Nouvelle logique entrepreneuriale de Web3 sous le nouvel ordre commercial mondial
Détérioration de l'environnement macroéconomique - Une crise est en train de former un nouvel ordre
Le secteur financier commence à entrer dans une ère de chaos
Depuis que Trump est de nouveau à la tête de la Maison Blanche, une série de mesures économiques et politiques a provoqué des turbulences continues sur les marchés mondiaux. Parmi celles-ci, la plus marquante est l'escalade de la politique tarifaire : à partir du 5 avril 2025, les États-Unis imposeront un "droit de douane de base" de 10 % sur tous les produits importés, et appliqueront des "droits de douane de réciprocité" plus élevés à 60 pays. À court terme, le bâton tarifaire de Trump a provoqué d'énormes fluctuations sur les marchés mondiaux : les obligations américaines ont été victimes d'une vague de ventes, le rendement des obligations à 10 ans a grimpé à plus de 4,5 % ; les actions américaines ont connu une forte volatilité, frôlant un gel du marché ; l'indice du dollar a chuté de manière continue, enregistrant la plus forte baisse journalière en plusieurs années.
Le système économique international ancien centré sur les États-Unis, établi après la Seconde Guerre mondiale, fait face à un risque d'effondrement : l'émergence des économies en développement affaiblit l'avantage relatif des États-Unis, l'énorme dette et le déficit budgétaire accumulés par les États-Unis érodent constamment la crédibilité du dollar, et la part du dollar dans les réserves de change mondiales diminue. En particulier, le développement rapide de la Chine depuis son adhésion à l'OMC a progressivement rapproché, voire dépassé, les États-Unis dans de nombreux domaines technologiques, suscitant une profonde anxiété au sein des élites américaines.
Dans ce contexte, les décideurs américains commencent à envisager la construction d'un nouvel ordre commercial et financier afin de maintenir leur position dominante mondiale. L'objectif stratégique du gouvernement Trump n'est pas seulement d'obtenir de meilleures conditions lors des négociations commerciales, mais aussi de "repartir de zéro" - en établissant un nouveau système de règles pour rétablir la position centrale des États-Unis. Cela comprend deux intentions : d'une part, frapper les principaux concurrents et affaiblir l'élan rapide de pays comme la Chine qui profitent des dividendes de la mondialisation existante ; d'autre part, rechercher un nouvel ancrage de valeur pour fournir un nouveau soutien à la crédibilité du dollar qui vacille et au commerce mondial. Dans cette optique, la crédibilité traditionnelle du dollar doit être soutenue par des garanties plus solides, et les États-Unis commencent à porter leur attention sur des actifs tels que l'or et le bitcoin, espérant ainsi reconstruire la base de confiance du système financier mondial.
Il est à noter que depuis l'arrivée de Trump au pouvoir, l'attitude du gouvernement américain envers le domaine des cryptomonnaies a connu un changement radical. Peu de temps après son investiture, Trump a exprimé publiquement son intérêt pour le développement des monnaies virtuelles, inversant ainsi sa position critique antérieure sur le Bitcoin. Certaines forces au sein du Parti républicain et quelques gouvernements d'État ont également commencé à adopter progressivement le Bitcoin ces dernières années, le considérant comme un "or numérique" pour se couvrir contre les risques liés au dollar. On peut dire que les États-Unis se préparent à un nouvel ordre financier potentiel en intégrant le Bitcoin dans leur vision stratégique nationale.
Bitcoin et or : le "double ancrage" du dollar
Lorsque les règles du commerce et de la finance mondiaux sont en cours de restructuration, les États-Unis tentent de créer une nouvelle base de crédit pour le dollar avec un "ancrage à deux actifs" : cela inclut à la fois les réserves traditionnelles d'or et l'ajout de réserves émergentes de bitcoin. Cette stratégie vise à renforcer la crédibilité du dollar dans le nouvel ordre grâce à une combinaison d'actifs physiques et d'actifs numériques.
