Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. La demanda de staking por parte de las instituciones ha ido en aumento, mientras que las consideraciones regulatorias y de cumplimiento se han vuelto más estrictas. Aunque muchas instituciones ya han realizado staking a través de canales existentes, algunas aún enfrentan restricciones internas.
Ethereum y su vasto ecosistema de protocolos han estado trabajando para resolver problemas de escalabilidad y centralización del stake. Al mismo tiempo, los usuarios avanzados buscan soluciones más personalizadas en la estructura de recompensas.
Para hacer frente a estos cambios, ha surgido una nueva solución de stake: el seguro de stake (stVaults). Esta solución desbloquea formas nuevas de stake de Ethereum personalizadas, configurables y modulares, a la vanguardia de la industria.
Nueva infraestructura de staking de Ethereum de nueva generación
La nueva infraestructura de staking de Ethereum de próxima generación amplía las funcionalidades existentes e introduce los stVaults, diseñados para proporcionar soluciones personalizadas para una variedad de casos de uso.
stVaults admite el acceso a la liquidez de stETH en la configuración personalizada, los usuarios pueden establecer la validación, la estructura de tarifas, el perfil de riesgo y rendimiento, y otros parámetros para satisfacer las necesidades de diversos stakers.
Amigable para instituciones: Los stakers institucionales pueden:
(1) Utilizar la liquidez de stETH, y (2) mantener los fondos en contratos no gestionados para ayudar a asegurar el cumplimiento de los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Nodos flexibles: Permiten a los nodos actuar como curadores, personalizando soluciones para clientes de alto TVL, con el fin de obtener mayores ingresos y más TVL.
Mejora de los rendimientos: Los administradores de activos pueden adaptarse rápidamente a las dinámicas del mercado, utilizando la propiedad de colateral universal de stETH para desarrollar estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia del capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
Al final, todas las partes deben tener un mecanismo de incentivos a largo plazo que establezca fuentes de recompensas predecibles, orientadas al futuro y basadas en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite el staking líquido no custodial a través de un único operador de nodo (o clúster DVT NO), y se conecta a la infraestructura, lo que permite a este vault acuñar stETH.
El objetivo de stVault es el siguiente:
(1) Permitir a los usuarios personalizar la configuración de riesgo y rendimiento del staking líquido sin afectar la estabilidad y la intercambiabilidad de los tokens stETH existentes.
(2) Permitir que los stakers institucionales y los operadores de nodos se designen mutuamente.
(3) Mejorar la integración de stETH
Los validadores institucionales pueden realizar el staking de manera no custodial y obtener un porcentaje de stETH. Al acuñar stETH, la cantidad correspondiente se bloqueará para retirar del tesoro. La cantidad bloqueada se especifica en cuotas de stETH, y el saldo de cuotas aumentará diariamente a medida que stETH se rebalancee. Para desbloquear los retiros de ETH, el tesoro debe destruir la cantidad necesaria de stETH.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de stake personalizadas para los titulares de stETH, la proporción de acuñación de stETH es diferente de la 1:1 estándar permitida, y en su lugar hay un margen de reserva (llamado tasa de reserva o RR, por ejemplo, 80%), determinado por parámetros de riesgo y limitaciones.
Esto asegura que el stETH acuñado a través de stVaults mantenga un exceso de colateral razonable. El exceso de colateral mejora la capacidad de resistencia del stETH frente a posibles eventos de slashing y sanciones, aumentando así su seguridad económica. Además, permite ajustar dinámicamente la reputación y los requisitos de garantía de los operadores de nodos públicos a nivel de protocolo, asegurando la estabilidad de la red y apoyando la integración avanzada.
En general, stVaults es una plataforma de staking no custodial que funciona junto con los protocolos subyacentes existentes. Cualquier usuario puede hacer staking de ETH de forma segura a través de su operador de nodo elegido.
A través de la conexión, stVaults puede acuñar stETH respaldado por configuraciones de verificación personalizadas, obteniendo así alta liquidez y integración de LST proporcionada por el mercado.
La principal diferencia entre usar stVault y el método estándar radica en que los stVaults son contratos inteligentes independientes utilizados por cada institución, mientras que la dirección de custodia de ETH del método estándar es como un fondo público.
Caja de seguridad personalizable, que satisface diversas necesidades
stVaults cuenta con opciones de configuración flexibles, lo que permite a diferentes constructores personalizar la configuración de stake, optimizar recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, mientras se benefician de la seguridad y liquidez de stETH.
