Mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại: sức mạnh biến đổi thương mại toàn cầu
Gần đây, một báo cáo toàn diện về mã hóa tài sản thế giới thực trong bối cảnh thương mại xuyên biên giới đã thu hút sự chú ý của ngành. Báo cáo này mô tả chi tiết cách mà mã hóa có thể trở thành kẻ cách mạng trong thương mại toàn cầu, bằng cách chuyển đổi tài sản thương mại thành các công cụ có thể chuyển nhượng, cung cấp cho các nhà đầu tư tính thanh khoản, khả năng phân chia và khả năng tiếp cận chưa từng có.
Khác với các tài sản tài chính truyền thống, tài sản thương mại có khả năng chống chịu tốt hơn trước những biến động của thị trường vĩ mô. Mặc dù suy thoái kinh tế có thể ảnh hưởng đến việc cho vay của ngân hàng, nhưng khoảng cách tài trợ thương mại lớn vẫn mang lại cơ hội tốt cho các nhà đầu tư. Nhu cầu tài trợ liên tục của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trong thời kỳ kinh tế suy giảm đã tạo ra những cơ hội đầu tư ổn định.
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại không chỉ mang lại cho các nhà đầu tư một loại tài sản mới, mà còn cung cấp nhiều lợi ích cho quy trình thương mại toàn cầu phức tạp, bao gồm thanh toán xuyên biên giới, nhu cầu tài chính và nâng cao hiệu quả thông qua việc sử dụng hợp đồng thông minh.
Dự kiến đến năm 2034, nhu cầu mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực sẽ đạt 30,1 triệu tỷ đô la, trong đó tài sản thương mại sẽ trở thành ba tài sản mã hóa kỹ thuật số hàng đầu, chiếm 16% tổng thị trường mã hóa kỹ thuật số.
Bài viết này sẽ khám phá sức mạnh biến đổi của mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại, cũng như lý do tại sao bây giờ là thời điểm tốt nhất để áp dụng và mở rộng mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại. Đồng thời, bài viết cũng sẽ xem xét bốn lợi ích chính của việc chấp nhận mã hóa và đưa ra các hành động mà nhà đầu tư, ngân hàng, chính phủ và cơ quan quản lý có thể thực hiện ngay bây giờ để nắm bắt cơ hội này, định hình chương tiếp theo của tài chính.
Một, Tổng quan về mã hóa kỹ thuật số tài sản
Mã hóa kỹ thuật số tài sản là quá trình phát hành đại diện số của tài sản truyền thống dưới dạng Token trên sổ cái phân tán. Những Token này về bản chất là chứng chỉ số về quyền sở hữu, có thể nâng cao hiệu quả hoạt động và tính tự động hóa. Mã hóa kỹ thuật số gắn liền với việc phân mảnh, một tài sản đơn lẻ có thể được chia thành các đơn vị có thể chuyển nhượng nhỏ hơn.
Mã hóa kỹ thuật số có khía cạnh cách mạng nhất là tăng cường quyền truy cập vào các loại tài sản mới, cải thiện cơ sở hạ tầng thị trường tài chính, mở ra cánh cửa cho các ứng dụng đổi mới và mô hình kinh doanh hoàn toàn mới trong tài chính phi tập trung.
Sự phát triển của mã hóa kỹ thuật số
Đầu những năm 1990: Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs) và quỹ hoán đổi danh mục mở (ETFs) đã đạt được quyền sở hữu phân quyền đối với tài sản vật chất.
Năm 2009: Bitcoin ra đời, thách thức khái niệm về trung gian truyền thống.
Năm 2015: Ethereum giới thiệu hợp đồng thông minh hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số cho bất kỳ tài sản nào.
Năm 2018: Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ đã tạo ra thuật ngữ "phát hành token chứng khoán (STO)".
Những năm gần đây: Ngành dịch vụ tài chính đang tích cực khám phá tiềm năng mã hóa kỹ thuật số, chẳng hạn như dự án Guardian của Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore.
Hai, các yếu tố thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại
1. Bù đắp khoảng trống tài chính thương mại cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ
Thương mại toàn cầu dự kiến sẽ tăng 55% trong vòng 10 năm tới, đạt 32,6 triệu tỷ USD vào năm 2030. Tuy nhiên, có một khoảng cách lớn giữa nhu cầu và cung cấp tài chính thương mại, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa ở các nước đang phát triển. Khoảng cách tài chính thương mại đã tăng từ 1,7 triệu tỷ USD vào năm 2020 lên 2,5 triệu tỷ USD vào năm 2023, tăng 47%.
