Revisão Macroeconômica de Janeiro de 2024: Ações dos EUA atingem máximas históricas, mercado de criptomoedas sob pressão temporária
No início de 2024, a economia dos EUA apresenta uma boa tendência. Apesar de os dados de inflação terem ligeiramente aumentado, o que pode adiar o corte das taxas de juros, o desempenho geral da economia ainda infunde confiança ao mercado. Em janeiro, as ações americanas continuaram a atingir novas máximas, com as ações de tecnologia, especialmente as relacionadas à inteligência artificial, tornando-se novamente o foco do mercado. No entanto, a Tesla enfrenta a dificuldade de uma queda no lucro bruto pela primeira vez em anos. Os mercados acionários da Ásia-Pacífico tiveram um desempenho brilhante, enquanto os mercados europeus mantiveram uma oscilação estável. O ETF de Bitcoin foi aprovado como esperado, mas o mercado foi afetado por certa pressão de venda a curto prazo. À medida que a pressão de venda diminui gradualmente, o mercado está se estabilizando e mostrando sinais de recuperação.
Dados econômicos dos EUA apresentam resultados impressionantes
No dia 5 de janeiro, os Estados Unidos divulgaram o primeiro indicador econômico importante de 2024: o número de empregos não agrícolas em dezembro aumentou em 216 mil, muito acima da expectativa de 175 mil. O emprego não agrícola no setor privado aumentou em 164 mil, também superando em muito a expectativa de 130 mil. Este começo triunfante sem dúvida injetou confiança nos investidores.
No entanto, dados de emprego fortes também levantaram preocupações sobre a inflação. Em dezembro, o CPI dos EUA subiu 3,4% em relação ao ano anterior, acima dos 3,1% do mês anterior e da expectativa de 3,2%, muito acima da meta de inflação de 2% do Federal Reserve. Apesar disso, o mercado em geral acredita que um aumento nas taxas de juros é agora menos provável, mas o momento para uma redução nas taxas pode ser mais tarde do que o esperado anteriormente.
Atualmente, a probabilidade de redução da taxa de juros em março caiu de 75,6% para 42,4%, e espera-se que a redução da taxa só comece a meio do ano. A rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a dez anos apresentou uma tendência de aumento constante em janeiro, refletindo as expectativas do mercado sobre a alta do CPI.
Outros indicadores econômicos também se destacaram. O PMI composto preliminar da Markit em janeiro foi de 52,3, acima da expectativa de 51. O PMI da manufatura preliminar foi de 50,3, atingindo um novo máximo em quase 15 meses. No quarto trimestre, a taxa de crescimento anualizada do PIB foi de 3,3%, muito acima da expectativa de 2%, e a taxa de crescimento anual alcançou 2,5%. O índice de confiança do consumidor também apresentou uma melhoria, com o índice de confiança da Universidade de Michigan atingindo um novo máximo em um ano e meio.
Desempenho do mercado de ações: ações de tecnologia lideram, Tesla enfrenta dificuldades
Depois de o índice Dow Jones ter alcançado um recorde histórico no mês passado, o índice S&P 500 também superou o seu máximo anterior de 4 de janeiro de 2022 este mês. Embora o índice Nasdaq Composite não tenha alcançado um novo máximo, está a apenas cerca de 5% de distância. O índice Nasdaq 100 já alcançou um novo máximo.
O foco do mercado voltou-se para as ações tecnológicas, com a Nvidia e a Microsoft a estabelecer novos máximos históricos. A revolução da inteligência artificial tornou-se um consenso no mercado, prevendo-se que dure anos ou até décadas. Ao olhar para 2023, as grandes ações de tecnologia dos EUA tiveram um aumento considerável, tornando-se a principal fonte de rendimento do mercado.
