Phân tích năm xu hướng chính trong lĩnh vực DEX

TL;DR

1. Tiềm năng tăng trưởng của nền tảng giao dịch stablecoin và sản phẩm phái sinh trong thị trường gấu được nâng cao
2. Sự kết hợp giữa AMM và NFT là xu hướng phát triển mới của DEX
3. Sự phát triển nhanh chóng của DEX trên chuỗi công cộng mới, cạnh tranh DEX trên chuỗi công cộng đang ở tình hình một mạnh nhiều mạnh.
4. Thị trường mong đợi DEX ra mắt các tính năng và mô hình mới

Tình trạng hiện tại của DEX

1. Khối lượng giao dịch DEX

Về giao dịch giao ngay, vào tháng 6 năm 2020, khối lượng giao dịch DEX đạt 1.92 tỷ USD, một năm sau đó đạt đỉnh 20.395 tỷ USD, tăng 105 lần. Vào tháng 8 năm 2022, khối lượng giao dịch đạt 66.76 tỷ USD, giảm 58.3% so với tháng 1. Uniswap và PancakeSwap chiếm hơn một nửa thị phần.

Trong giao dịch hợp đồng tương lai, dYdX chiếm ưu thế tuyệt đối. Vào ngày 21 tháng 9, khối lượng giao dịch dYdX đạt 1,38 tỷ USD, đứng đầu trong tất cả các DEX. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai DEX chỉ chiếm 1,4% so với các sàn giao dịch tập trung.

Về mặt tổng hợp DEX, khối lượng giao dịch hàng ngày của 1inch và OpenOcean lần lượt là 1,066 triệu USD và 517 triệu USD, quy mô giao dịch nhỏ.

2. Khối lượng khóa DEX

Hiện tại có 5 DEX có lượng khóa vượt quá 1 tỷ USD, lần lượt là Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain và Balancer. Trong đó, lượng khóa của Curve và Uniswap đều vượt quá 5 tỷ USD, chiếm ưu thế.

3. Doanh thu từ giao thức DEX

Trong 13 giao thức tiền điện tử có doanh thu hàng đầu trong 7 ngày, DEX chiếm 6 vị trí. Trong đó, Uniswap, PancakeSwap và GMX có doanh thu vượt quá 10 triệu đô la.

4. Loại DEX

Chủ yếu bao gồm AMM, giao thức giao dịch xuyên chuỗi, giao thức giao dịch phái sinh, giao thức giao dịch stablecoin và bộ tổng hợp DEX. AMM là loại phổ biến nhất, Uniswap là người dẫn đầu.

Năm xu hướng phát triển chính của DEX

1. Một số DEX hàng đầu chiếm phần lớn thị trường.

2. Tỷ lệ giao thức giao dịch đa chuỗi đa lớp tăng lên khoảng 1/4

3. AMM+NFT trở thành xu hướng mới

4. Các chuỗi công khai chính đều có DEX gia nhập hàng đầu, sự phát triển nhanh chóng của DEX trên chuỗi công khai mới

5. Nền tảng giao dịch stablecoin và sản phẩm phái sinh có tiềm năng tăng trưởng lớn

Triển vọng tương lai

Năm hướng có thể theo dõi:

1. Sàn DEX Ethereum lâu đời
2. DEX chuỗi chéo
3. Giao thức giao dịch stablecoin
4. DEX sinh thái Cosmos
5. DEX chuỗi công mới

Về lâu dài, DEX vẫn là trụ cột quan trọng của DeFi. Cấu trúc chuỗi công cộng đang xuất hiện một siêu và nhiều mạnh, sự phát triển DEX trên L2 đáng được chú ý. Thị trường đang mong đợi DEX có những bước đột phá mới về chức năng và sản phẩm.