Stablecoin: Điểm tăng trưởng của thị trường triệu tỷ tiếp theo
Blockchain về bản chất là sự mở rộng của các tình huống thanh toán. Stablecoin chiếm vị trí quan trọng trong thị trường tiền điện tử và ngày càng đóng vai trò quan trọng trong thanh toán toàn cầu, thanh toán qua biên giới, v.v. Hiện tại, stablecoin tập trung vẫn chiếm hơn 90% thị phần, trong đó USDT chiếm ưu thế tuyệt đối. Mặc dù giá trị thị trường của stablecoin đã vượt qua 1500 tỷ đô la, nhưng so với số lượng M1 200 nghìn tỷ đô la mà Cục Dự trữ Liên bang báo cáo, chỉ chiếm 0,75%. Ứng dụng của stablecoin trong lĩnh vực thanh toán vẫn còn tiềm năng lớn. Việc ra mắt giao thức Taproot Assets đã mang lại không gian tưởng tượng rộng lớn cho việc ứng dụng stablecoin trong các tình huống thanh toán nhỏ lẻ tần suất cao, báo hiệu rằng việc áp dụng stablecoin như một phương tiện thanh toán thông thường trên quy mô lớn trở nên khả thi.
1. Stablecoin: tương lai của đường đua nghìn tỷ đô
Thị trường Stablecoin đang phát triển mạnh mẽ, dự kiến sẽ trở thành thị trường trị giá hàng nghìn tỷ đô la trong lĩnh vực tài chính trong tương lai. Hiện tại, giá trị thị trường Stablecoin đã vượt qua 1600 tỷ đô la, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt trên 1000 tỷ đô la. Các quốc gia chủ chốt đang lần lượt ban hành các chính sách và quy định liên quan, nhiều tổ chức dự đoán Stablecoin sẽ thu hút một thị trường hàng nghìn tỷ mới, chủ yếu đến từ việc áp dụng rộng rãi thanh toán toàn cầu.
Stablecoin có thể được chia thành hai loại lớn: tập trung và phi tập trung. Hiện tại, stablecoin tập trung chiếm ưu thế tuyệt đối, USDT và USDC lần lượt phát hành 1144,6 tỷ USD và 341,5 tỷ USD stablecoin đô la. Công ty Tether chỉ có 125 nhân viên, nhưng lợi nhuận gộp hàng năm đã đạt 4,5 tỷ USD. Cơ hội khổng lồ này đã thu hút nhiều tổ chức lớn tham gia.
BlackRock đã phát hành quỹ token hóa BUIDL trên Ethereum, cung cấp giá trị ổn định và kiếm được lợi nhuận, với giá trị thị trường đạt 384 triệu USD.
Tiền điện tử JD Coin Chain Technology ( dự kiến phát hành stablecoin được neo 1:1 với đô la Hồng Kông tại Hồng Kông ).
Stablecoin tập trung đã được áp dụng rộng rãi trong hệ sinh thái tiền điện tử, dùng cho giao dịch và thanh toán trên DEX hoặc CEX. Stablecoin phi tập trung chủ yếu được sử dụng cho vay.
Trong dài hạn, ứng dụng có tiềm năng nhất của Stablecoin là trong lĩnh vực thanh toán, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Hiện tại, thanh toán xuyên biên giới liên quan đến nhiều tổ chức trung gian, quy trình phức tạp, chi phí cao và thời gian thanh toán dài. Stablecoin không chỉ là sự lựa chọn tốt hơn mà còn là kênh quan trọng cho sự tham gia kinh tế. Khi quy định hướng tới sự tuân thủ, vị thế của Stablecoin trong thanh toán toàn cầu sẽ ngày càng quan trọng. Trong tương lai, việc áp dụng quy mô lớn Stablecoin trong các tình huống thanh toán sẽ kết hợp với DeFi để tạo ra PayFi, đạt được tính tương tác, tính lập trình và tính kết hợp trong các tình huống thanh toán, hình thành một mô hình tài chính mới và trải nghiệm sản phẩm mà tài chính truyền thống không thể đạt được.
2. Taproot Assets giao thức + Mạng lưới Lightning: Cơ sở hạ tầng của mạng thanh toán toàn cầu
Hiện tại, Stablecoin chủ yếu lưu thông trên mạng ETH và TRON, nhưng phí giao dịch thường vượt quá 1U, thời gian chuyển tiền trên chuỗi vượt quá 1 phút. So với điều đó, mạng Lightning có lợi thế về tốc độ nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng mở rộng cao hơn.
