2023 İkinci Çeyrek Şifreleme ve Blok Zinciri Girişim Sermayesi Raporu

Bu rapor, belirli bir veri platformunun veri analizine dayanmaktadır. Risk sermayesi işlem verilerinin genellikle gecikmeli olması nedeniyle, gelecekte 2023 ikinci çeyrek verilerinde revizyon yapılabilir.

Temel Bulgular

• Şifreleme alanındaki risk sermayesi henüz tabana ulaşmadı. İkinci çeyrekte işlem sayısı hafif bir artış gösterse de, kripto para ve Blok Zinciri girişimlerine yapılan toplam yatırım miktarı çeyrek bazında devam eden bir düşüş göstermektedir.

• Değerleme sürekli düşüyor. 2023'ün ikinci çeyreğinde şifreleme girişim sermayesi işlemlerinin öncesindeki değerleme medyanı 17,93 milyon dolara düşerek son iki yılın en düşük seviyesine ulaştı, işlem ölçeği medyanı ise çeyrekler arası hafif bir artış gösterdi.

• Web3 kategorisindeki şirketler işlem sayısında hakimiyet sağlarken, işlem kategorisindeki şirketler en fazla toplam sermaye elde etti. Bu, geçen çeyreğin trendini sürdürmektedir.

• Amerika, şifreleme girişim alanında liderliğini sürdürüyor. Amerikan şifreleme girişimleri, tamamlanan işlemlerin %43'ünden fazlasını oluşturuyor ve elde edilen fonların %45'inden fazlasını alıyor.

• Girişim sermayesi finansmanı ortamı hala zorlu. 2023'ün ikinci çeyreğinde, 10 yeni şifreleme girişim sermayesi fonu sadece 720 milyon dolar topladı, bu son üç yılın en düşük seviyesidir.

Şifreleme Para Riski Yatırım İşlem Sayısı ve Sermaye Yatırımı

2023'ün ikinci çeyreğinde şifreleme ve blok zinciri sektöründeki yatırım miktarı 2.32 milyar dolar olarak belirlendi ve yeni bir döngü dip noktası oluşturdu, ayrıca 2020'in dördüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye ulaştı ve 2022'nin birinci çeyreğindeki 13 milyar dolarlık zirveden sonra düşüş trendini sürdürdü. Son üç çeyrekte şifreleme ve blok zinciri girişimlerinin topladığı fon toplamı geçen yılın ikinci çeyreğinden daha düşük.

Sermaye yatırımları henüz dip noktasını bulmamış olsa da, ikinci çeyrekte ticaret faaliyetlerinde hafif bir artış görüldü; 2023'ün birinci çeyreğinde 439 işlem yapılırken, ikinci çeyrekte 456 işlem tamamlandı. Bu küçük artış, A turu işlemlerinin 154'ten 174'e çıkmasından kaynaklanıyor.

Sermaye yatırımları açısından, erken aşama işlemleri ( Ön Tohum, tohum aşaması ve A turu ), yatırımların %73'ünü oluştururken, geç aşama işlemleri %27'yi oluşturmaktadır.

Şirket Yılına Göre Girişim Sermayesi

2021 ve 2022 yıllarında kurulan şirketler, 2023 yılı ikinci çeyreğinde tamamlanan risk sermayesi işlemlerinde en fazla sayıda işlem gerçekleştirdi.

Bu yılın ilk çeyreğinden farklı olarak, 2022 yılında kurulan şirketler tüm yıllar içerisinde en fazla fonu topladı, 2021 yılında kurulan şirketler ise hemen ardından geliyor.

şifreleme risk sermayesi şirketi merkezi

Amerika merkezli şirketler, tamamlanan işlemler ve toplanan fonlar açısından baskın konumdadır. 2023'ün ikinci çeyreğinde, Amerikan şirketleri %45'lik şifreleme risk sermayesi fonu aldı, ardından İngiltere %17.7%, Singapur %15.7% ve Güney Kore %15.4% ile geldi.

Tamamlanan işlemler açısından durum benzer. 2023'ün ikinci çeyreğinde, ABD şirketleri tüm şifreleme risk yatırımı işlemlerinin %43'ünü tamamladı, ardından Singapur %17.5%, İngiltere %17.5% ve Güney Kore %13.1% ile geldi.

