AgentFi đến XenoFi: mô hình mới cho lợi nhuận từ Stablecoin
Trong bối cảnh chiến lược thu nhập từ Stablecoin ngày càng phong phú nhưng sự chú ý và hiệu suất thực hiện của người dùng bị hạn chế, AgentFi như một mô hình giai đoạn tiếp theo của sự kết hợp "AI + DeFi", cung cấp cho người dùng DeFi giải pháp đại diện thông minh tự động tối ưu hóa mà không cần theo dõi.
Một, phân loại và so sánh DeFAI và AgentFi
DeFAI và AgentFi mặc dù đều nằm trong lĩnh vực giao thoa "AI + DeFi", nhưng bản chất công nghệ, hình thức sản phẩm và sứ mệnh mô hình của chúng hoàn toàn khác nhau. AgentFi khác biệt so với DeFi truyền thống hoặc các dự án DeFAI tổng quát, đặc điểm cốt lõi của nó là: AI Agent thông minh là thực thể thực thi chính và phương tiện ra quyết định, hoàn toàn tự động ra quyết định và thực hiện khép kín, chứ không chỉ đơn giản là sử dụng AI như một công cụ hỗ trợ ra quyết định cho phân tích dữ liệu và tăng cường chiến lược.
DeFAI loại lớn: Sử dụng AI hỗ trợ hoặc tăng cường các chức năng liên quan đến DeFi, như tối ưu hóa chiến lược, phân tích dữ liệu, gợi ý đầu tư và các ứng dụng công cụ khác, mô hình AI hỗ trợ quyết định của con người. Các sản phẩm tự động hóa tài chính loại này phụ thuộc vào chỉ thị và chiến lược rõ ràng của người dùng, thực hiện quy trình "từ chỉ thị đến thao tác".
AgentFi loại lớn: Xây dựng hệ thống tài chính với AI thông minh trên chuỗi là người thực thi đầu tiên, đại lý có khả năng suy luận, quyết định và hoàn thành giao dịch hoặc hoạt động quản trị một cách tự chủ, người dùng ủy quyền cho đại lý đại diện thực hiện, trí tuệ nhân tạo tự động quyết định và thực hiện. Sử dụng mô hình "từ ý định đến kết quả", người dùng chỉ cần diễn đạt mục tiêu, hệ thống sẽ hoàn thành việc lập kế hoạch và thực hiện.
Hiện tại, thị trường đang tràn ngập rất nhiều nền tảng phát hành Agent hoặc thị trường giao dịch, so với các đồng AI Meme chỉ đơn thuần là đầu cơ mà không có bất kỳ công dụng thực tế nào, các dự án AgentFi thực sự tập trung vào thế giới Crypto Native Defi thì rất hiếm. Thông qua việc nghiên cứu và sàng lọc trực tuyến quy mô lớn, sau khi loại bỏ những dự án quá sớm hoặc rõ ràng là ảo, chúng tôi đã thực hiện phân loại và xếp hạng đơn giản cho các dự án AgentFi hiện có trên thị trường:
Tối ưu hóa lợi nhuận Stablecoin
ARMA (Giza): ★★★★★
Ceazor: ★★★☆☆
Thallo: ★★☆☆☆
Danh mục chiến lược/khai thác thanh khoản
Decentrain: ★★★★☆
Phinance: ★★★☆☆
Alphacraft: ★★☆☆☆
Thực thi giao dịch trên chuỗi
AgentX: ★★★★☆
FlowX: ★★★☆☆
Đại lý ảo: ★★☆☆☆
Chín dự án AgentFi ở trên đều đang ở giai đoạn ban đầu, có khả năng thực hiện vòng kín trên chuỗi, có bối cảnh rõ ràng và có sản phẩm cơ bản. Nhưng nói thật, lĩnh vực AgentFi vẫn còn quá sớm, phần lớn trải nghiệm sản phẩm rất khó chịu, so với các giao thức Defi trưởng thành, sự chênh lệch sản phẩm vẫn còn khá lớn. Chúng tôi mong rằng trong tương lai, lĩnh vực AgenFi có thể thoát khỏi giai đoạn đầu cơ Meme và tiến vào giai đoạn PMF thực sự.