L'or a depuis longtemps été largement détenu par les banques centrales comme un moyen de réserve de valeur, et les réserves d'or du Trésor américain constituent un atout important pour l'hégémonie du dollar. Aujourd'hui, le Bitcoin se voit conférer une position stratégique similaire - considéré comme "l'or numérique" de la nouvelle ère. À la fin de 2024, la capitalisation boursière totale du Bitcoin devrait atteindre environ 20000 milliards de dollars, soit seulement environ un dixième de la valeur de l'or (environ 200000 milliards de dollars). En termes de potentiel à long terme, si la capitalisation boursière du Bitcoin parvient un jour à égaler celle de l'or, alors son prix pourrait encore avoir plusieurs fois plus de marge de croissance. C'est précisément à cause de cette perspective de croissance, ainsi que des avantages uniques du Bitcoin en matière de décentralisation, d'émission limitée (21 millions de pièces) et de haute liquidité, que les États-Unis commencent à envisager sérieusement de l'intégrer dans leur système de réserves nationales.
En mars 2025, le gouvernement américain a lancé une série d'initiatives majeures dans le domaine de la cryptographie : le 6 mars, le président Trump a signé un décret présidentiel annonçant la création d'une "réserve stratégique de Bitcoin" et d'une "réserve d'actifs numériques américains". Le lendemain, la Maison Blanche a organisé un sommet sur les cryptomonnaies, invitant des géants de l'industrie ainsi que des membres et des fonctionnaires du Congrès. Trump a exprimé publiquement son soutien au développement de l'industrie de la cryptographie lors de la réunion, promettant de pousser le Congrès à adopter rapidement une législation sur le cadre réglementaire des stablecoins et des actifs numériques, afin de fournir un environnement juridique clair. Plus frappant encore, Trump a déclaré lors du sommet : "Établir une réserve de Bitcoin, c'est établir un Fort Knox virtuel" — en d'autres termes, les États-Unis envisagent de considérer la réserve de Bitcoin comme l'or de la trésorerie numérique. Cette déclaration marque l'entrée officielle du Bitcoin dans la stratégie nationale américaine, lui conférant un statut similaire à celui de l'or.
Cette série d'actions montre que les États-Unis souhaitent utiliser le Bitcoin et l'or comme actifs d'ancrage dans un nouveau système financier. Dans la pratique, le gouvernement américain détient déjà une réserve de Bitcoin d'une taille considérable (principalement provenant de saisies judiciaires, etc.) et prévoit d'augmenter sa participation. Les rumeurs sur le marché évoquent un objectif d'accumuler environ 1 million de Bitcoins (soit 5 % de l'offre totale), ce qui est proche de la proportion de la réserve d'or officielle des États-Unis par rapport à l'or mondial. Bien que cet objectif ne soit pas encore entièrement réalisé, la tendance est déjà évidente : certains gouvernements d'États américains ont même pris les devants en approuvant l'achat de Bitcoin avec des fonds publics pour les réserves ; au niveau fédéral, des décrets exécutifs et des propositions législatives ont été mises en place pour "légitimer" le Bitcoin. Si le dollar peut à l'avenir être partiellement adossé à de l'or physique et à de l'or numérique (Bitcoin), accompagné par des technologies blockchain pour établir un nouveau système de règlement international, alors les États-Unis pourraient avoir l'opportunité de prendre une longueur d'avance dans le jeu financier mondial de demain, prolongeant ainsi la vitalité du système dollar.
