Revisión macroeconómica de enero de 2024: el mercado de valores estadounidense alcanza nuevos máximos, el mercado de criptomonedas se encuentra temporalmente bajo presión
A comienzos de 2024, la economía estadounidense muestra una buena tendencia. A pesar de que los datos de inflación ligeramente al alza podrían retrasar el tiempo de reducción de tasas, el desempeño económico general sigue inyectando confianza al mercado. En enero, las acciones estadounidenses continúan alcanzando nuevos máximos, y las acciones tecnológicas, especialmente las relacionadas con la inteligencia artificial, vuelven a ser el foco del mercado. Sin embargo, Tesla enfrenta la difícil situación de una caída en el margen de ganancia por primera vez en años. Los mercados de Asia-Pacífico se desempeñan brillantemente, mientras que los mercados europeos mantienen una oscilación estable. El ETF de Bitcoin fue aprobado como se esperaba, pero el mercado se ve afectado en el corto plazo por cierta presión de venta. A medida que la presión de venta disminuye gradualmente, el mercado tiende a estabilizarse y muestra signos de rebote.
Los datos económicos de EE. UU. se presentan con brillo
El 5 de enero, Estados Unidos publicó el primer indicador económico importante de 2024: el número de empleos no agrícolas en diciembre aumentó en 216,000, superando con creces la expectativa de 175,000. El empleo no agrícola del sector privado aumentó en 164,000, también superando ampliamente la expectativa de 130,000. Este buen inicio sin duda inyectó confianza a los inversores.
Sin embargo, los sólidos datos de empleo también han generado preocupaciones sobre la inflación. En diciembre, el IPC de EE. UU. aumentó un 3.4% interanual, superior al 3.1% del mes anterior y a la expectativa del 3.2%, superando con creces el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. A pesar de esto, el mercado en general considera que un aumento de tasas es poco probable, pero que el momento de una reducción de tasas podría ser más tarde de lo que se esperaba anteriormente.
Actualmente, se espera que la probabilidad de una reducción de tasas en marzo haya disminuido del 75.6% al 42.4%, y se prevé que la reducción de tasas podría comenzar a mediados de año. El rendimiento de los bonos del tesoro a diez años de Estados Unidos ha mostrado una tendencia general de aumento constante en enero, reflejando las expectativas del mercado sobre un aumento del CPI.
Otros indicadores económicos también muestran un buen desempeño. El PMI compuesto de Markit para enero tiene un valor inicial de 52.3, superior a la expectativa de 51. El PMI manufacturero tiene un valor inicial de 50.3, alcanzando un nuevo máximo en casi 15 meses. La tasa de crecimiento anualizado del PIB para el cuarto trimestre fue del 3.3%, superando ampliamente la expectativa del 2%, y la tasa de crecimiento anual alcanzó el 2.5%. El índice de confianza del consumidor también ha mejorado, con el índice de confianza de la Universidad de Michigan alcanzando un nuevo máximo en un año y medio.
Desempeño del mercado de valores: las acciones tecnológicas lideran, Tesla enfrenta contratiempos
Después de que el índice Dow Jones alcanzara un máximo histórico el mes pasado, el índice S&P 500 también superó el máximo anterior del 4 de enero de 2022 este mes. Aunque el índice compuesto Nasdaq no ha alcanzado un nuevo máximo, solo le falta alrededor del 5% para lograrlo. El índice Nasdaq 100 ya ha logrado un nuevo máximo.
El enfoque del mercado ha vuelto a las acciones tecnológicas, con Nvidia y Microsoft alcanzando nuevamente máximos históricos. La revolución de la encriptación se ha convertido en un consenso del mercado, y se espera que continúe durante varios años, incluso décadas. Al mirar hacia atrás en 2023, las grandes acciones tecnológicas de EE. UU. han logrado un aumento considerable, convirtiéndose en la principal fuente de ganancias del mercado.