"Doanh nghiệp trung gian thiếu hụt" hoặc doanh nghiệp thị trường vừa (SME) là một nhóm mà các nhà đầu tư khó tiếp cận, đại diện cho một thị trường lớn và chưa được khai thác. Cơ hội đầu tư này cũng có thể chống lại suy thoái kinh tế, vì ngay cả trong thời gian kinh tế chậm lại, các doanh nghiệp vừa và nhỏ vẫn cần một lượng lớn vốn.
2. Thị trường chất lượng cao chưa được phát triển đầy đủ của nhà đầu tư
Tài sản tài trợ thương mại có sức hấp dẫn nhưng đầu tư chưa đủ. Chúng có các đặc điểm sau:
Cho phép phân tán rủi ro
Phạm vi đầu tư rộng rãi
Rủi ro vỡ nợ thấp và tỷ lệ thu hồi cao
Mặc dù các nhà đầu tư tổ chức đầu tư vào các tài sản này không đủ, nhưng mã hóa kỹ thuật số có thể giúp giải quyết vấn đề này.
3. Sự áp lực từ ngân hàng thúc đẩy việc áp dụng mã hóa kỹ thuật số
Thỏa thuận Basel IV sẽ có tác động lớn đến việc ngân hàng tính toán tài sản có trọng số rủi ro. Ngân hàng cần phát triển chiến lược tăng trưởng thông qua việc hiện đại hóa mô hình phân phối kinh doanh. Thông qua việc phát hành phân phối dựa trên blockchain, ngân hàng có thể hủy xác nhận tài sản khỏi bảng cân đối kế toán, giảm thiểu rủi ro về vốn quy định, và thúc đẩy việc phát hành tài sản hiệu quả.
4. Nhu cầu thị trường thực tế thúc đẩy tăng trưởng
Đến năm 2024, 69% các công ty mua dự định đầu tư vào tài sản mã hóa kỹ thuật số, tăng so với 10% vào năm 2023. Đến năm 2024, các nhà đầu tư dự định phân bổ 6% danh mục đầu tư của họ cho tài sản mã hóa kỹ thuật số, và tỷ lệ này sẽ tăng lên 9% vào năm 2027.
Ngân hàng Standard Chartered dự đoán rằng đến năm 2034, nhu cầu mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực sẽ đạt 30,1 triệu tỷ đô la, tài sản tài trợ thương mại sẽ trở thành một trong ba tài sản mã hóa lớn nhất, chiếm 16% tổng thị trường mã hóa.
Ba, bốn lợi ích của việc ôm ấp mã hóa kỹ thuật số
1. Cải thiện khả năng tiếp cận thị trường
Mã hóa kỹ thuật số có thể giúp các nhà đầu tư tham gia vào thị trường mới nổi, tăng thu nhập lãi ròng và tối ưu hóa cấu trúc vốn. Dự án Guardian đã trình bày cách mà mạng lưới tài sản kỹ thuật số mở, có thể tương tác cho phép mở khóa quyền truy cập thị trường, cho phép các nhà đầu tư từ các hệ sinh thái khác nhau tham gia vào nền kinh tế mã hóa.
2. Đơn giản hóa độ phức tạp của thương mại
Mã hóa kỹ thuật số đã cung cấp nền tảng để giải quyết sự phức tạp của hệ sinh thái thương mại. Tài trợ chuỗi cung ứng sâu có hỗ trợ bởi Token có thể loại bỏ sự phức tạp, nâng cao tính linh hoạt và khả năng thanh khoản tổng thể của chuỗi cung ứng.
Dự án Dynamo trình bày giải pháp sử dụng Token thương mại kỹ thuật số để giải quyết sự phức tạp trong thương mại. Các nhà mua hàng chính sử dụng Token để thực hiện thanh toán lập trình cho các nhà cung cấp trong toàn bộ chuỗi cung ứng, hợp đồng thông minh tự động thực hiện và thanh toán Token theo các sự kiện cụ thể.
3. Chứng khoán hóa kỹ thuật số
Mã hóa kỹ thuật số sẽ mở rộng đáng kể tập hợp tài sản có thể đầu tư. Thông qua mã hóa kỹ thuật số và khả năng lập trình của hợp đồng thông minh, kết hợp với xử lý tự động bằng AI, có thể giải quyết sự phức tạp và đa dạng của các loại tài sản thương mại. Điều này giúp đơn giản hóa quản lý dữ liệu, theo dõi trạng thái, tăng cường tính minh bạch và hỗ trợ đánh giá các khoản phải thu và số tiền tài trợ.