Bien sûr, l'inclusion du Bitcoin aide également les États-Unis à résoudre leurs propres problèmes. Par exemple, la dette nationale énorme que le gouvernement américain porte devient de plus en plus lourde, entraînant une crise de crédit. Si les États-Unis contrôlent suffisamment de réserves de Bitcoin et augmentent son prix à l'avenir, ils pourraient combler le trou de la dette en vendant une partie de leurs réserves, résolvant ainsi habilement le risque d'endettement. Cette idée de "diluer la dette avec des actifs numériques" devient une nouvelle perspective de la stratégie financière américaine. Parallèlement, les États-Unis renforcent leur réglementation des monnaies numériques : récemment, une loi a proposé d'intégrer les stablecoins ayant une circulation supérieure à 10 milliards de dollars sous la supervision de la Réserve fédérale, ce qui indique que les États-Unis souhaitent contrôler le droit d'émission et la réglementation des dollars cryptographiques (stablecoins en dollars) afin de consolider la position dominante du dollar dans le monde de la cryptographie. Stablecoins en dollars + or + Bitcoin, ces trois éléments esquissent une nouvelle ordre pour le dollar - maintenant à la fois le statut légal du dollar et soutenu par des actifs physiques et numériques, augmentant ainsi la capacité de résistance aux risques.
Retour du marché et "Que faire dans la seconde moitié ?"
Au cours de l'année écoulée, le marché mondial des cryptomonnaies a connu un changement radical, passant de l'engouement à la sobriété. La capitalisation boursière totale des actifs cryptographiques est tombée d'un pic historique d'environ 3,71 billions de dollars à environ 3,04 billions de dollars, le marché entrant dans une phase de correction profonde et de nettoyage. Les turbulences économiques macroéconomiques (telles que l'augmentation de l'inflation et des taux d'intérêt) associées à un durcissement de la réglementation ont conduit à la disparition de nombreux projets manquant de véritables soutiens de valeur lors de ce cycle d'ajustement. Cependant, pour les entrepreneurs qui croient fermement en la valeur à long terme de la blockchain, ce moment représente plutôt la meilleure occasion de renforcer leurs bases et de donner naissance à de nouvelles opportunités - la bulle du cycle précédent s'étant dissipée, c'est le bon moment pour peaufiner les produits et accumuler des forces pour se démarquer.
Dans un tel environnement de "deuxième mi-temps", les entrepreneurs devraient réfléchir : que faire dans cette deuxième mi-temps ? Les stratégies simples basées sur le trafic sont désormais difficiles à maintenir, remplacées par une logique entrepreneuriale axée sur la valeur fondamentale. Dans le contexte actuel du marché, plusieurs directions recèlent de nouvelles opportunités :
Écosystème Bitcoin (BTC) : innovations financières autour du réseau Bitcoin ("BTC Fi"), mise à niveau des infrastructures, et restructuration des actifs réels et des réseaux de paiement basés sur le BTC.
Autres écosystèmes de chaînes publiques : Innover sur des chaînes publiques comme Ethereum en revenant à l'efficacité et à la nature rentable, en se libérant de la simple "compétition pour le trafic", et en créant des applications de finance décentralisée (DeFi) durables orientées produit.
Actifs du monde réel (RWA) et finance de paiement (PayFi) : combiner la technologie blockchain avec des actifs réels et des scénarios de paiement pour développer un nouveau modèle soutenu par un flux de trésorerie stable.
Actions liées à la crypto : surveillez la montée des "actions liées à la blockchain" sur les marchés de capitaux traditionnels, ainsi que le nouveau chemin vers la cotation des entreprises de Web3.
Ensuite, nous allons analyser les idées ci-dessus et explorer les opportunités spécifiques de création d'entreprise à surveiller pendant une période de correction macroéconomique.
