Trader Rocky: Người thực hành đầu tư có hệ thống

Một, về nhà giao dịch Rocky

Rocky là đồng sáng lập của Blue Ocean Capital, chuyên tập trung vào đầu tư thị trường thứ cấp Web3. Chiến lược giao dịch của anh ấy có các đặc điểm sau:

1. Logic giao dịch

• Thực hiện chiến lược chủ quan, theo mô hình kết hợp Alpha và Beta, Alpha tìm kiếm lợi nhuận cao, Beta tìm kiếm sự neo theo xu hướng BTC.
• Áp dụng khung phân tích nghiên cứu đầu tư từ trên xuống: Phân tích vĩ mô để xác định xu hướng và quản lý vị thế, phân tích ngành để chọn lựa lĩnh vực đầu tư, phân tích cơ bản dự án để sàng lọc dự án và quản lý danh mục đầu tư.

2. Quy mô vốn

• Quy mô vốn phụ thuộc vào mức độ rủi ro có thể chấp nhận. Đối với thị trường tiền điện tử có rủi ro cao và lợi nhuận cao như vậy, số tiền đầu tư nên là quy mô mà ngay cả khi mất toàn bộ cũng không ảnh hưởng đến cuộc sống.
• Quy mô vốn cần phải phù hợp với số lượng mục tiêu đầu tư. Đầu tư từ 0-200.000 USD khoảng 5 mục, đầu tư từ 200.000-1.000.000 USD khoảng 10 mục, đầu tư từ 1.000.000-5.000.000 USD khoảng 15 mục, đầu tư từ 5.000.000-20.000.000 USD khoảng 20 mục, đầu tư trên 20.000.000 USD không quá 30 mục.
• Hiện tại quản lý quỹ AUM 45 triệu USD.

3. Lợi nhuận kỳ vọng và chu kỳ vốn

• Lợi nhuận dự kiến chủ yếu phụ thuộc vào chu kỳ đồng đô la. Đồng đô la thường có chu kỳ 4,5 năm, 2 năm thu hẹp ( chu kỳ tăng lãi suất ) và 2,5 năm mở rộng ( chu kỳ giảm lãi suất ).
• Hiện đang ở giai đoạn cuối của chu kỳ tăng lãi suất, chu kỳ giảm lãi suất sắp đến. Dự kiến, sự bùng nổ thực sự của thị trường sẽ xuất hiện sau khi kết thúc giảm lãi suất, và QE bắt đầu bơm tiền, kéo dài đến cuối quý ba năm 2025.

4. Kiểm soát rủi ro

• Quản lý rủi ro vị thế: Quản lý vị thế thông qua việc nắm bắt dữ liệu vĩ mô. Tập trung chủ yếu vào chỉ số đô la Mỹ, lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm, M2 và các chỉ số khác.
• Kiểm soát rủi ro danh mục đầu tư: Xây dựng bảng điều khiển Dashboard dự án, theo dõi dữ liệu tăng trưởng người dùng, hoạt động hàng ngày, TVL, doanh thu, v.v.
• Quản lý rủi ro cơ bản: áp dụng nguyên tắc "ba bốn không", tức là cảnh báo rủi ro 30%, mức cắt lỗ 40%.

Hai, câu chuyện giao dịch của Rocky

1. Làm thế nào để thu hoạch Render $RNDR và Kaspa $KAS?

Render (RNDR):

• Được chú ý đến dự án này do Multicoin đầu tư 30 triệu USD
• Đánh giá có thể đầu tư thông qua phân tích cơ bản:
  • Mô hình kinh doanh có vòng quay vốn tích cực
  • Người sáng lập là một người làm việc cực kỳ chăm chỉ và là một tín đồ công nghệ.
• Giao tiếp với nhóm dự án để khám phá tiềm năng bổ sung
• Khoảng tháng 11 năm 2022 xây dựng vị trí, chi phí khoảng 0,5 đô la

Kaspa (KAS):

• Tìm kiếm dự án khai thác mới sau khi Ethereum chuyển sang PoS
• Xem xét nền tảng đội ngũ dự án ( Đội ngũ giáo sư Đại học Hebrew ở Israel )
• 100% khai thác, không có khai thác trước và không có dự trữ cho đội ngũ
• Sử dụng công nghệ DAG, có đổi mới công nghệ
• Tham gia thông qua khai thác, mỗi tháng thua lỗ tiền điện nhưng nhìn chung, lợi nhuận trong dài hạn là đáng kể.

2. Trong nửa sau của thị trường bò, những lĩnh vực nào được kỳ vọng?

Rocky lạc quan về 5 lĩnh vực:

• AI: Các quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu tiếp tục đầu tư, nhiệt độ đầu tư trên thị trường cấp một không giảm.
• RWA: tương đương với lĩnh vực DeFi năm 2020, có sự hỗ trợ từ chính sách
• DePIN: Cảnh giới dễ dàng nhất để đưa người dùng Web2 vào Web3
• Hệ sinh thái BTC: Giải phóng tài sản đang ngủ, mang lại thị trường gia tăng
• GameFi: So sánh với quá trình phát triển của Web2, vẫn còn tiềm năng to lớn

3. Chiến lược giao dịch khi nào sẽ không còn hiệu lực? Stop Doing List là gì?

Rocky cho rằng:

• Chu kỳ này có thể là chu kỳ cuối cùng của người bình thường và các tổ chức nhỏ và vừa.
• Giai đoạn tiếp theo có thể là cách chơi của các tổ chức tài chính chuyên nghiệp như phòng ngừa rủi ro 24/7, giao dịch tần suất cao, robot AI, v.v.
• Đang tích cực triển khai AI+, như AI+ sự kiện thúc đẩy, AI+ chỉ số, AI+ dữ liệu trên chuỗi, v.v.

Danh sách dừng làm:

• Không sử dụng đòn bẩy, không giao dịch hợp đồng, không vay tiền để đầu tư tiền điện tử
• Không giao dịch tần suất cao, hãy tập trung vào nghiên cứu vĩ mô, lĩnh vực, dự án.
• Không nên đóng cửa tự làm, hãy giao lưu nhiều với những người trong ngành.
• Không đầu tư vào dự án không quen thuộc và không hiểu.
• Không đi đường tắt, không nghĩ đến việc vượt qua ở khúc cua.

Ba, Rocky 的【Must Read】

1. Liên quan đến vĩ mô:

• "Lý thuyết chu kỳ dao động" - Chu Kim Đào
• 《Chu kỳ》- Hồng Hạo
• "Cơn cuồng nhiệt, sự hoảng loạn và sự sụp đổ: Lịch sử khủng hoảng tài chính" - Kindleberger
• "Nhật ký Đại khủng hoảng" - Ross
• "Sự thịnh vượng phi lý" - Shiller
• "Phân tích chứng cứ lý thuyết về chu kỳ kinh tế" - Mankiw

2. Liên quan đến ngành:

Chủ yếu theo dõi Twitter của các VC hàng đầu, như Sequoia Capital, Multicoin, a16z, v.v.

3. Dự án cụ thể:

• Báo cáo Messari
• Dữ liệu Tiền Thông Minh của Nansen
• Quan sát tâm lý thị trường LunarCrush
• TrendX_official (AI điều khiển theo dõi độ nóng của thị trường Web3 )
• Alphascan_xyz ( dự án Alpha sớm bắt giữ )