À medida que as criptomoedas estão saindo das sombras, os clientes dos corretores tornam-se mais interessados em investir em cripto do que nunca — quase todos os consultores financeiros entrevistados relatam que os clientes estão perguntando sobre investimentos em cripto. Entre os investidores ricos, em particular, os indivíduos de alto patrimônio líquido, esse interesse é ainda mais forte — em média, eles já alocam cerca de 15% de seus portfólios em ativos alternativos, como criptomoedas.
Resumo
A maioria dos corretores não está a atingir o objetivo em cripto — apenas 35% oferece acesso direto, apesar de a tecnologia, infraestrutura e regulamentações serem maduras o suficiente para suportar uma participação segura e em conformidade.
Oferecer apenas ETFs não é suficiente; eles removem as principais vantagens das criptomoedas, como negociação 24/7, staking, autocustódia e diversificação, limitando os clientes a uma exposição passiva e incompleta.
A demanda está evoluindo rapidamente, especialmente entre investidores ricos que agora esperam ferramentas de nível institucional, portfólios diversificados e estratégias conscientes de impostos, e muitos estão procurando fora dos canais tradicionais para obtê-los.
Os corretores que ignoram o risco cripto correm o risco de perder relevância — assim como as ações de tecnologia nos anos 2000, a adoção precoce pelos endinheirados sinaliza uma mudança que em breve irá reformular as expectativas financeiras mainstream.
No entanto, surpreendentemente, muitos corretores continuam a tratar o cripto como um negócio especulativo, raramente utilizando-o por trás de envoltórios de ETF. Apenas 35% deles oferecem atualmente acesso direto ao cripto, mas é uma falha estratégica para os outros 65%...
A distribuição é a única peça em falta
Alguns podem pensar que os corretores estão hesitando porque a tecnologia ainda não está pronta, o que não é verdade. Os sistemas para negociar e armazenar cripto já estão em vigor. Na verdade, as ferramentas de hoje são mais seguras e avançadas do que nunca.
As plataformas de criptomoedas confiáveis seguem protocolos de segurança rigorosos que vão além dos padrões tradicionais. Estes incluem custodientes regulados — fornecedores de armazenamento seguro protegidos ainda melhor do que os bancos com criptografia de múltiplas camadas. Além disso, eles possuem apólices de seguro que cobrem quase todos os riscos, incluindo os cibernéticos.
Há também sistemas de negociação avançados feitos especialmente para grandes instituições. Estes sistemas podem executar ordens muito rapidamente, usar tecnologia inteligente para encontrar os melhores preços em diferentes blockchains, e conectar-se a grandes fontes de liquidez em criptomoeda para melhorar as opções de negociação. Eles fornecem gestão de risco em tempo real, e recentemente, começaram até a usar IA para rastrear atividades incomuns e ajustar limites. Portanto, tudo parece estar pronto e apenas aguarda ser configurado pelos corretores também.
A parte legal também não fica atrás. As regulamentações sobre criptomoedas estão a desenvolver-se rapidamente agora, uma vez que o tema recebeu muita atenção ao nível estatal. Os Estados Unidos e a União Europeia já criaram leis separadas para as criptomoedas — a Europa aprovou o Regulamento sobre os Mercados em Cripto-Ativos e retirou os criptoativos do canto exótico, e os EUA também deram um grande passo, assinando uma importante lei sobre criptomoedas, a Lei GENIUS.
Ao mesmo tempo, é importante entender que estas leis estão numa fase inicial de desenvolvimento, por isso podem existir falhas. No entanto, não há necessidade de encarar isso negativamente; pelo contrário, quaisquer melhorias no ambiente devem ser percebidas como uma oportunidade para ganhar uma vantagem competitiva.
O acesso ao ETF não é acesso total
Outra afirmação comum dos corretores é que eles realmente oferecem criptomoeda. Na verdade, a coisa que eles vendem são investimentos em Bitcoin através de ETFs. No entanto, eles muitas vezes se esquecem que essa abordagem distrai da própria essência do investimento em criptomoedas.
Embora os ETFs sejam realmente convenientes para a modelagem de portfólio, eles retiram muitas das características únicas das criptomoedas: não há negociação constante a qualquer hora do dia, não há oportunidade de participar em staking, e é impossível mover ativos para a blockchain ou experimentar novas redes de forma independente.
Assim, investir através de ETFs é o método de propriedade mais passivo e "embaraçado", que não dá aos investidores controle total sobre suas criptomoedas. Os proprietários de tais ETFs não se tornam os verdadeiros proprietários da criptomoeda, e privam o detentor da possibilidade de diversificar a carteira. Se, antes, a criptomoeda era considerada demasiado volátil, agora é uma ótima ferramenta não apenas para diversificação, mas também para receber uma renda adicional: cerca de 70% das carteiras que incluíam criptomoedas superaram aquelas sem em termos de Ratios de Sharpe.