4. Giảm thiểu sự không đối xứng thông tin
Việc sử dụng blockchain để truy xuất nguồn gốc tài sản cơ sở giúp giảm thiểu sự bất đối xứng thông tin giữa nhà phát hành và nhà đầu tư, tăng cường niềm tin của nhà đầu tư. Việc thiết lập khung niêm yết cho tài sản mã hóa kỹ thuật số là một bước quan trọng để khuyến khích việc áp dụng và tăng cường niềm tin của nhà đầu tư. Token cũng có thể bao gồm các chức năng khác, chẳng hạn như cung cấp quyền truy cập trực tuyến vào dữ liệu hoạt động và chiến lược của tài sản cơ sở.
Bốn, làm thế nào để tham gia vào thị trường mã hóa kỹ thuật số
1. Áp dụng
Nhà đầu tư nên bắt đầu từ việc giáo dục, xây dựng kiến thức chuyên môn. Tham gia các chương trình thí điểm có thể giúp xây dựng niềm tin vào việc phân bổ tài sản mã hóa kỹ thuật số.
2. Hợp tác
Sự hợp tác trên toàn thị trường là rất quan trọng để đạt được lợi ích của việc mã hóa kỹ thuật số. Các ngân hàng và tổ chức tài chính có thể mở rộng phạm vi thông qua các mô hình kinh doanh hợp tác, chẳng hạn như phát triển tiện ích ngành nghề được mã hóa kỹ thuật số. Một hệ sinh thái rộng lớn hơn phải hợp tác để tạo ra môi trường hỗ trợ, đạt được khả năng tương tác, tuân thủ pháp lý và hoạt động nền tảng hiệu quả.
3. Thúc đẩy
Chính phủ và các cơ quan quản lý đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển có trách nhiệm của ngành tài sản kỹ thuật số. Một khung pháp lý rõ ràng và cân bằng có thể thúc đẩy đổi mới, đồng thời phòng ngừa rủi ro. Việc thiết lập các quan hệ đối tác công tư với các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác cũng rất quan trọng, có thể tăng tốc độ phát triển của ngành.
Thông qua sự hợp tác này, các cơ quan quản lý có thể đảm bảo rằng sự phát triển của ngành tài sản kỹ thuật số có lợi cho nền kinh tế, cải thiện sự hội nhập tài chính toàn cầu, tạo ra cơ hội việc làm và duy trì tính toàn vẹn của thị trường cùng với sự bảo vệ nhà đầu tư.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại: 3 động lực chính kích hoạt thị trường 30 triệu tỷ đô la
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại: sức mạnh biến đổi thương mại toàn cầu
Gần đây, một báo cáo toàn diện về mã hóa tài sản thế giới thực trong bối cảnh thương mại xuyên biên giới đã thu hút sự chú ý của ngành. Báo cáo này mô tả chi tiết cách mà mã hóa có thể trở thành kẻ cách mạng trong thương mại toàn cầu, bằng cách chuyển đổi tài sản thương mại thành các công cụ có thể chuyển nhượng, cung cấp cho các nhà đầu tư tính thanh khoản, khả năng phân chia và khả năng tiếp cận chưa từng có.
Khác với các tài sản tài chính truyền thống, tài sản thương mại có khả năng chống chịu tốt hơn trước những biến động của thị trường vĩ mô. Mặc dù suy thoái kinh tế có thể ảnh hưởng đến việc cho vay của ngân hàng, nhưng khoảng cách tài trợ thương mại lớn vẫn mang lại cơ hội tốt cho các nhà đầu tư. Nhu cầu tài trợ liên tục của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trong thời kỳ kinh tế suy giảm đã tạo ra những cơ hội đầu tư ổn định.
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại không chỉ mang lại cho các nhà đầu tư một loại tài sản mới, mà còn cung cấp nhiều lợi ích cho quy trình thương mại toàn cầu phức tạp, bao gồm thanh toán xuyên biên giới, nhu cầu tài chính và nâng cao hiệu quả thông qua việc sử dụng hợp đồng thông minh.
Dự kiến đến năm 2034, nhu cầu mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực sẽ đạt 30,1 triệu tỷ đô la, trong đó tài sản thương mại sẽ trở thành ba tài sản mã hóa kỹ thuật số hàng đầu, chiếm 16% tổng thị trường mã hóa kỹ thuật số.
Bài viết này sẽ khám phá sức mạnh biến đổi của mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại, cũng như lý do tại sao bây giờ là thời điểm tốt nhất để áp dụng và mở rộng mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại. Đồng thời, bài viết cũng sẽ xem xét bốn lợi ích chính của việc chấp nhận mã hóa và đưa ra các hành động mà nhà đầu tư, ngân hàng, chính phủ và cơ quan quản lý có thể thực hiện ngay bây giờ để nắm bắt cơ hội này, định hình chương tiếp theo của tài chính.
