Escritórios familiares destacam-se nos investimentos em Web3
Nos últimos anos, os escritórios familiares têm recebido muita atenção entre os indivíduos de alto patrimônio na China. Dados mostram que, até 2022, o número de instituições nomeadas como "escritórios familiares" no país chegou a quase 10.000, com um crescimento superior ao dobro em relação ao ano anterior, principalmente distribuídas nas cidades de primeira linha como Xangai, Shenzhen, Pequim e Hangzhou.
Ao mesmo tempo, dados divulgados pela Autoridade Monetária de Singapura e várias instituições de prestígio mostram que, até o final de 2023, o número de escritórios familiares registrados em Singapura ultrapassou 1.100, um aumento de mais de 3 vezes em relação a 2020. Desses, mais de 40% dos fundadores são oriundos da China continental e da região de Hong Kong.
Com o rápido crescimento do número de escritórios familiares, as preferências de alocação de ativos também sofreram mudanças estruturais. Em 2024, vários indivíduos de alto patrimônio líquido e escritórios familiares aumentaram a alocação de ativos digitais de menos de 5% para mais de 10%, e planejam aumentar ainda mais os investimentos no próximo ano. Outra pesquisa mostrou que cerca de um quarto dos escritórios familiares entrevistados já investiu ou planeja investir em ativos digitais, com a região da Ásia-Pacífico se destacando nesse campo, onde 37% dos entrevistados já se envolveram ou expressaram interesse claro.
Para entender por que os escritórios familiares podem ter uma afinidade natural com o Web3, precisamos voltar ao essencial: que problema os escritórios familiares realmente resolveram?
O conceito e os tipos de escritório familiar
O escritório familiar é visto como "a forma suprema de governança de ativos", sendo um sistema de gestão exclusivo construído em torno da riqueza familiar. Dependendo dos métodos de gestão e dos sujeitos que prestam serviços, os escritórios familiares podem ser divididos nas seguintes categorias típicas:
Escritório de Família Único (SFO): estabelecido por uma única família de alto patrimônio, servindo exclusivamente os membros dessa família. A vantagem é a alta autonomia e controle total, mas os custos são relativamente altos.
Escritórios Multi-Familiares (MFO): Estabelecidos por instituições profissionais, servindo várias famílias. A vantagem é o compartilhamento de recursos, serviços profissionais e custos mais baixos.
Escritório Virtual de Família (VFO): um conjunto de serviços profissionais terceirizados, formando uma estrutura operacional "leve". A vantagem é a flexibilidade e o pagamento conforme a demanda.
Escritórios familiares estabelecidos no exterior: estabelecer SFOs em lugares como Hong Kong e Singapura para atender às necessidades de alocação de ativos globais, otimização fiscal, entre outros.
Apesar dos diferentes tipos, o principal objetivo dos escritórios familiares é construir um sistema de gestão exclusivo que possa atravessar ciclos e se adaptar à transmissão entre gerações. Os módulos funcionais principais normalmente incluem:
Design de estrutura fiscal e jurídica
Alocação de ativos e gestão de investimento e financiamento
Mecanismos de governança familiar e de transmissão
Apoio administrativo e de assuntos diários
A correspondência natural entre family office e Web3
Os escritórios familiares conseguem adaptar-se naturalmente ao Web3, especialmente em caminhos de investimento como a tokenização de ativos físicos (RWA), principalmente por várias razões:
Complexidade transfronteiriça: Os escritórios familiares têm a capacidade de lidar com investimentos que cruzam regiões, legislações e moedas, sendo capazes de enfrentar a complexa estrutura subjacente dos projetos RWA.
Identidade de conformidade: Escritórios familiares têm naturalmente a identidade de "investidor qualificado", podendo participar de oportunidades de investimento restritas.
Correspondência do ritmo de investimento: a estratégia de investimento de longo prazo do escritório familiar está alinhada com o ciclo de vida dos ativos RWA.
Capital de governança: os escritórios familiares não apenas fornecem financiamento, mas também podem participar da governança de projetos, assumindo múltiplos papéis.
Orientação para a conformidade: O estilo sólido dos escritórios familiares e as altas exigências de conformidade estão alinhados com a evolução da conformidade do Web3.
Sob essa perspectiva, os escritórios familiares não são um "capital antigo" que entrou acidentalmente no novo domínio do Web3, mas sim um dos tipos de capital de longo prazo que mais se adequa à fase de estruturação, regulamentação e valorização do Web3. Especialmente no contexto em que os RWA são vistos como uma tendência importante atualmente, a entrada dos escritórios familiares não é um fenômeno marginal, mas sim uma tendência central.
Conclusão
A intervenção dos escritórios familiares está a trazer soluções em termos de financiamento, canais e conhecimento para o Web3. O que oferecem não são apenas produtos de investimento concretos, mas sim um sistema de capacidades que se adapta ao longo prazo.
Através de uma estrutura de conformidade transfronteiriça, um ritmo de investimento estruturado e capacidades de gestão de ativos compostos, os escritórios familiares estão a construir uma ponte que conecta ativos reais a direitos em blockchain.
No entanto, é importante notar que o escritório familiar não é uma solução universal. Ele tem altos requisitos em relação à escala de financiamento, capacidade de governança e sensibilidade estrutural. Para os investidores, compreender se estão adequados a seguir o caminho do escritório familiar, bem como como estabelecer uma estrutura de escritório familiar realmente prática, será o próximo tema importante.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
13 Curtidas
Recompensa
13
3
Compartilhar
Comentário
0/400
SnapshotBot
· 10h atrás
Outra onda de idiotas criador de mercado chegou.