2.1 Tổng quan về mạng lưới Lightning
Mạng lưới Lightning là giải pháp mở rộng lớp thứ hai đầu tiên tương đối hoàn thiện của mạng Bitcoin. Nhiều đội ngũ đã phát triển độc lập Mạng lưới Lightning, bao gồm Lightning Labs, Blockstream và ACINQ. Taproot Assets chính là giao thức phát hành tài sản do Lightning Labs phát triển.
Mạng lưới Lightning được thiết lập thông qua việc xây dựng các kênh trạng thái lưu thông hai chiều. Cả hai bên tạo một địa chỉ ký quỹ 2-2 trên chuỗi, có thể chuyển vào và ra Bitcoin trong giới hạn. Trong quá trình giao dịch, cả hai bên gửi dữ liệu khóa và ghi chép, hình thành việc thanh toán giao dịch. Khi thanh toán, Bitcoin của địa chỉ mới được chuyển cho cả hai bên theo số lượng thanh toán. Chỉ phiên bản mới nhất là hợp lệ, được thực thi bởi hợp đồng khóa thời gian băm (HTLC). Bất kỳ bên nào cũng có thể phát sóng phiên bản mới nhất đến blockchain bất cứ lúc nào để đóng mục này.
Do đó, hai bên có thể thực hiện giao dịch ngoài chuỗi mà không bị hạn chế, sử dụng chuỗi Bitcoin làm trọng tài. Chỉ khi giao dịch cuối cùng hoàn tất hoặc có lỗi xảy ra, hợp đồng thông minh mới can thiệp và thực hiện trên chuỗi khối. Điều này tương tự như việc ký kết nhiều hợp đồng pháp lý, nhưng chỉ khi có xác nhận cuối cùng hoặc không hợp tác thì mới ra tòa.
2.2 Mạng lưới ánh sáng: Hạ tầng tốt nhất cho thanh toán toàn cầu bằng Stablecoin
Mạng Lightning cho phép người dùng thực hiện giao dịch không giới hạn trên chuỗi mà không gây tắc nghẽn mạng Bitcoin, đồng thời dựa vào tính bảo mật của mạng Bitcoin. Về lý thuyết, khả năng mở rộng của mạng Lightning không có giới hạn.
Mạng lưới Lightning đã hoạt động trong 9 năm, được xây dựng trên mạng Bitcoin (57000+ nút và cơ chế chứng minh công việc PoW ), đảm bảo an ninh ở mức tối đa. Hiện tại, dung lượng mạng lưới Lightning đã vượt quá 5000 Bitcoin, với hơn 18000 nút trên toàn cầu và hơn 50000 kênh. Thông qua việc thiết lập các kênh thanh toán hai chiều, mạng lưới này cho phép giao dịch tức thời với chi phí thấp, đang được các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và thương nhân trên toàn cầu tích hợp và sử dụng rộng rãi, dần dần trở thành giải pháp phi tập trung được công nhận rộng rãi cho thanh toán toàn cầu.
Tài sản Bitcoin chiếm một nửa giá trị thị trường tiền điện tử. Mạng lưới Lightning, như là giải pháp mở rộng lớp hai đầu tiên cho Bitcoin, thực sự đã hiện thực hóa ý tưởng thanh toán toàn cầu theo kiểu điểm-điểm, trở thành cộng đồng Bitcoin chính thống và có sự đồng thuận nhất, là giải pháp tốt nhất cho thanh toán toàn cầu trong lý tưởng.
2.3 Giao thức Taproot Assets hoàn thiện km cuối cùng của mạng Lightning
Trước khi giao thức Taproot Assets xuất hiện, mạng Lightning chỉ hỗ trợ thanh toán bằng Bitcoin, với các ứng dụng hạn chế. Mặc dù đã có một số giao thức phát hành Bitcoin lớp 1 như Atomical và BRC20 dựa trên Odinals, nhưng chúng không hỗ trợ trực tiếp vào mạng Lightning. Giao thức Taproot Assets đã giải quyết vấn đề này. Đây là một giao thức phát hành tài sản dựa trên mạng Bitcoin do Lightning Labs dẫn dắt phát triển, hỗ trợ phát hành token tùy chỉnh và stablecoin tương ứng với tiền pháp định.
So với các giao thức tài sản khác, tài sản của giao thức Taproot Assets hoàn toàn tương thích với mạng lưới Lightning, cho phép việc sử dụng stablecoin để thanh toán trên mạng lưới Lightning trở nên khả thi. Điều này có nghĩa là trong tương lai sẽ có một lượng lớn tài sản mới được phát hành trên mạng lưới Bitcoin (, đặc biệt là stablecoin ) sẽ lưu thông trên mạng lưới Lightning, từ đó tăng cường sự hiện diện và ảnh hưởng của mạng lưới Lightning trong lĩnh vực thanh toán toàn cầu.