Hai, Tối ưu hóa lợi nhuận ổn định của Stablecoin trong AgentFi
Lĩnh vực tối ưu hóa lợi nhuận từ Stablecoin không phải là điều mới mẻ trong thế giới DeFi. Từ những năm đầu tiên với Yearn Finance (YFI) - một nền tảng tổng hợp lợi nhuận tự động và Idle Finance - nền tảng tái cân bằng tài sản tự động và tổ hợp chiến lược, đến các nền tảng mô hình rủi ro DeFi chuyên nghiệp và tối ưu hóa lợi nhuận ở cấp độ giao thức, tất cả đều thuộc về những dự án tối ưu hóa lợi nhuận tự động có tính đại diện trước AgentFi.
Tài chính thông minh ( AgentFi ) đã bước đầu hiện thực hóa tầm nhìn tích hợp hỗ trợ lẫn nhau giữa Crypto và AI: tức là AI thông qua việc thu thập thông tin trên chuỗi và khả năng quyết định, trao quyền cho người dùng tham gia tốt hơn vào thế giới Defi nguyên thủy của Crypto, đồng thời sử dụng tính không thể thay đổi của blockchain, chi tiết giao dịch được lưu giữ dưới dạng nhật ký trên chuỗi để đảm bảo tính logic có thể xác minh và hành vi có thể theo dõi. Như một sự tiếp nối của bài viết về lợi suất ổn định, chúng tôi sẽ tập trung nói về sản phẩm duy nhất trong lĩnh vực AgentFi đạt được đánh giá năm sao về khả năng sử dụng và là mục duy nhất trong loại "tối ưu hóa lợi suất ổn định" - ARMA.
Ba, Tầm nhìn và triết lý mô hình của dự án Giza
Giza là một dự án hạ tầng blockchain tập trung vào việc xây dựng "Verifiable AI Agents", cam kết thúc đẩy một mô hình mới nổi gọi là Tài chính gốc của tác nhân (Agent-native Finance). Là một trong số ít nhóm dự án trong lĩnh vực ZKML, Giza khác với các nhóm nghiên cứu lý thuyết hoặc phát triển cơ sở hạ tầng, mà chú trọng hơn vào tính thực tiễn và ứng dụng, là dự án đầu tiên trong lĩnh vực ZKML thực hiện "chuỗi thông minh + thực thi có thể xác minh + lập lịch AI" trong một vòng khép kín hoàn chỉnh.
Giza đã đưa ra một khái niệm mang tính đột phá - Tài chính Xenocognitive (Xenocognitive Finance), tức là việc đưa các tác nhân thông minh (AI agents) vào tài chính phi tập trung như một giao diện mới, nhằm giải quyết các nút thắt nhận thức của người tham gia, tái cấu trúc trí tuệ và cấu trúc thị trường. Tác nhân không phải là công cụ thụ động, mà là "đại diện nhận thức", có khả năng suy luận độc lập và quyền thực thi trên chuỗi, thông qua mạng lưới tác nhân phân tán để tăng cường khả năng xử lý thông tin của toàn bộ thị trường, khiến trí tuệ thị trường mở rộng theo quy mô tham gia thay vì sụp đổ, và cung cấp kết quả đáng tin cậy thông qua chứng minh không biết (ZK). Nói ngắn gọn, Tài chính Xenocognitive (异认知金融) là một phương thức mở rộng khả năng nhận thức của con người thông qua các tác nhân thông minh tự chủ, trong điều kiện không từ bỏ chủ quyền theo mô hình không được quản lý, đạt được "giảm tải nhận thức (cognitive offload)", không cần phải theo dõi liên tục, tự động chuyển đổi giao thức, tham gia hiệu quả vào tài chính phi tập trung theo một mô hình mới.
Cấu trúc của Giza Protocol bao gồm ba lớp sau:
Semantic Abstraction Layer (Lớp trừu tượng ngữ nghĩa): Kết nối khoảng cách ngữ nghĩa giữa AI và blockchain, giúp AI hiểu thế giới blockchain.
Lớp thực thi phi tập trung (Decentralized Execution Layer): cung cấp môi trường thực thi agent mở rộng, an toàn và chống kiểm duyệt.
Lớp Ủy quyền Đại lý（代理授权层）：Đảm bảo đại lý hoạt động không được quản lý, an toàn và có thể kiểm soát.
