Tokenización de activos comerciales: el poder para transformar el comercio global
Recientemente, un informe integral sobre la tokenización de activos del mundo real en el contexto del comercio transfronterizo ha llamado la atención de la industria. El informe detalla cómo la tokenización se ha convertido en un transformador del comercio global, al convertir los activos comerciales en herramientas transferibles, lo que proporciona a los inversores una liquidez, divisibilidad y accesibilidad sin precedentes.
A diferencia de los activos financieros tradicionales, los activos comerciales son más capaces de resistir las fluctuaciones del mercado macroeconómico. Aunque una recesión económica puede afectar los préstamos bancarios, la enorme brecha de financiamiento comercial aún ofrece buenas oportunidades a los inversores. La continua demanda de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas durante un período de desaceleración económica crea oportunidades de inversión estables.
La tokenización de activos comerciales no solo puede ofrecer a los inversores una nueva clase de activos, sino que también proporciona numerosos beneficios para los complejos procesos del comercio global, incluyendo pagos transfronterizos, necesidades de financiamiento y mejora de la eficiencia a través del uso de contratos inteligentes.
Se espera que para 2034, la demanda de tokenización de activos del mundo real alcance los 30.1 billones de dólares, siendo los activos comerciales los que se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización.
Este artículo explorará el poder transformador de la tokenización de activos comerciales y por qué ahora es el mejor momento para adoptar y expandir la tokenización de activos comerciales. Además, se examinarán los cuatro beneficios clave de abrazar la tokenización y se propondrán acciones que los inversores, bancos, gobiernos y reguladores pueden tomar ahora para aprovechar esta oportunidad y dar forma al próximo capítulo de las finanzas.
Uno, resumen de la tokenización de activos
La tokenización de activos se refiere al proceso de emitir representaciones digitales de activos tradicionales en forma de tokens en un libro mayor distribuido. Estos tokens son esencialmente certificados digitales de propiedad, lo que puede mejorar la eficiencia operativa y la automatización. La tokenización está estrechamente relacionada con la fragmentación, donde un solo activo puede dividirse en unidades transferibles más pequeñas.
La tokenización es revolucionaria porque mejora el acceso a nuevas clases de activos, mejora la infraestructura del mercado financiero y abre la puerta a aplicaciones innovadoras y nuevos modelos de negocio en las finanzas descentralizadas.
la tokenización del desarrollo
A principios de la década de 1990: los fideicomisos de inversión en bienes raíces ( REITs ) y los fondos cotizados en bolsa ( ETFs ) lograron la propiedad descentralizada de activos físicos.
2009: Nace Bitcoin, desafiando el concepto de intermediarios tradicionales.
2015: Ethereum introdujo contratos inteligentes que soportan la tokenización de cualquier activo.
2018: La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. crea el término "oferta de Token de valores (STO)".
En los últimos años: la industria de servicios financieros ha estado explorando activamente el potencial de la tokenización, como el proyecto Guardian de la Autoridad Monetaria de Singapur.
Dos, factores impulsores de la tokenización de activos comerciales
1. Compensar la falta de financiación comercial para las pequeñas y medianas empresas
Se espera que el comercio global crezca un 55% en los próximos diez años, alcanzando los 32,6 billones de dólares para 2030. Sin embargo, existe una gran brecha entre la demanda y la oferta de financiación comercial, especialmente para las pequeñas y medianas empresas en los países en desarrollo. La brecha de financiación comercial aumentó de 1,7 billones de dólares en 2020 a 2,5 billones de dólares en 2023, un crecimiento del 47%.
"Empresas intermedias faltantes" o empresas medianas (SME) son un grupo de difícil acceso para los inversores, que representa un mercado grande y aún no desarrollado. Esta oportunidad de inversión también puede resistir las recesiones económicas, ya que incluso durante períodos de desaceleración económica, las empresas medianas y pequeñas aún requieren una gran cantidad de financiación.
2. Mercado de alta calidad no completamente desarrollado por los inversores
Los activos de financiamiento comercial son atractivos pero tienen una inversión insuficiente. Tienen las siguientes características:
Permitir la diversificación de riesgos
Amplio rango de inversión
Bajo riesgo de incumplimiento y alta tasa de recuperación
A pesar de que los inversores institucionales invierten insuficientemente en este tipo de activos, la tokenización puede ayudar a resolver este problema.