Sin embargo, las acciones de Tesla han estado en caída continua, y el 25 de enero abrieron con un gran hueco a la baja, cayendo más del 12%. Esto se debe principalmente a que su posición de liderazgo en el mercado global de vehículos eléctricos está siendo desafiada. Los datos muestran que en el cuarto trimestre de 2023, Tesla entregó 484,500 vehículos, superando las expectativas del mercado, pero por debajo de las 526,400 entregas de vehículos eléctricos puros de BYD en el mismo período. La utilidad bruta total de Tesla en 2023 mostró su primera caída en años, disminuyendo un 15% en comparación con 2022, y el flujo de caja también se redujo en un 42%.
Desempeño del mercado global
En enero, los mercados de otros países también tuvieron un buen desempeño, especialmente en Japón e India. El índice Sensex30 de Bombay, India, alcanzó un máximo histórico, superando los 73400 puntos. El índice Nikkei 225 de Japón se acerca a los 37000 puntos, estando muy cerca del máximo histórico de 38957 puntos de 1990. Actualmente, el índice DAX de Alemania y el índice CAC40 de Francia se encuentran en una fase de consolidación en niveles altos, sin riesgos técnicos evidentes.
mercado de criptomonedas: aprobación de ETF y presión a corto plazo
El 11 de enero, 11 empresas obtuvieron la aprobación para sus ETFs de Bitcoin al contado como se esperaba. Esto significa que los inversores comunes pueden comprar activos de Bitcoin como si compraran y vendieran acciones, lo que se espera que traiga una gran cantidad de fondos incrementales al mercado de criptomonedas.
Sin embargo, el mercado experimentó una caída inesperada, principalmente porque los inversores que compraron temprano el GBTC de Grayscale comenzaron a vender en grandes cantidades. Grayscale, como un importante representante de las instituciones compradoras en el mundo de la encriptación, ha proporcionado durante mucho tiempo a los inversores un canal de inversión en criptomonedas conforme a la normativa a través de fondos fiduciarios. Con el éxito de la conversión del GBTC a ETF, los inversores iniciales finalmente pueden vender sus participaciones a través del ETF, lo que ha llevado a una presión de venta considerable en el mercado.
A partir de los datos de posiciones, se puede ver que la reducción masiva de posiciones de Grayscale comenzó el día 11. Esta presión de venta proviene principalmente de los inversores tempranos y no representa la opinión general del mercado de criptomonedas, ni refleja la actitud de los nuevos inversores en ETF de Bitcoin. De hecho, aparte de Grayscale, otros ETF de Bitcoin están comprando activamente.
El último informe de Morgan Stanley señala que, teniendo en cuenta que las salidas netas de GBTC han alcanzado los 4.3 mil millones de dólares, la fase de realización de ganancias podría haber terminado esencialmente, y la presión a la baja sobre Bitcoin debería haber llegado a su fin. A raíz de esta noticia, el precio de Bitcoin ha comenzado a estabilizarse alrededor de los 40,000 a 41,000 dólares, y ha mostrado un cierto grado de recuperación.
A pesar de que los precios a corto plazo están influenciados por diversos factores, la lógica básica del mercado alcista — la entrada de fondos incrementales — sigue siendo válida. Los ETF ofrecen una forma más conveniente de invertir en Bitcoin para los minoristas e instituciones, por lo que las expectativas para el mercado alcista de 2024 siguen siendo optimistas.
En general, el inicio del año 2024 ha mostrado un buen desempeño en el mercado de valores, mientras que el mercado de criptomonedas ha experimentado algunas fluctuaciones. Actualmente, la liquidez general del mercado no presenta riesgos evidentes, y la economía estadounidense mantiene un buen impulso. En este entorno, se espera que el mercado de criptomonedas pueda gradualmente digerir el impacto de la presión de venta y volver a una tendencia alcista. La lógica básica de la entrada de nuevos fondos sigue siendo válida, por lo que, tras superar el invierno de enero, se espera que el mercado reciba una primavera más cálida.
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GateUser-0717ab66
· 08-08 05:15
tomar a la gente por tonta y luego volver a Atrapar un cuchillo que cae
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MemeEchoer
· 08-05 09:48
El bull run está a la vuelta de la esquina. ¿Los que estaban bajistas no han recibido un golpe en la cara?
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BlockTalk
· 08-05 08:36
Otra vez la gran obra del bull run, esperando el Gran aumento
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fomo_fighter
· 08-05 08:36
Solo es un Whipsaw en la parte inferior, espera a que despegue.
