Análisis del retroceso reciente del mercado de Activos Cripto: Resonancia de factores micro y macro
Recientemente, el mercado de Activos Cripto ha experimentado una corrección significativa. Desde un nivel micro, los recientes ataques de hackers han generado preocupaciones sobre los fondos, aumentando el sentimiento de aversión al riesgo. Desde un nivel macro, el progreso de la semana de código abierto de DeepSeek ha golpeado la burbuja de IA en EE. UU., y junto con la influencia de la dirección política del gobierno de EE. UU., ha suscitado preocupaciones sobre el estancamiento económico en EE. UU., al mismo tiempo que ha iniciado la reevaluación de los activos de riesgo en China.
Micronivel: El robo de grandes sumas de dinero genera preocupaciones en el mercado
Recientemente, dos grandes incidentes de robo de fondos han causado un gran impacto en la industria. Una plataforma de intercambio sufrió una pérdida de 1,500 millones de dólares, lo que representa un gran golpe para una empresa que se encuentra en fase de expansión. Aunque la vulnerabilidad central del ataque no fue un problema de la propia plataforma, recuperar las pérdidas puede no ser fácil. Otra empresa emergente sufrió una pérdida de 50 millones de dólares, lo que tuvo un impacto aún más grave.
Estos eventos tienen un impacto limitado en los comerciantes de Activos Cripto que ya están acostumbrados a los altos riesgos, pero claramente han socavado la confianza de los fondos tradicionales. A partir del flujo de fondos del ETF de Bitcoin, se puede observar que, desde que ocurrió el ataque, ha habido una salida masiva de fondos, lo que refleja la visión negativa de los inversores tradicionales al respecto. Por lo tanto, se puede decir que estos eventos de robo han sido la chispa que ha desencadenado el retroceso del mercado en esta ronda.
Macro nivel: Aumento de la competencia entre grandes potencias y migración de liquidez
Desde una perspectiva macroeconómica, la situación actual es desfavorable para el mercado de Activos Cripto a corto plazo. La dirección política del gobierno de EE. UU. ya está clara, es decir, intercambiar tiempo a través de un retroceso estratégico para completar la integración interna y la reestructuración de la industria. Lo más crucial en este proceso son la situación fiscal, la capacidad de financiación y el poder adquisitivo del dólar.
Actualmente, los principales problemas a los que se debe prestar atención incluyen:
Problema del déficit fiscal de Estados Unidos
Riesgo de estanflación en Estados Unidos
Tendencia del dólar
déficit fiscal y crisis de deuda
El problema del déficit fiscal que enfrenta actualmente Estados Unidos se origina en las políticas de estímulo económico extraordinarias anteriores y en el ajuste de la estructura de deuda a corto plazo. Esto ha llevado a un aumento drástico de la presión de pago de deudas a corto plazo, afectando la credibilidad y la capacidad de financiación de Estados Unidos. El gobierno necesita ofrecer tasas de interés más altas para financiarse a través de la emisión de deuda pública, lo que eleva la tasa de interés neutral general, ejerciendo presión sobre las operaciones empresariales y podría desencadenar un retroceso económico como efecto negativo.
Para ello, es necesario prestar atención al grado de avance de las políticas de reducción del gasto gubernamental, la retroalimentación de los indicadores macroeconómicos relacionados y el progreso de las políticas de reducción de impuestos. Reformas demasiado agresivas pueden provocar pánico de recesión económica, pero también es necesario acompañar el ritmo de las políticas generales.
Riesgo de estancamiento y competencia tecnológica
El riesgo de estanflación que enfrenta Estados Unidos, además del impacto de la reducción del gasto gubernamental en el crecimiento económico, también se ve afectado por los siguientes factores:
El impacto de DeepSeek en la pista de IA
Situación del avance del fondo soberano de EE. UU.