Một, Tổng quan về mã hóa kỹ thuật số tài sản
Mã hóa kỹ thuật số tài sản là quá trình phát hành đại diện số của tài sản truyền thống dưới dạng Token trên sổ cái phân tán. Những Token này về bản chất là chứng chỉ số về quyền sở hữu, có thể nâng cao hiệu quả hoạt động và tính tự động hóa. Mã hóa kỹ thuật số gắn liền với việc phân mảnh, một tài sản đơn lẻ có thể được chia thành các đơn vị có thể chuyển nhượng nhỏ hơn.
Mã hóa kỹ thuật số có khía cạnh cách mạng nhất là tăng cường quyền truy cập vào các loại tài sản mới, cải thiện cơ sở hạ tầng thị trường tài chính, mở ra cánh cửa cho các ứng dụng đổi mới và mô hình kinh doanh hoàn toàn mới trong tài chính phi tập trung.
Sự phát triển của mã hóa kỹ thuật số
Đầu những năm 1990: Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs) và quỹ hoán đổi danh mục mở (ETFs) đã đạt được quyền sở hữu phân quyền đối với tài sản vật chất.
Năm 2009: Bitcoin ra đời, thách thức khái niệm về trung gian truyền thống.
Năm 2015: Ethereum giới thiệu hợp đồng thông minh hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số cho bất kỳ tài sản nào.
Năm 2018: Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ đã tạo ra thuật ngữ "phát hành token chứng khoán (STO)".
Những năm gần đây: Ngành dịch vụ tài chính đang tích cực khám phá tiềm năng mã hóa kỹ thuật số, chẳng hạn như dự án Guardian của Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore.
Hai, các yếu tố thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại
1. Bù đắp khoảng trống tài chính thương mại cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ
Thương mại toàn cầu dự kiến sẽ tăng 55% trong vòng 10 năm tới, đạt 32,6 triệu tỷ USD vào năm 2030. Tuy nhiên, có một khoảng cách lớn giữa nhu cầu và cung cấp tài chính thương mại, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa ở các nước đang phát triển. Khoảng cách tài chính thương mại đã tăng từ 1,7 triệu tỷ USD vào năm 2020 lên 2,5 triệu tỷ USD vào năm 2023, tăng 47%.
"Doanh nghiệp trung gian thiếu hụt" hoặc doanh nghiệp thị trường vừa (SME) là một nhóm mà các nhà đầu tư khó tiếp cận, đại diện cho một thị trường lớn và chưa được khai thác. Cơ hội đầu tư này cũng có thể chống lại suy thoái kinh tế, vì ngay cả trong thời gian kinh tế chậm lại, các doanh nghiệp vừa và nhỏ vẫn cần một lượng lớn vốn.
2. Thị trường chất lượng cao chưa được phát triển đầy đủ của nhà đầu tư
Tài sản tài trợ thương mại có sức hấp dẫn nhưng đầu tư chưa đủ. Chúng có các đặc điểm sau:
Mặc dù các nhà đầu tư tổ chức đầu tư vào các tài sản này không đủ, nhưng mã hóa kỹ thuật số có thể giúp giải quyết vấn đề này.
3. Sự áp lực từ ngân hàng thúc đẩy việc áp dụng mã hóa kỹ thuật số
Thỏa thuận Basel IV sẽ có tác động lớn đến việc ngân hàng tính toán tài sản có trọng số rủi ro. Ngân hàng cần phát triển chiến lược tăng trưởng thông qua việc hiện đại hóa mô hình phân phối kinh doanh. Thông qua việc phát hành phân phối dựa trên blockchain, ngân hàng có thể hủy xác nhận tài sản khỏi bảng cân đối kế toán, giảm thiểu rủi ro về vốn quy định, và thúc đẩy việc phát hành tài sản hiệu quả.
4. Nhu cầu thị trường thực tế thúc đẩy tăng trưởng
Đến năm 2024, 69% các công ty mua dự định đầu tư vào tài sản mã hóa kỹ thuật số, tăng so với 10% vào năm 2023. Đến năm 2024, các nhà đầu tư dự định phân bổ 6% danh mục đầu tư của họ cho tài sản mã hóa kỹ thuật số, và tỷ lệ này sẽ tăng lên 9% vào năm 2027.
Ngân hàng Standard Chartered dự đoán rằng đến năm 2034, nhu cầu mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực sẽ đạt 30,1 triệu tỷ đô la, tài sản tài trợ thương mại sẽ trở thành một trong ba tài sản mã hóa lớn nhất, chiếm 16% tổng thị trường mã hóa.
