Báo cáo đầu tư mạo hiểm về mã hóa và Blockchain quý 2 năm 2023
Báo cáo này dựa trên phân tích dữ liệu từ một nền tảng dữ liệu nào đó. Do dữ liệu giao dịch đầu tư mạo hiểm thường có độ trễ, có thể sẽ có sự điều chỉnh dữ liệu cho quý 2 năm 2023 trong tương lai.
Phát hiện chính
Mã hóa lĩnh vực đầu tư mạo hiểm vẫn chưa chạm đáy. Mặc dù số lượng giao dịch trong quý II có chút tăng lên, nhưng tổng số vốn đầu tư vào các công ty khởi nghiệp về mã hóa và Blockchain tiếp tục giảm so với quý trước.
Giá trị tiếp tục giảm. Giá trị trung bình trước giao dịch của các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý 2 năm 2023 đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, là mức thấp nhất trong gần hai năm, trong khi quy mô giao dịch trung bình tăng nhẹ so với quý trước.
Các công ty trong danh mục Web3 chiếm ưu thế về số lượng giao dịch, trong khi các công ty trong danh mục giao dịch nhận được tổng vốn nhiều nhất. Điều này tiếp tục xu hướng của quý trước.
Hoa Kỳ duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực khởi nghiệp mã hóa. Các công ty khởi nghiệp mã hóa của Hoa Kỳ chiếm hơn 43% tổng số giao dịch hoàn thành, và số tiền huy động được chiếm hơn 45%.
Môi trường tài chính đầu tư mạo hiểm vẫn còn đầy thách thức. Vào quý II năm 2023, 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa mới chỉ huy động được 720 triệu đô la, mức thấp nhất trong gần ba năm qua.
Mã hóa tiền tệ rủi ro đầu tư giao dịch số lượng và vốn đầu tư
Vào quý 2 năm 2023, số vốn đầu tư vào ngành công nghiệp tiền mã hóa và Blockchain đạt 2,32 tỷ đô la Mỹ, lập mức thấp mới trong chu kỳ, cũng là mức thấp nhất kể từ quý 4 năm 2020, tiếp tục xu hướng giảm kể từ đỉnh điểm 13 tỷ đô la Mỹ vào quý 1 năm 2022. Tổng số vốn mà các công ty khởi nghiệp tiền mã hóa và Blockchain huy động được trong ba quý qua thấp hơn so với quý 2 năm ngoái.
Mặc dù đầu tư vốn vẫn chưa chạm đáy, nhưng hoạt động giao dịch trong quý hai đã tăng nhẹ, hoàn thành 456 giao dịch, so với 439 giao dịch trong quý đầu tiên của năm 2023. Sự tăng trưởng nhẹ này chủ yếu do giao dịch vòng A tăng từ 154 giao dịch lên 174 giao dịch.
Trong lĩnh vực đầu tư vốn, các giao dịch giai đoạn đầu ( Pre-Seed, giai đoạn hạt giống và vòng A ) chiếm 73% tổng đầu tư, trong khi các giao dịch giai đoạn sau chiếm 27%.
Đầu tư mạo hiểm theo năm thành lập công ty
Các công ty được thành lập vào năm 2021 và 2022 đã hoàn thành nhiều giao dịch đầu tư mạo hiểm nhất trong quý 2 năm 2023.
Khác với quý đầu năm nay, các công ty được thành lập vào năm 2022 đã huy động được số tiền nhiều nhất trong tất cả các năm, tiếp theo là các công ty được thành lập vào năm 2021.
Công ty đầu tư mạo hiểm mã hóa trụ sở chính
Công ty có trụ sở tại Mỹ chiếm ưu thế trong các giao dịch đã hoàn thành và số tiền huy động được. Trong quý 2 năm 2023, các công ty Mỹ đã nhận được 45% vốn đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Anh (7.7%), Singapore (5.7%) và Hàn Quốc (5.4%).
Từ các giao dịch đã hoàn thành, tình hình cũng tương tự. Trong quý 2 năm 2023, các công ty Mỹ đã hoàn thành 43% tất cả các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Singapore (7.5%), Vương quốc Anh (7.5%) và Hàn Quốc (3.1%).
Mã hóa rủi ro đầu tư quy mô và định giá
Trong quý II năm 2023, toàn bộ lĩnh vực đầu tư mạo hiểm tiếp tục giảm giá trị, và mã hóa cũng không phải là một ngoại lệ. Giá trị ước tính trước đầu tư trung bình cho các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa hoặc Blockchain đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, mức thấp nhất trong gần hai năm qua. Giá trị trung bình của các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý II năm 2023 là 3 triệu USD, với giá trị ước tính trước đầu tư là 17,93 triệu USD.