Staking institucional: El staking institucional requiere mayor flexibilidad y control. stVaults satisface estas necesidades al permitir a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados, que se conectan a operadores de nodos específicos, configuran integraciones y gestionan el acceso a depósitos y retiros.
stVaults puede soportar configuraciones de custodia y no custodia, cumpliendo con diversos requisitos operativos, al mismo tiempo que proporciona acceso a la liquidez de stETH.
**Préstamo apalancado: ** Para los apostadores avanzados, stVaults ofrece herramientas para implementar estrategias de préstamo apalancado, con soporte para contratos inteligentes manuales y automáticos.
Los métodos potenciales incluyen:
Mercado primario: Obtén ETH directamente del protocolo base.
Mercado secundario: utilizar ETH proporcionado por plataformas de préstamos DeFi.
Control de riesgos de Re-Staking: stVaults introduce un método de participación selectiva en la seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el再质押 sin causar riesgos de socialización en el ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults es la base modular para constructores y desarrolladores, que apoya la creación de productos y herramientas de stake adaptados al ecosistema. Al aprovechar las propiedades de colateral universal de stETH, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
mercados emergentes de coordinación abierta y competencia
Como todos saben, Ethereum depende de nodos distribuidos globalmente, y el nuevo esquema de staking introduce stVaults que ofrecen un marco de staking modular y personalizable, lo que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene un operador independiente, lo que reduce el efecto Mateo en los nodos de ETH.
equilibrar la liquidez, el rendimiento y la seguridad
stVaults cuenta con un mecanismo que equilibra la eficiencia del capital, el rendimiento de los validadores y la concentración de staking. Los bonos ETH reducen el riesgo de slashing, mientras que las tarifas dinámicas opcionales (basadas en el protocolo subyacente) están asociadas con un subconjunto de validadores dentro del enrutador de staking, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
actualización voluntaria y autonomía
stVault permite a sus stakers elegir si adoptar y cuándo adoptar la función de actualización. La acuñación de stETH significa optar por unirse al proceso de gobernanza en constante evolución del protocolo, mientras que devolver stETH restaurará el vault a su estado original de staking bajo el control de las objeciones de actualización de los stakers. Este enfoque de cambio sin problemas puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
Hoja de ruta
El nuevo esquema de stake ha sido diseñado como un producto centrado en los creadores, permitiendo a los operadores de nodos, gestores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales utilizando la liquidez de stETH. Esta estrategia prioriza la provisión efectiva de las herramientas y bloques de construcción necesarios, iterando junto con socios y la comunidad más amplia.
El plan de lanzamiento se divide en tres fases:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden utilizar la pila tecnológica existente para construir un vault de re-staking e iniciar el programa de depósitos anticipados y acceso temprano a stVault. Estos vaults iniciales se transformarán en la funcionalidad completa de stVault tras el lanzamiento de la red principal.
Fase 2: Comenzará el despliegue de la red de prueba de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas y desarrollo de integración con socios, preparándose para la red principal.
Fase 3: El lanzamiento de la mainnet de stVaults habilitará casos de uso clave, incluyendo configuraciones institucionales personalizadas, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
La nueva generación de soluciones de stake ha introducido innovaciones modularizadas llamadas stVaults, que al habilitar configuraciones de stake personalizables, brindan una gran flexibilidad a los stakers institucionales, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructura de validación. Los stakers pueden personalizar su estrategia de stake en Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar las recompensas según sus prioridades, aprovechando al máximo la liquidez, seguridad e integración de stETH.
En un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más incrementado. Por lo tanto, la nueva actualización está especialmente dirigida a los stakers institucionales, operadores de nodos y gestores de activos: los stakers institucionales pueden utilizar stETH a través de configuraciones completamente personalizadas, las cuales ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno, mientras que proporcionan el control operativo que necesitan.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de stake personalizados para grandes participantes de stake, ofreciendo funciones como personalización de validadores y mecanismos de recompensa mejorados; los administradores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando stETH como el principal colateral en el ecosistema de Ethereum.
Además, el nuevo esquema de stake también prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia sana entre los validadores, al mismo tiempo que reduce los riesgos de gobernanza y slashing. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, el nuevo esquema ofrece una solución que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
8 me gusta
Recompensa
8
8
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
ChainDoctor
· 08-07 10:12
El staking institucional está en su mejor momento.
Ver originalesResponder0
LiquidationKing
· 08-06 09:51
La elección de la institución es muy razonable.
