BTCFi: Hành trình đổi mới tài chính kích hoạt hệ sinh thái Bitcoin

Tóm tắt

• Bối cảnh xuất hiện của BTCFi là toàn ngành thiếu vắng những câu chuyện mới, trong khi hệ sinh thái Bitcoin vẫn chưa hình thành sự độc quyền về tài nguyên và vẫn tràn đầy cơ hội.

• Các giải pháp mở rộng chính của BTC bao gồm kênh trạng thái, chuỗi bên và Rollup, xác thực UTXO + khách hàng, nhưng mỗi loại giải pháp đều phải đối mặt với những thách thức kỹ thuật.

• Các điều kiện then chốt cho sự phát triển của BTCFi bao gồm: khả năng tương tác chéo chuỗi, giải pháp mở rộng lớp hai, chức năng hợp đồng thông minh, công cụ phát triển hoàn thiện, v.v.

• Những thách thức chính mà BTCFi phải đối mặt bao gồm: sự hạn chế của giao thức Bitcoin, tính thanh khoản không đủ, vấn đề an ninh chuỗi chéo, độ chính xác của oracle, v.v.

Một, Tổng quan về BTCFi

Định nghĩa của BTCFi 1.1

BTCFi nhằm xây dựng thị trường tài chính phi tập trung trong hệ sinh thái Bitcoin, cho phép những người nắm giữ BTC có thể sử dụng trực tiếp các công cụ tài chính phái sinh liên quan đến Bitcoin như staking, cho vay, tạo lập thị trường để thu lợi nhuận, kích hoạt giá trị thuộc tính tài chính của Bitcoin.

Bối cảnh sự nổi lên của BTCFi 1.2

Năm 2023, hệ sinh thái Bitcoin đạt đến đỉnh cao phát triển, các token như BRC20 tạo ra hiệu ứng tài sản rõ rệt. Ngành công nghiệp vẫn thiếu những câu chuyện mới mẻ, hệ sinh thái Bitcoin vẫn đầy cơ hội, chưa hình thành độc quyền tài nguyên. Tính đến ngày 1 tháng 10, hệ sinh thái Bitcoin đã công khai huy động vốn 14 lần, tổng cộng vượt quá 71,1 triệu USD. Ngoài việc huy động vốn, còn có sự ra đời của nhiều tài sản giao thức như BRC20, ORC20, ARC20.

1.3 Tổng quan về tài sản协议

• BRC20:Tài sản không gắn với UTXO
• ARC20:Tài sản liên kết UTXO, dựa trên giao thức Atomicals
• ORC20: Tiêu chuẩn token mở rộng dựa trên giao thức Ordinals
• SRC20: Nhấn mạnh cơ chế phát hành và chuyển nhượng token đơn giản và hiệu quả
• CAT20: Tập trung vào việc tạo ra token tùy chỉnh

Hai, kế hoạch mở rộng của BTCFi

Sự phát triển của BTCFi không thể tách rời khỏi việc mở rộng, nhưng hiện tại các con đường mở rộng vẫn còn tranh cãi. Các giải pháp mở rộng chính bao gồm:

2.1 Kênh trạng thái

Cho phép người dùng thực hiện nhiều giao dịch ngoài mạng chính, như mạng Lightning và Ark.

2.2 Sidechain và Rollup

Chuyển các thao tác phức tạp sang Layer2, mạng chính chỉ chịu trách nhiệm xác thực. Hiện tại thị trường hoạt động khá tốt, như các dự án CORE, Bitlayer.

2.3 xác thực khách hàng UTXO+

Giải pháp ngoài chuỗi dựa trên mô hình UTXO của Bitcoin, chẳng hạn như giao thức RGB. Lợi thế là hiệu suất và tính riêng tư, nhưng có vấn đề về đảo dữ liệu.

2.4 Giải pháp khối lớn

Tăng kích thước khối thông qua hard fork, như BCH, nhưng có vấn đề về đồng thuận và hệ sinh thái.

Ba, triển vọng và thách thức của BTCFi

3.1 Điều kiện then chốt cho sự phát triển

1. Tính tương tác xuyên chuỗi: phát triển cầu nối xuyên chuỗi đáng tin cậy
2. Giải pháp mở rộng lớp thứ hai: Tìm kiếm sự cân bằng giữa phi tập trung và hiệu suất
3. Chức năng hợp đồng thông minh: Thực hiện thông qua Layer2 hoặc chuỗi phụ
4. Công cụ phát triển và cơ sở hạ tầng hoàn thiện

3.2 Những thách thức chính phải đối mặt

1. Hạn chế của giao thức Bitcoin
2. Vấn đề thiếu tính thanh khoản
3. Rủi ro an ninh của cầu liên chuỗi
4. Vấn đề độ chính xác của oracle
5. Cần khám phá con đường phát triển độc đáo, không nên chỉ bắt chước Ethereum.

Sự phát triển của BTCFi cần phải cân nhắc giữa tính an toàn và tính năng, có thể sẽ tập trung nhiều hơn vào các sản phẩm tài chính liên quan đến thanh toán và lưu trữ giá trị. Trong tương lai, BTCFi có thể giải phóng tiềm năng giá trị thị trường khổng lồ của Bitcoin hay không, vẫn cần phải được thị trường kiểm nghiệm và thời gian tích lũy.