3. La presión regulatoria sobre los bancos impulsa la adopción de la tokenización
El Acuerdo de Basilea IV tendrá un impacto significativo en el cálculo de los activos ponderados por riesgo de los bancos. Los bancos necesitan desarrollar estrategias de crecimiento mediante la modernización de los modelos de distribución comerciales. A través de la distribución iniciada basada en blockchain, los bancos pueden deshacer la confirmación de activos de sus balances, reducir el riesgo de cobertura de capital regulatorio y facilitar la iniciación eficiente de activos.
4. La demanda real del mercado impulsa el crecimiento
Para 2024, el 69% de las empresas compradoras planean invertir en activos tokenizados, un aumento con respecto al 10% en 2023. Para 2024, los inversores planean asignar el 6% de sus carteras a activos tokenizados, y esta proporción aumentará al 9% para 2027.
El Standard Chartered Bank prevé que para 2034, la demanda total de tokenización de activos del mundo real alcanzará los 30.1 billones de dólares, y los activos de financiamiento comercial se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización.
Tres, las cuatro grandes ventajas de abrazar la tokenización
1. Mejorar el acceso al mercado
La tokenización puede ayudar a los inversores a acceder a mercados emergentes, aumentar los ingresos netos por intereses y optimizar la estructura de capital. El proyecto Project Guardian muestra cómo una red de activos digitales abierta e interoperable puede desbloquear el acceso al mercado, permitiendo que los inversores de diferentes ecosistemas participen en la economía tokenizada.
2. Simplificar la complejidad del comercio
La tokenización proporciona una plataforma para resolver la complejidad del ecosistema comercial. El financiamiento de la cadena de suministro profundo soportado por tokens puede eliminar la complejidad y mejorar la resiliencia y liquidez general de la cadena de suministro.
El proyecto Dynamo muestra una solución para resolver la complejidad del comercio utilizando tokens de comercio digital. Los principales compradores utilizan tokens para realizar pagos programables a los proveedores de toda la cadena de suministro, y los contratos inteligentes se ejecutan automáticamente y canjean los tokens según eventos específicos.
3. tokenización de valores digitales
La tokenización ampliará significativamente el conjunto de activos invertibles. A través de la tokenización y la programabilidad de los contratos inteligentes, combinada con el procesamiento automatizado de IA, se puede abordar la complejidad y diversidad de las clases de activos comerciales. Esto ayuda a simplificar la gestión de datos, la supervisión del estado, aumentar la transparencia y apoyar la evaluación de cuentas por cobrar y montos de financiamiento.
4. Reducir la asimetría de la información
El uso de la tecnología blockchain para rastrear activos subyacentes ayuda a reducir la asimetría de información entre emisores e inversionistas, fortaleciendo la confianza de los inversionistas. Establecer un marco de listado para la tokenización de activos es un paso importante para fomentar la adopción y aumentar la confianza de los inversionistas. Los tokens también pueden incluir otras funciones, como proporcionar acceso en línea a datos operativos y estratégicos de los activos subyacentes.
Cuatro, cómo participar en el mercado de tokenización
1. Adoptar
Los inversionistas deben comenzar con la educación, estableciendo conocimientos especializados. Participar en programas piloto puede ayudar a generar confianza en la tokenización de la asignación de activos.
2. Cooperación
La colaboración en todo el mercado es crucial para lograr los beneficios de la tokenización. Los bancos y las instituciones financieras pueden ampliar su alcance a través de modelos de negocio colaborativos, como el desarrollo de utilidades industriales tokenizadas. Un ecosistema más amplio debe colaborar para crear un entorno de apoyo que logre la interoperabilidad, el cumplimiento legal y la operación eficiente de las plataformas.
3. Promover
Los gobiernos y los organismos reguladores juegan un papel clave en la promoción del crecimiento responsable de la industria de los activos digitales. Un marco regulatorio claro y equilibrado puede fomentar la innovación, al tiempo que se previenen riesgos. También es crucial establecer asociaciones público-privadas con bancos y otras instituciones financieras, lo que puede acelerar el desarrollo de la industria.
A través de esta colaboración, los organismos reguladores pueden asegurar que el crecimiento de la industria de activos digitales beneficie a la economía, mejore la integración financiera global, cree empleos y mantenga la integridad del mercado y la protección de los inversores.