El impacto de la política arancelaria y los conflictos geopolíticos en la inflación
Entre ellos, el avance de DeepSeek podría romper el monopolio de Estados Unidos en el campo de la IA, afectando la valoración de las empresas relacionadas. Esto ya ha comenzado a mostrar una tendencia de retroceso en la valoración de las acciones de IA en Estados Unidos y la recuperación de la valoración de las acciones tecnológicas en China.
Al mismo tiempo, la valoración de las empresas chinas ha vuelto a la normalidad, y el mercado de acciones de Hong Kong se ha visto impulsado por los fondos del sur. Esto se puede evaluar observando los cambios en la tasa de cambio del dólar de Hong Kong para determinar la dirección de los flujos de capital.
movimientos del dólar y elecciones de política
Sobre el comportamiento del dólar, existen diferentes opiniones en el mercado. Un dólar fuerte beneficia el rendimiento de los activos valorados en dólares y la reducción de costos para empresas globales, pero es desfavorable para la industrialización interna. Un dólar débil tiene el efecto contrario. Teniendo en cuenta la actual vulnerabilidad económica y la presión de financiamiento, el comportamiento del dólar podría mostrar un patrón de primero fuerte y luego débil.
Opinión sobre el mercado de Activos Cripto
Actualmente, hay muchos factores de incertidumbre en el mercado, se recomienda que los inversores individuales adopten una estrategia de mancuerna para aumentar la antifragilidad de su cartera de inversiones. Por un lado, pueden asignar activos a monedas cripto de gran capitalización o participar en proyectos de rendimiento DeFi de bajo riesgo, y por otro lado, tener una pequeña posición en activos de alta volatilidad.
A corto plazo, aunque la acumulación de múltiples factores adversos ha generado cierta presión sobre los precios, aún no se han presentado riesgos estructurales claros. Si el mercado experimenta un retroceso excesivo debido al pánico, se puede considerar construir posiciones de manera moderada.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
5 me gusta
Recompensa
5
3
Compartir
Comentar
0/400
DefiOldTrickster
· hace9h
Una cabeza descubierta simplemente muere al instante, los tontos lo entienden.
Ver originalesResponder0
ThreeHornBlasts
· hace10h
连 tomar a la gente por tonta tomar a la gente por tonta 洗洗更健康
Ver originalesResponder0
MidnightTrader
· hace10h
alcista y bajista alternan rápidamente en el mercado, reflexiona sobre el comercio nocturno.
Análisis del retroceso del mercado de criptomonedas: la resonancia de los ataques de Hacker y las preocupaciones económicas de Estados Unidos
Análisis del retroceso reciente del mercado de Activos Cripto: Resonancia de factores micro y macro
Recientemente, el mercado de Activos Cripto ha experimentado una corrección significativa. Desde un nivel micro, los recientes ataques de hackers han generado preocupaciones sobre los fondos, aumentando el sentimiento de aversión al riesgo. Desde un nivel macro, el progreso de la semana de código abierto de DeepSeek ha golpeado la burbuja de IA en EE. UU., y junto con la influencia de la dirección política del gobierno de EE. UU., ha suscitado preocupaciones sobre el estancamiento económico en EE. UU., al mismo tiempo que ha iniciado la reevaluación de los activos de riesgo en China.
Micronivel: El robo de grandes sumas de dinero genera preocupaciones en el mercado
Recientemente, dos grandes incidentes de robo de fondos han causado un gran impacto en la industria. Una plataforma de intercambio sufrió una pérdida de 1,500 millones de dólares, lo que representa un gran golpe para una empresa que se encuentra en fase de expansión. Aunque la vulnerabilidad central del ataque no fue un problema de la propia plataforma, recuperar las pérdidas puede no ser fácil. Otra empresa emergente sufrió una pérdida de 50 millones de dólares, lo que tuvo un impacto aún más grave.