Quy trình thực thi đại lý của Giza được hoàn thành bởi ba mô-đun cốt lõi phối hợp với nhau, chia thành bốn bước quan trọng:
Xử lý yêu cầu (tầng trừu tượng ngữ nghĩa): Đại lý AI khởi xướng yêu cầu hoạt động thông qua giao thức MCP (chẳng hạn như "nạp USDC vào một nền tảng cho vay nào đó"), hệ thống sẽ phân tích chiến lược ngôn ngữ tự nhiên thành các chỉ thị hoạt động trên chuỗi chuẩn hóa, đồng thời xác thực định dạng, ngữ nghĩa và biên giới quyền hạn, đảm bảo yêu cầu hợp pháp và có thể thực thi;
Tương tác giao thức (tầng thực thi phi tập trung): Các nút thực thi gọi các giao thức DeFi (như cho vay, trao đổi) để hoàn thành các thao tác thực tế theo chỉ dẫn, hệ thống sẽ tối ưu hóa đường giao dịch một cách động, xem xét chi phí gas, độ trượt chấp nhận và tính thanh khoản của giao thức, sau khi thực hiện nhiệm vụ sẽ tạo ra kết quả và chứng minh nhiệm vụ, để sử dụng cho việc xác minh sau này;
Thực hiện xác thực (tầng ủy quyền + tầng thực hiện): Hệ thống kiểm tra xem thao tác có phù hợp với phạm vi ủy quyền Session Key mà người dùng đã thiết lập (loại giao thức, hạn mức, thời gian), nhiều nút Attester thực hiện xác thực độc lập cho thao tác, nút tập hợp (Aggregator) thu thập chữ ký để đạt được sự đồng thuận, đảm bảo kết quả an toàn và đáng tin cậy;
Phản hồi kết quả (tầng trừu tượng ngữ nghĩa): Kết quả thực hiện được chuyển đổi thành thông tin ngữ nghĩa có cấu trúc (như thay đổi lợi nhuận, phân bổ tài sản), được trả lại cho hệ thống đại lý AI, để sử dụng cho việc điều chỉnh chiến lược sau này và quyết định vòng tự động.
Vào tháng 7 năm 2023, Giza đã công bố hoàn tất vòng gọi vốn Pre-Seed trị giá 3 triệu USD, do CoinFund dẫn đầu, với sự tham gia của StarkWare, TA Ventures và Arrington Capital. Các nhà đầu tư thiên thần bao gồm Rand Hindi và Julien Bouteloup. Vào tháng 5 năm 2025, Giza lại hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 2,2 triệu USD, do Base Ecosystem Fund dẫn đầu, với sự tham gia của CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital và Contango Digital Assets. Hai vòng gọi vốn này cho thấy sự lạc quan liên tục của thị trường vốn đối với tầm nhìn của Giza trong lĩnh vực "AI + DeFi".
Bốn, sản phẩm đại diện ARMA: Tối ưu hóa lợi nhuận Stablecoin thông minh
ARMA (Đại lý Quản lý Doanh thu Tự động) là một đại lý thông minh tối ưu hóa lợi nhuận ổn định được Giza phát hành, nhằm mục đích giúp người dùng tối đa hóa lợi nhuận tự động trên nhiều giao thức. Hiện tại đã được triển khai trên mạng Base và dự định mở rộng ra nhiều hệ sinh thái Layer2 hơn, hỗ trợ nhiều giao thức cho vay phổ biến.
4.1 Tổng quan về cơ chế hoạt động của ARMA
Chiến lược điều phối thông minh: Phân tích thời gian thực lợi suất stablecoin (APR), chi phí giao dịch và thời điểm điều chỉnh, tự động thực hiện các hoạt động tái cân bằng tối ưu.
Hệ thống tối ưu hóa APR: Thông qua việc so sánh lãi suất, đánh giá chi phí và logic điều chỉnh danh mục, đảm bảo mỗi thao tác mang lại lợi nhuận ròng; lợi nhuận hàng năm thực tế có thể đạt tới 2 lần so với việc nắm giữ tĩnh truyền thống.
Cơ chế tự động cộng lãi: tự động nhận và tái đầu tư mã thông báo khuyến khích, chuyển đổi phần thưởng thành ổn định tiền tệ gốc; tần suất cộng lãi được tối ưu hóa động dựa trên quy mô vị thế và chi phí giao dịch, nâng cao hiệu quả.
Logic đổi coin thông minh: Hỗ trợ thao tác với cả USDC và USDT, khi cần thiết sử dụng DEX tích hợp để tự động và hiệu quả đổi coin, đảm bảo người dùng luôn có thể rút tài sản theo loại coin ban đầu, nâng cao tính linh hoạt và trải nghiệm.