Dựa vào tính bảo mật và phi tập trung của Bitcoin, "biến đô la và tài sản tài chính toàn cầu thành Bitcoin" mà Lightning Labs đề xuất đang trở thành hiện thực. Sự ra mắt của giao thức mạng chính Taproot Assets đánh dấu việc ứng dụng Stablecoin trong các tình huống thanh toán trị giá hàng triệu tỷ bắt đầu chính thức.
3. Giải thích về giao thức Taproot Assets (TA)
Nguyên tắc hoạt động của giao thức TA được gắn chặt vào mô hình UTXO của Bitcoin và dựa trên nâng cấp Taproot của mạng Bitcoin. Hai yếu tố cốt lõi này điều khiển sự hoạt động hiệu quả của giao thức.
3.1 Sự khác biệt và ưu nhược điểm giữa mô hình UTXO và mô hình Tài khoản
UTXO( chưa chi tiêu giao dịch đầu ra ) là nền tảng của Bitcoin lớp hai và các giao thức Ordi, Runes. Hầu hết các chuỗi công khai như Ethereum và Solana áp dụng mô hình tài khoản Account(.
Mô hình tài khoản tương tự như tài khoản Alipay, mỗi giao dịch thu chi tương ứng với sự thay đổi số liệu trên giao diện tài khoản. Mô hình UTXO có thể hiểu là một ví, nơi lưu trữ các tấm séc được ủy quyền có thể đổi được từ người khác và các tấm séc do chính mình ủy quyền cho người khác. Số dư ví bằng giá trị danh nghĩa của các tấm séc nhận được trừ đi giá trị danh nghĩa của các tấm séc đã phát ra. Mạng Bitcoin tương đương với ngân hàng chấp nhận các tấm séc này, thông qua tình hình giao dịch của người dùng để tính toán số dư mới nhất của mỗi địa chỉ.
Mô hình UTXO tự nhiên loại trừ vấn đề chi tiêu gấp đôi, cung cấp bảo đảm an toàn cao hơn. Giao thức TA hoàn toàn kế thừa các đặc tính bảo mật của lớp mạng Bitcoin, tránh rủi ro chuyển khoản sai hoặc thiếu chuyển khoản.
Giao thức TA sử dụng khái niệm niêm phong một lần, mỗi UTXO sau khi xác nhận chi tiêu không thể sử dụng lại, đảm bảo tài sản di chuyển theo UTXO. Người khai thác có chuỗi dài nhất sở hữu quyền giải thích cuối cùng về UTXO này. Khác với BRC20 dựa vào chỉ mục bên ngoài để xác định tài sản, giao thức TA nâng cao tính bảo mật giao dịch, tránh tấn công chi tiêu gấp đôi, loại bỏ rủi ro do các tổ chức tập trung có thể gây ra lỗi hoặc hành vi ác ý. Những đặc điểm này khiến giao thức TA + mạng lưới Lightning trở thành cơ sở hạ tầng đáng tin cậy cho các tình huống thanh toán.
![Taproot Assets：Stablecoin đường đua vượt qua giá trị thị trường một nghìn tỷ là điểm tăng trưởng tiếp theo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(
) 3.2 Nâng cấp Taproot thực hiện các chức năng phức tạp hơn
Bản nâng cấp giao thức Taproot vào năm 2021 đã mang đến chức năng hợp đồng thông minh đơn giản cho mạng Bitcoin. Địa chỉ ví định dạng P2TR có thể thực hiện logic phức tạp hơn thông qua Bitscript, cho phép các loại giao dịch phức tạp mới trở thành khả thi trên chuỗi.
Cải tiến quan trọng nhất là triển khai chữ ký đa dạng ### đa ký (. Điều này làm cho giao dịch của người dùng tổ chức trở nên an toàn hơn, địa chỉ đa ký có độ dài giống như địa chỉ ví riêng, bên ngoài không thể phân biệt, tăng cường tính an toàn và bảo vệ quyền riêng tư. Điều này cung cấp nền tảng vững chắc cho giao dịch B2B và thúc đẩy ứng dụng thương mại rộng rãi hơn.
Người dùng cảm nhận trực quan nhất là định dạng địa chỉ ví đã thay đổi, địa chỉ bắt đầu bằng "bc1p..." hỗ trợ nâng cấp Taproot.