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Tokenización de activos comerciales: 3 grandes factores impulsores que explotan un mercado de 30 billones de dólares
Tokenización de activos comerciales: el poder para transformar el comercio global
Recientemente, un informe integral sobre la tokenización de activos del mundo real en el contexto del comercio transfronterizo ha llamado la atención de la industria. El informe detalla cómo la tokenización se ha convertido en un transformador del comercio global, al convertir los activos comerciales en herramientas transferibles, lo que proporciona a los inversores una liquidez, divisibilidad y accesibilidad sin precedentes.
A diferencia de los activos financieros tradicionales, los activos comerciales son más capaces de resistir las fluctuaciones del mercado macroeconómico. Aunque una recesión económica puede afectar los préstamos bancarios, la enorme brecha de financiamiento comercial aún ofrece buenas oportunidades a los inversores. La continua demanda de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas durante un período de desaceleración económica crea oportunidades de inversión estables.
La tokenización de activos comerciales no solo puede ofrecer a los inversores una nueva clase de activos, sino que también proporciona numerosos beneficios para los complejos procesos del comercio global, incluyendo pagos transfronterizos, necesidades de financiamiento y mejora de la eficiencia a través del uso de contratos inteligentes.
Se espera que para 2034, la demanda de tokenización de activos del mundo real alcance los 30.1 billones de dólares, siendo los activos comerciales los que se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización.
Este artículo explorará el poder transformador de la tokenización de activos comerciales y por qué ahora es el mejor momento para adoptar y expandir la tokenización de activos comerciales. Además, se examinarán los cuatro beneficios clave de abrazar la tokenización y se propondrán acciones que los inversores, bancos, gobiernos y reguladores pueden tomar ahora para aprovechar esta oportunidad y dar forma al próximo capítulo de las finanzas.
Uno, resumen de la tokenización de activos
La tokenización de activos se refiere al proceso de emitir representaciones digitales de activos tradicionales en forma de tokens en un libro mayor distribuido. Estos tokens son esencialmente certificados digitales de propiedad, lo que puede mejorar la eficiencia operativa y la automatización. La tokenización está estrechamente relacionada con la fragmentación, donde un solo activo puede dividirse en unidades transferibles más pequeñas.
La tokenización es revolucionaria porque mejora el acceso a nuevas clases de activos, mejora la infraestructura del mercado financiero y abre la puerta a aplicaciones innovadoras y nuevos modelos de negocio en las finanzas descentralizadas.
la tokenización del desarrollo
A principios de la década de 1990: los fideicomisos de inversión en bienes raíces ( REITs ) y los fondos cotizados en bolsa ( ETFs ) lograron la propiedad descentralizada de activos físicos.
2009: Nace Bitcoin, desafiando el concepto de intermediarios tradicionales.
2015: Ethereum introdujo contratos inteligentes que soportan la tokenización de cualquier activo.
2018: La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. crea el término "oferta de Token de valores (STO)".
En los últimos años: la industria de servicios financieros ha estado explorando activamente el potencial de la tokenización, como el proyecto Guardian de la Autoridad Monetaria de Singapur.
Dos, factores impulsores de la tokenización de activos comerciales
1. Compensar la falta de financiación comercial para las pequeñas y medianas empresas
Se espera que el comercio global crezca un 55% en los próximos diez años, alcanzando los 32,6 billones de dólares para 2030. Sin embargo, existe una gran brecha entre la demanda y la oferta de financiación comercial, especialmente para las pequeñas y medianas empresas en los países en desarrollo. La brecha de financiación comercial aumentó de 1,7 billones de dólares en 2020 a 2,5 billones de dólares en 2023, un crecimiento del 47%.
"Empresas intermedias faltantes" o empresas medianas (SME) son un grupo de difícil acceso para los inversores, que representa un mercado grande y aún no desarrollado. Esta oportunidad de inversión también puede resistir las recesiones económicas, ya que incluso durante períodos de desaceleración económica, las empresas medianas y pequeñas aún requieren una gran cantidad de financiación.
2. Mercado de alta calidad no completamente desarrollado por los inversores
Los activos de financiamiento comercial son atractivos pero tienen una inversión insuficiente. Tienen las siguientes características:
A pesar de que los inversores institucionales invierten insuficientemente en este tipo de activos, la tokenización puede ayudar a resolver este problema.