4.2 Tổng quan về mô-đun và kiến trúc bảo mật ARMA
Kiến trúc Giza Agent được cấu thành từ sáu mô-đun chính: Tài khoản thông minh (Smart Accounts), Khóa phiên (Session Keys), Cốt lõi đại lý (Agent Core), Mô-đun tích hợp giao thức (Protocol Integration), Mô-đun quản lý rủi ro (Risk Module) và Mô-đun kế toán (Accounting Module), các mô-đun này phối hợp xây dựng một hệ thống thực thi tự động trên chuỗi an toàn, hiệu quả, thông minh và có thể xác minh.
Trong khi đó, ARMA đảm bảo an toàn cho vốn và hoạt động của người dùng thông qua cơ chế bảo vệ ba lớp:
Tài khoản thông minh an toàn: Dựa trên tài khoản thông minh tự quản, người dùng luôn nắm quyền kiểm soát tài sản, Giza không thể truy cập vào khóa riêng; hợp đồng đã được kiểm toán, hỗ trợ quản lý quyền linh hoạt.
Cơ chế kiểm soát truy cập: Thông qua Session Key, thiết lập quyền đại lý một cách tinh vi, chỉ giới hạn trong các giao thức, loại thao tác và thời gian hiệu lực cụ thể, tránh rủi ro cấp quyền toàn quyền.
Hệ thống quản lý rủi ro: Chỉ kết nối với các giao thức được lựa chọn cẩn thận, tập trung vào các tình huống thu nhập ổn định; Quá trình giao dịch hoàn toàn có thể theo dõi, đảm bảo hoạt động minh bạch và có thể kiểm toán, tăng cường tính an toàn tổng thể của hệ thống.
Cơ chế phí và quản lý lợi nhuận ARMA 4.3
Cơ chế phí và lợi nhuận của ARMA tập trung vào tính thân thiện với người dùng và minh bạch, hiệu quả, bao gồm ba khía cạnh:
Cấu trúc phí: Tính phí theo lợi nhuận, minh bạch và có thể kiểm tra, chỉ thu 10% phí thành công trên phần lợi nhuận thực tế phát sinh. Phí này sẽ được thanh toán một lần khi người dùng rút tiền, toàn bộ quá trình tính phí có thể được xem trực tiếp qua bảng điều khiển.
Quản lý phần thưởng: Tự động nhận, phát hành đồng nhất, các tác nhân ARMA sẽ tự động thu thập và tập hợp tất cả phần thưởng từ các giao thức DeFi được tích hợp, tất cả phần thưởng sẽ được hoàn lại cho người dùng cùng với vốn gốc và lợi nhuận khi người dùng rút tiền mà không cần thao tác thủ công.
Quản lý tài sản: ARMA không thu bất kỳ khoản phí nào cho việc gửi hoặc rút tiền. Dù tham gia vào bao nhiêu giao thức và liên quan đến loại đồng nào, người dùng luôn nhận lại tiền bằng loại đồng đã gửi ban đầu khi rút tiền, đảm bảo tính thuận tiện trong việc thu hồi vốn.
4.4 ARMA kết nối với giao thức Defi và hiệu suất dữ liệu
Thông qua bảng điều khiển dữ liệu chính thức của ARMA, chúng ta có thể quan sát trực quan sự tăng trưởng liên tục về quy mô quản lý tài sản và số lượng đại lý thông minh trong vài tháng sau khi ra mắt. Đồng thời, bảng điều khiển cũng hiển thị tình trạng dòng chảy động của tài sản giữa các giao thức cho vay chính như Morpho, một nền tảng cho vay, Fluid, v.v. Chúng tôi tin rằng, khi ARMA kết nối với nhiều giao thức DeFi hơn, số lượng đại lý hoạt động tăng lên và quy mô vốn không ngừng mở rộng, điều này sẽ tăng cường thêm hiệu ứng tăng trưởng tích cực của nó.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
hodl_therapist
· 16giờ trước
Stablecoin Phiếu giảm giá là một cách mới nhưng tôi vẫn tin tưởng vào việc hodl lâu dài.