Ba, bốn lợi ích của việc ôm ấp mã hóa kỹ thuật số
1. Cải thiện khả năng tiếp cận thị trường
Mã hóa kỹ thuật số có thể giúp các nhà đầu tư tham gia vào thị trường mới nổi, tăng thu nhập lãi ròng và tối ưu hóa cấu trúc vốn. Dự án Guardian đã trình bày cách mà mạng lưới tài sản kỹ thuật số mở, có thể tương tác cho phép mở khóa quyền truy cập thị trường, cho phép các nhà đầu tư từ các hệ sinh thái khác nhau tham gia vào nền kinh tế mã hóa.
2. Đơn giản hóa độ phức tạp của thương mại
Mã hóa kỹ thuật số đã cung cấp nền tảng để giải quyết sự phức tạp của hệ sinh thái thương mại. Tài trợ chuỗi cung ứng sâu có hỗ trợ bởi Token có thể loại bỏ sự phức tạp, nâng cao tính linh hoạt và khả năng thanh khoản tổng thể của chuỗi cung ứng.
Dự án Dynamo trình bày giải pháp sử dụng Token thương mại kỹ thuật số để giải quyết sự phức tạp trong thương mại. Các nhà mua hàng chính sử dụng Token để thực hiện thanh toán lập trình cho các nhà cung cấp trong toàn bộ chuỗi cung ứng, hợp đồng thông minh tự động thực hiện và thanh toán Token theo các sự kiện cụ thể.
3. Chứng khoán hóa kỹ thuật số
Mã hóa kỹ thuật số sẽ mở rộng đáng kể tập hợp tài sản có thể đầu tư. Thông qua mã hóa kỹ thuật số và khả năng lập trình của hợp đồng thông minh, kết hợp với xử lý tự động bằng AI, có thể giải quyết sự phức tạp và đa dạng của các loại tài sản thương mại. Điều này giúp đơn giản hóa quản lý dữ liệu, theo dõi trạng thái, tăng cường tính minh bạch và hỗ trợ đánh giá các khoản phải thu và số tiền tài trợ.
4. Giảm thiểu sự không đối xứng thông tin
Việc sử dụng blockchain để truy xuất nguồn gốc tài sản cơ sở giúp giảm thiểu sự bất đối xứng thông tin giữa nhà phát hành và nhà đầu tư, tăng cường niềm tin của nhà đầu tư. Việc thiết lập khung niêm yết cho tài sản mã hóa kỹ thuật số là một bước quan trọng để khuyến khích việc áp dụng và tăng cường niềm tin của nhà đầu tư. Token cũng có thể bao gồm các chức năng khác, chẳng hạn như cung cấp quyền truy cập trực tuyến vào dữ liệu hoạt động và chiến lược của tài sản cơ sở.
Bốn, làm thế nào để tham gia vào thị trường mã hóa kỹ thuật số
1. Áp dụng
Nhà đầu tư nên bắt đầu từ việc giáo dục, xây dựng kiến thức chuyên môn. Tham gia các chương trình thí điểm có thể giúp xây dựng niềm tin vào việc phân bổ tài sản mã hóa kỹ thuật số.
2. Hợp tác
Sự hợp tác trên toàn thị trường là rất quan trọng để đạt được lợi ích của việc mã hóa kỹ thuật số. Các ngân hàng và tổ chức tài chính có thể mở rộng phạm vi thông qua các mô hình kinh doanh hợp tác, chẳng hạn như phát triển tiện ích ngành nghề được mã hóa kỹ thuật số. Một hệ sinh thái rộng lớn hơn phải hợp tác để tạo ra môi trường hỗ trợ, đạt được khả năng tương tác, tuân thủ pháp lý và hoạt động nền tảng hiệu quả.
3. Thúc đẩy
Chính phủ và các cơ quan quản lý đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển có trách nhiệm của ngành tài sản kỹ thuật số. Một khung pháp lý rõ ràng và cân bằng có thể thúc đẩy đổi mới, đồng thời phòng ngừa rủi ro. Việc thiết lập các quan hệ đối tác công tư với các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác cũng rất quan trọng, có thể tăng tốc độ phát triển của ngành.
Thông qua sự hợp tác này, các cơ quan quản lý có thể đảm bảo rằng sự phát triển của ngành tài sản kỹ thuật số có lợi cho nền kinh tế, cải thiện sự hội nhập tài chính toàn cầu, tạo ra cơ hội việc làm và duy trì tính toàn vẹn của thị trường cùng với sự bảo vệ nhà đầu tư.