Ver originalesResponder0
RadioShackKnight
· 08-05 21:35
stake futuro depende de ello
Ver originalesResponder0
GateUser-beba108d
· 08-05 21:35
Buena dirección de desarrollo
Ver originalesResponder0
SilentAlpha
· 08-05 21:35
Finalmente hay una solución para Grandes inversores.
stVaults: Abriendo una nueva era de staking de Ethereum con soluciones personalizadas para la demanda institucional
Gran cambio en el patrón de stake
Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. La demanda de staking por parte de las instituciones ha ido en aumento, mientras que las consideraciones regulatorias y de cumplimiento se han vuelto más estrictas. Aunque muchas instituciones ya han realizado staking a través de canales existentes, algunas aún enfrentan restricciones internas.
Ethereum y su vasto ecosistema de protocolos han estado trabajando para resolver problemas de escalabilidad y centralización del stake. Al mismo tiempo, los usuarios avanzados buscan soluciones más personalizadas en la estructura de recompensas.
Para hacer frente a estos cambios, ha surgido una nueva solución de stake: el seguro de stake (stVaults). Esta solución desbloquea formas nuevas de stake de Ethereum personalizadas, configurables y modulares, a la vanguardia de la industria.
Nueva infraestructura de staking de Ethereum de nueva generación
La nueva infraestructura de staking de Ethereum de próxima generación amplía las funcionalidades existentes e introduce los stVaults, diseñados para proporcionar soluciones personalizadas para una variedad de casos de uso.
stVaults admite el acceso a la liquidez de stETH en la configuración personalizada, los usuarios pueden establecer la validación, la estructura de tarifas, el perfil de riesgo y rendimiento, y otros parámetros para satisfacer las necesidades de diversos stakers.
Amigable para instituciones: Los stakers institucionales pueden:
(1) Utilizar la liquidez de stETH, y (2) mantener los fondos en contratos no gestionados para ayudar a asegurar el cumplimiento de los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Nodos flexibles: Permiten a los nodos actuar como curadores, personalizando soluciones para clientes de alto TVL, con el fin de obtener mayores ingresos y más TVL.
Mejora de los rendimientos: Los administradores de activos pueden adaptarse rápidamente a las dinámicas del mercado, utilizando la propiedad de colateral universal de stETH para desarrollar estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia del capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
Al final, todas las partes deben tener un mecanismo de incentivos a largo plazo que establezca fuentes de recompensas predecibles, orientadas al futuro y basadas en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite el staking líquido no custodial a través de un único operador de nodo (o clúster DVT NO), y se conecta a la infraestructura, lo que permite a este vault acuñar stETH.
El objetivo de stVault es el siguiente:
(1) Permitir a los usuarios personalizar la configuración de riesgo y rendimiento del staking líquido sin afectar la estabilidad y la intercambiabilidad de los tokens stETH existentes.
(2) Permitir que los stakers institucionales y los operadores de nodos se designen mutuamente.
(3) Mejorar la integración de stETH
Los validadores institucionales pueden realizar el staking de manera no custodial y obtener un porcentaje de stETH. Al acuñar stETH, la cantidad correspondiente se bloqueará para retirar del tesoro. La cantidad bloqueada se especifica en cuotas de stETH, y el saldo de cuotas aumentará diariamente a medida que stETH se rebalancee. Para desbloquear los retiros de ETH, el tesoro debe destruir la cantidad necesaria de stETH.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de stake personalizadas para los titulares de stETH, la proporción de acuñación de stETH es diferente de la 1:1 estándar permitida, y en su lugar hay un margen de reserva (llamado tasa de reserva o RR, por ejemplo, 80%), determinado por parámetros de riesgo y limitaciones.
Esto asegura que el stETH acuñado a través de stVaults mantenga un exceso de colateral razonable. El exceso de colateral mejora la capacidad de resistencia del stETH frente a posibles eventos de slashing y sanciones, aumentando así su seguridad económica. Además, permite ajustar dinámicamente la reputación y los requisitos de garantía de los operadores de nodos públicos a nivel de protocolo, asegurando la estabilidad de la red y apoyando la integración avanzada.
En general, stVaults es una plataforma de staking no custodial que funciona junto con los protocolos subyacentes existentes. Cualquier usuario puede hacer staking de ETH de forma segura a través de su operador de nodo elegido.
A través de la conexión, stVaults puede acuñar stETH respaldado por configuraciones de verificación personalizadas, obteniendo así alta liquidez y integración de LST proporcionada por el mercado.
La principal diferencia entre usar stVault y el método estándar radica en que los stVaults son contratos inteligentes independientes utilizados por cada institución, mientras que la dirección de custodia de ETH del método estándar es como un fondo público.