O mercado está a mover-se
O mercado de criptomoedas está atraindo investidores tão rapidamente que até mesmo ex-céticos estão se juntando. De acordo com o Goldman Sachs, cerca de 15% dos escritórios familiares (tradicionalmente considerados conservadores) já têm alguma exposição a ativos cripto, e mais da metade está pensando em entrar no mercado em um futuro próximo. \
À medida que o interesse cresce, os investidores estão começando a ultrapassar os aplicativos de negociação básicos. Eles querem mais funcionalidades, especialmente aqueles que têm muitos números nas suas contas bancárias, porque gerir um portfólio de criptomoedas multimilionário através de um aplicativo no telefone já não parece profissional.
O que isto representa na prática é uma evolução notável na procura, uma vez que os investidores já não estão limitados a comprar apenas Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) — há uma necessidade de variedade e de um nível de apoio institucional, tal como os afluentes têm para ações ou obrigações.
Os interesses deles cobrem uma gama mais ampla de ativos: desde tokens de média capitalização e stablecoins até projetos DeFi, e até novas áreas como tokens relacionados à IA. Com tal expansão do portfólio, os requisitos também estão a crescer - eles querem ter ferramentas de gestão de risco ao mesmo nível do setor financeiro tradicional. Além disso, clientes de grande porte esperam um planeamento fiscal cuidadoso e relatórios de rentabilidade precisos.
A parte mais interessante aqui é que, se os investidores ricos não conseguem obter o que precisam de seus consultores ou corretores, eles não ficam esperando. Já, 42% dos clientes de riqueza no Reino Unido dizem que planejam investir em cripto fora de suas relações financeiras regulares com seus corretores. É uma mensagem clara para os gestores financeiros: ou você se adapta ou sai.
Ignorar criptomoedas significa perder clientes
Quer goste ou não, a história financeira sempre mostrou que as preferências dos ricos moldam a direção de toda a indústria. O que começa com multimilionários rapidamente se torna o novo padrão para todos os outros. O mesmo aconteceu com as ações de tecnologia no início dos anos 2000, e agora fazem parte de muitas carteiras.
Hoje, o crypto está a seguir o mesmo caminho. Os corretores que se adaptarem agora ganharão lealdade a longo prazo. Aqueles que continuarem a resistir verão os seus clientes abandoná-los.
Anthony Agoshkov
Anthony Agoshkov é co-fundador da Marvel Capital, uma empresa de negociação algorítmica proprietária especializada em estratégias de negociação de alta frequência, ou HFT. Ele é um executivo experiente de nível C com mais de 10 anos de experiência na indústria de negociação e gestão de ativos.
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Os corretores estão a perder clientes ao ignorar as criptomoedas
À medida que as criptomoedas estão saindo das sombras, os clientes dos corretores tornam-se mais interessados em investir em cripto do que nunca — quase todos os consultores financeiros entrevistados relatam que os clientes estão perguntando sobre investimentos em cripto. Entre os investidores ricos, em particular, os indivíduos de alto patrimônio líquido, esse interesse é ainda mais forte — em média, eles já alocam cerca de 15% de seus portfólios em ativos alternativos, como criptomoedas.
Resumo
No entanto, surpreendentemente, muitos corretores continuam a tratar o cripto como um negócio especulativo, raramente utilizando-o por trás de envoltórios de ETF. Apenas 35% deles oferecem atualmente acesso direto ao cripto, mas é uma falha estratégica para os outros 65%...
A distribuição é a única peça em falta
Alguns podem pensar que os corretores estão hesitando porque a tecnologia ainda não está pronta, o que não é verdade. Os sistemas para negociar e armazenar cripto já estão em vigor. Na verdade, as ferramentas de hoje são mais seguras e avançadas do que nunca.
As plataformas de criptomoedas confiáveis seguem protocolos de segurança rigorosos que vão além dos padrões tradicionais. Estes incluem custodientes regulados — fornecedores de armazenamento seguro protegidos ainda melhor do que os bancos com criptografia de múltiplas camadas. Além disso, eles possuem apólices de seguro que cobrem quase todos os riscos, incluindo os cibernéticos.
Há também sistemas de negociação avançados feitos especialmente para grandes instituições. Estes sistemas podem executar ordens muito rapidamente, usar tecnologia inteligente para encontrar os melhores preços em diferentes blockchains, e conectar-se a grandes fontes de liquidez em criptomoeda para melhorar as opções de negociação. Eles fornecem gestão de risco em tempo real, e recentemente, começaram até a usar IA para rastrear atividades incomuns e ajustar limites. Portanto, tudo parece estar pronto e apenas aguarda ser configurado pelos corretores também.