) 3.3 Nguyên lý kỹ thuật TA
Giao thức TA sử dụng phương pháp hiệu quả hơn, tài sản được đánh dấu trên mỗi UTXO, chỉ lưu trữ hash gốc của cây script trên chuỗi, script được lưu giữ ngoài chuỗi. Tài sản TA có thể được gửi vào kênh thanh toán mạng lưới Lightning, chuyển qua mạng lưới Lightning hiện có, có nghĩa là tài sản TA có thể lưu thông trên mạng Bitcoin chính và mạng lưới Lightning.
Giao thức TA sử dụng nâng cấp Taproot, ghi lại trạng thái chuyển đổi tài sản trên cây Merkle Taproot, sử dụng đặc điểm "niêm phong một lần" của UTXO Bitcoin để đạt được sự đồng thuận về trạng thái chuyển đổi tài sản trên chuỗi, không cần chạy bộ chỉ mục ngoài chuỗi của giao thức khác.
Giao thức TA sử dụng cây tổng hợp Merkle thưa ###MS-SMT( để quản lý trạng thái tài sản, định nghĩa tiêu chuẩn chuyển đổi trạng thái tài sản. Chỉ có băm gốc của cây Merkle được ghi vào chuỗi Bitcoin, đảm bảo độ dài giao dịch không thay đổi, không làm ô nhiễm chuỗi Bitcoin.
![Taproot Assets：Stablecoin赛道超越万亿市值的下一个 tăng lên])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
) 3.4 Mối quan hệ giữa TA协议 và mạng lưới Lightning
Tài sản của giao thức TA có thể dễ dàng vào mạng lưới Lightning thông qua kênh TA. Trước đây, mạng lưới Lightning chỉ hỗ trợ lưu thông Bitcoin, giao thức TA đã thay đổi điều này, cho phép phát hành tài sản trên chuỗi chính Bitcoin ### như Stablecoin ( trước khi vào lưu thông trong mạng lưới Lightning.
Nguyên lý thực hiện kênh TA giống như kênh trạng thái, dựa trên hợp đồng khóa thời gian băm. Tài sản TA bản thân nằm trong UTXO, cơ chế thực hiện kênh TA không thay đổi, chỉ là Kênh hiện tại hỗ trợ tài sản TA lưu thông.
Giao thức TA cho phép tài sản ngoài Bitcoin lưu thông qua mạng lưới Lightning, thực hiện việc chuyển giao liền mạch các tài sản như Stablecoin trên mạng lưới Lightning.
) 3.5 Chi phí sử dụng của người dùng và vấn đề lưu trữ tập trung
Giao thức TA chỉ ghi lại giao dịch root hash trên chuỗi, nhưng dữ liệu tài sản cần được lưu trữ trên mỗi khách hàng ngoài chuỗi. Để sử dụng tài sản TA, cần có khóa riêng của UTXO tương ứng với tài sản và dữ liệu liên quan đến tài sản trên cây Merkle.
Thực hiện chính thức của giao thức TA ### Tapd ( phụ thuộc sâu vào dịch vụ ví LND ), không có cơ chế quản lý tài khoản. Cách thức phi tập trung của mạng lưới ánh sáng là người dùng tự xây dựng nút, người dùng bình thường khó tham gia, đây là một trong những lý do quan trọng khiến mạng lưới ánh sáng chưa được phổ biến rộng rãi.
Hiện tại, dịch vụ ví Lightning Network chủ yếu là ví ủy thác, tài sản mới do TA phát hành cũng sẽ được lưu trữ trong ví ủy thác. Trong tương lai, khi tài sản của TA lưu thông nhiều Stablecoin, tài sản lớn sẽ được ưu tiên lưu trữ trên mạng chính Bitcoin, trong khi tài sản nhỏ sẽ được nạp vào Lightning Network để đáp ứng nhu cầu thanh toán. Do đó, việc lưu trữ tài sản lớn và quản lý an toàn, sử dụng phương pháp phi tập trung hơn để người dùng hoàn toàn sở hữu quyền sở hữu Stablecoin trở nên quan trọng.
4. Giải pháp tự quản lý: Bổ sung mảnh ghép cuối cùng cho mạng lưới thanh toán nhanh.
Thị trường đã xuất hiện nhiều giải pháp phi tập trung nhằm lưu thông tài sản TA trên mạng lưới Lightning. Như LnFi đã đưa ra giải pháp lưu trữ đám mây, giúp người dùng dễ dàng triển khai nút mạng Lightning của riêng mình, giảm thiểu rào cản tham gia.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LoneValidator
· 6giờ trước
usdt là số một thế giới!
Xem bản gốcTrả lời0
OptionWhisperer
· 6giờ trước
u khá kỳ quặc, USDT ổn định như vậy sao?