Caja de seguridad personalizable, que satisface diversas necesidades
stVaults cuenta con opciones de configuración flexibles, lo que permite a diferentes constructores personalizar la configuración de stake, optimizar recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, mientras se benefician de la seguridad y liquidez de stETH.
Staking institucional: El staking institucional requiere mayor flexibilidad y control. stVaults satisface estas necesidades al permitir a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados, que se conectan a operadores de nodos específicos, configuran integraciones y gestionan el acceso a depósitos y retiros.
stVaults puede soportar configuraciones de custodia y no custodia, cumpliendo con diversos requisitos operativos, al mismo tiempo que proporciona acceso a la liquidez de stETH.
**Préstamo apalancado: ** Para los apostadores avanzados, stVaults ofrece herramientas para implementar estrategias de préstamo apalancado, con soporte para contratos inteligentes manuales y automáticos.
Los métodos potenciales incluyen:
Mercado primario: Obtén ETH directamente del protocolo base.
Mercado secundario: utilizar ETH proporcionado por plataformas de préstamos DeFi.
Control de riesgos de Re-Staking: stVaults introduce un método de participación selectiva en la seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el再质押 sin causar riesgos de socialización en el ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults es la base modular para constructores y desarrolladores, que apoya la creación de productos y herramientas de stake adaptados al ecosistema. Al aprovechar las propiedades de colateral universal de stETH, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
mercados emergentes de coordinación abierta y competencia
Como todos saben, Ethereum depende de nodos distribuidos globalmente, y el nuevo esquema de staking introduce stVaults que ofrecen un marco de staking modular y personalizable, lo que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene un operador independiente, lo que reduce el efecto Mateo en los nodos de ETH.
equilibrar la liquidez, el rendimiento y la seguridad
stVaults cuenta con un mecanismo que equilibra la eficiencia del capital, el rendimiento de los validadores y la concentración de staking. Los bonos ETH reducen el riesgo de slashing, mientras que las tarifas dinámicas opcionales (basadas en el protocolo subyacente) están asociadas con un subconjunto de validadores dentro del enrutador de staking, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
actualización voluntaria y autonomía
stVault permite a sus stakers elegir si adoptar y cuándo adoptar la función de actualización. La acuñación de stETH significa optar por unirse al proceso de gobernanza en constante evolución del protocolo, mientras que devolver stETH restaurará el vault a su estado original de staking bajo el control de las objeciones de actualización de los stakers. Este enfoque de cambio sin problemas puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
Hoja de ruta
El nuevo esquema de stake ha sido diseñado como un producto centrado en los creadores, permitiendo a los operadores de nodos, gestores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales utilizando la liquidez de stETH. Esta estrategia prioriza la provisión efectiva de las herramientas y bloques de construcción necesarios, iterando junto con socios y la comunidad más amplia.
El plan de lanzamiento se divide en tres fases:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden utilizar la pila tecnológica existente para construir un vault de re-staking e iniciar el programa de depósitos anticipados y acceso temprano a stVault. Estos vaults iniciales se transformarán en la funcionalidad completa de stVault tras el lanzamiento de la red principal.
Fase 2: Comenzará el despliegue de la red de prueba de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas y desarrollo de integración con socios, preparándose para la red principal.
Fase 3: El lanzamiento de la mainnet de stVaults habilitará casos de uso clave, incluyendo configuraciones institucionales personalizadas, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
La nueva generación de soluciones de stake ha introducido innovaciones modularizadas llamadas stVaults, que al habilitar configuraciones de stake personalizables, brindan una gran flexibilidad a los stakers institucionales, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructura de validación. Los stakers pueden personalizar su estrategia de stake en Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar las recompensas según sus prioridades, aprovechando al máximo la liquidez, seguridad e integración de stETH.
En un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más incrementado. Por lo tanto, la nueva actualización está especialmente dirigida a los stakers institucionales, operadores de nodos y gestores de activos: los stakers institucionales pueden utilizar stETH a través de configuraciones completamente personalizadas, las cuales ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno, mientras que proporcionan el control operativo que necesitan.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de stake personalizados para grandes participantes de stake, ofreciendo funciones como personalización de validadores y mecanismos de recompensa mejorados; los administradores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando stETH como el principal colateral en el ecosistema de Ethereum.
Además, el nuevo esquema de stake también prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia sana entre los validadores, al mismo tiempo que reduce los riesgos de gobernanza y slashing. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, el nuevo esquema ofrece una solución que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.