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RugPullProphet
· 08-05 08:31
La postura de ataque del bull run ha comenzado.
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DeFiChef
· 08-05 08:26
Los que copian los deberes, ¡a tumbarse! Ni siquiera Elon Musk puede soportarlo.
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MevHunter
· 08-05 08:25
¿A quién le importa el mercado de valores estadounidense? Solo tengo la cabeza llena de hacer dinero.
El ETF aprobado de nuevos máximos en el mercado de valores de EE. UU. ejerce presión a corto plazo sobre Bitcoin, pero tiende a estabilizarse.
Revisión macroeconómica de enero de 2024: el mercado de valores estadounidense alcanza nuevos máximos, el mercado de criptomonedas se encuentra temporalmente bajo presión
A comienzos de 2024, la economía estadounidense muestra una buena tendencia. A pesar de que los datos de inflación ligeramente al alza podrían retrasar el tiempo de reducción de tasas, el desempeño económico general sigue inyectando confianza al mercado. En enero, las acciones estadounidenses continúan alcanzando nuevos máximos, y las acciones tecnológicas, especialmente las relacionadas con la inteligencia artificial, vuelven a ser el foco del mercado. Sin embargo, Tesla enfrenta la difícil situación de una caída en el margen de ganancia por primera vez en años. Los mercados de Asia-Pacífico se desempeñan brillantemente, mientras que los mercados europeos mantienen una oscilación estable. El ETF de Bitcoin fue aprobado como se esperaba, pero el mercado se ve afectado en el corto plazo por cierta presión de venta. A medida que la presión de venta disminuye gradualmente, el mercado tiende a estabilizarse y muestra signos de rebote.
Los datos económicos de EE. UU. se presentan con brillo
El 5 de enero, Estados Unidos publicó el primer indicador económico importante de 2024: el número de empleos no agrícolas en diciembre aumentó en 216,000, superando con creces la expectativa de 175,000. El empleo no agrícola del sector privado aumentó en 164,000, también superando ampliamente la expectativa de 130,000. Este buen inicio sin duda inyectó confianza a los inversores.
Sin embargo, los sólidos datos de empleo también han generado preocupaciones sobre la inflación. En diciembre, el IPC de EE. UU. aumentó un 3.4% interanual, superior al 3.1% del mes anterior y a la expectativa del 3.2%, superando con creces el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. A pesar de esto, el mercado en general considera que un aumento de tasas es poco probable, pero que el momento de una reducción de tasas podría ser más tarde de lo que se esperaba anteriormente.
Actualmente, se espera que la probabilidad de una reducción de tasas en marzo haya disminuido del 75.6% al 42.4%, y se prevé que la reducción de tasas podría comenzar a mediados de año. El rendimiento de los bonos del tesoro a diez años de Estados Unidos ha mostrado una tendencia general de aumento constante en enero, reflejando las expectativas del mercado sobre un aumento del CPI.
Otros indicadores económicos también muestran un buen desempeño. El PMI compuesto de Markit para enero tiene un valor inicial de 52.3, superior a la expectativa de 51. El PMI manufacturero tiene un valor inicial de 50.3, alcanzando un nuevo máximo en casi 15 meses. La tasa de crecimiento anualizado del PIB para el cuarto trimestre fue del 3.3%, superando ampliamente la expectativa del 2%, y la tasa de crecimiento anual alcanzó el 2.5%. El índice de confianza del consumidor también ha mejorado, con el índice de confianza de la Universidad de Michigan alcanzando un nuevo máximo en un año y medio.
Desempeño del mercado de valores: las acciones tecnológicas lideran, Tesla enfrenta contratiempos
Después de que el índice Dow Jones alcanzara un máximo histórico el mes pasado, el índice S&P 500 también superó el máximo anterior del 4 de enero de 2022 este mes. Aunque el índice compuesto Nasdaq no ha alcanzado un nuevo máximo, solo le falta alrededor del 5% para lograrlo. El índice Nasdaq 100 ya ha logrado un nuevo máximo.
El enfoque del mercado ha vuelto a las acciones tecnológicas, con Nvidia y Microsoft alcanzando nuevamente máximos históricos. La revolución de la encriptación se ha convertido en un consenso del mercado, y se espera que continúe durante varios años, incluso décadas. Al mirar hacia atrás en 2023, las grandes acciones tecnológicas de EE. UU. han logrado un aumento considerable, convirtiéndose en la principal fuente de ganancias del mercado.