No entanto, as ações da Tesla apresentaram quedas consecutivas, e a 25 de janeiro abriram com um gap para baixo, com uma queda superior a 12%. Isso deve-se principalmente ao desafio à sua posição de liderança no mercado global de veículos elétricos. Dados mostram que no quarto trimestre de 2023, a Tesla entregou 484.500 veículos, embora tenha superado as expectativas do mercado, ficou abaixo das 526.400 unidades de veículos elétricos entregues pela BYD no mesmo período. O lucro bruto total da Tesla em 2023 apresentou a primeira queda em anos, diminuindo 15% em relação a 2022, e o fluxo de caixa também caiu 42%.
Desempenho do mercado global
Em janeiro, outros mercados de países também tiveram um bom desempenho, especialmente no Japão e na Índia. O índice Sensex30 de Mumbai, na Índia, atingiu um recorde histórico, ultrapassando os 73400 pontos. O índice Nikkei 225 do Japão está próximo dos 37000 pontos, muito perto do ponto histórico de 38957 pontos de 1990. O índice DAX da Alemanha e o índice CAC40 da França atualmente estão em uma faixa alta, sem riscos técnicos evidentes.
mercado de criptomoedas: ETF aprovado e pressão de curto prazo
No dia 11 de janeiro, 11 empresas tiveram seus ETFs de Bitcoin à vista aprovados como esperado. Isso significa que investidores comuns podem comprar ativos de Bitcoin como se comprassem e vendessem ações, e espera-se que isso traga uma grande quantidade de fundos adicionais para o mercado de criptomoedas.
No entanto, o mercado sofreu uma queda inesperada, principalmente porque os investidores que compraram cedo o GBTC da Grayscale começaram a vender em massa. A Grayscale, como um importante representante das instituições de compra no mundo das encriptações, tem oferecido há muito tempo canais de investimento em encriptações em conformidade através de fundos fiduciários. Com a conversão bem-sucedida do GBTC em ETF, os investidores iniciais finalmente puderam vender suas participações através do ETF, resultando em uma pressão de venda significativa no mercado.
A partir dos dados de posições, pode-se ver que a Grayscale começou a reduzir suas posições em grande escala no dia 11. Esta pressão de venda vem principalmente de investidores iniciais, e não representa a visão geral do mercado de criptomoedas, muito menos a atitude dos novos investidores de ETFs de Bitcoin. De fato, além da Grayscale, outros ETFs de Bitcoin estão comprando ativamente.
O mais recente relatório de pesquisa do Morgan Chase aponta que, considerando que a saída líquida do GBTC já atingiu 4,3 bilhões de dólares, a fase de realização de lucros pode estar basicamente concluída, e a pressão de baixa sobre o Bitcoin deve estar praticamente no fim. Em consequência dessa informação, o preço do Bitcoin começou a estabilizar-se entre 40 mil e 41 mil dólares, apresentando um certo grau de recuperação.
Apesar de os preços de curto prazo serem afetados por vários fatores, a lógica fundamental do mercado em alta — a entrada de novos fundos — continua válida. Os ETFs oferecem uma forma mais conveniente de investimento em Bitcoin para investidores individuais e institucionais, por isso as expectativas para o mercado em alta de 2024 permanecem otimistas.
No geral, o desempenho do mercado de ações no início de 2024 foi bastante bom, enquanto o mercado de criptomoedas passou por algumas dificuldades. Atualmente, a liquidez geral do mercado não apresenta riscos evidentes, e a economia dos EUA mantém um bom ímpeto. Neste ambiente, espera-se que o mercado de criptomoedas consiga gradualmente digerir o impacto da pressão de venda e retorne a uma tendência de alta. A lógica básica de entrada de novos fundos continua válida, portanto, após passar pelo inverno rigoroso de janeiro, o mercado espera-se que experimente uma primavera mais amena.
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MemeEchoer
· 08-05 09:48
O bull run está ao alcance. Aqueles que estavam pessimistas devem estar envergonhados.
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BlockTalk
· 08-05 08:36
Outra grande peça de bull run, esperando uma Grande subida.
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fomo_fighter
· 08-05 08:36
É apenas uma pressão de venda no fundo, espere até à lua.
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RugPullProphet
· 08-05 08:31
A postura de ataque no bull run começou.
