Triển vọng và tác động của cơn bão tài chính Nhật Bản
Khi thị trường ảm đạm nhưng lại đối mặt với áp lực bầu cử, các chính trị gia thường chọn cách in tiền và thao túng giá cả tăng lên. Lấy ứng cử viên tổng thống Mỹ Kamala Harris làm ví dụ, cô đang phải đối mặt với cách xử lý những giao dịch chênh lệch giá khổng lồ bằng yen Nhật của các công ty Nhật Bản có thể gây ra khủng hoảng tài chính toàn cầu.
Các công ty Nhật Bản từ lâu đã tận dụng chính sách tiền tệ nới lỏng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản để thực hiện các giao dịch chênh lệch quy mô lớn, vay đồng yên với lãi suất thấp để mua tài sản nước ngoài có lợi suất cao. Quy mô giao dịch này rất lớn, tổng mức độ tiếp xúc lên tới 505% GDP Nhật Bản, khoảng 24 nghìn tỷ đô la Mỹ.
Tuy nhiên, việc đồng yên giảm giá quá mức đã gây ra áp lực lạm phát, buộc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản phải bắt đầu rút lui khỏi giao dịch này. Việc thanh lý không có trật tự có thể dẫn đến sự tăng giá mạnh của đồng yên, khiến thị trường chứng khoán toàn cầu sụp đổ. Nếu đồng đô la Mỹ so với đồng yên Nhật tăng lên 100, chỉ số Nasdaq có thể giảm xuống khoảng 12600 điểm, chỉ số Nikkei giảm xuống khoảng 25365 điểm.
Điều này sẽ gây ra cú sốc nghiêm trọng cho nền kinh tế Mỹ và tài chính chính phủ. Chính phủ Mỹ luôn phụ thuộc vào các công ty Nhật Bản mua trái phiếu Mỹ để bù đắp thâm hụt. Nếu các công ty Nhật Bản rút vốn quy mô lớn, chi phí nợ của Mỹ sẽ tăng vọt.
Để tránh khủng hoảng, Mỹ có thể khởi động cơ chế hoán đổi tiền tệ của ngân hàng trung ương (CSWAP), cung cấp tính thanh khoản đô la Mỹ cho ngân hàng trung ương Nhật Bản. Điều này sẽ cho phép ngân hàng trung ương Nhật Bản mua tài sản của Mỹ do các công ty Nhật Bản nắm giữ, ngăn chặn việc bán tháo trên thị trường mở.
Đối với thị trường tiền điện tử, việc Bộ Tài chính Hoa Kỳ bơm thanh khoản là yếu tố tích cực, nhưng sự tăng giá của yên Nhật lại là yếu tố tiêu cực. Điều quan trọng là quan sát mối tương quan giữa Bitcoin và tỷ giá USD/JPY. Nếu có mối tương quan nổi bật, tức là khi tỷ giá biến động mạnh thì Bitcoin cũng tăng, điều này có nghĩa là thị trường kỳ vọng vào việc cứu trợ; nếu có mối tương quan dương, thì Bitcoin sẽ biến động đồng bộ với thị trường tài chính truyền thống.
Tổng thể mà nói, quá trình đóng vị thế trong giao dịch chênh lệch giá tại Nhật Bản vẫn còn rất nhiều sự không chắc chắn, cần theo dõi chặt chẽ diễn biến tình hình và điều chỉnh chiến lược đầu tư một cách linh hoạt.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
defi_detective
· 6giờ trước
Cắt lỗ现场快 nhập một vị thế
Xem bản gốcTrả lời0
RugResistant
· 6giờ trước
phát hiện sự sụp đổ tiềm năng... việc tháo gỡ giao dịch carry của Nhật Bản = rủi ro hệ thống nghiêm trọng
Giao dịch chênh lệch giá yên Nhật Đóng vị thế hoặc gây ra cơn bão tài chính toàn cầu Xu hướng đô la Mỹ so với yên Nhật trở thành yếu tố then chốt
Triển vọng và tác động của cơn bão tài chính Nhật Bản
Khi thị trường ảm đạm nhưng lại đối mặt với áp lực bầu cử, các chính trị gia thường chọn cách in tiền và thao túng giá cả tăng lên. Lấy ứng cử viên tổng thống Mỹ Kamala Harris làm ví dụ, cô đang phải đối mặt với cách xử lý những giao dịch chênh lệch giá khổng lồ bằng yen Nhật của các công ty Nhật Bản có thể gây ra khủng hoảng tài chính toàn cầu.
Các công ty Nhật Bản từ lâu đã tận dụng chính sách tiền tệ nới lỏng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản để thực hiện các giao dịch chênh lệch quy mô lớn, vay đồng yên với lãi suất thấp để mua tài sản nước ngoài có lợi suất cao. Quy mô giao dịch này rất lớn, tổng mức độ tiếp xúc lên tới 505% GDP Nhật Bản, khoảng 24 nghìn tỷ đô la Mỹ.
Tuy nhiên, việc đồng yên giảm giá quá mức đã gây ra áp lực lạm phát, buộc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản phải bắt đầu rút lui khỏi giao dịch này. Việc thanh lý không có trật tự có thể dẫn đến sự tăng giá mạnh của đồng yên, khiến thị trường chứng khoán toàn cầu sụp đổ. Nếu đồng đô la Mỹ so với đồng yên Nhật tăng lên 100, chỉ số Nasdaq có thể giảm xuống khoảng 12600 điểm, chỉ số Nikkei giảm xuống khoảng 25365 điểm.
Điều này sẽ gây ra cú sốc nghiêm trọng cho nền kinh tế Mỹ và tài chính chính phủ. Chính phủ Mỹ luôn phụ thuộc vào các công ty Nhật Bản mua trái phiếu Mỹ để bù đắp thâm hụt. Nếu các công ty Nhật Bản rút vốn quy mô lớn, chi phí nợ của Mỹ sẽ tăng vọt.
Để tránh khủng hoảng, Mỹ có thể khởi động cơ chế hoán đổi tiền tệ của ngân hàng trung ương (CSWAP), cung cấp tính thanh khoản đô la Mỹ cho ngân hàng trung ương Nhật Bản. Điều này sẽ cho phép ngân hàng trung ương Nhật Bản mua tài sản của Mỹ do các công ty Nhật Bản nắm giữ, ngăn chặn việc bán tháo trên thị trường mở.
Đối với thị trường tiền điện tử, việc Bộ Tài chính Hoa Kỳ bơm thanh khoản là yếu tố tích cực, nhưng sự tăng giá của yên Nhật lại là yếu tố tiêu cực. Điều quan trọng là quan sát mối tương quan giữa Bitcoin và tỷ giá USD/JPY. Nếu có mối tương quan nổi bật, tức là khi tỷ giá biến động mạnh thì Bitcoin cũng tăng, điều này có nghĩa là thị trường kỳ vọng vào việc cứu trợ; nếu có mối tương quan dương, thì Bitcoin sẽ biến động đồng bộ với thị trường tài chính truyền thống.
Tổng thể mà nói, quá trình đóng vị thế trong giao dịch chênh lệch giá tại Nhật Bản vẫn còn rất nhiều sự không chắc chắn, cần theo dõi chặt chẽ diễn biến tình hình và điều chỉnh chiến lược đầu tư một cách linh hoạt.