Opportunités d'entrepreneuriat autour de BTC : BTC Fi, BTC Infra, BTC RWA & PayFi
Bien que le Bitcoin ait longtemps été considéré comme "l'or numérique", ses fonctionnalités sur la chaîne principale sont relativement simples. Cependant, une série de progrès techniques et d'applications récents injectent une nouvelle vitalité dans l'écosystème Bitcoin. Autour du réseau BTC, nous voyons trois grandes opportunités entrepreneuriales :
BTC Fi (Finance Bitcoin) : Créer de nouveaux actifs financiers sur le réseau Bitcoin. Le Bitcoin n'est plus seulement un stockage de valeur statique, mais évolue en une plateforme sous-jacente pour l'émission de divers actifs financiers. Les protocoles émergents comme BRC-20 et Runes ont lancé une tendance à l'émission d'actifs tokenisés sur la blockchain principale de BTC ; le protocole Taproot Assets (protocole TA) lancé par Lightning Labs rend possible l'émission de stablecoins, d'obligations et d'autres actifs financiers dans l'écosystème Bitcoin. Cela signifie que la blockchain principale de Bitcoin a le potentiel de jouer un rôle plus important dans la fonction de portage de valeur au cours du prochain cycle, passant de "l'or numérique" à un réseau de stockage de valeur soutenant une variété d'actifs. Des projets représentatifs comme Bedrock et Solv se concentrent sur la construction de services financiers décentralisés tels que le prêt, le trading et les produits dérivés sur le réseau Bitcoin, promouvant une avancée dans les capacités de financement et d'émission d'actifs de BTC.
BTC Infra (Infrastructure Bitcoin) : Repenser l'infrastructure intelligente sur Bitcoin. Pour compenser les insuffisances des fonctions natives de BTC, l'industrie essaie de créer une couche de contrats intelligents pour Bitcoin similaire à celle d'Ethereum. Une voie consiste à développer des chaînes latérales ou des Layer2 compatibles avec EVM pour Bitcoin (comme BTC L2 avec des capacités de contrats intelligents d'Ethereum), élargissant l'espace de développement de DApp sur le réseau BTC. L'autre voie concerne les solutions natives à la famille de protocoles Bitcoin, telles que le protocole RGB, le réseau Lightning et d'autres technologies de couche deux natives de Bitcoin, qui se concentrent davantage sur l'amélioration de la confidentialité, de l'évolutivité et de l'efficacité des paiements, construisant une couche d'exécution légère et économique sur le mainnet BTC. Des projets représentatifs comme Unisat, Merlin, B², etc., se concentrent sur la construction de Layer2 pour Bitcoin, d'outils middleware, etc., améliorant l'écosystème de développement et la capacité d'évolutivité de Bitcoin.
RWA alimenté par BTC & PayFi : Libérer le potentiel du Bitcoin dans le domaine des actifs du monde réel et des paiements. Les RWA basés sur le réseau Bitcoin émergent progressivement, tels que la tokenisation des obligations du Trésor américain et des actifs physiques, avec le Bitcoin comme couche de règlement fournissant un mécanisme de compensation vérifiable au niveau mondial, conférant à ces actifs une ancre de valeur hautement fiable. Parallèlement, le modèle "PayFi" qui émerge sur des infrastructures de paiement comme le Lightning Network ramène le Bitcoin sur la scène des paiements - par exemple, en combinant des agents d'intelligence artificielle (AI Agent) avec des micropaiements en Bitcoin, rendant possibles les paiements en temps réel entre machines, et entre humains et machines, offrant des solutions de paiement efficaces pour des scénarios tels que les services SaaS et l'échange de données. Des projets représentatifs comme LNFi se concentrent sur l'amélioration de l'efficacité des applications pratiques du Bitcoin dans les scénarios RWA et de paiement, habilitant le paiement et la circulation du BTC.
Dans l'ensemble, l'écosystème Bitcoin est en train de se réveiller complètement, des protocoles de base aux couches d'application. Que ce soit pour émettre des actifs sur le réseau principal BTC, construire une couche de contrats intelligents, ou utiliser le BTC pour le règlement d'actifs réels et les paiements instantanés, Bitcoin a le potentiel de devenir un terreau d'innovation et d'entrepreneuriat pour la prochaine étape. Pour les entrepreneurs, réévaluer les possibilités du réseau Bitcoin pourrait leur faire découvrir des opportunités en or sous-estimées.
Opportunités d'entrepreneuriat autour d'autres blockchains : efficacité et produits
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PermabullPete
· Il y a 11h
Encore une fois, ça va être énorme.
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NotSatoshi
· Il y a 16h
Il faut vraiment voir Trump faire le show.