Şifreleme Risk Yatırım Ticaret Ölçeği ve Değeri

2023'ün ikinci çeyreğinde, tüm risk sermayesi alanındaki değerlemeler devam eden bir düşüş yaşadı, şifreleme para birimi de istisna değil. Şifreleme veya Blok Zinciri risk sermayesi işlemlerinin öncesindeki değerleme medyanı 17,93 milyon dolara düşerek son iki yılın en düşük seviyesine ulaştı. 2023'ün ikinci çeyreğinde şifreleme risk sermayesi işlemlerinin medyanı 3 milyon dolar, öncesindeki değerleme ise 17,93 milyon dolardı.

şifreleme risk yatırım ticaret ölçeği ve değerlemesindeki düşüş, tüm risk yatırım endüstrisinin eğilimini takip etmektedir.

Kategorilere Göre Şifreleme Risk Yatırımı

Ticaret, yatırım ve borç verme girişimleri 2023'ün ikinci çeyreğinde en fazla risk sermayesi fonu topladı, (4.73 milyon dolar ile sermaye dağıtımının %20'sini oluşturdu. Web3, NFT, oyun, DAO ve metaverse girişimleri ikinci en fazla fonu topladı, 4.42 milyon dolara ulaşarak %19'u oluşturdu. Layer 2/çapraz zincir birlikte çalışabilirlik alanında bu çeyreğin en büyük işlemi gerçekleşti, bir şirket 1.2 milyon dolarlık B turu finansmanı topladı.

İşlem sayıları açısından, Web3 oyunları, NFT, DAO ve metaverse alanlarında ürün geliştiren şirketler öncü konumlarını koruyor, ardından işlem, yatırım ve kredi şirketleri geliyor. Bu trendler, 2023'ün ilk çeyreği ile karşılaştırıldığında değişmedi. Dikkate değer bir şekilde, gizlilik ve güvenlik ürünleri şirketlerinin işlem sayısı aylık bazda en büyük artışı gösterdi )275%(, ardından altyapı )114%( geliyor.

Sonraki aşamada tamamlanan işlemlerde, madencilik ve kurumsal blok zinciri kategorileri en büyük paya sahipken, uyum kategorisi ), zincir analizi ve düzenleyici araçlar (, tohum öncesi aşamada tamamlanan işlemlerde en büyük paya sahip.

Finansman açısından, madencilik ve Layer 1 işlemleri genellikle geç aşamadadır, oysa saklama, medya/eğitim, uyum ve DeFi esasen erken aşamada fon toplayan alanlardır.

![2023 İkinci Çeyrek Yatırım Raporu: Yatırım Toplamı Aylık Olarak Düşüş Gördü, ABD Dominant Konumda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4a8f374d10a613f2ced485a337d79f2.webp(

![2023 İkinci Çeyrek Yatırım ve Finansman Raporu: Yatırım Tutarı Aylık Olarak Düşüş Gösterdi, ABD Dominant Pozisyonda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(

![2023 Yılı İkinci Çeyrek Yatırım ve Finansman Raporu: Yatırım Tutarı Aylık Bazda Düşüş Gösterdi, ABD Dominant Pozisyonda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c93f145a8bf510fb4777597cfce24c.webp(

![2023 İkinci Çeyrek Yatırım ve Finansman Raporu: Yatırım Tutarı Aylık Bazda Düşüş Gösterdi, ABD Hakimiyet Kurdu])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5176662379574736c28c9413eb8fd72.webp(

![2023 İkinci Çeyrek Yatırım Raporu: Yatırım Tutarı Bir Önceki Döneme Göre Düşüş Gösterdi, ABD Dominant Pozisyonda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-950e446b5f66bee208c7a3b5034e7cc7.webp(

![2023 İkinci Çeyrek Yatırım ve Finansman Raporu: Yatırım Toplamı Aylık Olarak Düşüş Gözlemlendi, ABD Dominant Konumda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(

şifreleme risk yatırımı finansmanı

2023 yılının ikinci çeyreğinde yeni fon ihraç sayısı en az (10 adet), tahsis edilen fon da en düşük seviyede (7.2 milyon dolar) olarak son üç yılın en düşük seviyesini gördü.

