menunjukkan risiko yang jelas, dan ekonomi Amerika tetap menunjukkan momentum yang baik. Dalam lingkungan ini, pasar kripto diharapkan secara bertahap dapat menyerap dampak tekanan jual dan kembali menuju tren naik. Logika dasar masuknya dana baru tetap berlaku, sehingga setelah melewati musim dingin Januari, pasar diharapkan mendapatkan musim semi yang lebih hangat.