Crypto Market May Review:採用率の伸びとマクロ環境の変化

市場分析

市場センチメントと価格動向

最近反発が見られるものの、暗号資産市場全体の感情は依然として低迷しています。資産の多様化と価値保存のニーズは依然として強く、これは株式と債券の評価リスクおよび通貨の価値変動に起因しています。ビットコインの価格は主に短期トレーダーの影響を受けており、マクロ経済環境や流動性の問題に対して敏感です。米連邦準備制度が金利と量的引き締め政策を維持する中で、暗号通貨は流動性条件に対して非常に敏感であり、最近市場の変動を引き起こす可能性があります。

! Web3市場5月レポート:暗号の採用が拡大し、マクロ環境が激変

香港ETFのパフォーマンスは期待を下回った

香港で新たに導入されたETFのパフォーマンスは期待に及ばず、取引量は1120万ドルにとどまりました。これに対し、アメリカ市場の取引量は6.55億ドルに達しています。アメリカに上場されているビットコイン現物ETFも明らかな資金流出が見られましたが、これは市場の正常な変動に属します。しかし、ビットコインのパフォーマンスが相対的に安定していることも反映しています。

ステーブルコイン市場の動向

ある有名なステーブルコイン発行者が大量にアメリカ国債を保有していることが市場の懸念を引き起こしていますが、分析によれば国債市場は潜在的な清算に対処する十分な能力があるとされています。同社はあるデータ分析機関と提携して高リスクアドレスを特定しており、これは地政学的緊張と制裁の激化の背景における規制の課題に対処する決意を示しています。

規制環境の変化

アメリカ合衆国下院はSAB 121の廃止を可決しました。この措置により、銀行が暗号通貨の保管業務を提供できるようになる可能性があります。否決の脅威に直面しているにもかかわらず、両党の支持を受けた廃止行動は、暗号資産を伝統的な金融システムに統合する上での重要な進展を反映しています。

取引所の業績は強力です

暗号資産取引量の急増により、複数の取引プラットフォームが第一四半期の業績が好調であると報告しています。個人投資家の数が著しく増加し、機関投資の取引量も上昇し、暗号資産市場における個人および機関投資家の強い関心が浮き彫りになっています。

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政治的影響力の台頭

暗号通貨はアメリカの選挙討論の重要な課題となっており、特に揺れ動く州で顕著です。相当な割合の有権者が暗号通貨を非常に重要だと考えており、選挙戦略に影響を与えています。政治家の暗号通貨に対する態度の違いは、革新、金融の自由、規制を巡る広範な議論を反映しています。

インド市場の発展

複数の取引プラットフォームがインドの金融情報機関に成功裏に登録され、インドが規制された暗号経済へと進展していることを示しています。インドの膨大な取引と去中心化金融のユーザー層を考慮すると、この市場は顕著な上昇の潜在能力を示しています。

ETH現物ETFが承認されました

アメリカ証券取引委員会は最初のイーサリアム現物ETFを承認し、暗号化通貨のアメリカにおける合法化プロセスの重要なマイルストーンを示しています。この措置は市場流動性を高め、イーサリアムネットワーク上のさらなるイノベーションを支援すると予想されています。

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ロンドン証券取引所の新たな動向

ビットコインとイーサリアムの上場投資信託がロンドン証券取引所に上場し、プロの投資家に暗号通貨への便利なエクスポージャーの手段を提供し、暗号投資へのよりスムーズな参入経路を提供するトレンドを継続しています。

ETH流動性送金

過去一年、イーサリアムの流動性は明らかにアメリカからアジアへと移行しており、これはアメリカの規制の不確実性によるものかもしれません。最近承認されたETH現物ETFはこのトレンドを逆転させる可能性があり、純流入を促進し、市場の流動性を改善することが期待されています。

ニューヨーク証券取引所の新しい計画

ニューヨーク証券取引所は、規制当局の承認を待って現金決済のビットコインオプションを上場する計画です。この動きや現物暗号資産の上場への関心は、機関投資家による暗号資産の段階的な受け入れを反映した、重大な進展の可能性を示唆しています。

Mt.Gox払い戻しの進行状況

破産したある取引所が返金手続きを開始し、債権者に回復したビットコイン、ビットコインキャッシュ、および現金を返還する予定です。具体的な時期はまだ不明ですが、受託者は約14万枚のビットコインを返金の準備のために移転しました。市場はこれを長らく予想しており、返金は段階的に行われるため、価格に大きな影響を与えない可能性があります。

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マクロインサイト

消費者信頼感が上昇

アメリカの消費者信頼感は5月に予想外に上昇し102に達し、3ヶ月連続の下降トレンドを打破しました。現在の経済に対する楽観的な感情は強いですが、今後1年以内に衰退が起こる可能性についての懸念は依然として存在しています。インフレ予想はわずかに上昇し、コスト上昇に対する持続的な不安を反映しています。

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ステーブルコインの国際貿易における応用

ロシアの大手金属会社は、従来の銀行システムを回避して中国のパートナーと取引するためにステーブルコインを使用し始めました。この傾向は、ステーブルコインの越境決済における効率を浮き彫りにし、規制当局がより明確な規制の策定を検討する可能性を促すかもしれません。

日本はトークン化を推進しています

東京が証券トークン発行を支援する補助金制度を導入し、大部分のコストをカバーします。この措置により、東京はトークン化市場の重要な参加者として位置づけられ、経済活動やイノベーションを促進し、より多くの企業がこの新興分野を探求することを引き寄せる可能性があります。

地政学的状況

台海の緊張が高まり、中国は台湾近くでの軍事活動を増加させている。一方、ロシアの大統領が中国を訪れ、両国の軍事及び技術分野での関係を強化し、アメリカの影響力に挑戦し、世界の権力構造の変化を示している。

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国際貿易決済の変更

サウジアラビアは日本との石油取引を円建てに変更することを検討しており、これにより円が上昇し、日本の米国債に対する需要が減少する可能性があります。中国とセルビアは人民元を基準とする貿易を増加させることに合意し、ドルへの依存をさらに減らすことを目指しています。これらの動きは、世界経済関係の変化の傾向を反映しています。

まとめ

5月の市場は、暗号通貨の採用の上昇とマクロ環境の劇的な変化が共存する状況を示しています。消費者信頼の上昇、規制環境の改善、機関投資家の参加度の向上などのポジティブな要因と、地政学的緊張や経済的不確実性が共存しています。革新の追求と金融の安定性の要求は、依然として市場の主導的な力です。今後、情報を把握し、適応能力を維持することが、このダイナミックな市場環境を乗りこなすための鍵となるでしょう。

! Web3市場5月レポート:暗号の採用が拡大し、マクロ環境が劇的に変化