2023 yılının ilk yarısındaki verilerle bir araya getirildiğinde, yeni fonların ortalama büyüklüğü şu anda 2.36 milyon ABD doları, medyan ise 50 milyon ABD dolarıdır ve her ikisi de geçen yıla göre önemli ölçüde düşmüştür.

![2023 Yılı İkinci Çeyrek Yatırım Raporu: Yatırım Tutarı Aylık Düşüş Gösterdi, ABD Hakim Konumda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(

![2023 İkinci Çeyrek Yatırım ve Finansman Raporu: Yatırım Toplamı Aylık Düşüş Gösterdi, ABD Dominant Konumda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(

![2023 İkinci Çeyrek Yatırım ve Finansman Raporu: Yatırım Tutarı Aylık Düşüş Gösterdi, ABD Dominant Pozisyonda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(

Analiz ve Sonuç

• Şifreleme risk sermayesi ayı piyasası hala devam ediyor. İşlem sayıları güçlü kalmaya devam etmesine rağmen, şifreleme girişimlerine tahsis edilen toplam sermaye hala aylık olarak düşüyor. Bu trend, daha geniş risk sermayesi endüstrisinin karşılaştığı faiz oranı artış baskısı ile uyumlu.

• Önceki ayı piyasasına göre, şifreleme risk yatırım faaliyetleri hala güçlü. İşlem sayısı ve yatırım sermayesi, 2017-2020 ayı piyasası döneminin yaklaşık iki katıdır ve girişim ekosisteminin daha uzun bir süre boyunca net bir büyüme gerçekleştireceğini göstermektedir.

• Risk sermayesi yatırımcıları zorlu bir finansman ortamıyla karşı karşıya kalmaya devam ediyor. Faiz oranlarının yükselmesi, yatırımcıların risk fonları gibi uzun kuyruklu riskli varlıklara yatırım yapma isteğini azalttı. Ayrıca, şifreleme varlık fiyatlarının ayı piyasası ve 2022'de birçok girişim sermayesi destekli şirketin fiyaskosu ile, risk sermayesi yatırımcılarının 2023'te yeni fon toplama konusunda zorluk yaşamaya devam edeceği görülüyor.

• Önemli yeni rüzgar yatırımlarının eksikliği, kuruculara baskı yapmaya devam edecek. Risk sermayesi destekli girişimler, bu yıl finansman konusunda daha fazla zorlukla karşılaştı ve bu durum yakın gelecekte devam edecek. Kurucular, gelir ve sürdürülebilir iş modellerine odaklanmalı ve daha küçük ölçekli finansman sağlamaya hazır olmalı, daha fazla hisse senedinden feragat etmelidir.

• Seed öncesi ticaret faaliyetleri hala oldukça aktif. İlk çeyreğe göre biraz düşüş göstermesine rağmen, seed öncesi ticaretin sayısı temelde sabit kaldı. Seed turu ve A turu ticaretini bir araya getirirsek, bu erken aşama ticaretlerin neredeyse tüm ticaretlerin %75'ini oluşturduğu görülüyor, bu da girişimcilerin hala aktif olduğunu ve risk sermayedarlarının hala dikkatini koruduğunu gösteriyor.

• Amerika, şifreleme girişim ekosistemini yönetmeye devam ediyor. Düzenleyici ortam çoğunlukla dostça olmamasına rağmen, Amerika merkezli şifreleme girişimleri hâlâ büyük çoğunlukla risk sermayesi faaliyetlerini çekiyor.

• Web3, işlem hacminde liderliğini sürdürürken, işlemler hâlâ en büyük yatırım miktarını almakta. Bu, birden fazla çeyrek süren bir eğilimdir; geleneksel kazananlar - borsa kuran, ticaret araçları vb. şirketler - en fazla fonu toplarken, en yüksek bireysel işlem hacmi, yeni ortaya çıkan Web3, DAO, metaverse ve oyun alanındaki şirketlere yöneliyor.