A Reserva Federal (FED) e o Tesouro aumentam indiretamente a Liquidez, Bitcoin tem a expectativa de reiniciar o Aumento em agosto
Recentemente, alguns investidores estão preocupados com a contínua queda do mercado de criptomoedas, chegando até a prever a chegada da "crise de maio". No entanto, a tendência de preços atual está, na verdade, de acordo com as expectativas. Fatores como a temporada de impostos nos EUA, a incerteza nas políticas da A Reserva Federal (FED), a redução pela metade do Bitcoin e a desaceleração no crescimento do volume de ativos do ETF de Bitcoin nos EUA desencadearam, nas duas últimas semanas, uma necessária correção no mercado. Especuladores de curto prazo podem optar por se afastar temporariamente para observar, enquanto os detentores de longo prazo continuarão a acumular Bitcoin, Ethereum e outros ativos criptográficos principais, bem como altcoins de alto risco como Solana.
Este artigo irá focar em como a Reserva Federal (FED), o Tesouro e as ações de resgate bancário estão oferecendo liquidez de moeda fiduciária atualmente e recentemente. Ao analisar alguns dados chave, podemos entender melhor a tendência do mercado.
A restrição quantitativa(QT) desacelera, o que equivale à flexibilização quantitativa(QE)
A Reserva Federal (FED) reduziu a velocidade do QT de 95 bilhões de dólares por mês para 60 bilhões de dólares, aumentando na prática a liquidez do dólar em 35 bilhões de dólares por mês. Combinado com os juros sobre os saldos de reservas, os pagamentos de acordos de recompra reversa e os pagamentos de juros sobre os títulos do governo dos EUA, a desaceleração do QT aumentou ainda mais o estímulo no mercado global de ativos.
A Reserva Federal (FED) anunciou que irá reduzir o QT na reunião de maio de 2024. Ao comparar a situação da liquidez do dólar antes e depois da reunião, podemos descobrir que a Reserva Federal (FED) não conseguiu alcançar a meta de 95 bilhões de dólares por mês. Isso levantou dúvidas sobre a possibilidade de alcançar a meta de 60 bilhões de dólares no futuro. Não alcançar a meta é benéfico para a liquidez do dólar.
Num ambiente de altas taxas de juros, os juros pagos pela Reserva Federal (FED) e pelo Tesouro aos ricos, juntamente com a desaceleração do QT, aumentaram ainda mais o efeito de estímulo.
Anúncio de financiamento trimestral do Tesouro dos EUA (QRA)
Como país líder financeiro, a declaração da Secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, é mais importante do que a de outros funcionários monetários. O QRA, publicado trimestralmente, orienta o mercado sobre a magnitude e o tipo de emissão de dívida do governo.
O QRA do segundo trimestre de 2024 mostra:
O Ministério das Finanças prevê contrair 243 bilhões de dólares em dívida líquida de mercado detida por privados, um aumento de 41 bilhões de dólares em relação ao trimestre anterior, principalmente devido à redução das receitas em caixa.
O Ministério das Finanças planeia aumentar a emissão de bilhetes de tesouraria a curto prazo para satisfazer a demanda de caixa no final de maio e reduzir moderadamente a escala de emissão a meio de junho.
Espera-se que no terceiro trimestre de 2024 sejam emprestados 8470 bilhões de dólares, com um saldo do objetivo da Conta Geral do Tesouro (TGA) de 8500 bilhões de dólares.
Este QRA tem um leve impacto positivo na liquidez do dólar, embora não seja tão significativo quanto o anúncio de novembro de 2023, ainda assim impulsionará a valorização do investimento por um certo período.
Ação de Resgate Bancário
Recentemente, o colapso de um pequeno banco levantou preocupações sobre a política monetária dos Estados Unidos. Embora a FDIC normalmente forneça seguro apenas para depósitos abaixo de 250.000 dólares, neste evento, todos os depositantes receberam garantia total. Isso, na verdade, aumentou implicitamente a garantia em cerca de 6,7 trilhões de dólares, equivalente ao total de depósitos não segurados no sistema bancário dos EUA.
Esta prática é, na verdade, uma forma disfarçada de imprimir dinheiro. Embora atualmente não haja uma injeção de liquidez em larga escala, ela aumentou em várias dezenas de trilhões de dólares as responsabilidades potenciais do balanço patrimonial da Reserva Federal (FED), responsabilidades que eventualmente serão financiadas por meio da impressão de dinheiro.
Estratégia de Investimento
Considerando a natureza inflacionária da política monetária recente dos EUA, espera-se que o mercado de criptomoedas comece a tocar fundo, a oscilar e a subir lentamente.
A atual correção do mercado oferece uma oportunidade de aumento de posições para os investidores. Pode-se considerar aumentar a alocação em altcoins de alto risco como o Solana, ao mesmo tempo que se observa alguns ativos criptográficos "desvalorizados". O restante do mês de maio pode ser utilizado para aumentar as posições, e depois é preciso ter paciência para esperar a reação do mercado.
Previsão sobre a tendência do Bitcoin:
No início desta semana, o Bitcoin pode ter atingido um mínimo local de cerca de 58,6 mil dólares.
Espera-se que o Bitcoin ultrapasse os 60.000 dólares, oscilando entre 60.000 e 70.000 dólares até agosto.
Recentemente, os anúncios de políticas da A Reserva Federal (FED) e do Tesouro realmente são uma forma implícita de aumentar a Liquidez.