Xem bản gốcTrả lời0
ChainWanderingPoet
· 17giờ trước
啧，AI được chơi cho Suckers đều thông minh như vậy rồi
Xem bản gốcTrả lời0
ValidatorVibes
· 17giờ trước
nông dân thu hoạch cuối cùng cũng nhận được sự tự động hóa mà họ xứng đáng... tăng giá
AgentFi cải cách lợi nhuận Stablecoin: ARMA thực hiện tối ưu hóa tự động và APR gấp đôi
AgentFi đến XenoFi: mô hình mới cho lợi nhuận từ Stablecoin
Trong bối cảnh chiến lược thu nhập từ Stablecoin ngày càng phong phú nhưng sự chú ý và hiệu suất thực hiện của người dùng bị hạn chế, AgentFi như một mô hình giai đoạn tiếp theo của sự kết hợp "AI + DeFi", cung cấp cho người dùng DeFi giải pháp đại diện thông minh tự động tối ưu hóa mà không cần theo dõi.
Một, phân loại và so sánh DeFAI và AgentFi
DeFAI và AgentFi mặc dù đều nằm trong lĩnh vực giao thoa "AI + DeFi", nhưng bản chất công nghệ, hình thức sản phẩm và sứ mệnh mô hình của chúng hoàn toàn khác nhau. AgentFi khác biệt so với DeFi truyền thống hoặc các dự án DeFAI tổng quát, đặc điểm cốt lõi của nó là: AI Agent thông minh là thực thể thực thi chính và phương tiện ra quyết định, hoàn toàn tự động ra quyết định và thực hiện khép kín, chứ không chỉ đơn giản là sử dụng AI như một công cụ hỗ trợ ra quyết định cho phân tích dữ liệu và tăng cường chiến lược.
DeFAI loại lớn: Sử dụng AI hỗ trợ hoặc tăng cường các chức năng liên quan đến DeFi, như tối ưu hóa chiến lược, phân tích dữ liệu, gợi ý đầu tư và các ứng dụng công cụ khác, mô hình AI hỗ trợ quyết định của con người. Các sản phẩm tự động hóa tài chính loại này phụ thuộc vào chỉ thị và chiến lược rõ ràng của người dùng, thực hiện quy trình "từ chỉ thị đến thao tác".
AgentFi loại lớn: Xây dựng hệ thống tài chính với AI thông minh trên chuỗi là người thực thi đầu tiên, đại lý có khả năng suy luận, quyết định và hoàn thành giao dịch hoặc hoạt động quản trị một cách tự chủ, người dùng ủy quyền cho đại lý đại diện thực hiện, trí tuệ nhân tạo tự động quyết định và thực hiện. Sử dụng mô hình "từ ý định đến kết quả", người dùng chỉ cần diễn đạt mục tiêu, hệ thống sẽ hoàn thành việc lập kế hoạch và thực hiện.
Hiện tại, thị trường đang tràn ngập rất nhiều nền tảng phát hành Agent hoặc thị trường giao dịch, so với các đồng AI Meme chỉ đơn thuần là đầu cơ mà không có bất kỳ công dụng thực tế nào, các dự án AgentFi thực sự tập trung vào thế giới Crypto Native Defi thì rất hiếm. Thông qua việc nghiên cứu và sàng lọc trực tuyến quy mô lớn, sau khi loại bỏ những dự án quá sớm hoặc rõ ràng là ảo, chúng tôi đã thực hiện phân loại và xếp hạng đơn giản cho các dự án AgentFi hiện có trên thị trường:
Tối ưu hóa lợi nhuận Stablecoin
Danh mục chiến lược/khai thác thanh khoản
Thực thi giao dịch trên chuỗi
Chín dự án AgentFi ở trên đều đang ở giai đoạn ban đầu, có khả năng thực hiện vòng kín trên chuỗi, có bối cảnh rõ ràng và có sản phẩm cơ bản. Nhưng nói thật, lĩnh vực AgentFi vẫn còn quá sớm, phần lớn trải nghiệm sản phẩm rất khó chịu, so với các giao thức Defi trưởng thành, sự chênh lệch sản phẩm vẫn còn khá lớn. Chúng tôi mong rằng trong tương lai, lĩnh vực AgenFi có thể thoát khỏi giai đoạn đầu cơ Meme và tiến vào giai đoạn PMF thực sự.