Sự giảm quy mô và định giá của giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa theo sau xu hướng của toàn bộ ngành đầu tư mạo hiểm.
Đầu tư rủi ro mã hóa theo loại
Các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực giao dịch, đầu tư và cho vay đã huy động được số vốn đầu tư mạo hiểm lớn nhất trong quý 2 năm 2023, đạt 4.73 tỷ USD, chiếm 20% tổng số vốn được triển khai. Các công ty khởi nghiệp Web3, NFT, trò chơi, DAO và metaverse huy động được số vốn đứng thứ hai, đạt 4.42 triệu USD, chiếm 19%. Lĩnh vực Layer 2/khả năng tương tác chuỗi chéo đã xuất hiện giao dịch lớn nhất trong quý này, một công ty đã huy động được 1.2 triệu USD trong vòng gọi vốn Series B.
Xét về số lượng giao dịch, các công ty phát triển sản phẩm trong lĩnh vực Web3 game, NFT, DAO và metaverse vẫn giữ vị trí dẫn đầu, tiếp theo là các công ty giao dịch, đầu tư và cho vay. Những xu hướng này không có sự thay đổi so với quý đầu tiên năm 2023. Đáng chú ý là, số lượng giao dịch của các công ty sản phẩm bảo mật và quyền riêng tư có tỷ lệ tăng trưởng lớn nhất (275%), tiếp theo là cơ sở hạ tầng (114%).
Trong giai đoạn sau, tỷ lệ giao dịch hoàn thành thuộc các loại khai thác và blockchain doanh nghiệp chiếm tỷ lệ lớn nhất, trong khi loại tuân thủ ( bao gồm phân tích chuỗi và công cụ quản lý ) chiếm tỷ lệ lớn nhất trong các giao dịch hoàn thành ở giai đoạn trước hạt giống.
Về việc huy động vốn, khai thác và giao dịch Layer 1 chủ yếu là giai đoạn sau, trong khi lưu ký, truyền thông/giáo dục, tuân thủ và DeFi chủ yếu huy động vốn ở giai đoạn đầu.
mã hóa rủi ro đầu tư tài chính
Số lượng phát hành quỹ mới trong quý 2 năm 2023 là thấp nhất (10 quỹ), số tiền phân bổ cũng là thấp nhất (720 triệu USD), đạt mức thấp nhất trong gần 3 năm qua.
Kết hợp dữ liệu trong nửa đầu năm 2023, quy mô trung bình của các quỹ mới hiện là 236 triệu USD, trung vị là 50 triệu USD, đều giảm mạnh so với năm ngoái.
Phân tích và kết luận
Mã hóa rủi ro đầu tư gấu vẫn đang tiếp tục. Mặc dù số lượng giao dịch vẫn mạnh mẽ, nhưng tổng số vốn phân bổ cho các công ty khởi nghiệp mã hóa vẫn đang giảm theo tháng. Xu hướng này nhất quán với áp lực tăng lãi suất mà ngành đầu tư mạo hiểm rộng lớn hơn đang phải đối mặt.
So với thị trường gấu trước đây, hoạt động đầu tư mạo hiểm mã hóa vẫn mạnh mẽ. Số lượng giao dịch và vốn đầu tư vẫn gấp khoảng hai lần so với thời kỳ thị trường gấu từ 2017 đến 2020, cho thấy hệ sinh thái khởi nghiệp vẫn sẽ đạt được sự tăng trưởng ròng trong một khoảng thời gian dài hơn.
Các nhà đầu tư mạo hiểm tiếp tục đối mặt với môi trường huy động vốn khó khăn. Lãi suất tăng đã giảm bớt sự sẵn sàng đầu tư của các nhà đầu tư vào các tài sản rủi ro dài hạn như quỹ rủi ro. Cùng với sự suy giảm giá tài sản mã hóa, cũng như sự thất bại thảm hại của nhiều công ty được hỗ trợ bởi quỹ mạo hiểm trong năm 2022, các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ tiếp tục gặp khó khăn trong việc huy động vốn mới vào năm 2023.
