Tình trạng thị trường Tài chính phi tập trung và triển vọng tương lai
Lĩnh vực Tài chính phi tập trung đang trải qua thời kỳ suy thoái sau sự bùng nổ vào năm 2020. Tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) đã giảm từ mức cao 179,1 tỷ USD vào tháng 11 năm 2021 xuống còn 37 tỷ USD hiện tại, giá token của nhiều dự án cũng đã giảm mạnh. Ngay cả những dự án hàng đầu như UNI, giá cũng đã giảm 90% so với mức cao.
Nguyên nhân gây ra hiện tượng này bao gồm: áp lực bán do mở khóa token, một số mô hình dự án bị chứng minh là sai, và quy định ngày càng nghiêm ngặt. Đồng thời, do sự tồn tại của cơ chế khai thác thanh khoản, các token DeFi dễ xảy ra tình trạng giá tăng hoặc giảm theo kiểu xoáy.
Mặc dù thị trường đang ảm đạm, nhưng một số dự án có thể tạo ra lợi nhuận thực sự đã vào vùng định giá hợp lý. Việc đánh giá các dự án Tài chính phi tập trung bằng các chỉ tiêu truyền thống như tỷ lệ P/E là một bước tiến, chẳng hạn như tỷ lệ P/E của các tài sản như MKR đã giảm xuống dưới 25. Tiêu chí định giá chặt chẽ hơn này làm cho việc xác định các tài sản có lợi nhuận thực sự khi bắt đáy trở nên chắc chắn hơn.
Trong bối cảnh thị trường hiện tại, việc staking ETH và lãi suất gửi DAI của Maker (DSR) cung cấp cơ hội sinh lời tương đối an toàn. Một số nhà đầu tư thực hiện chiến lược staking ETH qua Lido để nhận wstETH, sau đó thế chấp wstETH trong MakerDAO để tạo ra DAI và gửi vào DSR. Ngoài ra, sFRAX của Frax cũng cung cấp lựa chọn tỷ suất sinh lời khá tốt.
Đối với sự phát triển trong tương lai của Tài chính phi tập trung, các chuyên gia trong ngành lạc quan về một số hướng đi:
Dự án có thể tạo ra lợi nhuận gốc
Stablecoin phi tập trung và sự kết hợp của nó với RWA, tài sản LSD
Cơ sở hạ tầng, như ví Web3, giải pháp đa chuỗi, dữ liệu trên chuỗi, v.v.
Tích hợp tài sản thế giới thực (
Mặc dù thị trường hiện tại đang ảm đạm, nhưng giá trị của các dự án DeFi đã bắt đầu lộ diện. Trong lĩnh vực phát triển nhanh chóng này, nhiều dự án hàng đầu đang tích cực cải tiến và cập nhật, hứa hẹn sẽ trở thành động lực thúc đẩy cho đợt tăng giá tiếp theo. Đối với các nhà đầu tư, việc tìm kiếm những dự án có khả năng "sống sót" và phát triển bền vững trong thị trường gấu là điều đặc biệt quan trọng.
![Tài chính phi tập trung"老农"眼中当下的危与机，命运齿轮何时开始转动])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b60c3f03d14a4d77408612291ba33ed5.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DAOdreamer
· 08-05 14:08
Thị trường Bear sớm mua sớm chết!
Xem bản gốcTrả lời0
MidnightGenesis
· 08-05 13:59
on-chain giám sát thấy dòng tiền bất thường, là do mở khóa gây ra hay người nổi tiếng đóng tất cả các vị thế? Đáng để khai thác sâu.
Cơ hội trong đáy thị trường Tài chính phi tập trung: Lợi nhuận an toàn và hướng phát triển trong tương lai
Tình trạng thị trường Tài chính phi tập trung và triển vọng tương lai
Lĩnh vực Tài chính phi tập trung đang trải qua thời kỳ suy thoái sau sự bùng nổ vào năm 2020. Tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) đã giảm từ mức cao 179,1 tỷ USD vào tháng 11 năm 2021 xuống còn 37 tỷ USD hiện tại, giá token của nhiều dự án cũng đã giảm mạnh. Ngay cả những dự án hàng đầu như UNI, giá cũng đã giảm 90% so với mức cao.
Nguyên nhân gây ra hiện tượng này bao gồm: áp lực bán do mở khóa token, một số mô hình dự án bị chứng minh là sai, và quy định ngày càng nghiêm ngặt. Đồng thời, do sự tồn tại của cơ chế khai thác thanh khoản, các token DeFi dễ xảy ra tình trạng giá tăng hoặc giảm theo kiểu xoáy.
Mặc dù thị trường đang ảm đạm, nhưng một số dự án có thể tạo ra lợi nhuận thực sự đã vào vùng định giá hợp lý. Việc đánh giá các dự án Tài chính phi tập trung bằng các chỉ tiêu truyền thống như tỷ lệ P/E là một bước tiến, chẳng hạn như tỷ lệ P/E của các tài sản như MKR đã giảm xuống dưới 25. Tiêu chí định giá chặt chẽ hơn này làm cho việc xác định các tài sản có lợi nhuận thực sự khi bắt đáy trở nên chắc chắn hơn.
Trong bối cảnh thị trường hiện tại, việc staking ETH và lãi suất gửi DAI của Maker (DSR) cung cấp cơ hội sinh lời tương đối an toàn. Một số nhà đầu tư thực hiện chiến lược staking ETH qua Lido để nhận wstETH, sau đó thế chấp wstETH trong MakerDAO để tạo ra DAI và gửi vào DSR. Ngoài ra, sFRAX của Frax cũng cung cấp lựa chọn tỷ suất sinh lời khá tốt.
Đối với sự phát triển trong tương lai của Tài chính phi tập trung, các chuyên gia trong ngành lạc quan về một số hướng đi:
Mặc dù thị trường hiện tại đang ảm đạm, nhưng giá trị của các dự án DeFi đã bắt đầu lộ diện. Trong lĩnh vực phát triển nhanh chóng này, nhiều dự án hàng đầu đang tích cực cải tiến và cập nhật, hứa hẹn sẽ trở thành động lực thúc đẩy cho đợt tăng giá tiếp theo. Đối với các nhà đầu tư, việc tìm kiếm những dự án có khả năng "sống sót" và phát triển bền vững trong thị trường gấu là điều đặc biệt quan trọng.
![Tài chính phi tập trung"老农"眼中当下的危与机，命运齿轮何时开始转动])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b60c3f03d14a4d77408612291ba33ed5.webp(