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InscriptionGriller
· Il y a 16h
Nouveaux pigeons prennent les anciens pigeons, les politiques sont toutes des couteaux à pigeons.
Les opportunités d'entrepreneuriat Web3 dans le nouveau ordre financier mondial
Nouvelle logique entrepreneuriale de Web3 sous le nouvel ordre commercial mondial
Détérioration de l'environnement macroéconomique - Une crise est en train de former un nouvel ordre
Le secteur financier commence à entrer dans une ère de chaos
Depuis que Trump est de nouveau à la tête de la Maison Blanche, une série de mesures économiques et politiques a provoqué des turbulences continues sur les marchés mondiaux. Parmi celles-ci, la plus marquante est l'escalade de la politique tarifaire : à partir du 5 avril 2025, les États-Unis imposeront un "droit de douane de base" de 10 % sur tous les produits importés, et appliqueront des "droits de douane de réciprocité" plus élevés à 60 pays. À court terme, le bâton tarifaire de Trump a provoqué d'énormes fluctuations sur les marchés mondiaux : les obligations américaines ont été victimes d'une vague de ventes, le rendement des obligations à 10 ans a grimpé à plus de 4,5 % ; les actions américaines ont connu une forte volatilité, frôlant un gel du marché ; l'indice du dollar a chuté de manière continue, enregistrant la plus forte baisse journalière en plusieurs années.
Le système économique international ancien centré sur les États-Unis, établi après la Seconde Guerre mondiale, fait face à un risque d'effondrement : l'émergence des économies en développement affaiblit l'avantage relatif des États-Unis, l'énorme dette et le déficit budgétaire accumulés par les États-Unis érodent constamment la crédibilité du dollar, et la part du dollar dans les réserves de change mondiales diminue. En particulier, le développement rapide de la Chine depuis son adhésion à l'OMC a progressivement rapproché, voire dépassé, les États-Unis dans de nombreux domaines technologiques, suscitant une profonde anxiété au sein des élites américaines.
Dans ce contexte, les décideurs américains commencent à envisager la construction d'un nouvel ordre commercial et financier afin de maintenir leur position dominante mondiale. L'objectif stratégique du gouvernement Trump n'est pas seulement d'obtenir de meilleures conditions lors des négociations commerciales, mais aussi de "repartir de zéro" - en établissant un nouveau système de règles pour rétablir la position centrale des États-Unis. Cela comprend deux intentions : d'une part, frapper les principaux concurrents et affaiblir l'élan rapide de pays comme la Chine qui profitent des dividendes de la mondialisation existante ; d'autre part, rechercher un nouvel ancrage de valeur pour fournir un nouveau soutien à la crédibilité du dollar qui vacille et au commerce mondial. Dans cette optique, la crédibilité traditionnelle du dollar doit être soutenue par des garanties plus solides, et les États-Unis commencent à porter leur attention sur des actifs tels que l'or et le bitcoin, espérant ainsi reconstruire la base de confiance du système financier mondial.
Il est à noter que depuis l'arrivée de Trump au pouvoir, l'attitude du gouvernement américain envers le domaine des cryptomonnaies a connu un changement radical. Peu de temps après son investiture, Trump a exprimé publiquement son intérêt pour le développement des monnaies virtuelles, inversant ainsi sa position critique antérieure sur le Bitcoin. Certaines forces au sein du Parti républicain et quelques gouvernements d'État ont également commencé à adopter progressivement le Bitcoin ces dernières années, le considérant comme un "or numérique" pour se couvrir contre les risques liés au dollar. On peut dire que les États-Unis se préparent à un nouvel ordre financier potentiel en intégrant le Bitcoin dans leur vision stratégique nationale.
Bitcoin et or : le "double ancrage" du dollar
Lorsque les règles du commerce et de la finance mondiaux sont en cours de restructuration, les États-Unis tentent de créer une nouvelle base de crédit pour le dollar avec un "ancrage à deux actifs" : cela inclut à la fois les réserves traditionnelles d'or et l'ajout de réserves émergentes de bitcoin. Cette stratégie vise à renforcer la crédibilité du dollar dans le nouvel ordre grâce à une combinaison d'actifs physiques et d'actifs numériques.