Thiếu hụt vốn đầu tư mới quan trọng sẽ tiếp tục gây áp lực cho những người sáng lập. Các công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi vốn mạo hiểm gặp nhiều khó khăn hơn trong việc huy động vốn trong năm nay, và tình trạng này sẽ tiếp tục trong tương lai có thể thấy được. Những người sáng lập phải tập trung vào doanh thu và mô hình kinh doanh bền vững, và chuẩn bị cho việc huy động vốn quy mô nhỏ hơn, từ bỏ nhiều cổ phần hơn.
Hoạt động giao dịch trước giai đoạn hạt giống vẫn khá sôi động. Mặc dù có sự giảm nhẹ so với quý đầu tiên, nhưng số lượng giao dịch trước giai đoạn hạt giống cơ bản vẫn giữ nguyên. Nếu tính cả giao dịch vòng hạt giống và vòng A, các giao dịch ở giai đoạn sớm này gần như chiếm 75% tổng số giao dịch, cho thấy các doanh nhân vẫn hoạt động tích cực và các nhà đầu tư mạo hiểm vẫn giữ sự quan tâm.
Hoa Kỳ tiếp tục dẫn đầu hệ sinh thái khởi nghiệp mã hóa. Mặc dù môi trường quy định phần lớn không thân thiện, nhưng các công ty khởi nghiệp mã hóa có trụ sở tại Hoa Kỳ vẫn tiếp tục thu hút phần lớn hoạt động đầu tư mạo hiểm.
Web3 tiếp tục dẫn đầu về số lượng giao dịch, trong khi giao dịch vẫn chiếm tỷ lệ lớn nhất về số tiền đầu tư. Đây là một xu hướng kéo dài nhiều quý, những người kiếm tiền truyền thống - các công ty xây dựng sàn giao dịch, công cụ giao dịch, v.v. - đang huy động được nhiều vốn nhất, nhưng số lượng giao dịch cá nhân lớn nhất lại chảy vào các công ty trong lĩnh vực Web3, DAO, metaverse và trò chơi đang nổi lên.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PerpetualLonger
· 1giờ trước
Định giá thấp chính là cơ hội mua đáy! Những người bán lẻ chơi All in một lần sẽ bị chơi đùa với mọi người!
Xem bản gốcTrả lời0
LeekCutter
· 1giờ trước
Có vẻ như chúng ta vẫn phải tiếp tục làm đồ ngốc.
Xem bản gốcTrả lời0
BridgeNomad
· 1giờ trước
thị trường gấu ảnh hưởng khác nhau fr... nhưng những người xây dựng web3 vẫn tiếp tục xây dựng
Báo cáo đầu tư mạo hiểm mã hóa Q2 năm 2023: Vốn tiếp tục giảm, Mỹ vẫn chiếm ưu thế
Báo cáo đầu tư mạo hiểm về mã hóa và Blockchain quý 2 năm 2023
Báo cáo này dựa trên phân tích dữ liệu từ một nền tảng dữ liệu nào đó. Do dữ liệu giao dịch đầu tư mạo hiểm thường có độ trễ, có thể sẽ có sự điều chỉnh dữ liệu cho quý 2 năm 2023 trong tương lai.
Phát hiện chính
Mã hóa lĩnh vực đầu tư mạo hiểm vẫn chưa chạm đáy. Mặc dù số lượng giao dịch trong quý II có chút tăng lên, nhưng tổng số vốn đầu tư vào các công ty khởi nghiệp về mã hóa và Blockchain tiếp tục giảm so với quý trước.
Giá trị tiếp tục giảm. Giá trị trung bình trước giao dịch của các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý 2 năm 2023 đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, là mức thấp nhất trong gần hai năm, trong khi quy mô giao dịch trung bình tăng nhẹ so với quý trước.
Các công ty trong danh mục Web3 chiếm ưu thế về số lượng giao dịch, trong khi các công ty trong danh mục giao dịch nhận được tổng vốn nhiều nhất. Điều này tiếp tục xu hướng của quý trước.
Hoa Kỳ duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực khởi nghiệp mã hóa. Các công ty khởi nghiệp mã hóa của Hoa Kỳ chiếm hơn 43% tổng số giao dịch hoàn thành, và số tiền huy động được chiếm hơn 45%.
Môi trường tài chính đầu tư mạo hiểm vẫn còn đầy thách thức. Vào quý II năm 2023, 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa mới chỉ huy động được 720 triệu đô la, mức thấp nhất trong gần ba năm qua.
