AI以太网价值几何?

英伟达正积极拥抱以太网技术。3月推出SpectrumX-800以太网,5月财报指引Spectrum以太网平台将贡献数十亿美元营收,表明英伟达正加速向以太网方向发展。

以太网和IB网络长期存在竞争。以太网是广泛应用的局域网技术,使用标准设备;IB网专用于高性能计算和AI场景,使用专用设备。以太网兼容性高、成本低、灵活性好,IB网性能更优秀。以太网用户基础广泛,IB网依靠英伟达在AI领域地位。

展望未来,以太网有望成为主流网络互联方案:

1. 英伟达并非只支持IB网络,收购Mellanox表明长期布局考虑以太网方案。

2. 以太网性能优势逐渐显现,在某些场景下可比IB网高10%。

3. AI以太网联盟形成,主要有超以太网联盟UEC和英伟达Spectrum-X平台两大阵营。

4. 以太网具备更好性能、大规模集群能力和开放性,随AIGC发展有望成为主流方案。

5. 未来比拼将在UEC和英伟达AI以太网方案间展开,将推动交换机市场扩大。

LPO光模块方案或成英伟达AI以太网最佳选择。LPO具有低功耗、低延迟、低成本优势,符合AI以太网低成本特点。LPO渗透率有望加速,对厂商上下游协同要求高,龙头企业更具优势。

建议关注交换机行业,芯片、制造、品牌商均有望受益于以太网在AI应用中渗透率提升。

2023年全球光模块TOP10排名

根据LightCounting最新榜单,2023年全球光模块TOP10排名如下:

1. 旭创科技(中国)
2. Coherent(Finisar)(美国)
3. 华为(中国)
4. 思科(Acacia)(美国)
5. 光迅科技(中国)
6. 海信宽带(中国)
7. 新易盛(中国)
8. 华工正源(中国)
9. 索尔思光电(中国参股)
10. Marvell(美国)

中国厂商表现突出,共7家入围。旭创科技首次排名第一,华为、光迅科技等排名靠前。国外厂商仅剩Coherent、思科和Marvell。

2023年整体光模块市场收入109亿美元,预计2024年增长27%。400G和800G数通光模块需求强劲,尤其来自英伟达、谷歌和亚马逊。Coherent和旭创科技分别在多模和单模领域领先。

集成光子技术提供低成本可扩展方案,硅光子技术优势明显。LPO成为CPO过渡方案,可降低功耗和延迟。OFC 2024重点讨论了1.6T应用的LRO技术。

美光:HBM销售额将在本财年增至数亿美元

美光科技执行副总裁表示:

1. HBM销售额本财年将达数亿美元,下一财年将达数十亿美元

2. 2025财年HBM供应谈判基本完成

3. 预计2024下半年至2025年存储价格上涨,需求改善

4. 2024-2025年HBM业务将大幅扩张,市场份额快速增长

5. 12层HBM3E正在验证,将根据客户进度投产

6. 到2025年,行业将从8层过渡到12层HBM

7. AI PC和智能手机应用将继续发展,提高制造效率

美光看好HBM业务前景,预计未来几年将实现快速增长。

Canalys:今年AI手机出货占比16%,预测2028年达54%

Canalys发布《AI手机的现在和未来》报告主要观点:

1. 2024年全球16%智能手机出货为AI手机

2. 预计2028年AI手机市场份额将达54%

3. 2023-2028年AI手机市场年均复合增长率63%

4. AI手机变革将从高端机型开始,逐步向中端扩展

5. 苹果、谷歌、三星等全球厂商和荣耀、OPPO、小米、vivo等中国厂商走在AI功能集成前列

6. 消费者对AI功能兴趣增加,但存在隐私和数据安全顾虑

7. 企业需要提高透明度和责任感,以建立消费者信任

Canalys看好AI手机未来发展,但提醒厂商需注意消费者隐私和安全问题。

Gartner预测2024年全球公有云支出将超6750亿美元

Gartner最新预测:

1. 2024年全球公有云支出将达6754亿美元,同比增20.4%

2. 生成式AI和应用现代化是两大增长动力

3. IaaS增长25.6%,PaaS增长20.6%,增速最快

4. SaaS仍是最大支出领域,预计2472亿美元,增长20%

5. AI模型训练等推动IaaS需求增长

6. 应用现代化和特定用例推动SaaS支出增长

7. 预计本十年末公有云支出将突破1万亿美元

Gartner看好公有云市场增长前景,生成式AI将成为主要推动力。

风险提示

AI发展不及预期,算力需求不及预期,市场竞争风险。