Estos eventos tienen un impacto limitado en los comerciantes de Activos Cripto que ya están acostumbrados a los altos riesgos, pero claramente han socavado la confianza de los fondos tradicionales. A partir del flujo de fondos del ETF de Bitcoin, se puede observar que, desde que ocurrió el ataque, ha habido una salida masiva de fondos, lo que refleja la visión negativa de los inversores tradicionales al respecto. Por lo tanto, se puede decir que estos eventos de robo han sido la chispa que ha desencadenado el retroceso del mercado en esta ronda.
Macro nivel: Aumento de la competencia entre grandes potencias y migración de liquidez
Desde una perspectiva macroeconómica, la situación actual es desfavorable para el mercado de Activos Cripto a corto plazo. La dirección política del gobierno de EE. UU. ya está clara, es decir, intercambiar tiempo a través de un retroceso estratégico para completar la integración interna y la reestructuración de la industria. Lo más crucial en este proceso son la situación fiscal, la capacidad de financiación y el poder adquisitivo del dólar.
Actualmente, los principales problemas a los que se debe prestar atención incluyen:
déficit fiscal y crisis de deuda
El problema del déficit fiscal que enfrenta actualmente Estados Unidos se origina en las políticas de estímulo económico extraordinarias anteriores y en el ajuste de la estructura de deuda a corto plazo. Esto ha llevado a un aumento drástico de la presión de pago de deudas a corto plazo, afectando la credibilidad y la capacidad de financiación de Estados Unidos. El gobierno necesita ofrecer tasas de interés más altas para financiarse a través de la emisión de deuda pública, lo que eleva la tasa de interés neutral general, ejerciendo presión sobre las operaciones empresariales y podría desencadenar un retroceso económico como efecto negativo.
Para ello, es necesario prestar atención al grado de avance de las políticas de reducción del gasto gubernamental, la retroalimentación de los indicadores macroeconómicos relacionados y el progreso de las políticas de reducción de impuestos. Reformas demasiado agresivas pueden provocar pánico de recesión económica, pero también es necesario acompañar el ritmo de las políticas generales.
Riesgo de estancamiento y competencia tecnológica
El riesgo de estanflación que enfrenta Estados Unidos, además del impacto de la reducción del gasto gubernamental en el crecimiento económico, también se ve afectado por los siguientes factores:
Entre ellos, el avance de DeepSeek podría romper el monopolio de Estados Unidos en el campo de la IA, afectando la valoración de las empresas relacionadas. Esto ya ha comenzado a mostrar una tendencia de retroceso en la valoración de las acciones de IA en Estados Unidos y la recuperación de la valoración de las acciones tecnológicas en China.
Al mismo tiempo, la valoración de las empresas chinas ha vuelto a la normalidad, y el mercado de acciones de Hong Kong se ha visto impulsado por los fondos del sur. Esto se puede evaluar observando los cambios en la tasa de cambio del dólar de Hong Kong para determinar la dirección de los flujos de capital.
movimientos del dólar y elecciones de política
Sobre el comportamiento del dólar, existen diferentes opiniones en el mercado. Un dólar fuerte beneficia el rendimiento de los activos valorados en dólares y la reducción de costos para empresas globales, pero es desfavorable para la industrialización interna. Un dólar débil tiene el efecto contrario. Teniendo en cuenta la actual vulnerabilidad económica y la presión de financiamiento, el comportamiento del dólar podría mostrar un patrón de primero fuerte y luego débil.
Opinión sobre el mercado de Activos Cripto
Actualmente, hay muchos factores de incertidumbre en el mercado, se recomienda que los inversores individuales adopten una estrategia de mancuerna para aumentar la antifragilidad de su cartera de inversiones. Por un lado, pueden asignar activos a monedas cripto de gran capitalización o participar en proyectos de rendimiento DeFi de bajo riesgo, y por otro lado, tener una pequeña posición en activos de alta volatilidad.
A corto plazo, aunque la acumulación de múltiples factores adversos ha generado cierta presión sobre los precios, aún no se han presentado riesgos estructurales claros. Si el mercado experimenta un retroceso excesivo debido al pánico, se puede considerar construir posiciones de manera moderada.