Sin embargo, las acciones de Tesla han estado en caída continua, y el 25 de enero abrieron con un gran hueco a la baja, cayendo más del 12%. Esto se debe principalmente a que su posición de liderazgo en el mercado global de vehículos eléctricos está siendo desafiada. Los datos muestran que en el cuarto trimestre de 2023, Tesla entregó 484,500 vehículos, superando las expectativas del mercado, pero por debajo de las 526,400 entregas de vehículos eléctricos puros de BYD en el mismo período. La utilidad bruta total de Tesla en 2023 mostró su primera caída en años, disminuyendo un 15% en comparación con 2022, y el flujo de caja también se redujo en un 42%.
Desempeño del mercado global
En enero, los mercados de otros países también tuvieron un buen desempeño, especialmente en Japón e India. El índice Sensex30 de Bombay, India, alcanzó un máximo histórico, superando los 73400 puntos. El índice Nikkei 225 de Japón se acerca a los 37000 puntos, estando muy cerca del máximo histórico de 38957 puntos de 1990. Actualmente, el índice DAX de Alemania y el índice CAC40 de Francia se encuentran en una fase de consolidación en niveles altos, sin riesgos técnicos evidentes.
mercado de criptomonedas: aprobación de ETF y presión a corto plazo
El 11 de enero, 11 empresas obtuvieron la aprobación para sus ETFs de Bitcoin al contado como se esperaba. Esto significa que los inversores comunes pueden comprar activos de Bitcoin como si compraran y vendieran acciones, lo que se espera que traiga una gran cantidad de fondos incrementales al mercado de criptomonedas.
Sin embargo, el mercado experimentó una caída inesperada, principalmente porque los inversores que compraron temprano el GBTC de Grayscale comenzaron a vender en grandes cantidades. Grayscale, como un importante representante de las instituciones compradoras en el mundo de la encriptación, ha proporcionado durante mucho tiempo a los inversores un canal de inversión en criptomonedas conforme a la normativa a través de fondos fiduciarios. Con el éxito de la conversión del GBTC a ETF, los inversores iniciales finalmente pueden vender sus participaciones a través del ETF, lo que ha llevado a una presión de venta considerable en el mercado.
A partir de los datos de posiciones, se puede ver que la reducción masiva de posiciones de Grayscale comenzó el día 11. Esta presión de venta proviene principalmente de los inversores tempranos y no representa la opinión general del mercado de criptomonedas, ni refleja la actitud de los nuevos inversores en ETF de Bitcoin. De hecho, aparte de Grayscale, otros ETF de Bitcoin están comprando activamente.
El último informe de Morgan Stanley señala que, teniendo en cuenta que las salidas netas de GBTC han alcanzado los 4.3 mil millones de dólares, la fase de realización de ganancias podría haber terminado esencialmente, y la presión a la baja sobre Bitcoin debería haber llegado a su fin. A raíz de esta noticia, el precio de Bitcoin ha comenzado a estabilizarse alrededor de los 40,000 a 41,000 dólares, y ha mostrado un cierto grado de recuperación.
A pesar de que los precios a corto plazo están influenciados por diversos factores, la lógica básica del mercado alcista — la entrada de fondos incrementales — sigue siendo válida. Los ETF ofrecen una forma más conveniente de invertir en Bitcoin para los minoristas e instituciones, por lo que las expectativas para el mercado alcista de 2024 siguen siendo optimistas.
En general, el inicio del año 2024 ha mostrado un buen desempeño en el mercado de valores, mientras que el mercado de criptomonedas ha experimentado algunas fluctuaciones. Actualmente, la liquidez general del mercado no presenta riesgos evidentes, y la economía estadounidense mantiene un buen impulso. En este entorno, se espera que el mercado de criptomonedas pueda gradualmente digerir el impacto de la presión de venta y volver a una tendencia alcista. La lógica básica de la entrada de nuevos fondos sigue siendo válida, por lo que, tras superar el invierno de enero, se espera que el mercado reciba una primavera más cálida.