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DeFiChef
· 08-05 08:26
Quem copia os deveres, fique quieto. Até o Musk não aguentou.
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MevHunter
· 08-05 08:25
Quem ainda se importa com as ações americanas? Só penso em trabalhar duro.
O ETF de novas máximas da bolsa americana foi aprovado, o Bitcoin enfrenta pressão a curto prazo, mas estabiliza.
Revisão Macroeconômica de Janeiro de 2024: Ações dos EUA atingem máximas históricas, mercado de criptomoedas sob pressão temporária
No início de 2024, a economia dos EUA apresenta uma boa tendência. Apesar de os dados de inflação terem ligeiramente aumentado, o que pode adiar o corte das taxas de juros, o desempenho geral da economia ainda infunde confiança ao mercado. Em janeiro, as ações americanas continuaram a atingir novas máximas, com as ações de tecnologia, especialmente as relacionadas à inteligência artificial, tornando-se novamente o foco do mercado. No entanto, a Tesla enfrenta a dificuldade de uma queda no lucro bruto pela primeira vez em anos. Os mercados acionários da Ásia-Pacífico tiveram um desempenho brilhante, enquanto os mercados europeus mantiveram uma oscilação estável. O ETF de Bitcoin foi aprovado como esperado, mas o mercado foi afetado por certa pressão de venda a curto prazo. À medida que a pressão de venda diminui gradualmente, o mercado está se estabilizando e mostrando sinais de recuperação.
Dados econômicos dos EUA apresentam resultados impressionantes
No dia 5 de janeiro, os Estados Unidos divulgaram o primeiro indicador econômico importante de 2024: o número de empregos não agrícolas em dezembro aumentou em 216 mil, muito acima da expectativa de 175 mil. O emprego não agrícola no setor privado aumentou em 164 mil, também superando em muito a expectativa de 130 mil. Este começo triunfante sem dúvida injetou confiança nos investidores.
No entanto, dados de emprego fortes também levantaram preocupações sobre a inflação. Em dezembro, o CPI dos EUA subiu 3,4% em relação ao ano anterior, acima dos 3,1% do mês anterior e da expectativa de 3,2%, muito acima da meta de inflação de 2% do Federal Reserve. Apesar disso, o mercado em geral acredita que um aumento nas taxas de juros é agora menos provável, mas o momento para uma redução nas taxas pode ser mais tarde do que o esperado anteriormente.
Atualmente, a probabilidade de redução da taxa de juros em março caiu de 75,6% para 42,4%, e espera-se que a redução da taxa só comece a meio do ano. A rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a dez anos apresentou uma tendência de aumento constante em janeiro, refletindo as expectativas do mercado sobre a alta do CPI.
Outros indicadores econômicos também se destacaram. O PMI composto preliminar da Markit em janeiro foi de 52,3, acima da expectativa de 51. O PMI da manufatura preliminar foi de 50,3, atingindo um novo máximo em quase 15 meses. No quarto trimestre, a taxa de crescimento anualizada do PIB foi de 3,3%, muito acima da expectativa de 2%, e a taxa de crescimento anual alcançou 2,5%. O índice de confiança do consumidor também apresentou uma melhoria, com o índice de confiança da Universidade de Michigan atingindo um novo máximo em um ano e meio.
Desempenho do mercado de ações: ações de tecnologia lideram, Tesla enfrenta dificuldades
Depois de o índice Dow Jones ter alcançado um recorde histórico no mês passado, o índice S&P 500 também superou o seu máximo anterior de 4 de janeiro de 2022 este mês. Embora o índice Nasdaq Composite não tenha alcançado um novo máximo, está a apenas cerca de 5% de distância. O índice Nasdaq 100 já alcançou um novo máximo.
O foco do mercado voltou-se para as ações tecnológicas, com a Nvidia e a Microsoft a estabelecer novos máximos históricos. A revolução da inteligência artificial tornou-se um consenso no mercado, prevendo-se que dure anos ou até décadas. Ao olhar para 2023, as grandes ações de tecnologia dos EUA tiveram um aumento considerável, tornando-se a principal fonte de rendimento do mercado.