L'or a depuis longtemps été largement détenu par les banques centrales comme un moyen de réserve de valeur, et les réserves d'or du Trésor américain constituent un atout important pour l'hégémonie du dollar. Aujourd'hui, le Bitcoin se voit conférer une position stratégique similaire - considéré comme "l'or numérique" de la nouvelle ère. À la fin de 2024, la capitalisation boursière totale du Bitcoin devrait atteindre environ 20000 milliards de dollars, soit seulement environ un dixième de la valeur de l'or (environ 200000 milliards de dollars). En termes de potentiel à long terme, si la capitalisation boursière du Bitcoin parvient un jour à égaler celle de l'or, alors son prix pourrait encore avoir plusieurs fois plus de marge de croissance. C'est précisément à cause de cette perspective de croissance, ainsi que des avantages uniques du Bitcoin en matière de décentralisation, d'émission limitée (21 millions de pièces) et de haute liquidité, que les États-Unis commencent à envisager sérieusement de l'intégrer dans leur système de réserves nationales.
En mars 2025, le gouvernement américain a lancé une série d'initiatives majeures dans le domaine de la cryptographie : le 6 mars, le président Trump a signé un décret présidentiel annonçant la création d'une "réserve stratégique de Bitcoin" et d'une "réserve d'actifs numériques américains". Le lendemain, la Maison Blanche a organisé un sommet sur les cryptomonnaies, invitant des géants de l'industrie ainsi que des membres et des fonctionnaires du Congrès. Trump a exprimé publiquement son soutien au développement de l'industrie de la cryptographie lors de la réunion, promettant de pousser le Congrès à adopter rapidement une législation sur le cadre réglementaire des stablecoins et des actifs numériques, afin de fournir un environnement juridique clair. Plus frappant encore, Trump a déclaré lors du sommet : "Établir une réserve de Bitcoin, c'est établir un Fort Knox virtuel" — en d'autres termes, les États-Unis envisagent de considérer la réserve de Bitcoin comme l'or de la trésorerie numérique. Cette déclaration marque l'entrée officielle du Bitcoin dans la stratégie nationale américaine, lui conférant un statut similaire à celui de l'or.
Cette série d'actions montre que les États-Unis souhaitent utiliser le Bitcoin et l'or comme actifs d'ancrage dans un nouveau système financier. Dans la pratique, le gouvernement américain détient déjà une réserve de Bitcoin d'une taille considérable (principalement provenant de saisies judiciaires, etc.) et prévoit d'augmenter sa participation. Les rumeurs sur le marché évoquent un objectif d'accumuler environ 1 million de Bitcoins (soit 5 % de l'offre totale), ce qui est proche de la proportion de la réserve d'or officielle des États-Unis par rapport à l'or mondial. Bien que cet objectif ne soit pas encore entièrement réalisé, la tendance est déjà évidente : certains gouvernements d'États américains ont même pris les devants en approuvant l'achat de Bitcoin avec des fonds publics pour les réserves ; au niveau fédéral, des décrets exécutifs et des propositions législatives ont été mises en place pour "légitimer" le Bitcoin. Si le dollar peut à l'avenir être partiellement adossé à de l'or physique et à de l'or numérique (Bitcoin), accompagné par des technologies blockchain pour établir un nouveau système de règlement international, alors les États-Unis pourraient avoir l'opportunité de prendre une longueur d'avance dans le jeu financier mondial de demain, prolongeant ainsi la vitalité du système dollar.
