El camino real de los rendimientos en Finanzas descentralizadas: 7 proyectos que vale la pena seguir

En el ámbito de las Finanzas descentralizadas, muchos proyectos atraen liquidez mediante altas recompensas en tokens. Aunque esta práctica puede aumentar el TVL a corto plazo, también conlleva riesgos potenciales. Si se emiten tokens en exceso sin poder crear un valor correspondiente, o si los usuarios carecen de lealtad, es muy probable que el proyecto enfrente dificultades.

Los protocolos de Finanzas descentralizadas que realmente tienen un valor sostenible deben poseer las siguientes características:

1. Alta compatibilidad del producto con el mercado, manteniendo la actividad de los usuarios incluso en diferentes condiciones del mercado.
2. Generar ingresos en la cadena a través de productos de forma continua
3. Los ingresos son mayores que los costos operativos y la emisión de tokens
4. Pagar rendimientos con monedas estables (como ETH y stablecoins)

A continuación se presentan 7 protocolos de Finanzas descentralizadas que cumplen con estos estándares:

1. BTRFLY (Cártel Redactado)

BTRFLY lanzó la versión V2, pasando de un modo de dilución a un modo de ingresos reales. Los usuarios pueden bloquear BTRFLY para obtener rlBTRFLY y así ganar ingresos distribuidos en ETH. Estos ingresos provienen de los fondos y el ecosistema de productos del proyecto.

2. Gains Network (Polygon)

Esta es una plataforma de trading apalancado descentralizada que ofrece hasta 150 veces de apalancamiento para criptomonedas, acciones y divisas. Actualmente ofrece Vault de DAI y LP de GNS-Dai, y se lanzará pronto el staking de GNS de moneda única.

3. Umami (Arbitrum)

Umami ofrece dos formas principales de obtener ingresos:

1. Deposita UMAMI para obtener mUMAMI, ganando ingresos pasivos estables en WETH a partir de los ingresos del protocolo, con una tasa de interés anual de aproximadamente 5%.
2. GLP/TCR USDC pool: tasa de interés anual de aproximadamente 20%. Se cobran tarifas mediante la acuñación de GLP y se cubren las fluctuaciones del mercado a través de la cobertura no liquidable de TracerDao.

4. Kujira (Cosmos L1)

Kujira ofrece una variedad de productos, incluidos Orca (herramienta de liquidación), Fin (transacciones en libro de órdenes descentralizado), Blue (núcleo del ecosistema) y USK (stablecoin descentralizada). Al apostar KUJI se puede ganar una parte de los ingresos del protocolo, con una tasa de interés anual actual del 0.49%.

5. Trader Joe (Avalanche)

Como el DEX número uno en Avalanche, Trader Joe permite a los usuarios apostar JOE como sJOE para obtener recompensas en stablecoins. La plataforma cobra una tarifa del 0.05% por cada intercambio, que se convierte en stablecoins y se distribuye a los poseedores de sJOE cada 24 horas.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Synthetix es uno de los proyectos más innovadores en el campo de las Finanzas descentralizadas. Los usuarios pueden crear activos sintéticos a través de Kentra y comerciar activos del mundo real en la cadena. Al hacer staking de SNX se puede obtener:

1. sUSD de los comerciantes (la moneda estable nativa de Synthetix)
2. Recompensas inflacionarias de SNX

7. GMX (Arbitrum / Avax)

GMX es un intercambio de contratos descentralizado que ofrece hasta 30 veces de apalancamiento. Características de la plataforma:

1. Extraer un 30% de tarifas en intercambios y operaciones con margen
2. Cambiar las tarifas por ETH / AVAX y distribuirlas a los titulares de tokens GMX en staking.

GMX se destacó durante el mercado bajista, siendo la dApp número uno en Arbitrum, con una tasa de uso en continuo aumento.

Herramientas del proyecto de investigación

• TokenTerminal / CryptoFees: buscar fuentes de ingresos
• Dune Analytics: ver el tablero del proyecto
• Messari: obtener información sobre el suministro de tokens
• Tablero interno del protocolo: conoce los detalles del proyecto

Al evaluar el proyecto, es necesario considerar las siguientes cuestiones:

• ¿Cuál es la fuente de ingresos?
• ¿Cuánto ingreso ha generado el protocolo?
• ¿Cuál es el suministro y la cantidad de emisión del token nativo?
• ¿Qué token se utiliza para pagar las ganancias?
• ¿Dónde está el atractivo de la red?

Advertencia de riesgo

1. El modelo de compartición de ingresos de algunos protocolos puede enfrentar riesgos regulatorios.
2. Muchos proyectos se basan en la ingeniería financiera, como los contratos y las opciones, que pueden presentar riesgos potenciales.

Los inversores deben comprender plenamente los riesgos al participar en estos proyectos y tomar decisiones informadas según su situación.