Kantor keluarga muncul dalam investasi Web3

Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga telah menarik perhatian kelompok kekayaan tinggi di China. Data menunjukkan bahwa hingga tahun 2022, jumlah lembaga yang dinamai "kantor keluarga" di dalam negeri telah mendekati 10.000, dengan pertumbuhan tahunan lebih dari dua kali lipat, yang sebagian besar terdistribusi di kota-kota besar seperti Shanghai, Shenzhen, Beijing, dan Hangzhou.

Sementara itu, data yang dirilis oleh Otoritas Moneter Singapura dan beberapa lembaga otoritatif menunjukkan bahwa hingga akhir 2023, jumlah kantor keluarga tunggal yang terdaftar di Singapura telah melampaui 1.100, meningkat lebih dari 3 kali lipat dibandingkan tahun 2020. Di antara mereka, lebih dari 40% pendirinya berasal dari daratan Tiongkok dan wilayah Hong Kong.

Seiring dengan cepatnya pertumbuhan jumlah kantor keluarga, preferensi alokasi aset juga mengalami perubahan struktural. Pada tahun 2024, beberapa individu bernilai tinggi dan kantor keluarga telah meningkatkan alokasi aset digital mereka dari kurang dari 5% menjadi lebih dari 10%, dan berencana untuk meningkatkan investasi lebih lanjut dalam setahun ke depan. Survei lain menunjukkan bahwa sekitar seperempat kantor keluarga yang disurvei telah berinvestasi atau berencana untuk berinvestasi dalam aset digital, dengan kawasan Asia-Pasifik menunjukkan kinerja yang sangat menonjol, di mana 37% responden telah terlibat atau menyatakan minat yang jelas.

Untuk memahami mengapa kantor keluarga dapat terintegrasi secara alami dengan Web3, kita perlu kembali ke inti: masalah apa yang sebenarnya diselesaikan oleh kantor keluarga?

Konsep dan Tipe Family Office

Kantor keluarga dianggap sebagai "bentuk akhir dari tata kelola aset", yaitu sistem manajemen eksklusif yang dibangun di sekitar kekayaan keluarga. Berdasarkan cara pengelolaan dan subjek layanan yang berbeda, kantor keluarga dapat dibagi menjadi beberapa jenis tipikal berikut:

1. Kantor keluarga tunggal (SFO): didirikan oleh satu keluarga kaya, sepenuhnya melayani anggota keluarga tersebut. Keuntungannya adalah otonomi yang kuat dan pengendalian penuh, tetapi biayanya relatif tinggi.

2. Multi Family Office (MFO): Didirikan oleh lembaga profesional, melayani beberapa keluarga. Keuntungannya adalah berbagi sumber daya, layanan yang profesional, dan biaya yang lebih rendah.

3. Virtual Family Office (VFO): Sekelompok kombinasi layanan profesional yang di-outsourcing, membentuk struktur operasi "ringan". Keuntungannya adalah fleksibilitas dan pembayaran sesuai kebutuhan.

4. Pengaturan Kantor Keluarga di Luar Negeri: Mendirikan SFO melalui Hong Kong, Singapura, dan lokasi lainnya untuk memenuhi kebutuhan alokasi aset global, optimasi pajak, dan lainnya.

Meskipun jenisnya berbeda, tujuan utama dari kantor keluarga adalah membangun sistem manajemen eksklusif yang dapat melewati siklus dan disesuaikan untuk pewarisan antar generasi. Modul fungsi inti biasanya mencakup:

• Desain Struktur Pajak dan Hukum
• Manajemen alokasi aset dan investasi
• Mekanisme tata kelola dan warisan keluarga
• Dukungan administratif dan urusan sehari-hari

Kecocokan Alami Antara Kantor Keluarga dan Web3

Alasan utama mengapa kantor keluarga dapat beradaptasi secara alami dengan Web3, terutama dalam jalur investasi seperti tokenisasi aset fisik (RWA), adalah sebagai berikut:

1. Kompleksitas lintas batas: Kantor keluarga memiliki kemampuan untuk menangani investasi lintas wilayah, lintas hukum, dan lintas mata uang, serta dapat mengatasi struktur dasar yang kompleks dari proyek RWA.

2. Identitas yang sesuai: Kantor keluarga secara alami memiliki status "Investasi yang memenuhi syarat", dapat berpartisipasi dalam kesempatan investasi yang terbatas.

3. Kesesuaian Ritme Investasi: Strategi investasi jangka panjang kantor keluarga selaras dengan siklus hidup aset RWA.

4. Modal pengelolaan: Kantor keluarga tidak hanya menyediakan dana, tetapi juga dapat terlibat dalam pengelolaan proyek, mengambil berbagai peran.

5. Arah Kepatuhan: Gaya stabil kantor keluarga dan persyaratan kepatuhan yang tinggi sejalan dengan arah evolusi kepatuhan Web3.

Dari sudut pandang ini, kantor keluarga bukanlah "modal lama" yang tersesat ke dalam wilayah baru Web3, melainkan salah satu jenis modal jangka panjang yang paling sesuai setelah Web3 bergerak menuju tahap terstruktur, teratur, dan pengendapan nilai. Khususnya dalam konteks RWA yang dianggap sebagai tren penting saat ini, masuknya kantor keluarga bukanlah fenomena pinggiran, melainkan tren inti.

Kesimpulan

Keterlibatan kantor keluarga sedang membawa solusi dalam hal pendanaan, saluran, dan pemahaman untuk Web3. Apa yang mereka tawarkan bukan hanya produk investasi konkret, tetapi juga suatu sistem kemampuan yang sesuai dengan cara berpikir jangka panjang.

Melalui kerangka kepatuhan lintas yurisdiksi, ritme investasi yang terstruktur, dan kemampuan manajemen aset yang kompleks, kantor keluarga sedang membangun jembatan yang menghubungkan aset nyata dengan hak di blockchain.

Namun, perlu dicatat bahwa kantor keluarga bukanlah solusi yang万能. Ini memiliki persyaratan yang sangat tinggi terkait skala dana, kemampuan tata kelola, dan sensitivitas struktur. Bagi para investor, memahami apakah mereka cocok untuk menggunakan jalur kantor keluarga dan bagaimana membangun struktur kantor keluarga yang benar-benar praktis akan menjadi topik penting berikutnya.