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A Reserva Federal (FED) e o Ministério das Finanças aumentam a liquidez, o Bitcoin pode reiniciar a tendência de subir em agosto.
A Reserva Federal (FED) e o Tesouro aumentam indiretamente a Liquidez, Bitcoin tem a expectativa de reiniciar o Aumento em agosto
Recentemente, alguns investidores estão preocupados com a contínua queda do mercado de criptomoedas, chegando até a prever a chegada da "crise de maio". No entanto, a tendência de preços atual está, na verdade, de acordo com as expectativas. Fatores como a temporada de impostos nos EUA, a incerteza nas políticas da A Reserva Federal (FED), a redução pela metade do Bitcoin e a desaceleração no crescimento do volume de ativos do ETF de Bitcoin nos EUA desencadearam, nas duas últimas semanas, uma necessária correção no mercado. Especuladores de curto prazo podem optar por se afastar temporariamente para observar, enquanto os detentores de longo prazo continuarão a acumular Bitcoin, Ethereum e outros ativos criptográficos principais, bem como altcoins de alto risco como Solana.
Este artigo irá focar em como a Reserva Federal (FED), o Tesouro e as ações de resgate bancário estão oferecendo liquidez de moeda fiduciária atualmente e recentemente. Ao analisar alguns dados chave, podemos entender melhor a tendência do mercado.
A restrição quantitativa(QT) desacelera, o que equivale à flexibilização quantitativa(QE)
A Reserva Federal (FED) reduziu a velocidade do QT de 95 bilhões de dólares por mês para 60 bilhões de dólares, aumentando na prática a liquidez do dólar em 35 bilhões de dólares por mês. Combinado com os juros sobre os saldos de reservas, os pagamentos de acordos de recompra reversa e os pagamentos de juros sobre os títulos do governo dos EUA, a desaceleração do QT aumentou ainda mais o estímulo no mercado global de ativos.
A Reserva Federal (FED) anunciou que irá reduzir o QT na reunião de maio de 2024. Ao comparar a situação da liquidez do dólar antes e depois da reunião, podemos descobrir que a Reserva Federal (FED) não conseguiu alcançar a meta de 95 bilhões de dólares por mês. Isso levantou dúvidas sobre a possibilidade de alcançar a meta de 60 bilhões de dólares no futuro. Não alcançar a meta é benéfico para a liquidez do dólar.
Num ambiente de altas taxas de juros, os juros pagos pela Reserva Federal (FED) e pelo Tesouro aos ricos, juntamente com a desaceleração do QT, aumentaram ainda mais o efeito de estímulo.
Anúncio de financiamento trimestral do Tesouro dos EUA (QRA)
Como país líder financeiro, a declaração da Secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, é mais importante do que a de outros funcionários monetários. O QRA, publicado trimestralmente, orienta o mercado sobre a magnitude e o tipo de emissão de dívida do governo.
O QRA do segundo trimestre de 2024 mostra:
O Ministério das Finanças prevê contrair 243 bilhões de dólares em dívida líquida de mercado detida por privados, um aumento de 41 bilhões de dólares em relação ao trimestre anterior, principalmente devido à redução das receitas em caixa.
O Ministério das Finanças planeia aumentar a emissão de bilhetes de tesouraria a curto prazo para satisfazer a demanda de caixa no final de maio e reduzir moderadamente a escala de emissão a meio de junho.
Espera-se que no terceiro trimestre de 2024 sejam emprestados 8470 bilhões de dólares, com um saldo do objetivo da Conta Geral do Tesouro (TGA) de 8500 bilhões de dólares.
Este QRA tem um leve impacto positivo na liquidez do dólar, embora não seja tão significativo quanto o anúncio de novembro de 2023, ainda assim impulsionará a valorização do investimento por um certo período.
Ação de Resgate Bancário
Recentemente, o colapso de um pequeno banco levantou preocupações sobre a política monetária dos Estados Unidos. Embora a FDIC normalmente forneça seguro apenas para depósitos abaixo de 250.000 dólares, neste evento, todos os depositantes receberam garantia total. Isso, na verdade, aumentou implicitamente a garantia em cerca de 6,7 trilhões de dólares, equivalente ao total de depósitos não segurados no sistema bancário dos EUA.
Esta prática é, na verdade, uma forma disfarçada de imprimir dinheiro. Embora atualmente não haja uma injeção de liquidez em larga escala, ela aumentou em várias dezenas de trilhões de dólares as responsabilidades potenciais do balanço patrimonial da Reserva Federal (FED), responsabilidades que eventualmente serão financiadas por meio da impressão de dinheiro.
Estratégia de Investimento
Considerando a natureza inflacionária da política monetária recente dos EUA, espera-se que o mercado de criptomoedas comece a tocar fundo, a oscilar e a subir lentamente.
A atual correção do mercado oferece uma oportunidade de aumento de posições para os investidores. Pode-se considerar aumentar a alocação em altcoins de alto risco como o Solana, ao mesmo tempo que se observa alguns ativos criptográficos "desvalorizados". O restante do mês de maio pode ser utilizado para aumentar as posições, e depois é preciso ter paciência para esperar a reação do mercado.
Previsão sobre a tendência do Bitcoin:
No início desta semana, o Bitcoin pode ter atingido um mínimo local de cerca de 58,6 mil dólares.
Espera-se que o Bitcoin ultrapasse os 60.000 dólares, oscilando entre 60.000 e 70.000 dólares até agosto.
Recentemente, os anúncios de políticas da A Reserva Federal (FED) e do Tesouro realmente são uma forma implícita de aumentar a Liquidez.