Ver originalResponder0
ResearchChadButBroke
· 10h atrás
Pessoas tolas com muito dinheiro fazem o que quiserem.
Ver originalResponder0
DegenWhisperer
· 10h atrás
Ver os dados subir tanto, os ricos realmente sabem como se divertir.
Family offices become a new force in Web3 investment, with asset allocation leaning towards ativo digital.
Escritórios familiares destacam-se nos investimentos em Web3
Nos últimos anos, os escritórios familiares têm recebido muita atenção entre os indivíduos de alto patrimônio na China. Dados mostram que, até 2022, o número de instituições nomeadas como "escritórios familiares" no país chegou a quase 10.000, com um crescimento superior ao dobro em relação ao ano anterior, principalmente distribuídas nas cidades de primeira linha como Xangai, Shenzhen, Pequim e Hangzhou.
Ao mesmo tempo, dados divulgados pela Autoridade Monetária de Singapura e várias instituições de prestígio mostram que, até o final de 2023, o número de escritórios familiares registrados em Singapura ultrapassou 1.100, um aumento de mais de 3 vezes em relação a 2020. Desses, mais de 40% dos fundadores são oriundos da China continental e da região de Hong Kong.
Com o rápido crescimento do número de escritórios familiares, as preferências de alocação de ativos também sofreram mudanças estruturais. Em 2024, vários indivíduos de alto patrimônio líquido e escritórios familiares aumentaram a alocação de ativos digitais de menos de 5% para mais de 10%, e planejam aumentar ainda mais os investimentos no próximo ano. Outra pesquisa mostrou que cerca de um quarto dos escritórios familiares entrevistados já investiu ou planeja investir em ativos digitais, com a região da Ásia-Pacífico se destacando nesse campo, onde 37% dos entrevistados já se envolveram ou expressaram interesse claro.
Para entender por que os escritórios familiares podem ter uma afinidade natural com o Web3, precisamos voltar ao essencial: que problema os escritórios familiares realmente resolveram?
O conceito e os tipos de escritório familiar
O escritório familiar é visto como "a forma suprema de governança de ativos", sendo um sistema de gestão exclusivo construído em torno da riqueza familiar. Dependendo dos métodos de gestão e dos sujeitos que prestam serviços, os escritórios familiares podem ser divididos nas seguintes categorias típicas:
Escritório de Família Único (SFO): estabelecido por uma única família de alto patrimônio, servindo exclusivamente os membros dessa família. A vantagem é a alta autonomia e controle total, mas os custos são relativamente altos.
Escritórios Multi-Familiares (MFO): Estabelecidos por instituições profissionais, servindo várias famílias. A vantagem é o compartilhamento de recursos, serviços profissionais e custos mais baixos.
Escritório Virtual de Família (VFO): um conjunto de serviços profissionais terceirizados, formando uma estrutura operacional "leve". A vantagem é a flexibilidade e o pagamento conforme a demanda.
Escritórios familiares estabelecidos no exterior: estabelecer SFOs em lugares como Hong Kong e Singapura para atender às necessidades de alocação de ativos globais, otimização fiscal, entre outros.
Apesar dos diferentes tipos, o principal objetivo dos escritórios familiares é construir um sistema de gestão exclusivo que possa atravessar ciclos e se adaptar à transmissão entre gerações. Os módulos funcionais principais normalmente incluem:
A correspondência natural entre family office e Web3
Os escritórios familiares conseguem adaptar-se naturalmente ao Web3, especialmente em caminhos de investimento como a tokenização de ativos físicos (RWA), principalmente por várias razões:
Complexidade transfronteiriça: Os escritórios familiares têm a capacidade de lidar com investimentos que cruzam regiões, legislações e moedas, sendo capazes de enfrentar a complexa estrutura subjacente dos projetos RWA.
Identidade de conformidade: Escritórios familiares têm naturalmente a identidade de "investidor qualificado", podendo participar de oportunidades de investimento restritas.
Correspondência do ritmo de investimento: a estratégia de investimento de longo prazo do escritório familiar está alinhada com o ciclo de vida dos ativos RWA.
Capital de governança: os escritórios familiares não apenas fornecem financiamento, mas também podem participar da governança de projetos, assumindo múltiplos papéis.
Orientação para a conformidade: O estilo sólido dos escritórios familiares e as altas exigências de conformidade estão alinhados com a evolução da conformidade do Web3.
Sob essa perspectiva, os escritórios familiares não são um "capital antigo" que entrou acidentalmente no novo domínio do Web3, mas sim um dos tipos de capital de longo prazo que mais se adequa à fase de estruturação, regulamentação e valorização do Web3. Especialmente no contexto em que os RWA são vistos como uma tendência importante atualmente, a entrada dos escritórios familiares não é um fenômeno marginal, mas sim uma tendência central.
Conclusão
A intervenção dos escritórios familiares está a trazer soluções em termos de financiamento, canais e conhecimento para o Web3. O que oferecem não são apenas produtos de investimento concretos, mas sim um sistema de capacidades que se adapta ao longo prazo.
Através de uma estrutura de conformidade transfronteiriça, um ritmo de investimento estruturado e capacidades de gestão de ativos compostos, os escritórios familiares estão a construir uma ponte que conecta ativos reais a direitos em blockchain.
No entanto, é importante notar que o escritório familiar não é uma solução universal. Ele tem altos requisitos em relação à escala de financiamento, capacidade de governança e sensibilidade estrutural. Para os investidores, compreender se estão adequados a seguir o caminho do escritório familiar, bem como como estabelecer uma estrutura de escritório familiar realmente prática, será o próximo tema importante.