Hai, Tối ưu hóa lợi nhuận ổn định của Stablecoin trong AgentFi
Lĩnh vực tối ưu hóa lợi nhuận từ Stablecoin không phải là điều mới mẻ trong thế giới DeFi. Từ những năm đầu tiên với Yearn Finance (YFI) - một nền tảng tổng hợp lợi nhuận tự động và Idle Finance - nền tảng tái cân bằng tài sản tự động và tổ hợp chiến lược, đến các nền tảng mô hình rủi ro DeFi chuyên nghiệp và tối ưu hóa lợi nhuận ở cấp độ giao thức, tất cả đều thuộc về những dự án tối ưu hóa lợi nhuận tự động có tính đại diện trước AgentFi.
Tài chính thông minh ( AgentFi ) đã bước đầu hiện thực hóa tầm nhìn tích hợp hỗ trợ lẫn nhau giữa Crypto và AI: tức là AI thông qua việc thu thập thông tin trên chuỗi và khả năng quyết định, trao quyền cho người dùng tham gia tốt hơn vào thế giới Defi nguyên thủy của Crypto, đồng thời sử dụng tính không thể thay đổi của blockchain, chi tiết giao dịch được lưu giữ dưới dạng nhật ký trên chuỗi để đảm bảo tính logic có thể xác minh và hành vi có thể theo dõi. Như một sự tiếp nối của bài viết về lợi suất ổn định, chúng tôi sẽ tập trung nói về sản phẩm duy nhất trong lĩnh vực AgentFi đạt được đánh giá năm sao về khả năng sử dụng và là mục duy nhất trong loại "tối ưu hóa lợi suất ổn định" - ARMA.
Ba, Tầm nhìn và triết lý mô hình của dự án Giza
Giza là một dự án hạ tầng blockchain tập trung vào việc xây dựng "Verifiable AI Agents", cam kết thúc đẩy một mô hình mới nổi gọi là Tài chính gốc của tác nhân (Agent-native Finance). Là một trong số ít nhóm dự án trong lĩnh vực ZKML, Giza khác với các nhóm nghiên cứu lý thuyết hoặc phát triển cơ sở hạ tầng, mà chú trọng hơn vào tính thực tiễn và ứng dụng, là dự án đầu tiên trong lĩnh vực ZKML thực hiện "chuỗi thông minh + thực thi có thể xác minh + lập lịch AI" trong một vòng khép kín hoàn chỉnh.
Giza đã đưa ra một khái niệm mang tính đột phá - Tài chính Xenocognitive (Xenocognitive Finance), tức là việc đưa các tác nhân thông minh (AI agents) vào tài chính phi tập trung như một giao diện mới, nhằm giải quyết các nút thắt nhận thức của người tham gia, tái cấu trúc trí tuệ và cấu trúc thị trường. Tác nhân không phải là công cụ thụ động, mà là "đại diện nhận thức", có khả năng suy luận độc lập và quyền thực thi trên chuỗi, thông qua mạng lưới tác nhân phân tán để tăng cường khả năng xử lý thông tin của toàn bộ thị trường, khiến trí tuệ thị trường mở rộng theo quy mô tham gia thay vì sụp đổ, và cung cấp kết quả đáng tin cậy thông qua chứng minh không biết (ZK). Nói ngắn gọn, Tài chính Xenocognitive (异认知金融) là một phương thức mở rộng khả năng nhận thức của con người thông qua các tác nhân thông minh tự chủ, trong điều kiện không từ bỏ chủ quyền theo mô hình không được quản lý, đạt được "giảm tải nhận thức (cognitive offload)", không cần phải theo dõi liên tục, tự động chuyển đổi giao thức, tham gia hiệu quả vào tài chính phi tập trung theo một mô hình mới.