Xem bản gốcTrả lời0
ChainWanderingPoet
· 6giờ trước
Quyền lực đồng nhân dân tệ còn phải đi thêm vài năm nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseLandlord
· 7giờ trước
Đối với thế giới tiền điện tử, tiền kiếm được còn không bằng để trong ngân hàng...
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoSourGrape
· 7giờ trước
Ôi, giá như lúc đó bán hết mọi thứ để mua coin thì giờ này đã đi nghỉ mát ở Maldives rồi.
Stablecoin kỷ nguyên mới: Lighting Network và Taproot Assets giao thức dẫn dắt thị trường thanh toán nghìn tỷ
Stablecoin: Điểm tăng trưởng của thị trường triệu tỷ tiếp theo
Blockchain về bản chất là sự mở rộng của các tình huống thanh toán. Stablecoin chiếm vị trí quan trọng trong thị trường tiền điện tử và ngày càng đóng vai trò quan trọng trong thanh toán toàn cầu, thanh toán qua biên giới, v.v. Hiện tại, stablecoin tập trung vẫn chiếm hơn 90% thị phần, trong đó USDT chiếm ưu thế tuyệt đối. Mặc dù giá trị thị trường của stablecoin đã vượt qua 1500 tỷ đô la, nhưng so với số lượng M1 200 nghìn tỷ đô la mà Cục Dự trữ Liên bang báo cáo, chỉ chiếm 0,75%. Ứng dụng của stablecoin trong lĩnh vực thanh toán vẫn còn tiềm năng lớn. Việc ra mắt giao thức Taproot Assets đã mang lại không gian tưởng tượng rộng lớn cho việc ứng dụng stablecoin trong các tình huống thanh toán nhỏ lẻ tần suất cao, báo hiệu rằng việc áp dụng stablecoin như một phương tiện thanh toán thông thường trên quy mô lớn trở nên khả thi.
1. Stablecoin: tương lai của đường đua nghìn tỷ đô
Thị trường Stablecoin đang phát triển mạnh mẽ, dự kiến sẽ trở thành thị trường trị giá hàng nghìn tỷ đô la trong lĩnh vực tài chính trong tương lai. Hiện tại, giá trị thị trường Stablecoin đã vượt qua 1600 tỷ đô la, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt trên 1000 tỷ đô la. Các quốc gia chủ chốt đang lần lượt ban hành các chính sách và quy định liên quan, nhiều tổ chức dự đoán Stablecoin sẽ thu hút một thị trường hàng nghìn tỷ mới, chủ yếu đến từ việc áp dụng rộng rãi thanh toán toàn cầu.
Stablecoin có thể được chia thành hai loại lớn: tập trung và phi tập trung. Hiện tại, stablecoin tập trung chiếm ưu thế tuyệt đối, USDT và USDC lần lượt phát hành 1144,6 tỷ USD và 341,5 tỷ USD stablecoin đô la. Công ty Tether chỉ có 125 nhân viên, nhưng lợi nhuận gộp hàng năm đã đạt 4,5 tỷ USD. Cơ hội khổng lồ này đã thu hút nhiều tổ chức lớn tham gia.
Stablecoin tập trung đã được áp dụng rộng rãi trong hệ sinh thái tiền điện tử, dùng cho giao dịch và thanh toán trên DEX hoặc CEX. Stablecoin phi tập trung chủ yếu được sử dụng cho vay.
Trong dài hạn, ứng dụng có tiềm năng nhất của Stablecoin là trong lĩnh vực thanh toán, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Hiện tại, thanh toán xuyên biên giới liên quan đến nhiều tổ chức trung gian, quy trình phức tạp, chi phí cao và thời gian thanh toán dài. Stablecoin không chỉ là sự lựa chọn tốt hơn mà còn là kênh quan trọng cho sự tham gia kinh tế. Khi quy định hướng tới sự tuân thủ, vị thế của Stablecoin trong thanh toán toàn cầu sẽ ngày càng quan trọng. Trong tương lai, việc áp dụng quy mô lớn Stablecoin trong các tình huống thanh toán sẽ kết hợp với DeFi để tạo ra PayFi, đạt được tính tương tác, tính lập trình và tính kết hợp trong các tình huống thanh toán, hình thành một mô hình tài chính mới và trải nghiệm sản phẩm mà tài chính truyền thống không thể đạt được.
2. Taproot Assets giao thức + Mạng lưới Lightning: Cơ sở hạ tầng của mạng thanh toán toàn cầu
Hiện tại, Stablecoin chủ yếu lưu thông trên mạng ETH và TRON, nhưng phí giao dịch thường vượt quá 1U, thời gian chuyển tiền trên chuỗi vượt quá 1 phút. So với điều đó, mạng Lightning có lợi thế về tốc độ nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng mở rộng cao hơn.
