Merkezi Olmayan Finans protokolünün gerçek kazanç yolu: Takip etmeniz gereken 7 proje

DeFi alanında, birçok proje yüksek miktarda token ödülleriyle likidite çekmeye çalışıyor. Bu uygulama kısa vadede TVL'yi artırsa da potansiyel riskler de barındırıyor. Eğer token aşırı şekilde dağıtılırsa ve karşılık gelen bir değer üretilmezse ya da kullanıcılar sadakat göstermezse, projeler zorluklarla karşılaşabilir.

Gerçekten sürdürülebilir bir değere sahip Merkezi Olmayan Finans protokolü aşağıdaki özelliklere sahip olmalıdır:

1. Ürün pazar uyumu yüksektir, farklı piyasa koşullarında bile kullanıcı aktifliğini sürdürebilir.
2. Ürünle sürekli zincir üstü gelir elde etmek
3. Gelir, işletme maliyetleri ve token dağıtımından fazladır.
4. Sağlam bir para (örneğin ETH ve stabil coinler) ile kazanç ödemesi

Aşağıda bu standartlara uyan 7 Merkezi Olmayan Finans protokolü bulunmaktadır:

1. BTRFLY (Kırmızı Kartel)

BTRFLY, V2 versiyonunu piyasaya sürdü ve sulandırıcı modelden gerçek gelir modeline geçiyor. Kullanıcılar, BTRFLY'yi kilitleyerek rlBTRFLY elde edebilir ve böylece ETH ile dağıtılan gelir kazanabilirler. Bu gelir, projenin fonlarından ve ürün ekosisteminden kaynaklanmaktadır.

2. Gains Ağı (Polygon)

Bu, kripto para, hisse senedi ve döviz için 150 kat kadar kaldıraç sağlayan merkezi olmayan bir kaldıraç ticaret platformudur. Şu anda DAI Vault ve GNS-Dai LP sunulmakta olup, yakında tek para GNS staking'i de sunulacaktır.

3. Umami (Arbitrum)

Umami, iki ana gelir elde etme yolu sunmaktadır:

1. UMAMI yatırarak mUMAMI elde edin, protokol gelirinden sabit WETH pasif geliri kazanın, yıllık faiz oranı yaklaşık %5.
2. GLP/TCR USDC havuzu: Yıllık faiz oranı yaklaşık %20. GLP basarak ücret alınır ve TracerDao'nun likit olmayan hedge'i ile piyasa dalgalanmalarına karşı korunur.

4. Kujira (Cosmos L1)

Kujira, Orca (likidite aracı), Fin (merkezi olmayan emir defteri ticareti), Blue (ekosistemin merkezi) ve USK (merkezi olmayan stablecoin) dahil olmak üzere çeşitli ürünler sunmaktadır. KUJI'yi stake ederek protokol gelirinin bir kısmını kazanabilirsiniz, şu anda yıllık faiz oranı %0.49.

5. Trader Joe (Avalanche)

Avalanche üzerindeki bir numaralı DEX olarak, Trader Joe kullanıcılara JOE'yu sJOE olarak stake ederek sabit paralar ödülleri kazanma imkanı sunar. Platform her bir işlem için %0.05 oranında bir ücret alır; bu ücret sabit paralara dönüştürülür ve her 24 saatte bir sJOE sahiplerine dağıtılır.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Synthetix, Merkezi Olmayan Finans alanındaki en yenilikçi projelerden biridir. Kullanıcılar, Kentra aracılığıyla sentetik varlıklar oluşturabilir ve gerçek dünya varlıklarını zincir üzerinde ticaret yapabilir. SNX stake ederek şunları elde edebilirsiniz:

1. Ticaretçilerden gelen sUSD (Synthetix'in yerel stabil coini)
2. SNX'in enflasyon ödülleri

7. GMX (Arbitrum / Avax)

GMX, 30 katına kadar kaldıraç sunan merkezi olmayan bir sözleşme borsa platformudur. Platform özellikleri:

1. Takas ve kaldıraç işlemlerinde %30 ücret alınması
2. Ücretleri ETH / AVAX'a dönüştürün ve stake edilen GMX token sahiplerine dağıtın.

GMX ayı piyasası sırasında dikkat çekici bir performans sergiliyor, Arbitrum üzerinde bir numaralı dApp ve kullanım oranı sürekli artıyor.

Araştırma Projesinin Araçları

• TokenTerminal / CryptoFees: Gelir kaynaklarını bul
• Dune Analytics: Proje panosunu görüntüle
• Messari: Token arz bilgilerini al
• Protokol içi gösterge paneli: Proje detaylarını öğrenin

Proje değerlendirirken aşağıdaki soruların dikkate alınması gerekmektedir:

• Gelir kaynağı nedir?
• Protokol ne kadar gelir üretti?
• Yerel tokenin arzı ve dağıtım miktarı nasıl?
• Hangi token ile kazanç ödeniyor?
• Ağın çekiciliği nerede?

Risk Uyarısı

1. Bazı protokollerin gelir paylaşım modeli düzenleyici risklerle karşılaşabilir.
2. Birçok proje finans mühendisliğine dayanmaktadır, örneğin sözleşmeler ve opsiyonlar, potansiyel riskler barındırabilir.

Yatırımcılar bu projelere katılırken riskleri tam olarak anlamalı ve kendi durumlarına göre akıllıca kararlar vermelidir.