Bien sûr, l'inclusion du Bitcoin aide également les États-Unis à résoudre leurs propres problèmes. Par exemple, la dette nationale énorme que le gouvernement américain porte devient de plus en plus lourde, entraînant une crise de crédit. Si les États-Unis contrôlent suffisamment de réserves de Bitcoin et augmentent son prix à l'avenir, ils pourraient combler le trou de la dette en vendant une partie de leurs réserves, résolvant ainsi habilement le risque d'endettement. Cette idée de "diluer la dette avec des actifs numériques" devient une nouvelle perspective de la stratégie financière américaine. Parallèlement, les États-Unis renforcent leur réglementation des monnaies numériques : récemment, une loi a proposé d'intégrer les stablecoins ayant une circulation supérieure à 10 milliards de dollars sous la supervision de la Réserve fédérale, ce qui indique que les États-Unis souhaitent contrôler le droit d'émission et la réglementation des dollars cryptographiques (stablecoins en dollars) afin de consolider la position dominante du dollar dans le monde de la cryptographie. Stablecoins en dollars + or + Bitcoin, ces trois éléments esquissent une nouvelle ordre pour le dollar - maintenant à la fois le statut légal du dollar et soutenu par des actifs physiques et numériques, augmentant ainsi la capacité de résistance aux risques.
Retour du marché et "Que faire dans la seconde moitié ?"
Au cours de l'année écoulée, le marché mondial des cryptomonnaies a connu un changement radical, passant de l'engouement à la sobriété. La capitalisation boursière totale des actifs cryptographiques est tombée d'un pic historique d'environ 3,71 billions de dollars à environ 3,04 billions de dollars, le marché entrant dans une phase de correction profonde et de nettoyage. Les turbulences économiques macroéconomiques (telles que l'augmentation de l'inflation et des taux d'intérêt) associées à un durcissement de la réglementation ont conduit à la disparition de nombreux projets manquant de véritables soutiens de valeur lors de ce cycle d'ajustement. Cependant, pour les entrepreneurs qui croient fermement en la valeur à long terme de la blockchain, ce moment représente plutôt la meilleure occasion de renforcer leurs bases et de donner naissance à de nouvelles opportunités - la bulle du cycle précédent s'étant dissipée, c'est le bon moment pour peaufiner les produits et accumuler des forces pour se démarquer.
Dans un tel environnement de "deuxième mi-temps", les entrepreneurs devraient réfléchir : que faire dans cette deuxième mi-temps ? Les stratégies simples basées sur le trafic sont désormais difficiles à maintenir, remplacées par une logique entrepreneuriale axée sur la valeur fondamentale. Dans le contexte actuel du marché, plusieurs directions recèlent de nouvelles opportunités :
Écosystème Bitcoin (BTC) : innovations financières autour du réseau Bitcoin ("BTC Fi"), mise à niveau des infrastructures, et restructuration des actifs réels et des réseaux de paiement basés sur le BTC.
Autres écosystèmes de chaînes publiques : Innover sur des chaînes publiques comme Ethereum en revenant à l'efficacité et à la nature rentable, en se libérant de la simple "compétition pour le trafic", et en créant des applications de finance décentralisée (DeFi) durables orientées produit.
Actifs du monde réel (RWA) et finance de paiement (PayFi) : combiner la technologie blockchain avec des actifs réels et des scénarios de paiement pour développer un nouveau modèle soutenu par un flux de trésorerie stable.
Actions liées à la crypto : surveillez la montée des "actions liées à la blockchain" sur les marchés de capitaux traditionnels, ainsi que le nouveau chemin vers la cotation des entreprises de Web3.
Ensuite, nous allons analyser les idées ci-dessus et explorer les opportunités spécifiques de création d'entreprise à surveiller pendant une période de correction macroéconomique.