No entanto, as ações da Tesla apresentaram quedas consecutivas, e a 25 de janeiro abriram com um gap para baixo, com uma queda superior a 12%. Isso deve-se principalmente ao desafio à sua posição de liderança no mercado global de veículos elétricos. Dados mostram que no quarto trimestre de 2023, a Tesla entregou 484.500 veículos, embora tenha superado as expectativas do mercado, ficou abaixo das 526.400 unidades de veículos elétricos entregues pela BYD no mesmo período. O lucro bruto total da Tesla em 2023 apresentou a primeira queda em anos, diminuindo 15% em relação a 2022, e o fluxo de caixa também caiu 42%.
Desempenho do mercado global
Em janeiro, outros mercados de países também tiveram um bom desempenho, especialmente no Japão e na Índia. O índice Sensex30 de Mumbai, na Índia, atingiu um recorde histórico, ultrapassando os 73400 pontos. O índice Nikkei 225 do Japão está próximo dos 37000 pontos, muito perto do ponto histórico de 38957 pontos de 1990. O índice DAX da Alemanha e o índice CAC40 da França atualmente estão em uma faixa alta, sem riscos técnicos evidentes.
mercado de criptomoedas: ETF aprovado e pressão de curto prazo
No dia 11 de janeiro, 11 empresas tiveram seus ETFs de Bitcoin à vista aprovados como esperado. Isso significa que investidores comuns podem comprar ativos de Bitcoin como se comprassem e vendessem ações, e espera-se que isso traga uma grande quantidade de fundos adicionais para o mercado de criptomoedas.
No entanto, o mercado sofreu uma queda inesperada, principalmente porque os investidores que compraram cedo o GBTC da Grayscale começaram a vender em massa. A Grayscale, como um importante representante das instituições de compra no mundo das encriptações, tem oferecido há muito tempo canais de investimento em encriptações em conformidade através de fundos fiduciários. Com a conversão bem-sucedida do GBTC em ETF, os investidores iniciais finalmente puderam vender suas participações através do ETF, resultando em uma pressão de venda significativa no mercado.
A partir dos dados de posições, pode-se ver que a Grayscale começou a reduzir suas posições em grande escala no dia 11. Esta pressão de venda vem principalmente de investidores iniciais, e não representa a visão geral do mercado de criptomoedas, muito menos a atitude dos novos investidores de ETFs de Bitcoin. De fato, além da Grayscale, outros ETFs de Bitcoin estão comprando ativamente.
O mais recente relatório de pesquisa do Morgan Chase aponta que, considerando que a saída líquida do GBTC já atingiu 4,3 bilhões de dólares, a fase de realização de lucros pode estar basicamente concluída, e a pressão de baixa sobre o Bitcoin deve estar praticamente no fim. Em consequência dessa informação, o preço do Bitcoin começou a estabilizar-se entre 40 mil e 41 mil dólares, apresentando um certo grau de recuperação.
Apesar de os preços de curto prazo serem afetados por vários fatores, a lógica fundamental do mercado em alta — a entrada de novos fundos — continua válida. Os ETFs oferecem uma forma mais conveniente de investimento em Bitcoin para investidores individuais e institucionais, por isso as expectativas para o mercado em alta de 2024 permanecem otimistas.
No geral, o desempenho do mercado de ações no início de 2024 foi bastante bom, enquanto o mercado de criptomoedas passou por algumas dificuldades. Atualmente, a liquidez geral do mercado não apresenta riscos evidentes, e a economia dos EUA mantém um bom ímpeto. Neste ambiente, espera-se que o mercado de criptomoedas consiga gradualmente digerir o impacto da pressão de venda e retorne a uma tendência de alta. A lógica básica de entrada de novos fundos continua válida, portanto, após passar pelo inverno rigoroso de janeiro, o mercado espera-se que experimente uma primavera mais amena.