A parte legal também não fica atrás. As regulamentações sobre criptomoedas estão a desenvolver-se rapidamente agora, uma vez que o tema recebeu muita atenção ao nível estatal. Os Estados Unidos e a União Europeia já criaram leis separadas para as criptomoedas — a Europa aprovou o Regulamento sobre os Mercados em Cripto-Ativos e retirou os criptoativos do canto exótico, e os EUA também deram um grande passo, assinando uma importante lei sobre criptomoedas, a Lei GENIUS.
Ao mesmo tempo, é importante entender que estas leis estão numa fase inicial de desenvolvimento, por isso podem existir falhas. No entanto, não há necessidade de encarar isso negativamente; pelo contrário, quaisquer melhorias no ambiente devem ser percebidas como uma oportunidade para ganhar uma vantagem competitiva.
O acesso ao ETF não é acesso total
Outra afirmação comum dos corretores é que eles realmente oferecem criptomoeda. Na verdade, a coisa que eles vendem são investimentos em Bitcoin através de ETFs. No entanto, eles muitas vezes se esquecem que essa abordagem distrai da própria essência do investimento em criptomoedas.
Embora os ETFs sejam realmente convenientes para a modelagem de portfólio, eles retiram muitas das características únicas das criptomoedas: não há negociação constante a qualquer hora do dia, não há oportunidade de participar em staking, e é impossível mover ativos para a blockchain ou experimentar novas redes de forma independente.
Assim, investir através de ETFs é o método de propriedade mais passivo e "embaraçado", que não dá aos investidores controle total sobre suas criptomoedas. Os proprietários de tais ETFs não se tornam os verdadeiros proprietários da criptomoeda, e privam o detentor da possibilidade de diversificar a carteira. Se, antes, a criptomoeda era considerada demasiado volátil, agora é uma ótima ferramenta não apenas para diversificação, mas também para receber uma renda adicional: cerca de 70% das carteiras que incluíam criptomoedas superaram aquelas sem em termos de Ratios de Sharpe.
O mercado está a mover-se
O mercado de criptomoedas está atraindo investidores tão rapidamente que até mesmo ex-céticos estão se juntando. De acordo com o Goldman Sachs, cerca de 15% dos escritórios familiares (tradicionalmente considerados conservadores) já têm alguma exposição a ativos cripto, e mais da metade está pensando em entrar no mercado em um futuro próximo. \
À medida que o interesse cresce, os investidores estão começando a ultrapassar os aplicativos de negociação básicos. Eles querem mais funcionalidades, especialmente aqueles que têm muitos números nas suas contas bancárias, porque gerir um portfólio de criptomoedas multimilionário através de um aplicativo no telefone já não parece profissional.
O que isto representa na prática é uma evolução notável na procura, uma vez que os investidores já não estão limitados a comprar apenas Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) — há uma necessidade de variedade e de um nível de apoio institucional, tal como os afluentes têm para ações ou obrigações.
Os interesses deles cobrem uma gama mais ampla de ativos: desde tokens de média capitalização e stablecoins até projetos DeFi, e até novas áreas como tokens relacionados à IA. Com tal expansão do portfólio, os requisitos também estão a crescer - eles querem ter ferramentas de gestão de risco ao mesmo nível do setor financeiro tradicional. Além disso, clientes de grande porte esperam um planeamento fiscal cuidadoso e relatórios de rentabilidade precisos.
A parte mais interessante aqui é que, se os investidores ricos não conseguem obter o que precisam de seus consultores ou corretores, eles não ficam esperando. Já, 42% dos clientes de riqueza no Reino Unido dizem que planejam investir em cripto fora de suas relações financeiras regulares com seus corretores. É uma mensagem clara para os gestores financeiros: ou você se adapta ou sai.
Ignorar criptomoedas significa perder clientes
Quer goste ou não, a história financeira sempre mostrou que as preferências dos ricos moldam a direção de toda a indústria. O que começa com multimilionários rapidamente se torna o novo padrão para todos os outros. O mesmo aconteceu com as ações de tecnologia no início dos anos 2000, e agora fazem parte de muitas carteiras.
Hoje, o crypto está a seguir o mesmo caminho. Os corretores que se adaptarem agora ganharão lealdade a longo prazo. Aqueles que continuarem a resistir verão os seus clientes abandoná-los.
Anthony Agoshkov
Anthony Agoshkov é co-fundador da Marvel Capital, uma empresa de negociação algorítmica proprietária especializada em estratégias de negociação de alta frequência, ou HFT. Ele é um executivo experiente de nível C com mais de 10 anos de experiência na indústria de negociação e gestão de ativos.