2.1 Tổng quan về mạng lưới Lightning
Mạng lưới Lightning là giải pháp mở rộng lớp thứ hai đầu tiên tương đối hoàn thiện của mạng Bitcoin. Nhiều đội ngũ đã phát triển độc lập Mạng lưới Lightning, bao gồm Lightning Labs, Blockstream và ACINQ. Taproot Assets chính là giao thức phát hành tài sản do Lightning Labs phát triển.
Mạng lưới Lightning được thiết lập thông qua việc xây dựng các kênh trạng thái lưu thông hai chiều. Cả hai bên tạo một địa chỉ ký quỹ 2-2 trên chuỗi, có thể chuyển vào và ra Bitcoin trong giới hạn. Trong quá trình giao dịch, cả hai bên gửi dữ liệu khóa và ghi chép, hình thành việc thanh toán giao dịch. Khi thanh toán, Bitcoin của địa chỉ mới được chuyển cho cả hai bên theo số lượng thanh toán. Chỉ phiên bản mới nhất là hợp lệ, được thực thi bởi hợp đồng khóa thời gian băm (HTLC). Bất kỳ bên nào cũng có thể phát sóng phiên bản mới nhất đến blockchain bất cứ lúc nào để đóng mục này.
Do đó, hai bên có thể thực hiện giao dịch ngoài chuỗi mà không bị hạn chế, sử dụng chuỗi Bitcoin làm trọng tài. Chỉ khi giao dịch cuối cùng hoàn tất hoặc có lỗi xảy ra, hợp đồng thông minh mới can thiệp và thực hiện trên chuỗi khối. Điều này tương tự như việc ký kết nhiều hợp đồng pháp lý, nhưng chỉ khi có xác nhận cuối cùng hoặc không hợp tác thì mới ra tòa.
2.2 Mạng lưới ánh sáng: Hạ tầng tốt nhất cho thanh toán toàn cầu bằng Stablecoin
Mạng Lightning cho phép người dùng thực hiện giao dịch không giới hạn trên chuỗi mà không gây tắc nghẽn mạng Bitcoin, đồng thời dựa vào tính bảo mật của mạng Bitcoin. Về lý thuyết, khả năng mở rộng của mạng Lightning không có giới hạn.
Mạng lưới Lightning đã hoạt động trong 9 năm, được xây dựng trên mạng Bitcoin (57000+ nút và cơ chế chứng minh công việc PoW ), đảm bảo an ninh ở mức tối đa. Hiện tại, dung lượng mạng lưới Lightning đã vượt quá 5000 Bitcoin, với hơn 18000 nút trên toàn cầu và hơn 50000 kênh. Thông qua việc thiết lập các kênh thanh toán hai chiều, mạng lưới này cho phép giao dịch tức thời với chi phí thấp, đang được các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và thương nhân trên toàn cầu tích hợp và sử dụng rộng rãi, dần dần trở thành giải pháp phi tập trung được công nhận rộng rãi cho thanh toán toàn cầu.
Tài sản Bitcoin chiếm một nửa giá trị thị trường tiền điện tử. Mạng lưới Lightning, như là giải pháp mở rộng lớp hai đầu tiên cho Bitcoin, thực sự đã hiện thực hóa ý tưởng thanh toán toàn cầu theo kiểu điểm-điểm, trở thành cộng đồng Bitcoin chính thống và có sự đồng thuận nhất, là giải pháp tốt nhất cho thanh toán toàn cầu trong lý tưởng.
2.3 Giao thức Taproot Assets hoàn thiện km cuối cùng của mạng Lightning
Trước khi giao thức Taproot Assets xuất hiện, mạng Lightning chỉ hỗ trợ thanh toán bằng Bitcoin, với các ứng dụng hạn chế. Mặc dù đã có một số giao thức phát hành Bitcoin lớp 1 như Atomical và BRC20 dựa trên Odinals, nhưng chúng không hỗ trợ trực tiếp vào mạng Lightning. Giao thức Taproot Assets đã giải quyết vấn đề này. Đây là một giao thức phát hành tài sản dựa trên mạng Bitcoin do Lightning Labs dẫn dắt phát triển, hỗ trợ phát hành token tùy chỉnh và stablecoin tương ứng với tiền pháp định.