3. La presión regulatoria sobre los bancos impulsa la adopción de la tokenización
El Acuerdo de Basilea IV tendrá un impacto significativo en el cálculo de los activos ponderados por riesgo de los bancos. Los bancos necesitan desarrollar estrategias de crecimiento mediante la modernización de los modelos de distribución comerciales. A través de la distribución iniciada basada en blockchain, los bancos pueden deshacer la confirmación de activos de sus balances, reducir el riesgo de cobertura de capital regulatorio y facilitar la iniciación eficiente de activos.
4. La demanda real del mercado impulsa el crecimiento
Para 2024, el 69% de las empresas compradoras planean invertir en activos tokenizados, un aumento con respecto al 10% en 2023. Para 2024, los inversores planean asignar el 6% de sus carteras a activos tokenizados, y esta proporción aumentará al 9% para 2027.
El Standard Chartered Bank prevé que para 2034, la demanda total de tokenización de activos del mundo real alcanzará los 30.1 billones de dólares, y los activos de financiamiento comercial se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización.
Tres, las cuatro grandes ventajas de abrazar la tokenización
1. Mejorar el acceso al mercado
La tokenización puede ayudar a los inversores a acceder a mercados emergentes, aumentar los ingresos netos por intereses y optimizar la estructura de capital. El proyecto Project Guardian muestra cómo una red de activos digitales abierta e interoperable puede desbloquear el acceso al mercado, permitiendo que los inversores de diferentes ecosistemas participen en la economía tokenizada.
2. Simplificar la complejidad del comercio
La tokenización proporciona una plataforma para resolver la complejidad del ecosistema comercial. El financiamiento de la cadena de suministro profundo soportado por tokens puede eliminar la complejidad y mejorar la resiliencia y liquidez general de la cadena de suministro.
El proyecto Dynamo muestra una solución para resolver la complejidad del comercio utilizando tokens de comercio digital. Los principales compradores utilizan tokens para realizar pagos programables a los proveedores de toda la cadena de suministro, y los contratos inteligentes se ejecutan automáticamente y canjean los tokens según eventos específicos.
3. tokenización de valores digitales
La tokenización ampliará significativamente el conjunto de activos invertibles. A través de la tokenización y la programabilidad de los contratos inteligentes, combinada con el procesamiento automatizado de IA, se puede abordar la complejidad y diversidad de las clases de activos comerciales. Esto ayuda a simplificar la gestión de datos, la supervisión del estado, aumentar la transparencia y apoyar la evaluación de cuentas por cobrar y montos de financiamiento.
4. Reducir la asimetría de la información
El uso de la tecnología blockchain para rastrear activos subyacentes ayuda a reducir la asimetría de información entre emisores e inversionistas, fortaleciendo la confianza de los inversionistas. Establecer un marco de listado para la tokenización de activos es un paso importante para fomentar la adopción y aumentar la confianza de los inversionistas. Los tokens también pueden incluir otras funciones, como proporcionar acceso en línea a datos operativos y estratégicos de los activos subyacentes.
Cuatro, cómo participar en el mercado de tokenización
1. Adoptar
Los inversionistas deben comenzar con la educación, estableciendo conocimientos especializados. Participar en programas piloto puede ayudar a generar confianza en la tokenización de la asignación de activos.
2. Cooperación
La colaboración en todo el mercado es crucial para lograr los beneficios de la tokenización. Los bancos y las instituciones financieras pueden ampliar su alcance a través de modelos de negocio colaborativos, como el desarrollo de utilidades industriales tokenizadas. Un ecosistema más amplio debe colaborar para crear un entorno de apoyo que logre la interoperabilidad, el cumplimiento legal y la operación eficiente de las plataformas.
3. Promover
Los gobiernos y los organismos reguladores juegan un papel clave en la promoción del crecimiento responsable de la industria de los activos digitales. Un marco regulatorio claro y equilibrado puede fomentar la innovación, al tiempo que se previenen riesgos. También es crucial establecer asociaciones público-privadas con bancos y otras instituciones financieras, lo que puede acelerar el desarrollo de la industria.
A través de esta colaboración, los organismos reguladores pueden asegurar que el crecimiento de la industria de activos digitales beneficie a la economía, mejore la integración financiera global, cree empleos y mantenga la integridad del mercado y la protección de los inversores.