Mã hóa tiền tệ rủi ro đầu tư giao dịch số lượng và vốn đầu tư
Vào quý 2 năm 2023, số vốn đầu tư vào ngành công nghiệp tiền mã hóa và Blockchain đạt 2,32 tỷ đô la Mỹ, lập mức thấp mới trong chu kỳ, cũng là mức thấp nhất kể từ quý 4 năm 2020, tiếp tục xu hướng giảm kể từ đỉnh điểm 13 tỷ đô la Mỹ vào quý 1 năm 2022. Tổng số vốn mà các công ty khởi nghiệp tiền mã hóa và Blockchain huy động được trong ba quý qua thấp hơn so với quý 2 năm ngoái.
Mặc dù đầu tư vốn vẫn chưa chạm đáy, nhưng hoạt động giao dịch trong quý hai đã tăng nhẹ, hoàn thành 456 giao dịch, so với 439 giao dịch trong quý đầu tiên của năm 2023. Sự tăng trưởng nhẹ này chủ yếu do giao dịch vòng A tăng từ 154 giao dịch lên 174 giao dịch.
Trong lĩnh vực đầu tư vốn, các giao dịch giai đoạn đầu ( Pre-Seed, giai đoạn hạt giống và vòng A ) chiếm 73% tổng đầu tư, trong khi các giao dịch giai đoạn sau chiếm 27%.
Đầu tư mạo hiểm theo năm thành lập công ty
Các công ty được thành lập vào năm 2021 và 2022 đã hoàn thành nhiều giao dịch đầu tư mạo hiểm nhất trong quý 2 năm 2023.
Khác với quý đầu năm nay, các công ty được thành lập vào năm 2022 đã huy động được số tiền nhiều nhất trong tất cả các năm, tiếp theo là các công ty được thành lập vào năm 2021.
Công ty đầu tư mạo hiểm mã hóa trụ sở chính
Công ty có trụ sở tại Mỹ chiếm ưu thế trong các giao dịch đã hoàn thành và số tiền huy động được. Trong quý 2 năm 2023, các công ty Mỹ đã nhận được 45% vốn đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Anh (7.7%), Singapore (5.7%) và Hàn Quốc (5.4%).
Từ các giao dịch đã hoàn thành, tình hình cũng tương tự. Trong quý 2 năm 2023, các công ty Mỹ đã hoàn thành 43% tất cả các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Singapore (7.5%), Vương quốc Anh (7.5%) và Hàn Quốc (3.1%).
Mã hóa rủi ro đầu tư quy mô và định giá
Trong quý II năm 2023, toàn bộ lĩnh vực đầu tư mạo hiểm tiếp tục giảm giá trị, và mã hóa cũng không phải là một ngoại lệ. Giá trị ước tính trước đầu tư trung bình cho các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa hoặc Blockchain đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, mức thấp nhất trong gần hai năm qua. Giá trị trung bình của các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý II năm 2023 là 3 triệu USD, với giá trị ước tính trước đầu tư là 17,93 triệu USD.
Sự giảm quy mô và định giá của giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa theo sau xu hướng của toàn bộ ngành đầu tư mạo hiểm.
Đầu tư rủi ro mã hóa theo loại
Các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực giao dịch, đầu tư và cho vay đã huy động được số vốn đầu tư mạo hiểm lớn nhất trong quý 2 năm 2023, đạt 4.73 tỷ USD, chiếm 20% tổng số vốn được triển khai. Các công ty khởi nghiệp Web3, NFT, trò chơi, DAO và metaverse huy động được số vốn đứng thứ hai, đạt 4.42 triệu USD, chiếm 19%. Lĩnh vực Layer 2/khả năng tương tác chuỗi chéo đã xuất hiện giao dịch lớn nhất trong quý này, một công ty đã huy động được 1.2 triệu USD trong vòng gọi vốn Series B.
Xét về số lượng giao dịch, các công ty phát triển sản phẩm trong lĩnh vực Web3 game, NFT, DAO và metaverse vẫn giữ vị trí dẫn đầu, tiếp theo là các công ty giao dịch, đầu tư và cho vay. Những xu hướng này không có sự thay đổi so với quý đầu tiên năm 2023. Đáng chú ý là, số lượng giao dịch của các công ty sản phẩm bảo mật và quyền riêng tư có tỷ lệ tăng trưởng lớn nhất (275%), tiếp theo là cơ sở hạ tầng (114%).
Trong giai đoạn sau, tỷ lệ giao dịch hoàn thành thuộc các loại khai thác và blockchain doanh nghiệp chiếm tỷ lệ lớn nhất, trong khi loại tuân thủ ( bao gồm phân tích chuỗi và công cụ quản lý ) chiếm tỷ lệ lớn nhất trong các giao dịch hoàn thành ở giai đoạn trước hạt giống.