So với các giao thức tài sản khác, tài sản của giao thức Taproot Assets hoàn toàn tương thích với mạng lưới Lightning, cho phép việc sử dụng stablecoin để thanh toán trên mạng lưới Lightning trở nên khả thi. Điều này có nghĩa là trong tương lai sẽ có một lượng lớn tài sản mới được phát hành trên mạng lưới Bitcoin (, đặc biệt là stablecoin ) sẽ lưu thông trên mạng lưới Lightning, từ đó tăng cường sự hiện diện và ảnh hưởng của mạng lưới Lightning trong lĩnh vực thanh toán toàn cầu.
Dựa vào tính bảo mật và phi tập trung của Bitcoin, "biến đô la và tài sản tài chính toàn cầu thành Bitcoin" mà Lightning Labs đề xuất đang trở thành hiện thực. Sự ra mắt của giao thức mạng chính Taproot Assets đánh dấu việc ứng dụng Stablecoin trong các tình huống thanh toán trị giá hàng triệu tỷ bắt đầu chính thức.
3. Giải thích về giao thức Taproot Assets (TA)
Nguyên tắc hoạt động của giao thức TA được gắn chặt vào mô hình UTXO của Bitcoin và dựa trên nâng cấp Taproot của mạng Bitcoin. Hai yếu tố cốt lõi này điều khiển sự hoạt động hiệu quả của giao thức.
3.1 Sự khác biệt và ưu nhược điểm giữa mô hình UTXO và mô hình Tài khoản
UTXO( chưa chi tiêu giao dịch đầu ra ) là nền tảng của Bitcoin lớp hai và các giao thức Ordi, Runes. Hầu hết các chuỗi công khai như Ethereum và Solana áp dụng mô hình tài khoản Account(.
Mô hình tài khoản tương tự như tài khoản Alipay, mỗi giao dịch thu chi tương ứng với sự thay đổi số liệu trên giao diện tài khoản. Mô hình UTXO có thể hiểu là một ví, nơi lưu trữ các tấm séc được ủy quyền có thể đổi được từ người khác và các tấm séc do chính mình ủy quyền cho người khác. Số dư ví bằng giá trị danh nghĩa của các tấm séc nhận được trừ đi giá trị danh nghĩa của các tấm séc đã phát ra. Mạng Bitcoin tương đương với ngân hàng chấp nhận các tấm séc này, thông qua tình hình giao dịch của người dùng để tính toán số dư mới nhất của mỗi địa chỉ.
Mô hình UTXO tự nhiên loại trừ vấn đề chi tiêu gấp đôi, cung cấp bảo đảm an toàn cao hơn. Giao thức TA hoàn toàn kế thừa các đặc tính bảo mật của lớp mạng Bitcoin, tránh rủi ro chuyển khoản sai hoặc thiếu chuyển khoản.
Giao thức TA sử dụng khái niệm niêm phong một lần, mỗi UTXO sau khi xác nhận chi tiêu không thể sử dụng lại, đảm bảo tài sản di chuyển theo UTXO. Người khai thác có chuỗi dài nhất sở hữu quyền giải thích cuối cùng về UTXO này. Khác với BRC20 dựa vào chỉ mục bên ngoài để xác định tài sản, giao thức TA nâng cao tính bảo mật giao dịch, tránh tấn công chi tiêu gấp đôi, loại bỏ rủi ro do các tổ chức tập trung có thể gây ra lỗi hoặc hành vi ác ý. Những đặc điểm này khiến giao thức TA + mạng lưới Lightning trở thành cơ sở hạ tầng đáng tin cậy cho các tình huống thanh toán.
![Taproot Assets：Stablecoin đường đua vượt qua giá trị thị trường một nghìn tỷ là điểm tăng trưởng tiếp theo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(
) 3.2 Nâng cấp Taproot thực hiện các chức năng phức tạp hơn
Bản nâng cấp giao thức Taproot vào năm 2021 đã mang đến chức năng hợp đồng thông minh đơn giản cho mạng Bitcoin. Địa chỉ ví định dạng P2TR có thể thực hiện logic phức tạp hơn thông qua Bitscript, cho phép các loại giao dịch phức tạp mới trở thành khả thi trên chuỗi.
Cải tiến quan trọng nhất là triển khai chữ ký đa dạng ### đa ký (. Điều này làm cho giao dịch của người dùng tổ chức trở nên an toàn hơn, địa chỉ đa ký có độ dài giống như địa chỉ ví riêng, bên ngoài không thể phân biệt, tăng cường tính an toàn và bảo vệ quyền riêng tư. Điều này cung cấp nền tảng vững chắc cho giao dịch B2B và thúc đẩy ứng dụng thương mại rộng rãi hơn.
Người dùng cảm nhận trực quan nhất là định dạng địa chỉ ví đã thay đổi, địa chỉ bắt đầu bằng "bc1p..." hỗ trợ nâng cấp Taproot.