Cấu trúc của Giza Protocol bao gồm ba lớp sau:
Quy trình thực thi đại lý của Giza được hoàn thành bởi ba mô-đun cốt lõi phối hợp với nhau, chia thành bốn bước quan trọng:
Xử lý yêu cầu (tầng trừu tượng ngữ nghĩa): Đại lý AI khởi xướng yêu cầu hoạt động thông qua giao thức MCP (chẳng hạn như "nạp USDC vào một nền tảng cho vay nào đó"), hệ thống sẽ phân tích chiến lược ngôn ngữ tự nhiên thành các chỉ thị hoạt động trên chuỗi chuẩn hóa, đồng thời xác thực định dạng, ngữ nghĩa và biên giới quyền hạn, đảm bảo yêu cầu hợp pháp và có thể thực thi;
Tương tác giao thức (tầng thực thi phi tập trung): Các nút thực thi gọi các giao thức DeFi (như cho vay, trao đổi) để hoàn thành các thao tác thực tế theo chỉ dẫn, hệ thống sẽ tối ưu hóa đường giao dịch một cách động, xem xét chi phí gas, độ trượt chấp nhận và tính thanh khoản của giao thức, sau khi thực hiện nhiệm vụ sẽ tạo ra kết quả và chứng minh nhiệm vụ, để sử dụng cho việc xác minh sau này;
Thực hiện xác thực (tầng ủy quyền + tầng thực hiện): Hệ thống kiểm tra xem thao tác có phù hợp với phạm vi ủy quyền Session Key mà người dùng đã thiết lập (loại giao thức, hạn mức, thời gian), nhiều nút Attester thực hiện xác thực độc lập cho thao tác, nút tập hợp (Aggregator) thu thập chữ ký để đạt được sự đồng thuận, đảm bảo kết quả an toàn và đáng tin cậy;
Phản hồi kết quả (tầng trừu tượng ngữ nghĩa): Kết quả thực hiện được chuyển đổi thành thông tin ngữ nghĩa có cấu trúc (như thay đổi lợi nhuận, phân bổ tài sản), được trả lại cho hệ thống đại lý AI, để sử dụng cho việc điều chỉnh chiến lược sau này và quyết định vòng tự động.
Vào tháng 7 năm 2023, Giza đã công bố hoàn tất vòng gọi vốn Pre-Seed trị giá 3 triệu USD, do CoinFund dẫn đầu, với sự tham gia của StarkWare, TA Ventures và Arrington Capital. Các nhà đầu tư thiên thần bao gồm Rand Hindi và Julien Bouteloup. Vào tháng 5 năm 2025, Giza lại hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 2,2 triệu USD, do Base Ecosystem Fund dẫn đầu, với sự tham gia của CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital và Contango Digital Assets. Hai vòng gọi vốn này cho thấy sự lạc quan liên tục của thị trường vốn đối với tầm nhìn của Giza trong lĩnh vực "AI + DeFi".
Bốn, sản phẩm đại diện ARMA: Tối ưu hóa lợi nhuận Stablecoin thông minh
ARMA (Đại lý Quản lý Doanh thu Tự động) là một đại lý thông minh tối ưu hóa lợi nhuận ổn định được Giza phát hành, nhằm mục đích giúp người dùng tối đa hóa lợi nhuận tự động trên nhiều giao thức. Hiện tại đã được triển khai trên mạng Base và dự định mở rộng ra nhiều hệ sinh thái Layer2 hơn, hỗ trợ nhiều giao thức cho vay phổ biến.
4.1 Tổng quan về cơ chế hoạt động của ARMA
4.2 Tổng quan về mô-đun và kiến trúc bảo mật ARMA
Kiến trúc Giza Agent được cấu thành từ sáu mô-đun chính: Tài khoản thông minh (Smart Accounts), Khóa phiên (Session Keys), Cốt lõi đại lý (Agent Core), Mô-đun tích hợp giao thức (Protocol Integration), Mô-đun quản lý rủi ro (Risk Module) và Mô-đun kế toán (Accounting Module), các mô-đun này phối hợp xây dựng một hệ thống thực thi tự động trên chuỗi an toàn, hiệu quả, thông minh và có thể xác minh.
Trong khi đó, ARMA đảm bảo an toàn cho vốn và hoạt động của người dùng thông qua cơ chế bảo vệ ba lớp:
Cơ chế phí và quản lý lợi nhuận ARMA 4.3
Cơ chế phí và lợi nhuận của ARMA tập trung vào tính thân thiện với người dùng và minh bạch, hiệu quả, bao gồm ba khía cạnh:
4.4 ARMA kết nối với giao thức Defi và hiệu suất dữ liệu
Thông qua bảng điều khiển dữ liệu chính thức của ARMA, chúng ta có thể quan sát trực quan sự tăng trưởng liên tục về quy mô quản lý tài sản và số lượng đại lý thông minh trong vài tháng sau khi ra mắt. Đồng thời, bảng điều khiển cũng hiển thị tình trạng dòng chảy động của tài sản giữa các giao thức cho vay chính như Morpho, một nền tảng cho vay, Fluid, v.v. Chúng tôi tin rằng, khi ARMA kết nối với nhiều giao thức DeFi hơn, số lượng đại lý hoạt động tăng lên và quy mô vốn không ngừng mở rộng, điều này sẽ tăng cường thêm hiệu ứng tăng trưởng tích cực của nó.