Opportunités d'entrepreneuriat autour de BTC : BTC Fi, BTC Infra, BTC RWA & PayFi
Bien que le Bitcoin ait longtemps été considéré comme "l'or numérique", ses fonctionnalités sur la chaîne principale sont relativement simples. Cependant, une série de progrès techniques et d'applications récents injectent une nouvelle vitalité dans l'écosystème Bitcoin. Autour du réseau BTC, nous voyons trois grandes opportunités entrepreneuriales :
BTC Fi (Finance Bitcoin) : Créer de nouveaux actifs financiers sur le réseau Bitcoin. Le Bitcoin n'est plus seulement un stockage de valeur statique, mais évolue en une plateforme sous-jacente pour l'émission de divers actifs financiers. Les protocoles émergents comme BRC-20 et Runes ont lancé une tendance à l'émission d'actifs tokenisés sur la blockchain principale de BTC ; le protocole Taproot Assets (protocole TA) lancé par Lightning Labs rend possible l'émission de stablecoins, d'obligations et d'autres actifs financiers dans l'écosystème Bitcoin. Cela signifie que la blockchain principale de Bitcoin a le potentiel de jouer un rôle plus important dans la fonction de portage de valeur au cours du prochain cycle, passant de "l'or numérique" à un réseau de stockage de valeur soutenant une variété d'actifs. Des projets représentatifs comme Bedrock et Solv se concentrent sur la construction de services financiers décentralisés tels que le prêt, le trading et les produits dérivés sur le réseau Bitcoin, promouvant une avancée dans les capacités de financement et d'émission d'actifs de BTC.
BTC Infra (Infrastructure Bitcoin) : Repenser l'infrastructure intelligente sur Bitcoin. Pour compenser les insuffisances des fonctions natives de BTC, l'industrie essaie de créer une couche de contrats intelligents pour Bitcoin similaire à celle d'Ethereum. Une voie consiste à développer des chaînes latérales ou des Layer2 compatibles avec EVM pour Bitcoin (comme BTC L2 avec des capacités de contrats intelligents d'Ethereum), élargissant l'espace de développement de DApp sur le réseau BTC. L'autre voie concerne les solutions natives à la famille de protocoles Bitcoin, telles que le protocole RGB, le réseau Lightning et d'autres technologies de couche deux natives de Bitcoin, qui se concentrent davantage sur l'amélioration de la confidentialité, de l'évolutivité et de l'efficacité des paiements, construisant une couche d'exécution légère et économique sur le mainnet BTC. Des projets représentatifs comme Unisat, Merlin, B², etc., se concentrent sur la construction de Layer2 pour Bitcoin, d'outils middleware, etc., améliorant l'écosystème de développement et la capacité d'évolutivité de Bitcoin.
RWA alimenté par BTC & PayFi : Libérer le potentiel du Bitcoin dans le domaine des actifs du monde réel et des paiements. Les RWA basés sur le réseau Bitcoin émergent progressivement, tels que la tokenisation des obligations du Trésor américain et des actifs physiques, avec le Bitcoin comme couche de règlement fournissant un mécanisme de compensation vérifiable au niveau mondial, conférant à ces actifs une ancre de valeur hautement fiable. Parallèlement, le modèle "PayFi" qui émerge sur des infrastructures de paiement comme le Lightning Network ramène le Bitcoin sur la scène des paiements - par exemple, en combinant des agents d'intelligence artificielle (AI Agent) avec des micropaiements en Bitcoin, rendant possibles les paiements en temps réel entre machines, et entre humains et machines, offrant des solutions de paiement efficaces pour des scénarios tels que les services SaaS et l'échange de données. Des projets représentatifs comme LNFi se concentrent sur l'amélioration de l'efficacité des applications pratiques du Bitcoin dans les scénarios RWA et de paiement, habilitant le paiement et la circulation du BTC.
Dans l'ensemble, l'écosystème Bitcoin est en train de se réveiller complètement, des protocoles de base aux couches d'application. Que ce soit pour émettre des actifs sur le réseau principal BTC, construire une couche de contrats intelligents, ou utiliser le BTC pour le règlement d'actifs réels et les paiements instantanés, Bitcoin a le potentiel de devenir un terreau d'innovation et d'entrepreneuriat pour la prochaine étape. Pour les entrepreneurs, réévaluer les possibilités du réseau Bitcoin pourrait leur faire découvrir des opportunités en or sous-estimées.
Opportunités d'entrepreneuriat autour d'autres blockchains : efficacité et produits