) 3.3 Nguyên lý kỹ thuật TA
Giao thức TA sử dụng phương pháp hiệu quả hơn, tài sản được đánh dấu trên mỗi UTXO, chỉ lưu trữ hash gốc của cây script trên chuỗi, script được lưu giữ ngoài chuỗi. Tài sản TA có thể được gửi vào kênh thanh toán mạng lưới Lightning, chuyển qua mạng lưới Lightning hiện có, có nghĩa là tài sản TA có thể lưu thông trên mạng Bitcoin chính và mạng lưới Lightning.
Giao thức TA sử dụng nâng cấp Taproot, ghi lại trạng thái chuyển đổi tài sản trên cây Merkle Taproot, sử dụng đặc điểm "niêm phong một lần" của UTXO Bitcoin để đạt được sự đồng thuận về trạng thái chuyển đổi tài sản trên chuỗi, không cần chạy bộ chỉ mục ngoài chuỗi của giao thức khác.
Giao thức TA sử dụng cây tổng hợp Merkle thưa ###MS-SMT( để quản lý trạng thái tài sản, định nghĩa tiêu chuẩn chuyển đổi trạng thái tài sản. Chỉ có băm gốc của cây Merkle được ghi vào chuỗi Bitcoin, đảm bảo độ dài giao dịch không thay đổi, không làm ô nhiễm chuỗi Bitcoin.
![Taproot Assets：Stablecoin赛道超越万亿市值的下一个 tăng lên])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
) 3.4 Mối quan hệ giữa TA协议 và mạng lưới Lightning
Tài sản của giao thức TA có thể dễ dàng vào mạng lưới Lightning thông qua kênh TA. Trước đây, mạng lưới Lightning chỉ hỗ trợ lưu thông Bitcoin, giao thức TA đã thay đổi điều này, cho phép phát hành tài sản trên chuỗi chính Bitcoin ### như Stablecoin ( trước khi vào lưu thông trong mạng lưới Lightning.
Nguyên lý thực hiện kênh TA giống như kênh trạng thái, dựa trên hợp đồng khóa thời gian băm. Tài sản TA bản thân nằm trong UTXO, cơ chế thực hiện kênh TA không thay đổi, chỉ là Kênh hiện tại hỗ trợ tài sản TA lưu thông.
Giao thức TA cho phép tài sản ngoài Bitcoin lưu thông qua mạng lưới Lightning, thực hiện việc chuyển giao liền mạch các tài sản như Stablecoin trên mạng lưới Lightning.
) 3.5 Chi phí sử dụng của người dùng và vấn đề lưu trữ tập trung
Giao thức TA chỉ ghi lại giao dịch root hash trên chuỗi, nhưng dữ liệu tài sản cần được lưu trữ trên mỗi khách hàng ngoài chuỗi. Để sử dụng tài sản TA, cần có khóa riêng của UTXO tương ứng với tài sản và dữ liệu liên quan đến tài sản trên cây Merkle.
Thực hiện chính thức của giao thức TA ### Tapd ( phụ thuộc sâu vào dịch vụ ví LND ), không có cơ chế quản lý tài khoản. Cách thức phi tập trung của mạng lưới ánh sáng là người dùng tự xây dựng nút, người dùng bình thường khó tham gia, đây là một trong những lý do quan trọng khiến mạng lưới ánh sáng chưa được phổ biến rộng rãi.
Hiện tại, dịch vụ ví Lightning Network chủ yếu là ví ủy thác, tài sản mới do TA phát hành cũng sẽ được lưu trữ trong ví ủy thác. Trong tương lai, khi tài sản của TA lưu thông nhiều Stablecoin, tài sản lớn sẽ được ưu tiên lưu trữ trên mạng chính Bitcoin, trong khi tài sản nhỏ sẽ được nạp vào Lightning Network để đáp ứng nhu cầu thanh toán. Do đó, việc lưu trữ tài sản lớn và quản lý an toàn, sử dụng phương pháp phi tập trung hơn để người dùng hoàn toàn sở hữu quyền sở hữu Stablecoin trở nên quan trọng.
4. Giải pháp tự quản lý: Bổ sung mảnh ghép cuối cùng cho mạng lưới thanh toán nhanh.
Thị trường đã xuất hiện nhiều giải pháp phi tập trung nhằm lưu thông tài sản TA trên mạng lưới Lightning. Như LnFi đã đưa ra giải pháp lưu trữ đám mây, giúp người dùng dễ dàng triển khai nút mạng Lightning của riêng mình, giảm thiểu rào cản tham gia.
Đội ngũ BitTap tập trung vào TA hợp tác