BTCFi: Perjalanan inovasi keuangan yang mengaktifkan ekosistem Bitcoin

Ringkasan

• Latar belakang munculnya BTCFi adalah kurangnya narasi baru secara keseluruhan di industri, sementara ekosistem Bitcoin belum membentuk monopoli sumber daya, masih penuh dengan peluang.

• Rencana ekspansi utama BTC mencakup saluran status, sidechain, dan Rollup, serta UTXO+ verifikasi klien, namun setiap jenis rencana harus menghadapi tantangan teknis.

• Kondisi kunci untuk pengembangan BTCFi meliputi: interoperabilitas lintas rantai, solusi skala lapisan dua, fungsi kontrak pintar, alat pengembangan yang lengkap, dll.

• Tantangan utama yang dihadapi BTCFi adalah: keterbatasan protokol Bitcoin, kurangnya likuiditas, masalah keamanan lintas rantai, akurasi oracle, dan lain-lain.

I. Gambaran Umum BTCFi

1.1 Definisi BTCFi

BTCFi bertujuan untuk membangun pasar keuangan terdesentralisasi dalam ekosistem Bitcoin, memungkinkan pemegang BTC untuk secara langsung menggunakan alat derivatif keuangan terkait Bitcoin seperti staking, pinjaman, dan market making untuk mendapatkan keuntungan, serta mengaktifkan nilai atribut keuangan Bitcoin.

Latar belakang munculnya BTCFi 1.2 koin

Pada tahun 2023, ekosistem Bitcoin mengalami puncak perkembangan, token seperti BRC20 memicu efek kekayaan yang signifikan. Secara keseluruhan, industri kekurangan narasi baru, namun ekosistem Bitcoin masih dipenuhi dengan peluang dan belum membentuk monopoli sumber daya. Hingga 1 Oktober, ekosistem Bitcoin telah melakukan penggalangan dana publik sebanyak 14 kali, dengan total lebih dari 71,1 juta dolar AS. Selain penggalangan dana, juga lahir berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20.

1.3 Tinjauan Protokol Aset

• BRC20: aset yang tidak terikat pada UTXO
• ARC20: Aset terikat UTXO, berdasarkan protokol Atomicals
• ORC20: standar token yang diperluas berdasarkan protokol Ordinals
• SRC20: menekankan mekanisme penerbitan dan transfer token yang sederhana dan efisien
• CAT20: Fokus pada pembuatan token kustom

Dua, Rencana Ekspansi BTCFi

Perkembangan BTCFi tidak terlepas dari perluasan, tetapi saat ini jalur perluasan masih menjadi perdebatan. Rencana perluasan utama termasuk:

2.1 saluran status

Memungkinkan pengguna untuk melakukan beberapa transaksi di luar mainnet, seperti jaringan Lightning dan Ark.

2.2 Sidechain dan Rollup

Pindahkan operasi kompleks ke Layer2, jaringan utama hanya bertanggung jawab untuk verifikasi. Saat ini, pasar menunjukkan performa yang baik, seperti proyek CORE, Bitlayer, dan lainnya.

2.3 UTXO+klien verifikasi

Solusi off-chain berbasis model UTXO Bitcoin, seperti protokol RGB. Keuntungannya adalah efisiensi dan privasi, tetapi ada masalah pulau data.

2.4 Rencana Blok Besar

Meningkatkan ukuran blok melalui hard fork, seperti BCH, tetapi ada masalah konsensus dan ekosistem.

Tiga, Prospek dan Tantangan Pengembangan BTCFi

3.1 Syarat kunci untuk pengembangan

1. Interoperabilitas lintas rantai: mengembangkan jembatan lintas rantai yang dapat dipercaya
2. Solusi Ekspansi Lapisan Kedua: Mencari keseimbangan antara desentralisasi dan efisiensi
3. Fungsi kontrak pintar: realisasikan melalui Layer2 atau sidechain
4. Alat pengembangan dan infrastruktur yang lengkap

3.2 Tantangan Utama yang Dihadapi

1. Keterbatasan protokol Bitcoin
2. Masalah Kekurangan Likuiditas
3. Risiko keamanan jembatan lintas rantai
4. Masalah Akurasi Oracle
5. Perlu mengeksplorasi jalur pengembangan yang unik, tidak seharusnya hanya meniru Ethereum

Pengembangan BTCFi perlu menyeimbangkan antara keamanan dan fungsionalitas, mungkin akan lebih fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai. Apakah BTCFi dapat melepaskan potensi nilai pasar Bitcoin yang besar di masa depan, masih perlu diuji oleh pasar dan waktu.