Về việc huy động vốn, khai thác và giao dịch Layer 1 chủ yếu là giai đoạn sau, trong khi lưu ký, truyền thông/giáo dục, tuân thủ và DeFi chủ yếu huy động vốn ở giai đoạn đầu.
mã hóa rủi ro đầu tư tài chính
Số lượng phát hành quỹ mới trong quý 2 năm 2023 là thấp nhất (10 quỹ), số tiền phân bổ cũng là thấp nhất (720 triệu USD), đạt mức thấp nhất trong gần 3 năm qua.
Kết hợp dữ liệu trong nửa đầu năm 2023, quy mô trung bình của các quỹ mới hiện là 236 triệu USD, trung vị là 50 triệu USD, đều giảm mạnh so với năm ngoái.
Phân tích và kết luận
Mã hóa rủi ro đầu tư gấu vẫn đang tiếp tục. Mặc dù số lượng giao dịch vẫn mạnh mẽ, nhưng tổng số vốn phân bổ cho các công ty khởi nghiệp mã hóa vẫn đang giảm theo tháng. Xu hướng này nhất quán với áp lực tăng lãi suất mà ngành đầu tư mạo hiểm rộng lớn hơn đang phải đối mặt.
So với thị trường gấu trước đây, hoạt động đầu tư mạo hiểm mã hóa vẫn mạnh mẽ. Số lượng giao dịch và vốn đầu tư vẫn gấp khoảng hai lần so với thời kỳ thị trường gấu từ 2017 đến 2020, cho thấy hệ sinh thái khởi nghiệp vẫn sẽ đạt được sự tăng trưởng ròng trong một khoảng thời gian dài hơn.
Các nhà đầu tư mạo hiểm tiếp tục đối mặt với môi trường huy động vốn khó khăn. Lãi suất tăng đã giảm bớt sự sẵn sàng đầu tư của các nhà đầu tư vào các tài sản rủi ro dài hạn như quỹ rủi ro. Cùng với sự suy giảm giá tài sản mã hóa, cũng như sự thất bại thảm hại của nhiều công ty được hỗ trợ bởi quỹ mạo hiểm trong năm 2022, các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ tiếp tục gặp khó khăn trong việc huy động vốn mới vào năm 2023.
Thiếu hụt vốn đầu tư mới quan trọng sẽ tiếp tục gây áp lực cho những người sáng lập. Các công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi vốn mạo hiểm gặp nhiều khó khăn hơn trong việc huy động vốn trong năm nay, và tình trạng này sẽ tiếp tục trong tương lai có thể thấy được. Những người sáng lập phải tập trung vào doanh thu và mô hình kinh doanh bền vững, và chuẩn bị cho việc huy động vốn quy mô nhỏ hơn, từ bỏ nhiều cổ phần hơn.
Hoạt động giao dịch trước giai đoạn hạt giống vẫn khá sôi động. Mặc dù có sự giảm nhẹ so với quý đầu tiên, nhưng số lượng giao dịch trước giai đoạn hạt giống cơ bản vẫn giữ nguyên. Nếu tính cả giao dịch vòng hạt giống và vòng A, các giao dịch ở giai đoạn sớm này gần như chiếm 75% tổng số giao dịch, cho thấy các doanh nhân vẫn hoạt động tích cực và các nhà đầu tư mạo hiểm vẫn giữ sự quan tâm.
Hoa Kỳ tiếp tục dẫn đầu hệ sinh thái khởi nghiệp mã hóa. Mặc dù môi trường quy định phần lớn không thân thiện, nhưng các công ty khởi nghiệp mã hóa có trụ sở tại Hoa Kỳ vẫn tiếp tục thu hút phần lớn hoạt động đầu tư mạo hiểm.
Web3 tiếp tục dẫn đầu về số lượng giao dịch, trong khi giao dịch vẫn chiếm tỷ lệ lớn nhất về số tiền đầu tư. Đây là một xu hướng kéo dài nhiều quý, những người kiếm tiền truyền thống - các công ty xây dựng sàn giao dịch, công cụ giao dịch, v.v. - đang huy động được nhiều vốn nhất, nhưng số lượng giao dịch cá nhân lớn nhất lại chảy vào các công ty trong lĩnh vực Web3, DAO, metaverse và trò chơi đang nổi lên.