Văn phòng gia đình nổi bật trong đầu tư Web3

Trong những năm gần đây, văn phòng gia đình đã thu hút sự chú ý của nhóm người giàu có ở Trung Quốc. Dữ liệu cho thấy, tính đến năm 2022, số lượng các tổ chức được đặt tên là "văn phòng gia đình" trong nước đã gần 10.000, tăng hơn gấp đôi so với năm trước, chủ yếu tập trung ở các thành phố lớn như Thượng Hải, Thâm Quyến, Bắc Kinh, Hàng Châu.

Trong khi đó, dữ liệu được công bố bởi Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore và nhiều cơ quan có thẩm quyền cho thấy, tính đến cuối năm 2023, số lượng văn phòng gia đình đăng ký tại Singapore đã vượt qua 1.100, tăng hơn 3 lần so với năm 2020. Trong số đó, hơn 40% người sáng lập đến từ Trung Quốc đại lục và khu vực Hồng Kông.

Cùng với sự gia tăng nhanh chóng của số lượng văn phòng gia đình, sở thích phân bổ tài sản cũng đã có những thay đổi cấu trúc. Năm 2024, nhiều cá nhân và văn phòng gia đình có giá trị tài sản ròng cao đã nâng tỷ lệ phân bổ tài sản số từ dưới 5% lên trên 10%, và dự định sẽ tăng cường đầu tư trong năm tới. Một cuộc khảo sát khác cho thấy, khoảng một phần tư các văn phòng gia đình được khảo sát đã đầu tư hoặc có kế hoạch đầu tư vào tài sản số, khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đặc biệt nổi bật trong lĩnh vực này, với 37% người tham gia đã tham gia hoặc bày tỏ sự quan tâm rõ ràng.

Để hiểu tại sao văn phòng gia đình có thể phù hợp một cách tự nhiên với Web3, chúng ta cần quay về bản chất: văn phòng gia đình thực sự giải quyết vấn đề gì?

Khái niệm và loại hình văn phòng gia đình

Văn phòng gia đình được coi là "hình thức tối ưu của quản lý tài sản", là một hệ thống quản lý độc quyền xoay quanh tài sản gia đình. Tùy thuộc vào cách quản lý và chủ thể cung cấp dịch vụ, văn phòng gia đình có thể được chia thành các loại hình điển hình sau:

1. Văn phòng gia đình đơn lẻ (SFO): Được thành lập bởi một gia đình có giá trị tài sản cao duy nhất, hoàn toàn phục vụ cho các thành viên trong gia đình đó. Ưu điểm là tính tự chủ cao, kiểm soát toàn diện, nhưng chi phí tương đối cao.

2. Nhiều văn phòng gia đình (MFO): được thành lập bởi các tổ chức chuyên nghiệp, phục vụ nhiều gia đình. Ưu điểm là chia sẻ tài nguyên, dịch vụ chuyên nghiệp, chi phí thấp.

3. Văn phòng gia đình ảo (VFO): Một tập hợp các dịch vụ chuyên nghiệp được thuê ngoài, tạo thành cấu trúc vận hành "nhẹ nhàng". Lợi thế là linh hoạt và thanh toán theo nhu cầu.

4. Thành lập văn phòng gia đình ở nước ngoài: Thiết lập SFO tại Hong Kong, Singapore và các địa điểm khác để đáp ứng nhu cầu phân bổ tài sản toàn cầu, tối ưu hóa thuế, v.v.

Mặc dù có các loại khác nhau, mục tiêu hàng đầu của văn phòng gia đình là xây dựng một hệ thống quản lý độc quyền có thể vượt qua các chu kỳ và thích ứng với sự chuyển giao giữa các thế hệ. Các mô-đun chức năng cốt lõi của nó thường bao gồm:

• Thiết kế cấu trúc thuế và pháp lý
• Quản lý tài sản và đầu tư
• Cơ chế quản trị gia đình và kế thừa
• Hỗ trợ hành chính và công việc hàng ngày

Sự phù hợp tự nhiên giữa văn phòng gia đình và Web3

Văn phòng gia đình có thể thích ứng tự nhiên với Web3, đặc biệt là những con đường đầu tư như mã hóa tài sản thực (RWA), chủ yếu dựa trên một số lý do sau đây:

1. Sự phức tạp xuyên biên giới: Các văn phòng gia đình có khả năng xử lý các khoản đầu tư xuyên vùng, xuyên luật pháp và xuyên loại tiền tệ, có thể đối phó với cấu trúc cơ sở phức tạp của các dự án RWA.

2. Danh tính tuân thủ: Văn phòng gia đình tự nhiên có tư cách "nhà đầu tư đủ điều kiện", có thể tham gia các cơ hội đầu tư bị hạn chế.

3. Nhịp đầu tư phù hợp: Chiến lược đầu tư dài hạn của văn phòng gia đình phù hợp với vòng đời của tài sản RWA.

4. Vốn quản trị: Văn phòng gia đình không chỉ cung cấp tài chính mà còn có thể tham gia vào việc quản lý dự án, đảm nhận nhiều vai trò.

5. Hướng dẫn tuân thủ: Phong cách vững chắc và yêu cầu tuân thủ cao của văn phòng gia đình phù hợp với hướng phát triển tuân thủ của Web3.

Xét từ góc độ này, văn phòng gia đình không phải là "vốn cũ" lạc bước vào lĩnh vực Web3 mới, mà là một trong những loại vốn dài hạn phù hợp nhất sau khi Web3 tiến đến giai đoạn cấu trúc hóa, tuân thủ và tích lũy giá trị. Đặc biệt trong bối cảnh RWA được coi là xu hướng quan trọng hiện nay, sự tham gia của văn phòng gia đình không phải là hiện tượng biên mà là xu hướng cốt lõi.

Kết luận

Sự can thiệp của các văn phòng gia đình đang mang lại các giải pháp về tài chính, kênh và nhận thức cho Web3. Những gì họ cung cấp không chỉ là các sản phẩm đầu tư cụ thể mà còn là một hệ thống năng lực thích ứng với chủ nghĩa dài hạn.

Thông qua cấu trúc tuân thủ xuyên pháp lý, nhịp đầu tư có cấu trúc và khả năng quản lý tài sản phức hợp, các văn phòng gia đình đang xây dựng cầu nối giữa tài sản thực và quyền lợi trên chuỗi.

Tuy nhiên, đáng lưu ý rằng, văn phòng gia đình không phải là giải pháp toàn năng. Nó yêu cầu rất cao về quy mô tài chính, khả năng quản trị và độ nhạy cảm của cấu trúc. Đối với các nhà đầu tư, việc hiểu rõ liệu bản thân có phù hợp để áp dụng con đường văn phòng gia đình hay không, cũng như cách xây dựng một cấu trúc văn phòng gia đình thực sự hữu ích, sẽ là chủ đề quan trọng tiếp theo.