Panduan Partisipasi Kepatuhan dalam Investasi Pasar Sekunder Web3

Seiring dengan perubahan pola investasi Web3, Pasar Sekunder kembali menjadi sorotan. Artikel ini akan membahas dari sudut pandang Kepatuhan tentang bagaimana berpartisipasi dalam investasi Pasar Sekunder Web3 dengan aman dan legal.

Identifikasi Identitas Peserta

Identitas investor menentukan persyaratan regulasi yang dihadapinya. Menggunakan Hong Kong dan Amerika Serikat sebagai contoh:

• Amerika Serikat memiliki peraturan ketat untuk investor individu dan institusi, yang melibatkan pengawasan SEC dan CFTC. Partisipasi dalam produk pengelolaan aset kripto harus memenuhi standar "investor yang memenuhi syarat".
• Hong Kong saat ini tidak secara jelas melarang partisipasi investor individu, tetapi meminta platform untuk memiliki lisensi perdagangan aset virtual yang dikeluarkan oleh SFC.

Disarankan kepada investor untuk memilih jalur kepatuhan berdasarkan situasi mereka sendiri:

• Investor individu sebaiknya menggunakan platform berlisensi lokal dan mendaftar dengan identitas asli.
• Kantor keluarga atau dana kecil dapat mempertimbangkan untuk mendirikan SPV atau struktur dana di Hong Kong, Cayman dan tempat lainnya.
• LP yang berpartisipasi dalam dana terstruktur harus memastikan apakah pengelola memiliki lisensi yang relevan.

Pemilihan Platform Investasi

Memilih platform perdagangan yang patuh sangat penting:

• Pertukaran terpusat ( CEX ) biasanya dioperasikan oleh perusahaan fisik, memperoleh lisensi regulasi di beberapa daerah, dengan tingkat kepatuhan yang tinggi.
• Pertukaran terdesentralisasi (DEX) meskipun tidak terdaftar secara fisik, mungkin menghadapi risiko hukum yang lebih tinggi di beberapa yurisdiksi.

Investor seharusnya:

1. Memahami latar belakang kepatuhan dan situasi lisensi platform di daerah setempat.
2. Hindari penggunaan cara ilegal untuk menghindari regulasi, seperti pengalihan dompet anonim atau jembatan lintas rantai untuk menghindari kontrol setoran dan penarikan.

Keamanan Setoran dan Penarikan

Proses masuk dan keluar yang legal dan aman sangat penting untuk partisipasi jangka panjang. Untuk investor di daratan China, perdagangan OTC tradisional telah menjadi sangat berisiko.

Di pasar seperti Hong Kong, Singapura, dan Amerika Serikat, terdapat berbagai jalur kepatuhan untuk penyetoran dan penarikan, tetapi syaratnya adalah pengaturan identitas dan struktur yang wajar:

• SPV Cayman: Cocok untuk dana kripto, fleksibel dalam setoran dan penarikan.
• Struktur Family Office Hong Kong: Cocok untuk investor dengan latar belakang modal Hong Kong atau pendapatan luar negeri.
• Struktur dana pengecualian Singapura: cocok untuk investasi portofolio.

Struktur ini dapat bekerja sama dengan lembaga berlisensi untuk pertukaran mata uang dan penyelesaian, memudahkan untuk menjelaskan sumber dana kepada bank dan otoritas pajak.

Pelaporan Pajak

Di yurisdiksi utama, pendapatan dari perdagangan aset kripto telah dimasukkan ke dalam sistem perpajakan. Investor harus memperhatikan:

• IRS Amerika Serikat meminta pelaporan semua transaksi mata uang virtual.
• IRAS Singapura mengenakan pajak atas transaksi aset kripto yang menghasilkan pendapatan komersial.
• Banyak negara telah bergabung dalam jaringan berbagi informasi pajak global, transaksi lintas batas juga sulit untuk lolos dari pengawasan.

Investor bernilai tinggi harus:

• Simpan catatan transaksi yang lengkap.
• Mempekerjakan konsultan pajak profesional untuk menyusun struktur pendapatan.
• Jika berinvestasi melalui SPV atau kantor keluarga, perlu mempertimbangkan hukum perusahaan dan perjanjian pajak.

Kesimpulan

Investasi Web3 sedang mengalami transformasi, Pasar Sekunder menjadi medan perang penting. Baik investor individu maupun institusi perlu mengidentifikasi identitas hukum mereka sendiri, memilih platform kepatuhan, dan mengatur jalur pajak serta masuk-keluar dana. Dalam dunia Web3 yang beragam dan berkembang pesat, perilaku investasi tetap harus mematuhi batasan hukum.